25
рассматриваемому, и на базисные - всех последующих факторов. Метод
относительных разниц состоит в том, что приращение результативного
показателя под влиянием какого-либо фактора определяют, умножая базисное
значение результата на индексы выполнения бизнес-плана всех факторов,
предшествующих рассматриваемому в аналитической формуле, и на
уменьшенный на единицу индекс выполнения бизнес-плана по
рассматриваемому фактору.
Рассмотренные методы позволяют выделить наиболее существенно
влияющие на результат факторы, установить положительные и отрицательные
моменты в деятельности банка, выявить резервы повышения его
эффективности.
Для выполнения задач оценки финансового состояния каждый банк
используют различные инструментарии.
Все многообразие инструментариев (рис. 5, с.26) может быть
подразделено на несколько больших категорий.
3
К первой классификации
относятся методики оценки финансового состояния, базирующиеся на
коэффициентном анализе и на анализе однородных групп. Как правило, в ходе
коэффициентного анализа оценивается попадание значения рассчитываемого
показателя в установленный для него интервал, определяемый эмпирически.
При однородных группах сравнение происходит с родственными оцениваемому
банку кредитными организациями.
Следующей группой методик являются рейтинговые системы. Как
правило, данные оценки проводят независимы рейтинговые агентства. Оценка
производится по определенным составляющим банковской деятельности, а
затем происходит ранжирование кредитных организаций в соответствии с
полученными результатами.
Также в настоящее время в банковской практике применяют
статистические модели. Происходит оценка банков с точки зрения вероятности
наступления дефолта на основании ретроспективных данных о дефолтах других
3
Ивлиев С.В., Кузнецов К.Б. Дистанционный анализ банка: как выбрать «финансовый градусник»?
//Управление финансовыми рисками. 2005. –№3. –С.27-30.
26
банков. После получения результатов, оцениваемые банки ранжируются в
определенном порядке в зависимости от поставленной цели.
И последний тип, который наиболее часто используют отечественные
банки, – это имитационные модели. Строится модель для оценки вероятности
банкротства банка. Простейшие модели основываются на моделировании
укрупненных финансовых потоках. Более сложные – на управлении, к примеру,
ликвидностью.
Рисунок 5. Классификация методик оценки финансового состояния
коммерческого банка
Несмотря на обилие подходов к оценке финансового состояния
кредитной организации, каждый банк, главным образом, должен соблюдать
требования, выдвигаемые к нему Центральным банком Российской Федерации.
В соответствии с ФЗ РФ №86 от 10.07.2002 «О Центральном банке Российской
Федерации (Банке России)» (статья 4) Центральный банк Российской
Федерации осуществляет ряд определенных функций
4
. Одна из них – контроль
и надзор над деятельностью кредитных организаций. Для выполнения данной
функции ЦБ издает определенные инструкции и положения, обязательные для
исполнения всеми кредитными организациями. В случае несоблюдения
инструкций и положений в своей деятельности коммерческий банк может быть
лишен выданной ему лицензии. Поэтому самым главным моментом является
соответствие банка условиям, выдвинутым к нему ЦБ РФ.
4
О Центральном банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ.
(электронный ресурс) – (http://www.consultant.ru)
27
В связи с вышесказанным, в первую очередь, будет целесообразно
рассмотреть методику по оценке финансового состояния коммерческого банка,
предложенную ЦБ РФ.
1.3. Методика Банка России оценки финансового состояния кредитной
организации
Данная методика оценки финансового состояния коммерческого банка
изложена в Указании Банка России от 30 апреля 2008 г. «Об оценке
экономического положения банков» №2005-У.
5
Оценка производится по результатам оценок: активов; капитала;
ликвидности; доходности; обязательных нормативов; прозрачности структуры
собственности; качества управления.
Для оценки качества активов используется несколько показателей. Во-
первых, показатель качества ссуд (ПA1), он отображает вес безнадежных ссуд
ко всем ссудам, ссудной и приравнeнной к ней задолженности, рассчитанных в
соответствии с Пoложением Центрального Банка РФ №254-П от 26.03.2004 на
основе формы 0409115;
Далее рассчитывается показатель риска потерь (ПA2). Находится как
процентное отношение не пoкрытых резервами активов, по которым резервы на
возможные потери не превышают 20%, уменьшенных на величину резервов,
сформированных под А
20
, на размер расчетного резерва под А
20
на возможные
потери, на минимально допустимый размер резерва по возможным потерям под
А
20
и на переоценку (положительную) по хеджирующим сделкам,
рассчитываемую для уменьшения резерва под возможные потери по сделкам,
носящим срочный характер к собственным средствам банка.
6
На следующем шаге определяем долю просроченных ссуд (ПA3). Она
представляет собой отношение просроченных более чем на 30 календарных
дней ссуд к общему объему ссуд, ссудной и приравнeнной к ней
5
Указание Банка России от 30 апреля 2008 г. №2005-У «Об оценке экономического положения банков».
(электронный ресурс) – (http://www.cbr.ru)
6
Положениям Банка России N 215-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных
организаций» от 10.02.2003. (электронный ресурс) – (http://www.consultant.ru)
28
задолженность, рассчитанной согласно Пoложению Центрального Банка РФ
№254-П от 26.03.2004 года.
Затем вычисляем размер резерва на потери пo ссудaм и иным активaм
(ПА4). Определяется как отношение расчетного резерва по возможным потерям
по ссудам (РВПС), уменьшенного на сформированный РВПС, к собственным
средствам.
Следующий показатель отображает концентрацию крупных кредитных
рисков – ПA5 и представляет собой фактическое значение норматива H7,
рассчитанного согласно Инструкции ЦБ РФ №139-И (о расчете обязательных
нормативов будет сказано далее).
ПА6 – показатель, описывающий концентрацию кредитных рисков,
приходящихся на акционеров. Фактически данный показатель представляет
собой расчет норматива Н9.1 согласно Инструкции ЦБ РФ №139-И.
ПА7 – показатель, описывающий концентрацию кредитных рисков,
приходящихся на инсайдеров. Фактически данный показатель представляет
собой расчет норматива Н.10.1 согласно Инструкции ЦБ РФ №139-И.
На последнем шаге в оценке активов рассчитывается итоговый
результат по всем активам (показатель РГА). РГА вычисляется как среднее
взвешенное всех показателей, рассчитанных ранее по активам, по следующей
формуле 11:
, (11)
где:
балл
i
– балльная оценка отдельного показателя, рассчитанного выше (балл – от
1 до 4);
вес
i
– весовая оценка показателей по шкале значимости (относительной) 1 – 3.
29
Таблица 1. Весовая и балльная оценки показателей оценки активов
N
п/п
Условное
обозначение
Значения (%)
Вес
1 балл
2 балла
3 балла
4 балла
1
ПА1
≤4
(4;12]
(12;20]
>20
3
2
ПА2
≤4
(4;8]
(8;15]
>15
2
3
ПА3
≤4
(4;8]
(8;15]
>18
2
4
ПА4
≤10
(10;15]
(15;25]
>25
3
5
ПА5
≤200
(200;500]
(500;750]
>750
3
6
ПА6
≤20
(20;35]
(35;45]
>45
3
7
ПА7
≤0,9
(0.9;1.8]
(1.8;2.7]
>2,7
2
Источник: Указание Банка России №2005-У от 30 апреля 2008 г. «Об оценке
экономического положения банков»
Далее оценивается по такому же принципу, что и активы, капитал.
Первый показатель (ПК1) достаточности собственных средств
представляет собой значение норматива Н1, рассчитанного согласно
Инструкции ЦБ РФ №139-И.
Второй показатель (ПК2) общей достаточности собственных средств
рассчитывается как процентное отношение капитала к активам, в объем
которых не входят безрисковые активы (значение показателя Ариск0 в форме
0409135).
Третий показатель (ПК3) – показатель оценки качества капитала. Он
рассчитывается как частное от деления дополнительного капитала к основному
капиталу. Значения капитала находятся в форме 0409134.
На последнем шаге в оценке капитала вычисляется итоговый результат
по всему капиталу (показатель РГК). РГК вычисляется как среднее взвешенное
всех показателей, рассчитанных ранее по капиталу, по следующей формуле 12:
, (12)
где:
балл
i
– балльная оценка отдельного показателя, рассчитанного выше (балл – от
1 до 4);
вес
i
– весовая оценка показателей по шкале значимости (относительной): 1 – 3.
30
Таблица 2. Весовая и балльная оценки показателей оценки
капитала
N
п/п
Условное
обозначение
Значения (%)
Вес
1 балл
2 балла
3 балла
4 балла
1
ПК1
≥14*
≥13**
[12;14)
[11;13)
[11.1;12)
[10.1;11)
<11.1
<10.1
3
2
ПК2
≥10
[8;10)
[6;8)
<6
2
3
ПК3
≤30
(30;60]
(60;90]
>90
1
*- для банков, у которых размер собственного капитала <5 млн. евро;
** - для банков, у которых размер собственного капитала ≥5 млн. евро.
Источник: Указание Банка России №2005-У от 30 апреля 2008 г. «Об оценке
экономического положения банков»
Итоговые значения показателей активов и капитала должны быть целым
числом. Округление до целого значения происходит в случае, если дробная
часть имеет значение меньше 0.35, в противном случае – округление до целой
части числа, на единицу большую самой целой части. Итоговый результат дает
характеристику активам/капиталу: 1 – «хорошее» состояние, 2 –
«удовлетворительное», 3 – «сомнительное», 4 – «неудовлетворительное».
На третьем этапе оцениваем доходность активов (ПД1
0
). Она
представляет собой процентное отношение финансового результата
(«прибыль/убыток до налогообложения» формы 0409102), уменьшенного на
величину чистых доходов от операций, носящих разовый характер (итоговое
значение 7 раздела 1 главы формы 0409102) к среднему хронологическому
значению активов.
После подсчитываем показатель доходности капитала (ПД2
0
). Он
представляет собой процентное отношение финансового результата
(«прибыль/убыток до налогообложения» формы 0409102), уменьшенного на
величину чистых доходов от операций, носящих разовый характер (итоговое
значение 7 раздела 1 главы формы 0409102) и на начисленные (уплаченные)
налоги (форма 0409807) к средней хронологической величине капитала.
Затем находим показатель (ПД4) структуры расходов. ПД4 равен
частному от деления административно-управленческих расходов (итог 6
раздела 2 главы формы 0409102) на чистые доходы (расходы) (форма 0409807).
31
Пятый показатель (ПД5) – чистая процентная маржа. Определяется как
отношение чистых процентных и аналогичных доходов к среднему значению
активов.
Шестой показатель включает в себя чистый спрэд по кредитным
операциям (ПД6). Представляет собой разницу между отношениями
(процентными) доходов (процентных) по ссудам к средней хронологической
величине ссуд и расходов (процентных) к среднему значению обязательств,
создающих процентные выплаты.
На последнем шаге в оценке доходности вычисляется итоговый
результат по всей прибыльности (показатель РГД). РГД рассчитывается как
среднее взвешенное всех показателей, найденных ранее по доходности, по
следующей формуле 13:
, (13)
где:
балл
i
– балльная оценка отдельного показателя, рассчитанного выше (балл – от
1 до 4);
вес
i
– весовая оценка показателей по шкале значимости (относительной): 1 – 3.
Таблица 3. Весовая и балльная оценки показателей оценки
доходности
N
п/п
Условное
обозначение
Значения (%)
Вес
1 балл
2 балла
3 балла
4 балла
1
ПД1
0
≥1.4
[0.7;1.4)
[0;0.7)
<0
3
2
ПД2
0
≥4
[1;4)
[0;1)
<0
3
3
ПД3
≤60
(60;85]
(85;100]
>100
2
4
ПД4
≥5
[3;5)
[1;3)
<1
2
5
ПД5
≥12
[8;12)
[4;8)
<4
1
Источник: Указание Банка России №2005-У от 30 апреля 2008 г. «Об оценке
экономического положения банков»
Итоговые значения показателей доходностей должны быть целым
числом. Округление до целого значения происходит в случае, если дробная
часть имеет значение меньше 0.35, в противном случае – округление до целой
части числа, на единицу большую самой целой части. Итоговый результат дает
характеристику доходности: 1 – «хорошее» состояние, 2 –
32
«удовлетворительное», 3 – «сомнительное», 4 – «неудовлетворительное».
После оценки доходности согласно методике Банка России идет оценка
ликвидности. Рассчитываются показатели мгновенной, общей краткосрочной,
текущей ликвидностей, зависимости от межбанковского рынка, структуры
заимствованных средств, риска вексельных обязательств (собственных), а
также риска крупных вкладчиков и кредиторов.
В первую очередь вычисляется общая краткосрочная ликвидность
(ПЛ1). Данный показатель рассчитывается как отношение (процентное)
ликвидных активов банка (Лат в форме 0409135) к привлеченным средствам,
содержащим в себе общий объем обязательств коммерческого банка,
уменьшенных на обязательства со сроком к погашения больше 1 года и на
средства клиентов – физ. лиц со сроком к погашению больше 1 года.
Далее вычисляем показатель (ПЛ2) мгновенной ликвидности.
Фактически ПЛ2 соответствует обязательному нормативу Н2, рассчитанного
согласно Инструкции ЦБ РФ №139-И.
На следующем шаге рассчитываем показатель (ПЛ3) текущей
ликвидности. Фактически ПЛ3 соответствует обязательному нормативу Н3,
рассчитанного согласно Инструкции ЦБ РФ №139-И.
Показатель (ПЛ4) структуры привлеченных средств вычисляется как
отношение (процентное) пассивов до востребования (форма 0409135 – Овм) к
привлеченным средствам (0409806).
После ПЛ4 находим значение показателя ПЛ5 – зависимость от
межбанковского рынка. Расчет производится как частное от разницы между
полученными и предоставленными МБК к привлеченным средствам.
Далее находим показатель (ПЛ6) риска собственных обязательств,
приходящихся на векселя. Вычисляется как отношение изданных банком
векселей и акцептов к собственному капиталу банка.
Седьмым показателем (ПЛ7) в данной категории является коэффициент
небанковских ссуд. Находится как частное от деления ссуд, предоставленных
клиентам (некредитным организациям) к средствам клиентов и выпущенным
долговым обязательствам (форма 0409806).
33
После ПЛ7 необходимо посчитать показатель (ПЛ8), который
отображает усреднения обязательных резервов, характеризует наличие
(отсутствие) у коммерческого банка невыполнения обязательств, касаемо
усреднения обязательных резервов. Если у банка отсутствуют нарушения, то
ПЛ8 не рассчитывается.
Далее рассчитываем показатель (ПЛ10). Он отображает риск,
приходящийся на крупных вкладчиков и кредиторов. Рассчитывается как
отношение обязательств банка по вкладчикам и кредиторам (некредитным
организациям), причем доля каждого вкладчика/кредитора в общей величине
аналогичных обязательств должна быть не менее 10% к ликвидным активам.
Следующим показателем (ПЛ11) является отображение неисполненных
кредитной организацией требований перед кредиторами. Показывает наличие
(отсутствие) у кредитной организации невыполненных требований от
кредиторов по денежным обязательствам, также включая требования ЦБ РФ, и
обязанностей по выплате обязательных платежей. Если у банка отсутствуют
нарушения, то ПЛ11 не рассчитывается.
ПЛ9 – показатель обязательных резервов. Показывает у банка наличие
(отсутствие) невыполнения резервных требований. Если у банка отсутствуют
нарушения, то ПЛ9 не рассчитывается.
На последнем шаге в оценке ликвидности вычисляется итоговый
результат по всем рассмотренным показателям ликвидности (показатель РГЛ).
РГЛ вычисляется как среднее взвешенное всех показателей, рассчитанных
ранее по ликвидности, по следующей формуле 14:
, (14)
где:
балл
i
– балльная оценка рассчитанного выше показателя (балл – от 1 до 4);
вес
i
– весовая оценка показателей по шкале значимости (относительной): 1 – 3;
n – количество показателей, включаемых в расчет РГЛ.
34
Таблица 4. Весовая и балльная оценки показателей оценки
ликвидности
N
п/п
Условное
обозначение
Значения (%)
Вес
1 балл
2 балла
3 балла
4 балла
1
ПЛ1
≥30
[20;30)
[10;20)
<10
2
2
ПЛ2
≥17
[16;17)
[15;16)
<15
3
3
ПЛ3
≥55
[52;55)
[50;52)
<50
3
4
ПЛ4
≤25
(25;40]
(40;50]
>50
2
5
ПЛ5
≤8
(8;18]
(18;27]
>27
2
6
ПЛ6
≤45
(45;75]
(75;90]
>90
2
7
ПЛ7
≤85
(85;120]
(120;140]
>140
1
8
ПЛ8
наличие
невыполнение
2
9
ПЛ9
1-2 дня
3-7 дней
≥7 дней
2
10
ПЛ10
≤80
(80;180]
(180;270]
>270
2
11
ПЛ11
1 раз в течение
1 дня
1 раз в течение
2-3 дней
>3 дней или
≤3 дней 2 и
более раза
3
Источник: Указание Банка России №2005-У от 30 апреля 2008 г. «Об оценке
экономического положения банков»
Итоговые значения показателей доходностей должны быть целым
числом. Округление до целого значения происходит в случае, если дробная
часть имеет значение меньше 0.35, в противном случае – округление до целой
части числа, на единицу большую самой целой части. Итоговый результат дает
характеристику доходности: 1 – «хорошее» состояние, 2 –
«удовлетворительное», 3 – «сомнительное», 4 – «неудовлетворительное».
Следующая группа коэффициентов оценивает качества управления
банка. Оценка осуществляется на основе показателей управления рисками
(ПУ4), cocтoяния внутреннего контроля (ПУ5), а также управления
стратегическим риском (ПУ6).
ПУ4 рассчитывается на основании ответов на перечень из 9 вопросов.
ПУ4 находится как среднее взвешенное всех оценок ответов на вопросы. ПУ5
рассчитывается на основании ответов на перечень из 14 вопросов. ПУ5
находится как среднее взвешенное всех оценок ответов на вопросы. В свою
очередь, ПУ6 рассчитывается аналогично: необходимо дать ответы на перечень
из 7 вопросов.
Далее значения данных показателей вычисляются по формулам 15: