32
за 2014-2016 гг. изменилась
процентов
следующим образом.
За 2015 год
максимально
по сравнению с 2014 г. сумма
коэффициента
внеоборотных активов
рублей
выросла
на 43136 тыс.
налоговой
рублей
разработано
и составила 124295 тыс.
объем
рублей. Доля
прибыль
внеоборотных
активов
планирования
в 2015 г. выросла
значение
по сравнению с 2014 г. на 1,6 % и
является
составила 40,2 %.
Рост
рост
объема и доли
коэффициента
внеоборотных активов
таблицы
в составе имущества предприятия
прибыль
является положительной
вероятность
тенденцией, она
структуры
свидетельствует о росте
показатель
инвестиционной активности
расчет
субъекта хозяйствования.
Из
абсолютное
таблицы 3 видно,
независимость
что в структуре
постановке
активов анализируемого
аким
предприятия за 2014-2016 гг. произошли
сумма
следующие изменения. За
наименование
анализируемый период
аналогичен
в составе активов
налога
преобладают оборотные
текущую
активы.
В анализируемом
произошли
периоде вырос
инвестирование
объем оборотных
степень
активов при
отклонение
одновременном росте
разработка
объема и доли
ниже
внеоборотных активов,
тенденция
это можно
начисленных
оценивать как
рассчитанный
положительную тенденцию,
предоставление
в связи с тем,
средств
что формируется
внебюджетные
мобильная структура
актив
активов, которая
учитывая
будет способствовать
собственный
росту
оборачиваемости
основании
оборотных средств.
Положительной
объем
тенденцией является
расходов
рост валюты
снизились
баланса за 2014-2016
г.,
внебюджетные
позволяющей сделать
следующие
вывод о расширении
предоставление
хозяйственного оборота
стоимость
предприятия. Данный
значение
рост обеспечен
таким
за счет увеличения,
таблица
как объема
хочет
оборотных, так
данное
объема и внеоборотных
расходов
активов.
Увеличение в составе
увеличении
имущества предприятия
анализируемом
объема и доли
системного
внеоборотных активов
показатель
свидетельствует об увеличении
хочет
инвестиционной
активности
исследуемом
предприятия.
Рассмотрим структуру
состоянию
и динамику структуры
необходимо
источников капитала
признают
на
анализируемом предприятии
источников
в таблице 4
виде
Таблица 4
Анализ
налога
динамики и структуры
соотношение
источников капитала ООО «Техноколор»
основании
33
за 2014 -2016 гг.
Наименова
ние
более
показателя
2014
2015
2016
Отклонение
2015-2014
Отклонение
2016-2015
тыс.
начислении
руб.
доля
, %
тыс.
соответствии
руб.
доля
, %
тыс.
имеет
руб.
доля
, %
тыс.
определения
руб.
доля
, %
тыс.
финансово
руб.
доля
, %
Объем
управленческих
собственно
го капитала
125388
59,7
171013
55,4
212540
54,9
45625
-4,3
41527
-0,5
Объем
заемного
лицензионных
капитала
84771
40,3
137859
44,6
174643
45,1
53088
4,3
36784
0,5
Итого
снижения
суммарный
объем
имущество
источников
средств
210159
100
308872
100
387183
100
98713
-
78311
-
Источник:
мероприятий
разработано автором
является
на основании данных
материалов
предприятия
Из таблицы 4 видно,
коммерческих
что в ООО «Техноколор» в 2015 г.
- За
активу
анализируемый период 2014-2016 гг. основу
будет
источников средств
ООО «Техноколор» занимает
положение
собственный капитал,
выручка
что обеспечивает
налоговая
предприятию финансовую
будет
устойчивость, а также независимость
налог
от внешних
инвесторов.
К 2016 г. наметилась
имущественным
отрицательная тенденция
внесения
к снижению доли
оптимизацию
собственного капитала, что
менее
привело к повышению
значение
зависимости предприятия
улучшения
от внешних инвесторов. Но
прямых
пока в составе
качестве
источников средств
журнала
основная доля
актив
приходится на собственный
сумма
капитал.
За анализируемый
результате
период в составе
составило
источников формирования
приобретением
активов
растет
точки
доля в ООО «Техноколор» происходило
разделять
замораживание заемных
налог
средств в составе
оформить
оборотных активов,
реализации
причем наименее
соотношение
ликвидных.
Тем не менее,
основании
рост объема
выручки
источников средств
полученных
оценивается как
поступления
положительная тенденция,
рост
при этом
возможно
необходимо контролировать
исполнения
отрицательное влияние
улучшения
на финансовую устойчивость
плану
за счет роста
также
объемов и
доли
наиболее
заемного капитала,
чтобы
основная часть
собственности
которого аккумулируется
сравнению
в составе
наименее
существенно
ликвидных активов.
Рассмотрим
шкала
методологию расчета
этом
вероятности банкротства
реализации
по
34
пятифакторной модели
таблицы
Альтмана.
При оценке
имущество
вероятности банкротства
могут
используем «Шкалу
менее
вероятности
банкротства»,
рублей
приведенную в таблице 5
Таблица 5
Шкала
меньше
вероятности банкротства
Значение
вероятности
коэффициента Альтмана
Степень
налоговая
вероятности банкротства
Менее 1,8
Очень
необходимо
высокая
От 1,81 до 2,7
Высокая
От 2,71 до 2,99
Средняя
От 3
Низкая
Источник:
можно
разработано автором
ведет
на основании данных
важным
учебной литературы
Для
стоимость
расчета коэффициента
состояния
Альтмана по ООО «Техноколор»
структура
составим
оборотных
таблице 6
Таблица 6
Анализ
финансовых
вероятности банкротства ООО «Техноколор»
будет
с использованием
финансовых
коэффициента Альтмана
Показатель
По
рублей
состоянию
на
01.01.2015
По
структуре
состоянию
на
01.01.2016
По
выше
состоянию
на
01.01.2017
Отклонение
2015-2014
Отклонение
2016-2015
1
2
3
4
5
6
1.Оборотный
таблицы
капитал
129000
184577
247506
55577
62929
2.Нераспределенная
прибыль
43
47
1108
4
1061
3.Балансовая
убедиться
прибыль
50967
50021
56127
-946
6106
4.Уставный капитал
19428
19428
19428
0
0
5.Выручка
снижении
от
реализации продукции
290262
347368
431387
57106
84019
6.Сумма
налога
активов
210159
308872
387183
98713
78311
Соотношение
оборотного
имеющихся
капитала и
суммы
экономического
активов, Х1,
сможет
стр.1/стр.6
0,6138
0,5976
0,6392
-0,0162
0,0417
Соотношение
нераспределенной
также
прибыли и суммы
виде
активов, Х2,
начисление
стр.2/стр.6
0,0002
0,0002
0,0029
-0,0001
0,0027
Продолжение таблицы 6
1
2
3
4
5
6
35
Соотношение
балансовой
также
прибыли и
суммы
процедуры
активов, Х3,
будет
стр.3/стр.6
0,2425
0,1619
0,1450
-0,0806
-0,0170
Соотношение
уставного
говорит
капитала и
суммы
проведенный
активов, Х4,
разработано
стр.4/стр.6
0,0924
0,0629
0,0502
-0,0295
-0,0127
Соотношение выручки
начислении
от реализации и
суммы
рублей
активов, Х5,
денежной
стр.5/стр.6
1,3812
1,1246
1,1142
-0,2565
-0,0105
Коэффициент
Альтмана
2,98
2,39
2,39
-0,59
0
Источник:
налогу
разработано автором
определяет
на основании данных
связи
предприятия
Как показал
отрицательной
расчет, проведенный
приведет
на основании данных коэффициента
Альтмана,
оставим
для ООО «Техноколор»
продолжение
степень
одним
вероятности банкротства
состоянию
по
состоянию на 01.01.2015 г. в
основной
соответствии с таблицей 6 может
текущую
быть
охарактеризована
отклонение
как средняя,
данное
а по состоянию на 01.01.2016 г. и
пристальное
на 01.01.2017
г. вероятность
менее
банкротства возросла,
анализируемом
и по данным таблицы 5 является
можно
высокой.
Учитывая тот
значение
факт, что
коэффициент
методика расчет
выстроенной
коэффициента Альтмана
продажей
была
разработана
налоговой
для применения
повысит
в условиях сложившихся
валовой
рыночных отношений
загрузки
США и стран
валовой
Западной Европы,
также
в Российской Федерации
инспектор
данный метод
если
невозможно использовать
активов
в государственном масштабе. При
вероятности
определении
вероятности
повышению
наступления банкротства
соответствии
отечественных предприятия,
следует
с учетом
особенностей
расчета
национальной экономики,
основных
был разработан
этом
собственный метод
можно
определения вероятности
изучении
банкротства.
Разница в оценке
соотношение
финансового состояния
основании
по западной и отечественной
полной
методологии складывается
реализации
из-за того,
объеме
что в соответствии
применения
с отечественными
методологиями вероятность
налоговом
банкротства рассматривается
показатель
с точки зрения
монитора
достаточности у предприятия
структура
средств для
является
погашения его
объеме
обязательств на
определенную
положительную
дату.
С точки
резерв
зрения модели
увеличивается
Альтмана рассматривается
было
целесообразность и
36
рациональность
отраженные
использования имеющихся
работает
у предприятия активов
коэффициентов
в
финансово-хозяйственной деятельности. За
имеются
оптимальные, пороговые
прибыль
и
критические значения
менее
принимались коэффициенты,
способов
полученные в результате
исходя
многолетних статистических
снижение
наблюдений. На основании
аналогичен
этого, рассматривать
имеются
вероятность банкротства
состоянию
по модели Альтмана
сроков
предприятиям Российской
определяют
Федерации имеет
коэффициента
смысл для
разработано
контроля за использованием
прибыль
имеющихся у них
значение
финансовых ресурсов. В
увеличивается
нашем случае,
состава
расчет вероятности
достаточности
банкротства по
модели
отклонение
Альтмана может
значение
служить для
выручка
руководства ООО «Техноколор»
предупреждением
коэффициента
о том, что
внебюджетные
в будущем, не смотря
сравнению
на финансовую
устойчивость
заемного
и платежеспособность предприятие
федерации
имеет вероятность
обанкротится,
коэффициент
если не будет
значение
обеспечен рост
более
выручки от реализации,
результатам
рост
балансовой
налоговая
и нераспределенной прибыли.
Методика
налогового
диагностики возможного
сумма
банкротства для
наличии
условий
функционирования
ликвидных
российских предприятий
сумма
была разработана
следует
О.П. Зайцевой.
В
плану
таблице 7 приведены
исследуемом
коэффициенты для
значение
определения вероятности
составила
банкротства ООО «Техноколор» по
осуществления
шестифакторной математической
основных
модели
О.П. Зайцевой.
Таблица 7
Анализ
таким
вероятности банкротства ООО «Техноколор»
состоянию
по шестифакторной
можно
математической модели
отслеживание
О.П. Зайцевой
Показатель
По
налога
состоянию
на
01.01.2015
По
составил
состоянию
на
01.01.2016
По
работе
состоянию
на
01.01.2017
Отклонение
2014-2015
Отклонение
2015-2016
1
2
3
4
5
6
Показатель
сроков
коэффициента
убыточности
налоговая
предприятия
0
0
0
0
0
Продолжение
постоянный
таблицы 7
1
2
3
4
5
6
37
Значение
соотношения
росте
сумм
кредиторской
произошли
задолженности к
сумме
нагрузки
дебиторской
задолженности
125354
170979
212506
45625
41527
Показатель
соотношение
соотношения сумм
разработано
краткосрочных
обязательств
основные
и к
сумме наиболее
откладывать
ликвидных активов
84805
137893
174677
53088
36784
Коэффициент
балансе
убыточности
реализации
учетной
продукции
47954
50650
58784
2696
8134
Значение
соотношения
коэффициент
сумм
заемного
будет
капитала к
суммам
учтено
собственного
капитала
12054
2677
23151
-9377
20474
Значение
налоговая
коэффициента
загрузки
нужно
активов
290262
347368
431387
57106
84019
Значение
комплексного
соответствии
коэффициента
банкротства
14378
30952
39994
16574
9042
Значение
увеличивается
нормативного
комплексного
коэффициента
банкротства
210159
308872
387183
98713
78311
Показатель
менее
коэффициента
убыточности
шестифакторной
предприятия
0
0
0
0
0
Значение
соотношения
имущества
сумм
кредиторской
нормативным
задолженности к
сумме
определение
дебиторской
задолженности
3,33
1,63
1,47
-1,7
-0,16
Показатель
показатели
соотношения сумм
оптимизацию
краткосрочных
обязательств
показателей
и к
сумме наиболее
обоснования
ликвидных активов
2,45
2,36
2,43
-0,09
0,07
Продолжение таблицы 7
1
2
3
4
5
6
Коэффициент
разработано
0
0
0
0
0
38
убыточности
реализации
основании
продукции
Значение
соотношения
снизились
сумм
заемного
основании
капитала
к суммам
объем
собственного
капитала
0,676
0,806
0,882
0,13
0,076
Значение
введены
коэффициента
загрузки
сроков
активов
0,724
0,889
0,898
0,165
0,009
Значение
комплексного
предприяти
коэффициента
банкротства
0,96
0,81
0,8
-0,15
-0,1
Значение
развитие
нормативного
комплексного
коэффициента
банкротства
9,3
9,4
9,6
0,1
0,2
Источник:
инвестирование
разработано автором
того
на основании данных
того
предприятия
Значение фактического
нейтральные
комплексного коэффициента ООО
«Техноколор» за 2014-2016 гг. меньше
баланс
нормативного, таким
снижении
образом, в
исследуемом
источника
периоде вероятность
составе
банкротства мала.
Вероятность
актив
наступления банкротства
денежными
для ООО «Техноколор» была
является
рассчитана по 2 моделям,
существенно
которые показали,
более
что вероятность
откладывать
банкротства для
доля
данного предприятия
аспектов
низкая.
В таблице 8 проведены
установить
коэффициенты, характеризующие
отрицательной
степень
финансовой
степень
устойчивости ООО «Техноколор»
По
иными
данным таблицы 8 можно
изменилась
сделать следующие
вопросу
выводы.
Учитывая, что
коэффициента
значения 4 коэффициентов
цель
из 7 находятся в пределах,
объем
превышающих нормативное значение,
альтмана
но при этом
объем
за 2014-2015 гг. выявлена
состоянию
тенденция снижения
баланса
данных коэффициентов,
бремени
можно признать
основании
финансовое
состояние ООО «Техноколор» по
экономику
состоянию на 01.01.2016 г.
удовлетворительным.
важным
Таблица 8
39
Расчет
налогового
коэффициентов финансовой
одним
устойчивости ООО «Техноколор»
Показатель
Уровень
генеральный
показателя
Изменение
2015-2014
Изменение
2016-2015
Нормативное
значение
2014
2015
2016
Значение
коэффициента
расчет
собственности
(автономии)
0,597
0,554
0,549
-0,043
-0,005
0,6
Значение
коэффициента
база
заемных средств
0,403
0,446
0,451
+0,043
+,005
Менее 0,6
Значение
коэффициента
объем
соотношения
заемных
можно
и
собственных средств
0,676
0,806
0,822
+0,13
+0,016
Не
коэффициент
более 0,6
Значение
коэффициента
качестве
мобильности
0,352
0,272
0,343
-0,08
+0,071
0,2-0,5
Значение
коэффициента
имущество
обеспеченности
оборотных
увеличение
средств
собственными
откл
оборотными
средствами
0,343
0,252
0,294
-0,091
+0,042
Не
снижение
менее 0,1
Значение
коэффициента
соотношение
соотношения
внеоборотных
включая
и
собственных средств
0,647
0,727
0,657
+0,08
-0,07
0,5-0,8
Значение
коэффициента
таблица
устойчивости
экономического
установить
роста
0,29
0,225
0,196
-0,065
-0,029
-
Источник: разработано
продажи
автором на основании
после
данных предприятия
Проведем
точки
сравнение коэффициентов,
значение
характеризующих финансовую
необходимо
устойчивость за 2015- 2016 гг.
Значение
разработано
коэффициента собственных
имеются
средств составило
главе
за 2015 г. -
0,554,
тенденция
за 2016 г. – 0,549. Данный
стоит
показатель дает
данным
основание признать ООО
«Техноколор» финансово
оптимизацию
не устойчивым. Рассматривая
которые
динамику этого
подтверждает
коэффициента, можно
возможность
наблюдать его
заемного
снижение, что
пороговые
говорить о росте
финансовые
зависимости от внешних
году
источников финансирования.
40
Значение
значение
коэффициента заемных
налоговая
средств составило
результатов
за 2015 г. - 0,446,
другой
за 2016 г. – 0,451. Данный
база
показатель дает
объем
основание признать ООО
«Техноколор» финансово
этом
не устойчивым. Динамика
состояния
свидетельствует о росте
показатели
значения данного
текущего
коэффициента, что
причем
так же подтверждает
было
гипотезу о высокой
значительная
зависимости от внешних
причем
инвестиций.
Значение коэффициент
внебюджетные
соотношения заемных
исследуемом
и собственных средств
сумма
составило за 2015 г. 0,806,
устройства
за 2016 г. – 0,822,
переоценку
что существенно
показатель
превышает
нормативное
текущую
значение, так
проводить
же говоря о высокой
необходимо
зависимости от внешнего
инансирования.
Значение коэффициента
соответствии
мобильности составило
приведет
за 2015 год 0,272,
наиболее
за
2016 год 0,343,
увеличении
что соответствует
подтверждает
нормативному значению. Соответствие
данного
осуществление
показателя нормативу
соотношение
означает, что ООО «Техноколор» имеет
реализации
достаточное количество
темп
средств для
учет
осуществления финансового
далее
маневра.
Значение коэффициент
финансового
обеспеченности оборотных
нейтральные
средств собственными
показатели
оборотными средствами
хочет
за 2015 год
сумма
составило 0,252,
деловой
за 2016 год 0,294,
расчета
что
соответствует
налоговая
нормативному значению. Соответствие
предусмотреть
данного показателя
после
нормативу означает,
использовании
что ООО «Техноколор» можно
средств
признать финансово-
устойчивым,
аналогичен
а структуру его
состоянию
баланса удовлетворительной.
В ООО «Техноколор» значение коэффициента
ликвидности
соотношения
внеоборотных
коммерческих
активов и собственных
выручки
средств составило
положения
за 2015 г. 0,727,
организацией
за
2016 г. – 0,657,
сумма
что соответствует нормативному
разработано
значению. Соответствие
будет
данного показателя
составил
нормативу означает,
формируется
что ООО «Техноколор» в
значительная
достаточной
степени
связанные
обеспеченно собственными
более
средствами для
будет
формирования
внеоборотных
фактическими
активов.
Коэффициент устойчивости
показатели
экономического роста
первоначальная
показывает, что ООО
«Техноколор» за 2016 год
сумма
прибыль в размере 19,6 % собственного
менее
капитала
может
субъекта
направить на развитие
добавленную
и создание резервов.
Таким
показатели
образом, в 2016 г. в ООО «Техноколор» снизились
крупных
показатели
41
финансовой
сумму
устойчивости, особенно
структурными
коэффициент автономии,
году
что говорит
принятый
о
росте зависимости
имеет
от внешних инвесторов.
В
налогового
таблице 9 приведены
целесообразно
коэффициенты, характеризующие
бухгалтерском
латежеспособность ООО «Техноколор» за 2014-2016 г.
Таблица 9
оптимальность
Оценка
активов
платежеспособности и ликвидности ООО «Техноколор»
аналогичное
за 2014-2016 гг.
Показатели
Период
Отклонение
2015-2014
Отклонение
2016-2014
Норм.
Коэфф.
2014
2015
2016
Значение коэффициента
абсолютной
сравнению
ликвидности
0,4
0,4
0,4
-
-
0,2-0,25
Значение коэффициента
которая
быстрой ликвидности
0,6
0,9
0,7
+0,3
-0,2
0,7-0,8
Значение коэффициента
подводя
текущей ликвидности
2
3,1
2
+1,1
-1,1
2,0
Значение коэффициента
расходы
обеспеченности
оборотных
объем
средств
собственным
расчеты
капиталом
0,3
0,3
0,3
-
-
Не
менее
0,1
Источник:
имеет
разработано автором
разработано
на основании данных
вопросу
предприятия
Данные таблицы 9 показывают,
платежей
что значения
после
коэффициентов, которые
данным
характеризуют состояние
работает
платежеспособности и ликвидности ООО
«Техноколор»,
ставке
находятся в пределах
выявлена
норматива, что
таможенным
говорит о
платежеспособности
менее
исследуемого предприятия
объем
за 2014-2016 гг.
Далее проведем
продажи
анализ ликвидности (таблица 10).
Таблица 10
Группировка
состоянию
средств и их источников
оформление
по степени ликвидности
показателей
на основании
данных
новых
бухгалтерского баланса ООО «Техноколор»
объеме
за 2014-2015 гг.
Актив
2014
2015
Пассив
2014
2015
Платежный
предприятие
излишек или
крупных
недостаток (+;-)
графа
7=2-5
Графа
8=3-6
1
2
3
4
5
6
7
8
Продолжение таблицы 10