26
хозяйственной части, инженер механик, начальник лаборатории и главный
бухгалтер.
Коммерческий директор ОАО «Санчурский маслозавод» руководит фи-
нансово-экономическим и юридическим блоком. Основные обязанности ком-
мерческого директора:
- руководство финансово-хозяйственной деятельностью в области фи-
нансового обеспечения, взаимодействия с банковскими структурами,
- принятие мер по своевременному заключению финансовых договоров,
расширению прямых и длительных связей,
- обеспечение выполнение договорных обязательств.
Организационная структура ОАО «Санчурский маслозавод» является
линейно-функциональной. Она характеризуется наличием главного в кадлом
подразделении руководителя – единоначальника, сосредоточивающего в своих
руках все функции управления.
Для начала разберемся в понятии налогового потенциала. Понятие нало-
гового потенциала предприятия в последнее двадцатилетие активно разрабаты-
вается и используется. В экономической литературе данное понятие определя-
ется как совокупность объектов налогообложения и объем налогооблагаемых
ресурсов. В различных определениях в основном выделяются два аспекта зало-
женных в «налоговом потенциале», это с одной стороны некая ресурсная база,
которая подвергается налогообложению, и с другой стороны возможный доход
который при возникновении, уплате или планировании налоговых сборов при-
несет эта база.
[
29
]
Итак, в данном исследовании под налоговый потенциал будет рассмат-
риваться как некая база для налогообложения, с которой будет начисляться
налог.
На размер налогового потенциала (ресурсной базы налогообложения)
влияет размер прибыли – чем больше прибыль, тем соответственно должна
[
29
]
Симонов А. Ю. Налоговый потенциал // Молодой ученый. — 2014. — №1. — с. 423-425.
27
быть больше ресурсная база для налогообложения (налоговый потенциал). Для
определения возможного размера прибыли предприятия необходимо рассмот-
реть имеющиеся у него активы, ведь на основании их предприятием произво-
дится деятельность, приводящая к прибыли и различным финансовым резуль-
татам, с которых уплачиваются налоги.
На величину налогового потенциала (ресурсной базы налогообложения)
влияет размер имеющихся активов и пассивов предприятия. Поэтому, рассмот-
рим эти показатели на основании бухгалтерского баланса за 2013, 2014 и 2015
год (приложение 2.). В первую очередь проведем анализ динамики активов
предприятия (таблица 2.1).
Таблица 2.1
Динамика активов ОАО «Санчурский маслозавод», тыс. руб.
Показатели
Год
Абсолютное
отклонение,
+,–
Относительное откло-
нение, %
2013
2014
2015
2014/
2013
2015/
2014
2014/
2013
2015/
2014
2015/
2013
Основные
средства
11192
13063
12093
1871
-970
16,72
-7,43
8,05
Отложенные
налоговые
активы
23
2
137
-21
135
-91,3
6750
495,65
ВНЕОБОРОТ-
НЫЕ АКТИВЫ
ВСЕГО
11215
13065
12230
1850
-835
16,5
-6,39
9,05
Запасы
10197
12920
13606
2723
686
26,7
5,31
33,43
НДС по при-
обретенным
ценностям
18
329
115
311
-214
1727,78
-65,05
538,89
Дебиторская
задолжен-
ность
1212
2
14877
1505
4
2755
177
22,73
1,19
24,19
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
1344
52
293
-1292
241
-96,13
463,4
6
-78,2
ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
ВСЕГО
2368
1
28178
2906
8
4497
890
18,99
3,16
22,75
Баланс
3489
6
41243
4129
8
6347
55
18,19
0,13
18,35
В 2013 г. активы ОАО «СМЗ» равны 34 896 тыс. руб. Значение показа-
теля выросло на 18,35% к 2015 году и активы составили 41 298 тыс. руб. Это-
28
му способствовало увеличение как суммы оборотных активов, так и суммы
внеоборотных активов.
Факторами повышения суммы активов ОАО «СМЗ» в 2015 году по
сравнению с 2013 являются:
- основные средства (+8,05%);
- отложенные налоговые активы (+495,65%);
- запасы (+33,43%);
- налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
(+538,89%);
- дебиторская задолженность (+24,19%).
Факторами снижения суммы активов ОАО «СМЗ» являются денежные
средства и денежные эквиваленты (-78,2%), что говорит о дефиците наиболее
ликвидных активов предприятия.
Размер стоимости основных средств также влияет на налоговый потен-
циал (базу подверженную налогообложению), т.к. стоимость основных средств,
признаваемых объектом налогообложения, влияет на размер налогового плате-
жа по налогу на имущество. Поэтому рассмотрим значение этого показателя.
Сумма основных средств ОАО «СМЗ» увеличилась с 11 192 тыс. руб. в
2013 г. до 12 093 тыс. руб. в 2015 г.Повышение суммы основных средств на
8,05% показывает рост производственного и сбытового потенциала компании,
что является положительной тенденцией. Фактором роста является, в том чис-
ле, активная политика обновления основных средств.
Рост суммы запасов на 33,43% в условиях повышения интенсивности
производства свидетельствует об улучшении текущей политики формирования
запасов. Ведь ОАО «СМЗ» выделяет больше финансовых ресурсов на создание
запасов сырья, материалов, готовой продукции и прочего. Это обеспечивает
рост необходимой суммы финансовых ресурсов для обеспечения бесперебой-
ности операционного процесса, что может привести к росту финансовых расхо-
дов.
Происходит рост дебиторской задолженности на 24,19% в условиях
29
снижения выручки, что указывает на значительное отвлечение средств органи-
зации дебиторами (в основном клиентами). Как результат, предприятию необ-
ходимо привлекать дополнительные финансовые средства, а это ведет к повы-
шению финансовых расходов.
Такая тенденция роста дебиторской задолженности свидетельствует о
необходимости разработки комплексной и системной политики управления
коммерческим кредитованиям, что позволит удерживать уровень задолженно-
сти перед компанией на должном уровне.
Для снижения уровня дебиторской задолженности ОАО «СМЗ» следует
эффективнее работать в сфере улучшения ее качества и анализировать клиен-
тов, для выбора тех, которые способны вовремя погашать свои обязательства
по коммерческому кредитованию и дальше поставлять товары им.
Отразим динамику оборотных и внеоборотных активов диаграммой.
Рис. 2.1. Динамика активов ОАО «СМЗ»
На основании представленной динамики активов делаю вывод о том, что
внеоборотные активы возрастали с 2013 года относительно неравномерно, а с
переменным ростом. Так в 2014 году наблюдается самая высокая сумма вне-
оборотных активов 28 178 тыс. руб., но, тем не менее, в 2015 году они снизи-
11215
13065
12230
23681
28178
29068
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
2013 2014 2015
Внеоборотные активы Оборотные активы
30
лись на 835 тыс. руб.
Что касается оборотных активов, то здесь наблюдается стремительный
рост. К 2015 году они составили 29 068 тыс. руб., что на 5 381 тыс. руб. меньше,
чем в 2013. Данный рост говорит о снижении рисков предприятия.
Таким образом, увеличение внеоборотных и оборотных активов к 2015
году говорит о наращивании мощи производства и увеличению инвестиций.
Структуру активов представим в таблице 2.2.
Таблица 2.2
Структура активов ОАО «СМЗ», %
Показатели
Год
Абсолютное откло-
нение, +,–
2013
2014
2015
2014/
2013
2015/
2014
2015/
2013
Основные средства
32,07
31,67
29,28
-0,4
-2,39
-2,79
Отложенные налоговые акти-
вы
0,07
0
0,33
-0,06
0,33
0,27
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
ВСЕГО
32,14
31,68
29,61
-0,46
-2,06
-2,52
Запасы
29,22
31,33
32,95
2,11
1,62
3,72
Налог на добавленную стои-
мость по приобретенным цен-
ностям
0,05
0,8
0,28
0,75
-0,52
0,23
Дебиторская задолженность
34,74
36,07
36,45
1,33
0,38
1,71
Денежные средства и денеж-
ные эквиваленты
3,85
0,13
0,71
-3,73
0,58
-3,14
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ ВСЕГО
67,86
68,32
70,39
0,46
2,06
2,52
Баланс
100
100
100
0
0
0
В 2013 г. активы ОАО «СМЗ» состояли на 32,14% из внеоборотных ак-
тивов и на 67,86% из оборотных активов. Основными составляющими оборот-
ных активов являются: запасы (29,22% от общей суммы активов), дебиторская
задолженность (34,74%) и денежные средства и денежные эквиваленты (3,85%
от общей суммы активов)
Основными внеоборотными активами являются основные средства
(32,07% от общей суммы активов).
Состоянием на 2015 г. активы ОАО «СМЗ» состоят из внеоборотных ак-
тивов на 29,61%. Оставшиеся 70,39% пришлись на оборотные активы. Основ-
ными элементами оборотных активов являются: запасы (32,95% от общего раз-
мера активов) и дебиторская задолженность (36,45% от общей суммы активов).
31
В 2015 году доля дебиторской задолженности является значительной и
составляет 36,45%. Это значит, что дебиторы отвлекают значительную часть
финансовых ресурсов компании.
Стоит работать над улучшением качества дебиторской задолженности,
сотрудничать только с теми клиентами, которые погашают обязательства по
коммерческому кредитованию вовремя. Это позволит снизить значение показа-
теля.
Рис. 2.2. Структура активов ОАО «СМЗ» в 2015, %
Основными внеоборотными активами в течение последнего периода яв-
ляются основные средства (29,28% от общей суммы активов).
Далее проведем анализ динамики источников финансовых ресурсов
предприятия (приложение 3).
В 2013 г. объем собственного капитала ОАО «СМЗ» равен 22 346 тыс.
руб. О повышении благосостояния инвесторов и собственников свидетельству-
ет увеличение показателя в течение 2013-2015 гг. на 1,7%. На конец 2015 г.
сумма собственного капитала предприятия составляла 22 725 тыс. руб., что ха-
рактеризуется с положительной стороны.
Увеличение суммы пассивов ОАО «СМЗ» в течение 2013-2015 гг. про-
исходит за счет увеличения суммы собственного капитала на 1,7%, долгосроч-
ных на 36,38% и краткосрочных обязательств 18,35%. У предприятия есть воз-
можности обеспечить рост компании и эффективно использовать капитал, это
70%
30%
Оборотные активы
Внеоборотные активы
32
положительная тенденция.
Ниже в диаграмме приведем динамику пассивов ОАО «СМЗ».
Рис. 2.3. Динамика пассивов ОАО «СМЗ»
Если рассматривать отдельные элементы пассивов, то факторами увели-
чения суммы финансовых ресурсов ОАО «СМЗ» являются: нераспределенная
прибыль (+1,92%); долгосрочные заемные средства (+14,98%); отложенные
налоговые обязательства (+25,03%); резервы под условные обязательства
(+519,83%); краткосрочные заемные средства (+6,04%); кредиторская задол-
женность (+231,87%).
Стабильная сумма резервного капитала 5 тыс. руб. обеспечивает защиту
ОАО «СМЗ» в случае возникновения непредвиденных обстоятельств. Это обес-
печивает стабильный уровень доверия к компании со стороны поставщиков,
кредиторов и других партнеров. Также, постоянство данного показателя гово-
рит о том, что если у предприятия произойдет снижение прибыли и оно станет
испытывать убытки стабильная сумма резервного капитала будет влиять поло-
жительно, т.к. будет возможность покрыть обязательства в т.ч. и налоговые.
Рост нераспределенной прибыли ведет к повышению финансовой
устойчивости ОАО «СМЗ» и снижению уровня финансовых рисков. В течение
2013 - 2015 гг. показатель увеличился на 1,92 %. Такое явление приводит к со-
кращению потребности в займах и других обязательствах. Как результат, по-
22346
22627
22725
3271
7482
4461
2979
11134
14112
0
5000
10000
15000
20000
25000
2013 2014 2015
Собственный капитал Долгосрочные обязательства Краткосрочные обязательства
33
вышается доверие к предприятию со стороны кредиторов, поэтому оно способ-
но привлекать больше заемных средств.
Повышение долгосрочных на 14,98% и краткосрочных на 6,04% заем-
ных средств ОАО «СМЗ» позволяет интенсифицировать деятельность, вклады-
вать больше финансовых ресурсов в развитие. Однако это ведет к дополнитель-
ным финансовым расходам.
Рост кредиторской задолженности в 2015 году по сравнению с 2013 на
231,87% может иметь двоякое влияние на предприятие. С одной стороны, это
дополнительные средства, которые могут быть использованы в деятельности
компании, что позволит сократить процентные расходы на привлечение заем-
ных средств. С другой стороны, при интенсивном и длительном использовании
средств поставщиков последние могут закладывать такие действия в цену това-
ра, что будет приводить к повышению себестоимости производства. Поэтому
невозможно дать однозначной интерпретации сокращению кредиторской за-
долженности. Структуру пассивов предприятия представим в таблице 2.3.
Таблица 2.3
Структура источников финансирования ОАО «СМЗ», %
Показатели
Год
Абсолютное
отклонение, +,–
2013
2014
2015
2014/
2013
2015/
2014
2015/
2013
Уставной капитал
0,22
0,19
0,19
-0,03
-0
-0,03
Переоценка внеоборотных активов
7,3
6,18
6,17
-1,12
-0,01
-1,13
Резервный капитал
0,01
0,01
0,01
-0
-0
-0
Нераспределенная прибыль (непо-
крытый убыток)
56,5
48,49
48,66
-8,01
0,17
-7,84
СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
64,04
54,86
55,03
-9,17
0,16
-9,01
Долгосрочные заемные средства
6,48
10,71
6,3
4,23
-4,41
-0,18
Отложенные налоговые обязатель-
ства
2,54
2,2
2,69
-0,34
0,48
0,14
Прочие долгосрочные обязательства
0,35
5,23
1,82
4,88
-3,41
1,47
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
ВСЕГО
9,37
18,14
10,8
8,77
-7,34
1,43
Краткосрочные заемные средства
21,17
15,31
18,97
-5,86
3,66
-2,2
Кредиторская задолженность
5,42
11,69
15,2
6,27
3,52
9,78
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
ВСЕГО
26,59
27
34,17
0,41
7,18
7,58
Структура пассивов ОАО «СМЗ» формируется под воздействием раз-
личных внутренних и внешних факторов. Состоянием на 2013 г. пассивы вклю-
34
чали 64,04% собственного капитала, 9,37% долгосрочные обязательства и
26,59% краткосрочные.
Та часть собственного капитала высокая, это гарантирует высокий уро-
вень защиты кредиторов. Однако это также может свидетельствовать о непол-
ном использовании потенциала ОАО «СМЗ».
Наибольшую часть в составе собственного капитала ОАО «СМЗ» со-
ставляют:
- переоценка внеоборотных активов (7,3% от суммы финансовых источ-
ников)
- нераспределенная прибыль (56,5% от суммы финансовых источников).
Основными привлеченными источниками финансов ОАО «СМЗ» явля-
ются: долгосрочные заемные средства (6,48% от суммы финансовых источни-
ков); краткосрочные заемные средства (21,17% от суммы финансовых источни-
ков); кредиторская задолженность (5,42% от суммы финансовых источников).
В 2015 г. пассивы ОАО «СМЗ» включали 55,03% собственного капита-
ла, 10,8% долгосрочные обязательства и 34,17% из краткосрочные. Проведем
анализ этих данных на основании диаграммы.
Рис. 2.4. Структура пассивов ОАО «СМЗ» в 2015 году, %
Таким образом, доля собственного капитала 34,17% ОАО «СМЗ» позво-
ляет обеспечить финансовую устойчивость, и в тоже время раскрыть потенциал
34%
11%
55%
Краткосрочные обязательства Долгосрочные обязательства Собственный капитал
35
предприятия. Основу собственного капитала ОАО «СМЗ» составляли:
- переоценка внеоборотных активов (6,17% от суммы финансовых ис-
точников);
- нераспределенная прибыль (48,66% от суммы финансовых источни-
ков).
Высокая доля нераспределенной прибыли 48,66% указывает на то, что
компания действовала эффективно в течение истории своего функционирова-
ния.
Это ведет к повышению финансовой устойчивости и росту доверия со
стороны других субъектов хозяйствования. Но, тем не менее, если сравнить
значение показателя с 2013 г. 56,5%, то напрашивается вывод о снижении раз-
мера нераспределенной прибыли на 7,84%.
Основу обязательств ОАО «СМЗ» составляли:
- долгосрочные заемные средства (6,3% от суммы финансовых источни-
ков);
- краткосрочные заемные средства (18,97% от суммы финансовых ис-
точников);
- кредиторская задолженность (15,2% от суммы финансовых источни-
ков).
Рост доли заемных средств до 25,27% от общей суммы пассивов свиде-
тельствует о повышении зависимости компании от финансовых кредиторов.
По данным бухгалтерского баланса анализируется структура имущества
предприятия и источники его образования.
Финансовое положение предприятия и его финансовые результаты по
итогам отчетного периода оказывают влияние на налоговый потенциал (размер
ресурсной базы, подверженной налогообложению), следовательно, далее про-
ведем анализ финансовых результатов деятельности ОАО «СМЗ» (таблица 2.4)
на основании отчета о финансовых результатах за 2013,2014 и 2015 год (при-
ложение 4 и 5).