25
Задачей деятельности субъектов рынка ценных бумаг является
получение дохода, а целью органа, который регулирует эти отношения
(правительство), является сбор налоговых платежей , в том числе НДФЛ
30
.
Обязанность по удержанию НДФЛ в общем случае возложена на
организации и бизнесменов, осуществляющих выплату обозначенных доходов.
Но п. 2 ст. 226 Налогового кодекса РФ приведены исключения из данного
правила. Так, налогообложение доходов, которые возникают у физических лиц
при купле-продаже ценных бумаг, регулируется нормами ст. 214.1 НК
31
РФ и
распространяется на следующие виды доходов:
1) от операций купли-продажи ценных бумаг;
2) погашения инвестиционных паев;
3) срочных сделок, предметом которых (базовым активом) служат
ценные бумаги.
Налогообложение других доходов от операций с ценными бумагами (к
примеру, получение процентов, дивидендов, доходов от погашения векселей)
регулируется статьей 226 НК РФ и производится в общем порядке: организация
либо частный предприниматель при выплате схожих доходов физическому
лицу должны удержать НДФЛ.
Сегодня субъектами налогообложения по операциям, которые были
связаны с ценными бумагами, выступают физические лица — участники рынка
ценных бумаг. Обязанность по уплате налога (физическими лицами)
представлена на рисунке 3.
В связи с работой на рынке ценных бумаг у субъектов налогообложения
(налогоплательщиков) могут возникать следующие объекты налогообложения:
1) прибыль либо доход, которые связаны с операциями реализации
ценных бумаг за собственный счет (без помощи других либо через
профессиональных участников рынка ценных бумаг);
30
Миленький А.В., Миленький И.А. Рекомендации по повышению эффективности политики в области налога
на прибыль в Российской Федерации // Современные проблемы науки и образования. - 2015. - № 1-2.
31
Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая): Федеральный закон от 31.07.1998 N 146-ФЗ: (с
изменениями и дополнениями) // Собрание законодательства РФ. - 2000. - № 15 (ч. I). - Ст. 11.
26
Обязанность по уплате НДФЛ
Организованный рынок ценных
бумаг
Неорганизованный
рынок ценных
бумаг
Организации (юридические лица),
зарегистрированные на территории
Российской
Федерации
Зарубежные организации, которые
осуществляют деятельность на территории РФ
через консульства, поставленные на налоговый
учет в РФ
Налогоплательщики
– физические лица
обязаны самостоятельно подать декларацию по
НДФЛ в установленной форме и в
уст
ановленные сроки
Рисунок 3 - Обязанности по уплате налога на доходы
физических лиц при получении доходов на рынке ценных бумаг
32
2) прибыль либо доход, носящие внереализационный характер, другими
словами, доходы от ценных бумаг по акциям, проценты и купонные выплаты по
долговым ценным бумагам, дополнительные акции при так называемых
«бонусных эмиссиях» акционерных обществ;
32
Пинаев М.Е., Еремеева С.В. Формирование информационной базы для расчета налога на доходы физических
лиц при работе на рынке ценных бумаг // Учет, анализ и аудит: проблемы теории и практики. - 2018. - № 20. - С.
97.
27
3) доходы (курсовые различия), которые возникают при разницах
рыночной цены ценных бумаг. К тем же доходам можно отнести различия в
рыночных ценах при внесении инвесторами в оплату акций акционерных
обществ либо паев паевых инвестиционных фондов невалютных видов
собственности
33
;
4) добавленная стоимость, которая возникает у профессиональных
участников рынка ценных бумаг в процессе оказания разных услуг клиентам на
рынке ценных бумаг.
На рисунке 4 показана схема налогообложения операций с ценными
бумагами.
Рисунок 4 - Схема налогообложения операций с ценными
бумагами
Рассмотрим порядок определения налоговой базы при расчете НДФЛ на
рынке ценных бумаг.
К доходам от операций с ценными бумагами относятся:
33
Нефедьева А.С., Корнева Е. В. Актуальные проблемы налогообложения доходов физических лиц и пути их
решения в налоговой системе РФ // Современные проблемы науки и образования. - 2015. - № 2-1.
Налогообложение операций с ценными бумагами
регулируется статьей 214.1 НК РФ.
Доходы от указанных операций уменьшаются на
соответствующие расходы
При совершенствовании операций с ценными бумагами
налоговую базу по НДФЛ определяет налоговый агент
Налоговые агенты по НДФЛ – российские организации, а также
обособленные подразделения иностранных компаний, которые
выплачивают доходы гражданам и которые обязаны
рассчитывать, удерживать и перечислять НДФЛ с этих доходов в
бюджетную систему РФ
28
1) купля-продажа ценных бумаг, которые обращаются на
организованном рынке ценных бумаг;
2) купля-продажа ценных бумаг, не обращающихся на организованном
рынке ценных бумаг.
В соответствии с п. 3 статьи 280 НК РФ
34
обращающимися на
организованном рынке ценных бумаг признаются ценные бумаги лишь при
одновременном соблюдении трех критериев:
1) если они допущены к обращению одним и более организатором
торговли, который имеет на это право в соответствии с государственными
нормативно-правовыми актами;
2) если сведения об их ценах (котировках) публикуются в прессе или
представлены любым другим уполномоченным лицом любому
заинтересованному лицу на протяжении трех лет после даты совершения
операций с ценными бумагами;
3) если по ним рассчитывается рыночная котировка, когда это
предусмотрено подходящими государственными нормативно-правовыми
актами.
Если хотя бы один из критериев не выполняется, ценные бумаги
признаются не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.
В пункте 3 статьи 214.1 НК РФ
35
доход (убыток) по операциям купли-
продажи ценных бумаг определяется как сумма доходов по совокупности
сделок с ценными бумагами соответственной категории, которые были
совершены в течение налогового периода, за вычетом суммы убытков.
В четвертом абзаце пункта 3 статьи 214.1 НК РФ установлен список
официально подтвержденных затрат налогоплательщика на приобретение,
реализацию и хранение ценных бумаг, на которые уменьшается сумма доходов
по операциям купли-продажи. К перечисленным расходам относятся:
34
Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая): Федеральный закон от 31.07.1998 N 146-ФЗ: (с
изменениями и дополнениями) // Собрание законодательства РФ. - 2000. - № 15 (ч. I). - Ст. 11.
35
Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая): Федеральный закон от 31.07.1998 N 146-ФЗ: (с
изменениями и дополнениями) // Собрание законодательства РФ. - 2000. - № 15 (ч. I). - Ст. 11.
29
1) суммы, которые уплачиваются торговцу согласно контракту;
2) оплата услуг, которые оказываются депозитарием;
3) биржевой сбор (комиссия);
4) оплата услуг регистратора;
5) налог на наследование и (либо) дарение, уплаченный
налогоплательщиком при получении ценных бумаг в собственность;
6) остальные затраты, связанные с куплей, продажей и хранением
ценных бумаг, которые были произведены за услуги, оказываемые
профессиональными участниками рынка ценных бумаг в рамках их
профессиональной деятельности
36
.
Также в границах сумм, которые были рассчитаны на основе
действующей ставки рефинансирования ЦБ России, определяется доход либо
убыток по операциям купли-продажи ценных бумаг, которые обращаются на
организованном рынке ценных бумаг, и уменьшается либо растет на сумму
процентов, уплаченных за пользование валютными средствами, для
совершения сделки купли-продажи ценных бумаг.
В пункте 4 статьи 214.1 НК РФ
37
налоговая база по операциям купли-
продажи ценных бумаг определяется как доход, полученный по итогам
налогового периода по операциям с ценными бумагами.
Убыток по операциям с ценными бумагами, которые обращаются на
организованном рынке ценных бумаг, уменьшает налоговую базу по операциям
купли-продажи ценных бумаг, которые обращаются на организованном рынке
ценных бумаг.
Доход по операциям купли-продажи ценных бумаг, не обращающихся
на организованном рынке ценных бумаг, которые на момент их приобретения
отвечали требованиям, которые, в свою очередь, были установлены для ценных
бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, может быть
36
Бычихина К. В. Проблемы налогообложения НДФЛ в РФ и мероприятия по их улучшению [Электронный
ресурс] // Традиционная и инновационная наука: история, современное состояние, перспективы: сб. ст.
Междунар. науч.-практ. конф. Уфа,2016. - С. 41.
37
Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая): Федеральный закон от 31.07.1998 N 146-ФЗ: (с
изменениями и дополнениями) // Собрание законодательства РФ. - 2000. - № 15 (ч. I). - Ст. 11.
30
уменьшен на сумму убытка, полученного в налоговом периоде, по операциям
купли-продажи ценных бумаг, которые обращаются на организованном рынке
ценных бумаг. При расчете НДФЛ по операциям с ценными бумагами
применяются налоговые ставки, которые были установлены в пункте 1 статьи
224 НК РФ:
- ставка в размере 13 % для физических лиц, являющихся налоговыми
резидентами РФ;
- ставка в размере 30 % для физических лиц, не являющихся налоговыми
резидентами РФ.
Таким образом, коммерческие банки проводят операции на всех
секторах мирового финансового рынка, одновременно и привлекая, и размещая
денежные ресурсы. Перемещение банковских операций из одного сектора
финансового рынка в другой происходит постоянно, в зависимости от
доходности различных финансовых продуктов.
1.3. Особенности налогообложения операций по индивидуальным
инвестиционным счетам
В период 2014-2015 гг. государство начало предпринимать серьезные
шаги по стимулированию физических лиц к инвестированию в отечественный
фондовый рынок. Основным инструментом стимулирования стало введение
индивидуальных инвестиционных счетов. Согласно ст. 219.1 НК РФ
38
«Инвестиционные налоговые вычеты», особенностью индивидуальных
инвестиционных счетов является предоставление физическому лицу налогового
вычета в двух вариантах:
1) в размере 13% от суммы зачисления на счет денежных средств;
2) в размере 13% от дохода по операциям, совершенным с
использованием индивидуальных инвестиционных счетов.
38
Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая): Федеральный закон от 31.07.1998 N 146-ФЗ: (с
изменениями и дополнениями) // Собрание законодательства РФ. - 2000. - № 15 (ч. I). - Ст. 11.
31
Созданный программный продукт индивидуальных инвестиционных
счетов позволяет быстро и наглядно получать информацию об акциях
российских эмитентов и принимать решение по их покупке или продаже.
Используя данный продукт, начинающему инвестору будет несложно
сформировать свой инвестиционный портфель. Рост модельного портфеля за
девять месяцев, в состав которого входят наиболее инвестиционно-
привлекательные компании, значительно превышает доход от банковских
вкладов, однако данный доход облагается налогом 13%.
Инвестор – физическое лицо, резидент РФ, для него предусмотрено 3
налога: налог на доходы физического лица (НДФЛ), налог на добавленную
стоимость (НДС, 20%) и налог на имущество. Согласно ст. 224 Налогового
кодекса РФ, существуют 3 уровня ставок НДФЛ: 9% — взимаются с суммы
доходов по облигациям с ипотечным покрытием, выпущенным до 01.01.2007 г.
На данный момент таких облигаций в списке ценных бумаг, торгуемых на
Московской бирже, нет; 13% — взимаются со всех остальных видов доходов, за
исключением перечня, относящегося к ставке 35%; 35% — с суммы призов и
выигрышей, а также доходов, полученных от вкладов в банках и КПК, ставка
по которым на 5% и более превышает действующую за отчётный ключевую
ставку ЦБ РФ. Кроме того, при покупке инвестиционного золота в виде слитков
придётся заплатить НДС.
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) – удобная и популярная
среди инвесторов разновидность брокерского счёта, позволяющая совершать
операции с биржевыми активами, получая при этом право на один из 2
вариантов налоговых вычетов. Возврат суммы до 52 тыс. руб. ранее
уплаченного подоходного налога за счёт средств, внесённых на ИИС. При этом
максимальный годовой взнос на ИИС может составлять до 1 млн руб., но база
для налогового вычета по первому типу ограничивается 400 тыс. руб.
Обязательное условие: с даты заключения договора на открытие ИИС до его
закрытия должно пройти не менее 3 лет. В ином случае уже произведённые
вычеты должны быть возвращены в бюджет. Ещё одно условие: претендовать
32
на этот вид вычета могут только резиденты РФ, способные подтвердить
постоянный доход, облагаемый НДФЛ. Процедура получения вычета ИИС
состоит из следующих шагов: получение справки от брокера о зачислении
взноса на ИИС; Получение справки 2-НДФЛ у работодателя об уплате налога;
заполнение налоговой декларации по форме 3-НДФЛ; Заявление о возврате
налога; подача этих документов в налоговый орган по месту жительства. Не все
операции с ценными бумагами приносят прибыль. Кроме того, убыток может
быть получен и по итогам года. Согласно п. 16 ст. 214.1НК РФ, а также ст.
220.1 НК РФ, этот убыток учитывается в следующем налоговом периоде,
причём отдельно по каждой категории финансовых инструментов. В случае,
если доходы от торговых операций зачисляются на отдельный счёт, инвестору
придётся подавать в налоговый орган справку об убытках, полученную от
брокера. Поэтому удобнее как прибыль, так и убытки учитывать на ИИС, чтобы
по его закрытии автоматически подвести общий итог. Если инвестор
претендует на налоговый вычет, запрещается досрочный вывод средств со
счёта. Поскольку ИИС открывается у российского брокера, допущенного к
торгам на российских биржах, приобретать на этот счёт можно только те
бумаги, которые торгуются на этих биржах, в т.ч. иностранные акции.
Дивиденды с них облагаются налогом без необходимости заполнения каких-
либо форм и деклараций, т.к. налоговым агентом выступает российский брокер.
На ИИС нельзя приобретать т.н. «народные» ОФЗ Возврату подлежит только
уже удержанный налог, поэтому если за отчётный год его сумма была меньше
52 тыс. руб. (учитываются все доходы, с которых уплачен налог), претендовать
на такой вычет инвестор не сможет. инвестору полностью возмещается НДФЛ
со сделок на ИИС в случае, если с открытия счёта прошло не менее 3 лет. При
этом не имеет значения, есть ли у инвестора другой источник дохода. Если
доход со сделок на ИИС зачисляется на этот же счёт, НДФЛ за всё время
работы со счётом удерживается при его закрытии. В этом случае вычет типа Б
освобождает инвестора от уплаты налога. Если же зачисление дохода идёт на
33
отдельный счёт, налог удерживается брокером сразу, а при налоговом вычете
удержанный налог возвращается инвестору.
Льгота на долгосрочное владение ценными бумагами (ЛДВ) позволяет
получить намного более крупные по сумме вычеты, чем с ИИС. Она
заключается в том, что при владении ценными бумагами не менее 3 полных лет
инвестор освобождается от уплаты НДФЛ с положительного финансового
результата при их продаже. Важное условие – ценные бумаги, для которых
рассчитывается вычет, должны находиться в собственности одинаковое число
лет. Эта схема не применяется в отношении ИИС. В качестве инструментов, на
которые распространяется ЛДВ, могут выступать ценные бумаги, торгуемые на
российском фондовом рынке, а также паи открытых ПИФов. При этом бумаги
должны быть куплены не ранее 01.01.2014.Льгота на долгосрочное владение
бумагами высокотехнологичного сектора (ЛДВ-РИИ) касается всех бумаг,
находившихся в этом списке и принадлежащих в это время инвестору не менее
1 гoда. При этом максимальная прибыль от продажи этих бумаг,
освобождаемая от уплаты НДФЛ, не ограничена.
Льгота купон НДФЛ Free вступает в силу с 01.01.2018. По ней
освобождаются от начисления НДФЛ купоны всех российских облигаций,
номинированные в рублях, если годовая ставка купона не превышает ключевую
ставку ЦБ РФ+5% в течение периода начисления купона. Это относится ко всем
облигациям, эмитированным с 01.01.2017. Для инвесторов, торгующих через
зарубежных брокеров, действуют договоры об избежание двойного
налогообложения. В частности, такой договор с США предусматривает уплату
подоходного налога только в России. Исключение– налог на дивиденды,
получаемых с американских акций. В этом случае акции облагаются 10%-ным
налогом в США, а остальные 3% взимаются в России. Поскольку в отношении
американских налоговых резидентов действует 30%-ная ставка, для
подтверждения налогового резидентства России требуется заполнить
специальную форму W-8BEN. Не все зарубежные брокеры оказывают услуги
по составлению отчёта о произведённых на клиентском счету торговых
34
операциях, поэтому, несмотря на значительно более узкий спектр доступных
активов, российскому инвестору удобнее работать через зарубежные «дочки»
российских брокеров. При инвестировании в недвижимость платить НДФЛ
приходится в 2 случаях: с дохода от сдачи объекта в аренду и с дохода от
продажи объекта по более высокой цене. При сдаче в аренду весь доход
облагается 13%-ным налогом, но при продаже недвижимости возможны
нюансы. Прежде всего, учитывается дата вступления в права собственника: до
01.01.2016 или после. При продаже объекта, купленного до 01.01.2016, налог
начисляется на положительную разницу между ценами продажи и покупки,
только если объект находился в собственности менее 3 лет. По прошествии 3
лет и более НДФЛ не взимается. В случае, если дата вступления в права
собственника объекта наступила после 01.01.2016, освобождение от уплаты
НДФЛ при продаже возможно только через 5 лет, т.е. с 01.01.2021. После
продажи нужно заполнить декларацию по форме 3-НДФЛ и сдать её в
налоговый орган с 1 января по 30 апреля следующего года. Если затраты на
покупку объекта не подтверждаются документально, то НДФЛ рассчитывается
не с разности цен, а со всей суммы продажи. В этом случае уменьшить
величину налога можно другим способом: воспользовавшись вычетом в
размере 1 млн руб.
Таким образом, законодательством предусмотрено 2 типа налоговых
вычетов по ИИС, совмещение которых не допускается:
1) Тип А – вычет на взносы (вычет можно получить с 2020 года в случае
открытия ИИС с 2019 г.);
2) Тип Б – вычет на доход (вычет можно получить с 2020 года в случае
открытия ИИС с 2019 г.).
По первому (А) типу вычета налогоплательщик вправе ежегодно
получать налоговый вычет в размере 13 % от суммы вложений. Ежегодный
максимальный взнос на ИИС составляет до 1 млн. руб., при этом налоговый
вычет может быть получен только с налогооблагаемой базы равной не более
400 тыс. руб., то есть его величина в итоге составит 52 тыс. руб. Обязательным