35
возможность обращения в денежные средства;
в состав оборотных средств предприятия включают запасы,
денежные средства и денежные эквиваленты, дебиторскую задолженность,
финансовые вложения и прочие оборотные активы;
для правильной организации оборотного капитала на предприятии,
необходимо осуществить нормирование оборотных средств, а также точное
определение источников формирования оборотных средств;
использование заемных источников финансирования оборотных
средств, относится к временным источникам, используемых предприятием в
том случае, когда недостаточными являются собственные источники;
в зависимости от степени управления, оборотные средства
предприятия делятся на: нормируемые и ненормируемые;
такое разделение предполагает четкую систему контроля за
обеспеченностью предприятий необходимыми запасами, их рациональное и
экономное использование в процессе производственной деятельности;
нормирование оборотных средств, целесообразно осуществлять по
видам оборотных средств, рассчитав отдельно норматив каждого элемента;
целевой установкой управления оборотным капиталом является
определение объема и структуры оборотного капитала, источников их
покрытия и соотношения между ними, достаточного для обеспечения
долгосрочной производственной и эффективной финансовой деятельности
предприятия;
оборотный капитал предприятия может финансироваться как за счет
собственных источников финансовых ресурсов, так и за счет заемных
источников, при этом руководство определяет потребность в краткосрочных
или долгосрочных источниках;
оборотный капитал обладает способностью быстро
обюрокрачиваться, и чем быстрее скорость оборота активов, тем быстрее
поступают средства на счета предприятия, тем самым дает возможность
36
предприятию, погашать все свои срочные обязательства.
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ
ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА ЗАО «МИКОЯНОВСКИЙ
МЯСОКОМБИНАТ»
2.1 Характеристика финансово-хозяйственной деятельности
ЗАО «Микояновский мясокомбинат»
Микояновский мясокомбинат является старейшим
мясоперерабатывающим предприятием страны, его история насчитывает более
210 лет. Еще в 1798 году на месте завода работали мясницкие бойни, и
постепенно там образовывалось большое боенное хозяйство. Свое нынешнее
название завод получил от Анастаса Ивановича Микояна, который при
советской власти был отправлен в США для освоения актуальных технологий
колбасного производства. После изучения американской
мясоперерабатывающей промышленности в Москве было построено 9 цехов
Первого московского колбасного завода, который чуть позже и получил имя
Микояна.
В 1998 году «Микоян» стал частью крупного агропромышленного
холдинга — «Эксима», который инвестировал в комбинат более 200 млн $,
переоборудовал старые производственные линии и построил новые (заменено
более 85 % оборудования), повысил зарплаты, улучшил условия труда.
В 2004 году «Микоян» произвел запуск инновационного
мясоперерабатывающего комбината «Евро ЭМ» стоимостью 2 млрд руб.,
оснащенного современным оборудованием и средствами контроля
безопасности и управления.
В 2005 году «Эксима» совместно с «Микояновским мясокомбинатом»
начали строительство первого в России генетического центра в сфере
свиноводства в Орловской области. В 2007 году было завезено 3300
чистопородных животных фирмы «Hypor».
Сегодня, как и 200 лет назад, «Микояновский мясокомбинат» —
37
крупнейшее мясоперерабатывающее предприятие России. Сочетая вековые
традиции и инновации разрабатывается и выпускается здоровая и
качественная продукция.
«Микоян» сегодня это, прежде всего:
использование новейшего технологического оборудования от
мировых лидеров: Микоян первым внедряет все технологические новинки;
инновационные методы производства и оптимизация
производственных процессов;
современный менеджмент, управление производством и логистика;
первая в России производственная лаборатория для выявления генно-
модифицированных организмов в продукции мясоперерабатывающего
производства;
отраслевые совещания, касающиеся самых важных тем, проводятся
именно на Микояне;
высочайший контроль качества продукции;
качественное сырье, поступающее с собственных
сельскохозяйственных предприятий;
постоянный контроль качества сырья, продукции, и вспомогательных
материалов осуществляемый самой современной лабораторией в России;
привлечение молодых специалистов и их дальнейшее обучение;
использование в производстве опыта предыдущих поколений
работников;
технологи Микояновского мясокомбината разработали и внедрили в
производство такие колбасы, как «Докторская», «Любительская», «Чайная»,
«Брауншвейгская» ставшие впоследствии символами отрасли;
более 700 наименований продукции для покупателей;
гарантированное производство 400 тонн высококачественной
продукции в сутки;
«Микоян» является частью крупнейшего агропромышленного
38
холдинга Москвы -«Эксима», гарантирующего финансовую стабильность и
перспективы дальнейшего развития;
долгосрочная стратегия комбината — использование собственного
высококачественного сырья. Сегодня комбинат уже использует сырье,
произведенное в собственных хозяйствах;
сформировавшаяся профессиональная команда. Стабильная
заработная плата, обоснованные мотивации для повышения
производительности труда, модернизации и повышения интеллектуального
уровня производства гарантируют дальнейшее развитие рабочего коллектива;
комбинат является официальным, эксклюзивным и бессменным
поставщиком мясных продуктов в учреждения государственной власти,
московские больницы, на комбинаты школьного и дошкольного питания;
обеспечивает мясными продуктами армию РФ;
Микоян является официальным поставщиком Кремля с 1933 года.
Продукция Микояновского мясокомбината — это очень качественная
продукция с широким ассортиментом. Комбинат не только является
старейшим предприятием мясной отрасли России, обладает самым
современным оборудованием и технологиями и отточенными традициями
производства и надзора за качеством. Именно на мясокомбинате разработаны
такие марки колбас, как «Докторская» и «Любительская». Особо следует
отметить тот факт, что именно Микояновский мясокомбинат стал базовым
предприятием для разработки и внедрения ГОСТов колбасных изделий,
производившихся в СССР. Большинство из созданных в то время
государственных стандартов действуют и сейчас.
Свое нынешнее название Микояновский мясокомбинат получил в 1933
году по имени тогдашнего наркома торговли СССР — Анастаса Ивановича
Микояна.
Продукция мясокомбината занимает более 20% всего московского
рынка колбасных изделий и по праву является общепризнанным лидером в
своем направлении. Социально важным показателем качества продукции
39
является и такой факт — продукция с торговым знаком Микояновский вот уже
на протяжении многих лет поступает в муниципальные и государственные
учреждения: школы, больницы и органы власти.
Кроме переработки мясной продукции, ЗАО Микояновский
мясокомбинат занимается развитием чистопородного животноводства, т.к.
качество сырья самым непосредственным образом влияет на качество
конечного продукта.
Микоян — инновационный мясокомбинат, специалисты которого
постоянно отслеживают мировые тенденции своей отрасли и первым внедряет
в производство появляющиеся на рынке переработки мяса инновационные
новинки. На заводе действует международная система контроля качества: ISO-
9001. Это означает, что вся технологическая цепочка контролируется на
любом этапе производства – от поставки сырья и его подготовки, до
изготовления продукта, его упаковки и отправки на склад.
Основные технико-экономические показатели, характеризующие
деятельность организации ЗАО «Микояновский мясокомбинат» за
анализируемый период 2015-2017 гг. представлены в таблице 3.
Таблица 3
Технико-экономические показатели деятельности
ЗАО «Микояновский мясокомбинат»
за 2015-2017 гг., тыс. руб.
№
п/п
Показатели
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Темп
прироста, %
2016
к
2015
2017
к
2016
1.
Долгосрочные внеоборот-
ные активы, всего,
в том числе:
1659241
1615554
1480110
-2,63
-8,38
1.1
нематериальные активы
4432
4008
3648
-6,57
-8,98
1.2
основные средства
1612453
1558188
1410047
-3,37
-9,51
1.3
отложенные налоговые
активы
42356
41762
54983
-1,40
31,66
2.
Оборотные активы, всего,
в том числе:
5434957
5652810
4442330
4,01
-21,41
2.1
запасы
1312786
1467289
1193703
11,77
-18,65
2.2
НДС по приобретенным
ценностям
20617
21593
20617
4,73
-4,52
2.3
дебиторская задолженность
2756432
2687649
2303568
-2,50
-14,29
40
Таблица 3 (продолжение)
2.4
финансовые вложения
284387
321032
173215
12,89
-46,04
2.5
денежные средства и
денежные эквиваленты
1056721
1152155
762359
9,03
-33,83
2.6
Прочие активы
4014
3092
4481
-22,97
44,92
3.
Собственный капитал,
всего, в том числе:
2094389
2206816
2341962
5,37
6,12
3.1
уставный капитал
158394
158394
158394
0
0
3.2
резервный капитал
23759
23759
23759
0
0
3.3
нераспределенная прибыль
1912236
2024663
2159809
5,88
6,67
4.
Заемный капитал, всего,
в том числе:
4999809
5061548
3580478
0,33
-29,26
4.1
Долгосрочные
обязательства
1489989
1480604
36782
-0,63
-97,52
4.2
Краткосрочные
обязательства
3509820
3580944
3543696
-26,47
-1,04
5.
Доходы от продаж
12753276
11381533
12300559
-10,76
8,07
6.
Расходы от продаж
10012671
8848043
9883981
-11,63
11,71
7.
Валовая прибыль
2740605
2533490
2416578
-7,65
-4,61
8.
Прибыль до
налогообложения
337858
169488
139548
-42,83
-17,66
10.
Чистая прибыль
145328
129733
135148
-10,68
4,17
11.
Имущество предприятия
7094198
7266364
5922440
2,43
-18,50
Анализируя данные об основных технико-экономических показателях
деятельности предприятия ЗАО «Микояновский мясокомбинат», можно
сделать вывод о том, что стоимость имущества предприятия отражает явную
тенденцию снижения стоимости имущества, так как темп прироста в 2016 году
по сравнению с 2015 годом составляет 2,43%, то уже в 2017 году по сравнению
с 2016 годом стоимость имущества снижается на 18,50%.
На изменение стоимости имущества оказало влияние изменение
основных показателей деятельности предприятия, в том числе и внеоборотные
активы, оборотные активы, собственный и заемный капиталы.
В 2016 году внеоборотные активы предприятия сократились на 2,63%, а
при сравнении данных 2017 года с данными 2016 года, сумма долгосрочных
активов сократилась на 8,38%, и это в основном связано с амортизацией
имущества.
Оборотные краткосрочные активы, также изменились, и если в 2016
году по сравнению с 2015 годом состав оборотных активов увеличился на
4,01%, то уже, при сравнении данных 2017 года с данными 2016 года,
41
происходит снижение активов на 21,41%. Положительным явлением в
снижении краткосрочных оборотных активов, является то, что значительно
произошло снижение дебиторской задолженности, а это говорит о хорошей
платёжной дисциплине предприятия.
Наглядно изменение в динамике внеоборотных и оборотных активов
ЗАО «Микояновский мясокомбинат» за анализируемый период представлено
на рисунке 1.
Рисунок 1 - Динамика внеоборотных и оборотных активов
ЗАО «Микояновский мясокомбинат» за 2015-2017 гг.
Как было сказано выше, на изменение имущества предприятия, оказало
влияние и изменение собственного и заёмного капиталов. В 2016 году по
сравнению с 2015 годом собственный капитал предприятия увеличился на
5,37%, а при сравнении данных 2017 года с данными 2016 года, произошло
увеличение капитала на 6,12%. Такой рост собственного капитала связан с
ростом нераспределённой прибыли.
Заемный капитал за анализируемый период менялся неоднозначно, и
если в 2016 году по сравнению с 2015 годом наблюдается рост на 0,33%, то
уже при сравнении данных 2017 года с данными 2016 года, видно погашение
заемного капитала , и темп снижения составил 29,26%. Такое резкое снижение,
связано в основном с погашение долгосрочных источников финансовых
0
1000000
2000000
3000000
4000000
5000000
6000000
Долгосрочные внеобротные средства Оборотные активы
2015 г.
2016 г.
2017 г.
42
ресурсов, что также отражает благоприятную тенденцию развития
предприятия ЗАО «Микояновский мясокомбинат».
Наглядно, изменение в динамке собственного и заемного капитала ЗАО
«Микояновский мясокомбинат» за 2015-2017 гг. представлено на рисунке 2.
Рисунок 2 - Динамика собственного и заемного капитала
ЗАО «Микояновский мясокомбинат» за 2015-2017 гг.
Изменение доходов от продаж, также оказывает влияние на изменение
стоимости имущества предприятия. В 2016 году выручка от продаж
сократилась на 10,76% по сравнению с 2015 годом, но уже при сравнении
данных 2017 года с данным 2016 года, видно увеличение доходов от продаж на
8,07%, что благоприятно сказывается на развитие предприятия.
Себестоимость продукции, неразрывно связано с выручкой от продаж,
и в 2016 году по сравнению с 2015 годом произошло снижение себестоимости
на 11,63%, но уже в 2017 году по сравнению с 2016 годом, произошел рост
выручки, и соответственно выросла и себестоимость продукции на 121,71%.
Валовая прибыль, как результат разницы между доходами и расходами
от продажи продукции, работ и услуг, также в 2016 году по сравнению с 2015
годом сократилась на 7,65%, а при сравнении данных 2017 года с данными
2016 года, снижение составило 4,61%.
0
1000000
2000000
3000000
4000000
5000000
6000000
Собственный капитал Заемный капитал
2015 г.
2016 г.
2017 г.
43
Наглядно изменение доходов, расходов и прибыли от реализации
продукции капитала ЗАО «Микояновский мясокомбинат» за 2015-2017 гг.
представлено на рисунке 3.
Рисунок 3 - Динамика доходов, расходов и прибыли от
реализации продукции капитала ЗАО «Микояновский
мясокомбинат» за 2015-2017 гг.
Прибыль до налогообложения формируется под влиянием прибыли от
продаж и других доходов и расходов предприятия, и в 2016 году по сравнению
с 2015 годом, сумма прибыли уменьшилась на 42,83%, а при сравнении
данных 2017 года сданным 2016 года, прибыль сократилась на 17,66%.
Сумма чистой прибыли формируется после вычитания из суммы
прибыли до налогообложения налога на прибыль и иных аналогичных
платежей, и в 2016 году по сравнению с 2015 годом сумма чистой прибыли
изменилась на 10,68% в сторону уменьшения, но уже в 2017 году по
сравнению с 2016 годом, сумма чистой прибыли возросла на 4,17%.
2.2 Оценка финансового состояния
ЗАО «Микояновский мясокомбинат»
Процесс проведения анализа предполагает следующие этапы:
0
2000000
4000000
6000000
8000000
10000000
12000000
14000000
Доходы от продаж Расходы от продаж Валовая прибыль
2015 г.
2016 г.
2017 г.
44
оценка наличия, состава и структуры активов и их источников,
причин и последствий их изменения;
оценка ликвидности и платежеспособности;
оценка финансовой устойчивости и деловой активности;
оценка показателей рентабельности организации.
Основными источниками информации для проведения анализа
финансового состояния и эффективности использования оборотных средств
выступают следующие формы отчетности:
форма № 1 бухгалтерский баланс за 2017 год (Приложение 1);
форма № 2 Отчет о финансовых результатах за 2017 год
(Приложение 2);
форма № 2 Отчет о финансовых результатах за 2016 год
(Приложение 3).
Анализ имущества и источников его формирования – это
предварительный анализ бухгалтерской отчетности. Он позволяет оценить
степень финансовой зависимости предприятия от заемных источников,
уровень его ликвидных активов и возможной платежеспособности, оценить
его финансовое благополучие на основе динамики нераспределенной прибыли.
В частности, по соотношению собственных и заемных источников
финансирования можно судить о степени финансовой независимости и уровне
финансового риска в осуществлении политики финансирования деятельности
организации. [29,c.63]
Для оценки финансового состояния предприятия, необходимо
рассчитать группу финансовых показателей:
показатели финансовой устойчивости;
показатели ликвидности;
показатели рентабельности и эффективности деятельности
предприятия.
Далее, в качестве первой группы показателей используемых для оценки