16
Совет по МСФО решил, что информация об активах или группах
активов и обязательств, которые менеджмент намеревается перестать
использовать и продать, будет полезна для пользователей для оценки
будущих денежных потоков от активов, и предписал показывать такие
активы отдельно.
IFRS 3 «Объединение компаний» требует, чтобы активы и
обязательства приобретаемой дочерней компании оценивались по
справедливой стоимости на дату приобретения. Только такая оценка
отражает их полную стоимость приобретения, и достоверно представляет
экономические обстоятельства при покупке бизнеса. Объединение компаний
— это слишком обширная тема, и подробно об этом стандарте я планирую
рассказать в будущем.
Последние четыре стандарта МСФО 40, МСФО 41, IFRS 3, IFRS 5 не
имеют аналогов в российском учете. Все эти новые типы активов у нас
входят в состав основных средств и учитываются по исторической
стоимости. Хотя ПБУ 6/01 теперь и разрешает учет по переоцененной
стоимости, но нет никаких правил ее определения, только намек, что это
текущая рыночная стоимость, которая непонятно как должна оцениваться.
Конечно, применение справедливой стоимости в МСФО не
ограничивается только оценкой активов. Но здесь я ограничусь только
активами, иначе эта статья никогда не будет закончена.
IFRS 13 «Оценка справедливой стоимости» — где этот стандарт не
применяется.
Нельзя сказать, что стандарт IFRS 13 полностью поменял определение
справедливой стоимости, но он его существенно уточнил и расширил.
Старое определение не давало точного определения, является ли
справедливая стоимость ценой покупки или продажи. До принятия стандарта
IFRS 13 при подготовке стандарта IFRS 3 «Объединение компаний»
оказалось, что согласно US GAAP справедливая стоимость точно определена
17
как цена выхода (продажи), тогда как в справедливая стоимость в МСФО на
тот момент – это сумма обмена, которая в некоторых ситуациях может быть
интерпретирована как цена входа (покупки). Также не было явного указания,
на какую дату измеряется справедливая стоимость.
Перевод этого стандарта на русский язык оставляет желать лучшего.
Даже само название, пожалуй, стоило бы перевести как «Измерение
справедливой стоимости», а не «Оценка справедливой стоимости». После
выхода IFRS 13 в большинство остальных стандартов МСФО были внесены
изменения в части замены определения справедливой стоимости на новое. Но
кроме того во многих параграфах других стандартов слова «determined,
estimating/estimates» были заменены на «measured, measuring/measurement»,
то есть разработчики стандарта везде заменили слова «определение/оценка»
на слово «измерение». Кстати, изменения, связанные с выходом IFRS 13, не
были внесены в официальный перевод ни одного из стандартов,
опубликованных на сайте Минфина.
1.2 Систематизация и оценка применения различных видов стоимости в
рамках американских и международных стандартов учета
МСФО возникли в Европейском союзе с намерением распространить
их на всем континенте. Идея быстро распространилась по всему миру,
поскольку «общий язык» финансовой отчетности позволил расширить связи
по всему миру. Соединенные Штаты еще не приняли МСФО, так как многие
рассматривают американские ОПБУ как «золотой стандарт». Однако,
поскольку МСФО становятся более глобальной нормой, ситуация может
измениться, если SEC примет решение о том, что МСФО подходят для
американской инвестиционной практики.
В настоящее время около 120 стран используют МСФО, и 90 из них
требуют, чтобы отчетность компаний полностью была представлена в
соответствии с требованиями МСФО.
18
МСФО поддерживаются Фондом МСФО. Миссия Фонда МСФО (IFRS)
- «обеспечить прозрачность, подотчетность и эффективность на финансовых
рынках по всему миру». Фонд МСФО (IFRS) не только обеспечивает и
контролирует стандарты финансовой отчетности, но также делает различные
предложения и рекомендации тем, кто отклоняется от практических
рекомендаций.
Целью перехода на МСФО является максимальное упрощение
международных сопоставлений. Это сложно, потому что каждая страна
имеет свой собственный набор правил. Например, US GAAP отличаются от
канадских GAAP. Синхронизация стандартов бухгалтерского учета во всем
мире является непрерывным процессом в международном сообществе
бухгалтерского учета.
Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) - это
набор международных стандартов бухгалтерского учета, в которых
указывается, как конкретные виды операций и другие события должны
отражаться в финансовой отчетности. МСФО публикуются Советом по
международным стандартам финансовой отчетности, и они точно
определяют, как бухгалтеры должны вести и презентовать счета. МСФО
были созданы для того, чтобы иметь «общий язык» бухгалтерского учета,
потому что стандарты бизнеса и ведение учета могут отличаться как от
компании к компании, так и от страны к стране.
Целью МСФО является поддержание стабильности и прозрачности в
финансовом мире. Это позволяет предприятиям и индивидуальным
инвесторам принимать квалифицированные финансовые решения, поскольку
они могут точно видеть, что происходит с компанией, в которую они хотят
инвестировать.
МСФО являются стандартными во многих частях мира, включая
Европейский Союз и многие страны Азии и Южной Америки, но не в
Соединенных Штатах. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC)
19
находится в процессе принятия решения о принятии стандартов в Америке.
Страны, которые больше всего выигрывают от стандартов, - это те, которые
ведут международный бизнес и инвестируют в него. Эксперты предполагают,
что глобальное внедрение МСФО позволит сэкономить деньги на
альтернативных сравнительных издержках, а также позволит более свободно
передавать информацию.
В странах, которые приняли МСФО, как компаниям, так и инвесторам,
выгодно использовать эту систему, поскольку инвесторы с большей
вероятностью вкладывают деньги в компанию, если деловая практика
компании прозрачна. Кроме того, стоимость инвестиций при этом обычно
ниже. Компании, которые в Существуют различия между МСФО и
общепринятыми стандартами бухгалтерского учета других стран, которые
влияют на расчет финансового соотношения. Например, МСФО не так строги
при определении выручки и позволяют компаниям быстрее сообщать о
доходах, поэтому, следовательно, баланс в рамках этой системы может
показывать более высокий поток доходов. МСФО также имеют другие
требования к расходам: например, если компания тратит деньги на
разработку или инвестиции на будущее, она не обязательно должна
показывать их как расход (т.е. их можно капитализировать).
Еще одна разница между МСФО и ГААП заключается в определении
порядка учета запасов. Есть два способа отслеживать запасы: FIFO и LIFO.
FIFO означает, что самая последняя единица запасов остается непроданной
до продажи предыдущих запасов. LIFO означает, что самая последняя
единица запасов будет продана первой. МСФО запрещают LIFO, в то время
как американские и другие стандарты позволяют участникам свободно их
использовать.едут международный бизнес, больше всего выигрывают от
МСФО.
Согласно «Концептуальным основам подготовки финансовой
отчетности» (далее — Концепция МСФО), оценка представляет собой
20
упорядоченный процесс формирования стоимости объектов бухгалтерского
учета, осуществляемый посредством исчисления стоимости каждого объекта
или их групп (для целей текущего учета) и всей совокупности объектов (для
составления отчетности) под непосредственным влиянием временного
фактора и содержания хозяйственной операции. Первая попытка выработать
современную концепцию оценки была предпринята в Концепции МСФО,
которая состояла в рекомендации применения четырех типов оценки
6
:
исторической стоимости;
стоимости замещения;
стоимости реализации;
приведенной стоимости.
Первые два типа оценки предполагают учитывать полезность объекта,
два других — ценность использования объекта. Другими словами,
балансовая стоимость объекта определяется либо затратами на его
приобретение, либо суммой средств, которая может быть получена
организацией от продажи или использования данного объекта, что требует
применения дисконтирования денежного потока, который, как
предполагается, будет в будущем создавать объект при нормальном ходе
деятельности.
Следует отметить, что в Концепции МСФО при определении активов
и обязательств акцент сделан на оценку ожидаемых от их использования
экономических выгод (экономическая концепция оценки, см. рис. 1). На этом
этапе становления концепции оценки меняется и ее количественная
составляющая.
Теперь это уже не техническая процедура перевода из одного
измерителя в другой, не просто выбор того или иного вида стоимости,
6
Рожнова О.В. Актуальные вопросы оценки по справедливой стоимости активов и
обязательств // Международный бухгалтерский учет. 2013. N 23. С. 2 - 8.
21
а расчетный процесс, в основу которого положены различные допущения
измерений. Поэтому и термин «стоимостное измерение» более точно
отвечает процедурам бухгалтерского учета, так как стоимость может быть
установленной (заданной), определенной расчетным путем (расчетной) или
ожидаемой (неопределенной), полученной на основе прогнозируемых
событий.
В результате полученные значения будут либо несопоставимы, либо
во времени могут потерять свою значимость как меры действительной
величины объектов учета и тем самым снизить уровень достоверности
финансовой отчетности в целом
7
.
С 2001 года, когда была четко обозначена тенденция о переходе
на оценку по справедливой стоимости, началось формирование новой
концепции оценки. Одним из побудительных мотивов такого перехода
послужило возникновение новых видов долгосрочных активов (рис. 2):
информационная эпоха создала коммерческие и корпоративные
активы, оценка которых на основе принципа исторической стоимости
практически невозможна;
изменения на финансовом рынке расширили состав активов,
в который вошли определенные виды финансовых инструментов
и инвестиционная недвижимость, для которых целесообразно стоимостное
измерение, учитывающее временную стоимость денег.
7
Харченко О.П., Потапов И.Г. Источники информации для определения справедливой
стоимости в условиях российского рынка // Международный бухгалтерский учет. 2012. N
19. С. 15 - 22
22
Рисунок 2. Принципы оценки и их влияние на стоимостное
измерение активов
Таким образом, до недавнего времени оценка отражала результат
только внутреннего воздействия (оценка по исторической стоимости,
в рамках динамической балансовой концепции). Ситуация изменилась, когда
оценка по справедливой стоимости была обозначена как приоритетная
в части обеспечения качественных характеристик информации,
содержащейся в финансовой отчетности.
1.3 Оценка по справедливой стоимости как фактор повышения качества
информации, представляемой в финансовой отчетности компании
Способ определения справедливой стоимости при последующей оценке
зависит от специфики каждого вида активов. Так, для некоторых видов
финансовых инструментов и инвестиционной недвижимости стоимость
определяется прямым путем на основе цен активно действующего рынка
спроса и предложения, представляя собой справедливую стоимость; для
активов, традиционно учитываемых по исторической стоимости
(нематериальные активы, основные средства, ссуды и др.), стоимость
23
определяется расчетным путем на основе дисконтирования. В результате
на дату составления финансовой отчетности активы отражаются по:
справедливой стоимости;
дисконтированной стоимости;
амортизированной стоимости.
В связи с постоянно меняющимся пониманием значимости оценки
в бухгалтерском учете требуется переосмысление ее функциональной
нагрузки, унификации базовых понятий, разрешения вопроса
о целесообразности применения исторической стоимости, разработки
методики исчисления справедливой стоимости, на которую МСФО часто
ссылаются в вопросах оценки некоторых объектов учета. В контексте
решения этих проблем все более широкое применение получают оценочные
процедуры, способы, методы определения справедливой стоимости учетных
объектов, результаты которых должны находить свое отображение
в финансовой отчетности
8
.
Дискуссионный вопрос применения справедливой стоимости
потребовал разработки ясной концепции, поэтому в результате конвергенции
МСФО и Общепринятых принципов бухгалтерского учета США в системе
последних в 2006 году был принят стандарт «Оценка по справедливой
стоимости», предпринята попытка пересмотра понятийного аппарата
в области оценки. Итогом дискуссии явилось введение в действие с 1 января
2013 года IFRS 13 »Оценка справедливой стоимости», содержание которого
нацелено на окончательное формирование концепции оценки
по справедливой стоимости
9
.
8
Чалдаева Л.А., Усатюк Т.М. Обоснование целесообразности использования оценки по
справедливой стоимости в целях повышения достоверности отражения объектов в учете и
отчетности // Международный бухгалтерский учет. 2014. N 38. С. 2 - 9.
9
Вахрушина М.А., Бородин О.А. Проблемы первоначальной оценки инвестиционной
недвижимости: сравнительный анализ принципов МСФО и РПБУ // Международный
бухгалтерский учет. 2012. N 23. С. 2 - 12.
24
Так, профессор В. В. Ковалев, указывая на революционность
справедливой стоимости, трактует ее как «характеристику объекта,
определяющую его сравнительную значимость в потенциальных или
фактических меновых операциях» и отмечает, что «любой актив может
учитываться двояко: либо с позиции прошлого, то есть вложенных
в производство оцениваемого актива затрат (приоритет оценки
по исторической стоимости), либо с позиции будущего, то есть тех доходов,
которые ожидаются к получению благодаря владению активом (приоритет
оценок по справедливой стоимости)
10
.
Другой российский ученый, В. Я. Соколов, отметил, что «переход
на оценку по справедливой стоимости, основанной на текущей доходности,
логично вытекает из концепции приоритета баланса»
11
.
По мнению В. В. Карповой «в учете полный отказ от первоначальной
(фактической) стоимости приведет к потере свойств стабильности,
понятности и отчасти достоверности информации, ... а в балансе применение
справедливой стоимости вполне оправдано его назначением как основного
источника данных о финансовом состоянии субъекта на определенный
момент времени и согласовано с переменчивостью этого вида измерения,
который является „справедливым“ только на дату оценивания».
Однако, по нашему мнению, более точно характеризует возможность
применения оценки по справедливой стоимости известный ученый
М. Л. Пятов, который, анализируя содержание IFRS 13, отмечает, что все
рекомендуемые подходы к оценке по справедливой стоимости
самостоятельны, «их объединяет только требование справедливости
по отношению к их потенциальным результатам. Справедливость — это
10
Ковалев В. В., Ковалев Вит. В. Финансовая отчетность и ее анализ (основа
балансоведения) : учебное пособие. — М. : Проспект, 2014. — 432 c.
11
Соколов В. Я. Тенденции развития учета // Бухгалтерский учет. — 2014. — № 11. — С.
5-7.
25
скорее качественная характеристика, чем определение конкретного способа
оценки по справедливой стоимости»
12
.
В таблице ниже представлены основные подходы и их виды.
Таблица 2
Основные подходы
Рыночный подход
Доходный подход
Затратный подход
Метод сравнения
сопоставимых
компаний (guideline
company method) в
основном используется
при оценке
финансовых
инструментов
Метод дисконтирования
денежных потоков
(discounted cash flow
method) — наиболее
популярный метод в
рамках доходного
подхода; чаще всего
используется при
оценке бизнеса
Метод
скорректированных
чистых активов
(adjusted nets assets
method)может
использоваться при
оценке бизнеса
Метод сравнения
сопоставимых сделок
(comparable
transactions
method) используется
при оценке различных
активов, котируемых на
регулируемом рынке
Метод освобождения от
роялти (relief from
royalty
method) используется
при оценке
нематериальных
активов, например
торговых знаков,
патентов
Метод стоимости
замещения (current
replacement cost
method) в основном
используется при
оценке основных
средств
Метод сравнения
прямых продаж (direct
sales comparison
method) в основном
используется при
оценке коммерческой
недвижимости
Метод избыточных
прибылей (multi-period
excess earnings
method) используется
при оценке гудвилла и
нематериальных
активов
Рыночный подход
Рыночный подход МСФО (IFRS) 13 определяет как »метод оценки,
который использует цены и другие данные, основанные на результатах
рыночных сделок, связанных с участием идентичных или сопоставимых
активов и обязательств, или группы активов и обязательств (например,
бизнес)».
12
. Пятов М. Л. Справедливая стоимость как предмет МСФО [Электронный ресурс]. —
Режим доступа : http ://buh.ru/articles/documents/17838/