45
разработка сметной, проектной и рабочей документации. Составляются проекты
всех объектов во взаимосвязи, предусматривая даже малейшие нюансы, так как
от тщательности и качества работ по проектированию целиком и полностью
зависит безопасность эксплуатации возведённых конструкций.
Одним из обязательных условий производства строительной услуги
является модернизация производственно-технической базы организации, а также
увеличение технического уровня производства.
Анализ внутренних факторов, влияющих на финансовое состояние
предприятия ООО СФ «Гуно» показан в таблице 6.
Таблица 6
Внутренние факторы, влияющие на финансовое состояние
предприятия ООО СФ «Гуно»
Аспект среды
Сильные стороны
Слабые стороны
1. Кадры
1.высоко
квалифицированный
персонал;
2.естественные
ограничения мобильности
населения;
3.умение сотрудников
работать в команде;
4.молодые
перспективные кадры;
5.большой рынок рабочей
силы высокой
квалификации.
1.высокая текучесть
среди наиболее
квалифицированной и
работоспособной части
персонала;
2.отсутствие системы
мотивации персонала;
3.отсутствие
возможностей для
развития персонала.
2.Организация
управления
1.Компетентное
руководство
1.Длительная
процедура принятия
решения
3. Маркетинг
1.ценовые преимущества;
2.эффективные каналы
распространения и
продвижения;
3.хорошая репутация у
покупателей;
4.высокая репутация на
рынке.
1.отсутствие лишних
средств на изучение
потребностей рынка;
2.отсутствие рекламной
деятельности;
4.Финансы
1.наличие доходов в
твердой валюте;
2.относительная
финансовая
устойчивость.
1.инфляционное
обесценивание прибыли;
2.нехватка оборотных
средств.
В результате анализа в таблице 6 выявлены сильные и слабые стороны
46
компании. Основной слабой стороной ООО СФ «Гуно» является нехватка
оборотных средств.
Причины недостатка оборотных средств на ООО СФ «Гуно» следующие:
зависящие от деятельности предприятия – не обеспечение сохранности
собственных оборотных средств и не зависящие от деятельности предприятия:
инфляция, кризис неплатежей, спад производства и др.
Анализ динамики финансового результата ООО СФ «Гуно» представлен
в таблице 7.
Таблица 7
Анализ динамики финансового результата ООО СФ «Гуно» за 2016-
2018 гг., тыс.руб.
Показатели
2016
г.
2017
г.
2018
г.
Изменение
2018 г. к 2016
г.
В тыс.
руб.
В %
Выручка от реализации
190748
87602
7
114685
0
685279
270823
Себестоимость
141625
68189
3
925865
540268
243972
Валовая прибыль
49123
19413
4
220985
145011
26851
Коммерческие расходы
0
0
0
0
0
Управленческие расходы
124438
13517
5
64976
10737
-70199
Прибыль от продаж
43252
35546
156009
-7706
120463
Проценты к получению
39
437
641
398
204
Проценты к уплате
1036
3988
9432
2952
5444
Прочие доходы
8559
281
4110
-8278
3829
Прочие расходы
6404
42221
6166
35817
-36055
Прибыль до налогообложения
44410
28055
145162
-16355
117107
Текущий налог на прибыль
8081
455
17740
-7626
17285
Изменение отложенных
налоговых обязательств
2659
6786
12215
4127
5429
Изменение отложенных
налоговых активов
765
1356
2019
591
659
Чистая прибыль
34435
22170
117222
-12265
95052
Из таблицы 7 видно, что объемы бизнеса в отчетном году увеличились в
3,4 раза. Так выручка 2018 года увеличилась более, чем в 6 раз по сравнению с
2016 г. Валовая прибыль сократилась на 26851 тыс. руб., или в 4,5 раза по
сравнению с 2016 г.
47
По данным таблицы можно сделать вывод о том, что прибыль от продаж
имеет большее значение, чем балансовая прибыль. Это связано с тем, у
предприятия имеются управленческие расходы и отсутствуют коммерческие
расходы.
Прибыль до налогообложения в 2018 г. увеличилась на 117107 тыс. руб. по
сравнению с 2016 г., размер чистой прибыли в 2018 г. увеличился на 95052 тыс. руб.
2.3. Анализ эффективности методов управления развитием финансового
менеджмента на предприятии ООО СФ «Гуно»
Финансовый менеджмент на предприятии ООО СФ «Гуно»
осуществляется с помощью механизма, который в свою очередь включает
методы формирования, планирования и стимулирования работы с денежными
ресурсами.
Финансовый менеджмент это в первую очередь — анализ и контроль за
расходами и доходами — выполнение бюджета предприятия. Поэтому далее мы
проведем анализ финансового состояния предприятия по данным
аналитического баланса.
Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного
баланса путем сложения однородных по своему составу и экономическому
содержанию статей баланса и дополнения его показателями структуры,
динамики и структурной динамики.
Аналитический баланс охватывает много важных показателей,
характеризующих статику и динамику финансового состояния организации.
Этот баланс включает показатели как горизонтального, так и вертикального
анализа.
Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида
имущества в общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет
сделать вывод о том, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые
ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов.
Баланс предприятия представлен в Приложении 2-4.
Данные аналитических расчетов представлены в таблице 8.
48
Таблица 8
Анализ состава и структуры активов ООО СФ «Гуно»
Размещение
имущества
2016 год
2017 год
2018год
Абсолютное
изменение к
пред.году
тыс.
руб
% к
итогу
тыс.
руб
% к
итогу
тыс.
руб
% к
итогу
2016г,
тыс.
руб
2017г,
тыс.
руб.
I.Внеоборотные активы
Основные
средства
110025
38,89
185220
38,27
196985
31,43
75195
11765
Отложенные
налоговые
активы
842
0,30
2187
0,45
4202
0,99
1345
2019
Итого по 1
разделу
110867
39,19
187407
38,72
201187
32,10
76540
13780
II. Оборотные активы
Запасы
32795
11,59
93204
19,26
73506
11,73
60409
-19698
НДС по
приобретенны
м ценностям
13831
4,89
21643
4,47
13317
2,12
7812
-8326
Дебиторская
задолженность
94756
33,50
163867
33,86
318649
50,84
69111
154782
Финансовые
вложения
2936
1,04
7636
1,58
7736
1,23
4700
100
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
21551
7,62
9950
2,06
12268
1,96
-11601
2318
Прочие
оборотные
активы
6158
2,18
285
0,06
160
0,03
-5873
-125
Итого по
разделу II
172027
60,81
296585
61,28
425636
67,90
124558
129051
БАЛАНС
282894
100
483992
100
626823
100
201098
142831
Как видно из таблицы 8 состав внеоборотных активов за 2016-2018 гг.
однороден, включающий только основные средства, стоимость которых на
протяжении всего анализируемого периода увеличивалась.
Наибольшую долю в составе оборотных средств на протяжении всего
анализируемого периода составляет дебиторская задолженность-33,50-50,84 %
всех активов. Запасы в 2016 году составляли 11,59 %, денежные средства –
7,62%, остальные статьи занимали невысокий удельный вес.
49
В 2017 году стоимость имущества предприятия увеличилась на 201098
тыс. руб. по сравнению с 2016 годом.
Произошло это в основном за счет роста основных средств, дебиторской
задолженности, запасов.
В 2018 году валюта баланса также имела тенденцию к росту по сравнению
с 2017 годом, в основном за счет дебиторской задолженности.
На схеме (рис. 6) представим соотношение оборотных и внеоборотных
активов ООО СФ «Гуно».
Рис. 6. Соотношение оборотных и внеоборотных активов ООО
СФ «Гуно» за 2016-2018 гг., тыс. руб.
Классификация активов ООО СФ «Гуно» по степени риска по данным
баланса и аналитического бухгалтерского учета за анализируемый период
представлена в таблице 9.
0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
350000
400000
450000
Внеоборотные активы Оборотные активы
110025
172027
185220
296585
196985
425636
2016 год
2017 год
2018 год
50
Таблица 9
Динамика состояния активов ООО СФ «Гуно» по степени риска
Степень
риска
Наименование активов
Группы активов в общем объеме
2016 г.
2017 г.
2018 г.
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
Мини-
мальная
Денежные средства.
Краткосрочные финансовые
вложения
24487
8,66
17586
3,63
20004
3,19
Малая
Дебиторская задолженность
реальная к взысканию,
производственные запасы,
готовая продукция и товары,
пользующиеся спросом,
долгосрочные финансовые
вложения
32795
11,59
93204
19,26
73506
11,73
Средняя
Затраты в незавершенном
производстве, расходы
будущих периодов, НДС по
приобретенным ценностям,
прочие оборотные активы
19989
7,07
21928
4,53
13477
2,15
Высокая
Дебиторская задолженность
сомнительная к получению,
готовая продукция и товары,
не пользующиеся спросом,
залежалые запасы,
неликвиды. Нематериальные
активы, основные средства,
незавершенное
строительство, доходные
вложения в нематериальные
ценности, прочие
внеоборотные активы
205623
72,69
35127
4
72,58
51983
6
82,93
Итого
282894
100
48399
2
100
62682
3
100
По данным таблицы 9 видно, что 72,69-82,93 % общей суммы активов -
средства с высокой степенью риска. Доля активов с минимальной, малой и
средней степенью риска с каждым годом снижается.
Как известно, источники формирования активов можно разделить на
собственные и заемные. Увеличение заемного капитала свидетельствует об
усилении финансовой неустойчивости предприятия.
Изучим оценку динамики состава и структуры источников финансовых
ресурсов ООО СФ «Гуно», рассмотрев оценку динамики состава и структуры
источников собственного и заемного капитала в таблице 10.
51
Таблица 10
Анализ состава и структуры источников финансовых ресурсов
ООО СФ «Гуно»
Размещение
имущества
2016 год
2017 год
2018 год
Абсолютное
изменение к
пред.году
тыс.
руб
% к
итогу
тыс.
руб
% к
итогу
тыс.
руб
% к
итогу
2016г.,
тыс.
руб
2017г.,
тыс.
руб.
III. Капиталы и резервы
Уставный
капитал
10
0,004
10
0,002
10
0,002
0
0
Нераспределен
ная прибыль
52065
18,40
64059
13,24
181281
28,92
11994
117222
Итого по
разделу III
52075
18,41
64069
13,24
181291
28,92
11994
117222
IV.Долгосрочные обязательства
Займы и
кредиты
2857
1,01
9639
1,99
21853
3,49
6782
12214
Итого по
разделу IV
2857
1,01
9639
1,99
21853
3,49
6782
12214
V.Краткосрочные обязательства
Займы и
кредиты
11500
4,07
63536
13,13
96312
15,37
52036
32776
Кредиторская
задолженность
210352
74,36
333705
68,95
315791
50,38
123353
-17914
Оценочные
обязательства
0
0
13043
2,69
11576
1,85
13043
-1467
Итого по
разделу V
227962
80,58
410284
84,77
423679
67,59
182322
13395
Баланс
282894
100
483992
100
626823
100
201098
142831
Исходя из данных таблицы 10 можно сказать, что заемный капитал на
предприятии преобладает над собственным на протяжении всего
анализируемого периода.
Величина собственного капитала в 2016 году составила 52075 тыс. руб.,
что составляет- 18,41 % всего капитала предприятия, в 2017 году - 64069 тыс.
руб. или 13,24 %, в 2018 году - 181291 тыс. руб. или 28,92 %. В структуре
собственного капитала уставный капитал составляет от 0,002 % до 0,004 %,
нераспределенная прибыль от 13,24 % до 28,92 % всех пассивов предприятия.
Долгосрочные кредиты и займы остались непогашенными в 2018 г. в размере -
21853 тыс. руб. Большую часть всех пассивов предприятия составляют краткосрочные
пассивы. Это, прежде всего, кредиторская задолженность–50,38 % в 2018 г.
52
Более наглядно соотношение собственного и заемного капитала
предприятия представим на схеме (рис. 7).
Рис. 7. Соотношение размера собственного и заемного капитала
ООО СФ «Гуно» за 2016-2018 гг., тыс. руб.
Таким образом, анализ статей баланса ООО СФ «Гуно» показал, что с
каждым годом стоимость имущества увеличивается, оборотные активы
составляют большую часть активов предприятия, в частности за счет
дебиторской задолженности. Основным источником имущества ООО СФ
«Гуно» являются краткосрочные обязательства и нераспределенная прибыль.
Анализ финансовой устойчивости должен показать наличие или
отсутствие у предприятия возможностей по привлечению дополнительных
заемных средств и способность погасить текущие обязательства за счет активов
разной степени ликвидности.
Имея данные аналитического баланса ООО СФ «Гуно» мы можем
рассчитать величину собственных оборотных средств и текущих финансовых
потребностей (табл. 11).
0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
350000
400000
450000
Собственный капитал Заемный капитал
52075
230819
64069
419923
181291
445532
2016 год
2017 год
2018 год
53
Таблица 11
Расчет величины собственных оборотных средств и текущих
финансовых потребностей ООО СФ «Гуно» за 2016-2018 гг.
Показатели, тыс. руб.
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Изменение (+;-)
2017 г./
2016г.
2018 г./
2017г.
1. Капитал и резервы
52075
64069
181291
11994
117222
2. Внеоборотные активы
110867
187407
201187
76540
13780
3. Собственные оборотные
средства (СОС)
-58792
-123338
-19896
-64546
103442
4. Денежные средства
(ДС)
21551
9950
12268
-11601
2318
5. Текущие финансовые
потребности (ТФП)
-37241
-113388
-7628
-76147
105760
По данным таблицы 11 видно, что за 2016-2018 гг. внеоборотные активы
не покрывались собственными средствами предприятия, таким образом можно
констатировать, что ООО СФ «Гуно» испытывает их недостаток. В специальной
литературе этот показатель именуют чистым оборотным капиталом (ЧОК).
Рассматривая в динамике, мы видим, что в 2017 г. ЧОК составил (-123338)
тыс.руб., в 2018 г. наблюдается положительная динамика данного показателя, но
отрицательное его значение все еще сохраняется. Данное обстоятельство
свидетельствует о неблагополучном развитии предприятия. На схеме (рис. 8)
наглядно покажем изменение показателя собственных оборотных средств
предприятия.
Рис. 8. Динамика собственных оборотных средств ООО СФ «Гуно»
за 2016-2018 гг., тыс. руб.
-58792
-123338
-19896
-140000
-120000
-100000
-80000
-60000
-40000
-20000
0
2016 год 2017 год 2018 год
54
Таким образом, ООО СФ «Гуно» обладает недостатком собственных
оборотных средств, что свидетельствует об их недостаточности для
финансирования основных производственных фондов и невозможности
формирования необходимого страхового запаса наличности.
Далее проведем расчет типа финансового состояния предприятия за 2016-
2018 гг., данные оформим в таблице 12.
Таблица 12
Определение типа финансового состояния ООО СФ «Гуно»
Показатели
Значение показателя
2016 г.
2017 г.
2018 г.
1.Наличие собственных средств (раздел 3
баланса)
52075
64069
181291
2.Внеоборотные активы (раздел 1 баланса)
110867
187407
201187
3.Долгосрочные кредиты и займы (раздел 4
баланса)
2857
9639
21853
4.Краткосрочные кредиты и займы (раздел 5
баланса)
227 962
410 284
423 679
5.Общая величина запасов и затрат
46626
114847
86823
6.Наличие собственных оборотных средств
(стр.1-2)
-58 792
-123 338
-19 896
7. (+ / –) собственных оборотных средств (стр.6-
5)
-105 418
-238 185
-106 719
8. Наличие собственных, оборотных и заемных
средств (стр.6+3)
-55 935
-113 699
1 957
9. (+ / –) собственных, оборотных и заемных
средств (стр.8-5)
-102 561
-228 546
-84 866
10. Наличие общей величины источников средств
(стр.8+4)
172 027
296 585
425 636
11. (+ / –) общей величины источников средств
(стр.10-5)
125 401
181 738
338 813
12. Трехкомпонентный показатель
(0;0;1)
(0;0;1)
(0;0;1)
По данным таблицы 12 можно констатировать, что трехмерная модель
финансовой устойчивости ООО СФ «Гуно» показала, что за 2016-2018 гг.
согласно первого компонента модели предприятию не хватает собственных
оборотных средств для покрытия своих запасов в 2016 г. на сумму 105418 тыс.
руб., в 2017 г. на 238185 тыс. руб., в 2018г - 106719 тыс. руб.
На втором этапе анализа был определен недостаток долгосрочных
источников формирования запасов: в 2016 г.- 102561 тыс. руб., в 2018 г. - 84866
тыс. руб.