45
2.2. Оценка активов – пассивов, доходов – расходов и прибыли ОАО
«Сбербанк России»
Управление активами и пассивами банка составляет неотъемлемую
часть деятельности кредитной организации на протяжении многих десятков
лет
12
. В процессе управлениями активами-пассивами банк сталкивается с
рядом проблем: минимизация рисков (в первую очередь процентного и
ликвидности), получение определенного уровня прибыли, формирование
оптимальной структуры баланса. Постоянный мониторинг изменения
основных показателей позволяет банкам эффективно и своевременно решать
возникшие проблемы и задачи, напрямую влияющие на дальнейшую
деятельность кредитной организации.
Для того чтобы оценить, насколько эффективно ОАО «Сбербанк
России» управляет активами и пассивами, проведем вертикальный и
горизонтальный анализ бухгалтерских балансов (Приложение 1).
Первоначально оценим структуру активов оцениваемого объекта (Табл. 6, с.45).
Таблица 6.
Структура актива баланса ОАО «Сбербанк России» с 2013-2017 г.г.
(по РСБУ)
13
∑ - суммы в млн. руб., ОС – основные средства, ВБ – валюта баланса
Источник: составлено автором на основании бухгалтерской отчетности ОАО
«Сбербанк» России, взятой с официального сайта банка http://www.sbrf.ru.
12
Ларионова И.В. Управление активами и пассивами в коммерческом банке. – М.: Издательство
Консалтбанкир, 2003. –С.46-49.
13
Финансовый отчет ОАО «Сбербанк России» за 2009-2013 годы. (электронный ресурс) – (http://www.sbrf.ru)
Показатель
2013
год
2014
год
2015
Год
2016
год
2017
год
∑
В %
к ВБ
∑
В %
к ВБ
∑
В %
к ВБ
∑
В %
к ВБ
∑
В %
к ВБ
Денежные
средства
270396
3,81
322303
3,78
492881
4,72
725052
5,34
717320
4,40
Средства в
ЦБ РФ
112238
1,58
128925
1,51
151197
1,45
381208
2,81
408803
2,51
Средства в
кредитных
организациях
85334
1,20
61888
0,73
38444
0,37
81464
0,60
94301
0,58
Чистые
вложения в
ценные
бумаги
1090992
15,37
1851423
21,72
1610627
15,41
2005377
14,77
2292879
14,09
Чистая
ссудная
задолженность
5158029
72,68
5714301
67,04
7658871
73,29
9772750
71,95
11978007
73,60
ОС,
нематериальные
активы и запасы
289830
4,08
317379
3,72
370948
3,55
438028
3,23
468070
2,88
Прочие активы
90176
1,27
127028
1,49
126452
1,21
177875
1,31
315718
1,94
Всего активы
7096995
100
8523247
100
10449419
100
13581754
100
16275097
100
46
Активы банка выросли за 2017 год на 19,8% и составили около
16,3 трлн. руб. Их рост произошел в основном за счет кредитования клиентов.
Остаток кредитного портфеля физических и юридических лиц составил
11 880 млрд. руб.
Активы банка имеют нормальную с точки зрения финансов структуру.
Наибольший удельный вес на протяжении исследуемого пятилетнего периода
занимает ссудная задолженность (около 72%). Остальные статьи актива также
имеют стабильный удельный вес.
Опираясь на данные бухгалтерского баланса, можно сделать вывод, что
наибольшие доли на протяжении всего анализируемого периода составляют
чистая ссудная задолженность (2013 г. – 72,68%, 2014 г. – 67,04%, 2015 г. –
73,29%, 2016 г. – 71,95%, 20013 г. – 73,60%) и чистые вложения в ценные
бумаги (2013 г. – 15,37%, 2014 г. – 21,72%, 2015 г. – 15,41%, 2016 г. – 14,77%,
2017 г. – 14,09%,). Ссудная задолженность представляет собой основу
формирования активов. Это одна из наиболее значимых статей баланса, на
которую банк должен в наибольшей степени акцентировать свое внимание в
процессе деятельности. Эти средства имеют относительно низкий риск и
являются достаточно ликвидными активами.
К ликвидным активам могут быть отнесены кредиты, выданные банком
в рублях и иностранной валюте, со сроком погашения в течение ближайших 30
дней, другие платежи в пользу кредитной организации, подлежащие
перечислению в течение ближайших 30 дней (дебиторы, суммы переплаты,
подлежащие возврату кредитной организации на отчетную дату из фонда
обязательных резервов), средства на корсчетах и в расчетах в российских и
зарубежных банках стран, входящих в «группу развитых». Развитие рынка
ценных бумаг в России позволяет относить к ликвидным активам и
краткосрочные (до 30 дней) вложения в торговые ценные бумаги,
приобретаемые для перепродажи и получаемые по договорам займа.
Активы среднесрочной ликвидности – это кредиты со сроком погашения
от 30 до 180 дней, инвестиции в ценные бумаги (удерживаемые до погашения и
47
предназначенные для продажи), размещенные средства в депозиты в других
банках с тем же сроком.
Активы долгосрочной ликвидности включают: все кредиты, выданные
кредитной организацией в рублях и иностранной валюте сроком свыше 180
дней, средства, инвестированные в акции, долговые обязательства и другие
финансовые инструменты с аналогичным сроком, размещенные банком
средства в депозиты, в том числе в драгоценных металлах, с оставшимся
сроком погашения свыше года, а также выданные банком гарантии и
поручительства сроком действия свыше года.
Неликвидными являются: просроченные кредиты, сомнительные к
возврату долги, здания, сооружения банка, некотируемые ценные бумаги,
инвестиции в недвижимость. Увеличение доли этих средств позволит банку в
любой момент использовать их в активных операциях.
Высокий удельный вес чистой ссудной задолженности на протяжении
всего анализируемого периода свидетельствует о вполне рациональной
структуре активов ОАО «Сбербанк России». Доля вложений ценные бумаги
незначительна и, практически, не претерпевает существенных изменений,
вместе с тем, снижается. Это финансовые инструменты, которые используются
ОАО «Сбербанк России» в разных целях – для получения спекулятивных или
долгосрочных доходов, для поддержания необходимого уровня ликвидности,
для участия в других организациях и контроля их деятельности, для
минимизации (хеджирования) всевозможных рисков, связанных с
деятельностью банка. В целом динамика роста активов банка стабильна и
прослеживается на протяжении последних лет (рис. 6, с.48).
48
7096995
8523247
10449419
13581754
16275097
0
5000000
10000000
15000000
20000000
2009 2010 2011 2012 2013
Годы
млн.руб.
Рисунок 6. Динамика изменения совокупных активов ОАО
«Сбербанк России» за 2013-2017 г.г., млн. руб.
Проанализируем динамику изменений величины активов. Рассчитаем
прирост размера активов по годам и полученные результаты внесем в
таблицу 7.
Таблица 7. Динамика активов ОАО «Сбербанк России»
с 01.01.2013-01.01.2017 г.г. (по РСБУ)
Исходя из имеющихся данных видно, что прирост активов в 2017 году к
2016 году составил 19,83%, что ниже прироста 2016 года по отношению к 2015
году (на 29,98%), в 2015 году они выросли по сравнению с 2014 годом на
22,60% и составили в абсолютном значении 10449419 млн. рублей. Совокупные
Показатель
2013
год
2014
год
2015
год
2016
год
2017
год
2014
г
к
2013
г
2015
г
к
2014
г
2016
г
к
2015
г
2017
г
к
2016
г
%
%
%
Денежные
средства
270396
322303
492881
725052
717320
19,20
52,92
47,10
-1,07
Средства в
ЦБ РФ
112238
128925
151197
381208
408803
14,87
17,28
152,13
7,24
Средства в кредитных
организациях
85334
61888
38444
81464
94301
-27,48
-37,88
111,91
15,76
Чистые вложения в
ценные бумаги
1090992
1851423
1610627
2005377
2292879
69,70
-13,01
24,51
14,34
Чистая ссудная
задолженность
5158029
5714301
7658871
9772750
11978007
10,78
34,03
27,60
22,57
Основные средства,
нематериальные активы
и материальные запасы
289830
317379
370948
438028
468070
9,51
16,88
18,08
6,86
Прочие активы
90176
127028
126452
177875
315718
40,87
-0,45
40,67
77,49
Всего активы
7096995
8523247
10449419
13581754
16275097
20,10
22,60
29,98
19,83
49
активы росли в первую очередь за счет увеличения чистой ссудной
задолженности, рост которой по отношению к 2015 году составил 22,57%, а
также за счет значительного приращения прочих активов (на 77,49%).
Просматривая динамику изменения денежных средств, видно, что они
увеличивались практически во всех анализируемых периодах, но в 2017 году
по сравнению с 2016 годом убыли на 1,07% и в 2017 году составили 717320
млн. рублей.
Что касаемо денежных средств в ЦБ РФ, то видно, что они
увеличивались на протяжении всего анализируемого периода. Так,
относительное значение данного показателя из года в год росло, а рост в 2016
году по отношению к 2015 году составил 152,13%. Вместе с тем, отмечается
снижение темпа прироста на 144,89% в 2017 году, т.е. фактический прост
показателя 2017 года к показателю 2016 года всего 7,24%..
Следующим компонентом, входящим в активы банка, является чистая
ссудная задолженность. Она, как и большинство других статей баланса, имела
тенденцию к росту практически во всех периодах. Однако с 2016 года
наметилась иная тенденция: прирост в 2016 году по отношению к 2015 году
составил 27,60%, а в 2017 было падение темпа прироста данного показателя по
отношению к 2016 году на 3,26%. И в результате величина прироста 2017 года
к 2016 году всего 22,57%. Такая ситуация связана с возрастающей
конкуренцией за заемщика в регионах. Вместе с тем, в абсолютном выражении
показатель увеличивается, что является положительным моментом,
характеризующим позитивную динамику развития кредитной деятельности
банка. За 2017 год Банк предоставил корпоративным клиентам около 7,3 трлн
руб., что выше показателя предыдущего года практически на четверть. Рост
кредитного портфеля составил 15,1%.
Частным клиентам выдано порядка 1,8 трлн руб. Прирост портфеля
составил 31,8%. Опережающими темпами развивалось жилищное
кредитование. Портфель жилищных кредитов вырос на 38,4% до 1,4 трлн руб.
За год Банком выдано порядка 650 млрд руб. жилищных кредитов.
50
С целью дальнейшего развития бизнеса Банк увеличил объем
инвестиций в дочерние общества и зависимые организации на 10,5% до 311
млрд. руб.
Вложения в ценные бумаги в течение 2017 года увеличивались в
основном за счет роста вложений в государственные облигации РФ и
облигации корпоративных эмитентов с рейтингом инвестиционного уровня. В
результате портфель ценных бумаг вырос на 15,0% и достиг 1 982 млрд. руб.
Средства, вложенные в прочие активы, имели неоднозначную динамику
изменения. Так, в 2014 по отношению к 2013 году значение анализируемой
статьи баланса выросло на 40,87%, а в 2015 году по отношению к 2014 году
вновь упало, но только на 0,45% и в абсолютном выражении составило 126452
млн. рублей. В 2016 году наблюдался их резкий рост по сравнению с 2015
годом на 40,67%, в 2017 году прирост 77,49%.
Далее необходимо провести вертикальный и горизонтальный анализ
пассивов ОАО «Сбербанк России» за аналогичные периоды. (Приложение 1)
Таблица 8. Структура совокупных пассивов
ОАО «Сбербанк России» в 2013-2017 г.г. (по РСБУ)
∑ - суммы в млн. руб., ВБ – валюта баланса
В целом по пассивным статьям наблюдается положительная динамика:
увеличение по всем показателям пассива. Основным источником фондирования
активных операций остаются средства клиентов. Удельный вес данной статьи в
балансе стабильно высокий и в 2017 году составил 68,38%. В абсолютном
2013 год
2014 год
2015 год
2016 год
2017 год
Показатель
∑
В %
к ВБ
∑
В %
к ВБ
∑
В %
к ВБ
∑
В %
к ВБ
∑
В %
к ВБ
Средства ЦБ
РФ
500000
7,05
300000
3,52
565388
5,43
1367974
10,07
1967036
12,09
Средства
кредитных
организаций
143389
2,02
291094
3,42
477467
4,58
605450
4,46
630459
3,87
Средства
клиентов
5396948
76,05
6666978
78,22
7877198
75,60
9462176
69,67
11128035
68,38
Выпущенные
долговые
обязательства
122853
1,73
111983
1,31
87223
0,84
331891
2,44
404519
2,49
Прочие
обязательства
59995
0,85
76992
0,90
84730
0,81
141443
1,04
178847
1,10
Резервы на
возможные
потери
25557
0,36
26313
0,31
26771
0,26
21324
0,16
31001
0,19
Источники
собственных
средств
848253
11,95
1049887
12,82
1300642
12,48
1651496
12,16
1935201
11,89
Всего
пассивов
7096995
100
8523247
100
10449419
100
13581754
100
16275097
100
51
выражении данный показатель стабильно растет до величины 2017 года
11128035 млн.руб., что свидетельствует о постоянно разрастающейся
клиентской базе банка. Динамика средств клиентов за 2017 год по сравнению с
2016 годом структурно приведена ниже. Итак, главным источником роста
активов банка в 2017 году были кредиты юридическим и физическим лицам.
Таблица 9.
Структурная динамика по статье пассивов «Средства клиентов»
ОАО «Сбербанк России» в 2016-2017 г.г. (по РСБУ)
Средства клиентов, не
являющихся кредитными
организациями: млн руб.
На конец
2016 года
на конец
2017 года
Изменение
2017 по
сравнению
с 2016,
млн.руб.
Темп
прироста,
%
Средства физических лиц
6 288 050
7 586 126
1298076
20,64
до востребования
1 173 631
1 519 558
345927
29,47
срочные
5 114 418
6 066 567
952149
18,62
Средства юридических лиц
3 042 157
3 445 813
403656
13,27
текущие/расчетные
1 224 723
1 481 349
256626
20,95
срочные
1 817 435
1 964 464
147029
8,09
Средства в драгоценных
металлах и прочее
131 969
96 097
-35872
-27,18
средства физических лиц
122 881
90 110
-32771
-26,67
средства юридических лиц
9 088
5 987
-3101
-34,12
Средства физических и
юридических лиц, всего
9 462 176
11 128 035
1665859
17,61
Среди средств клиентов наибольшему изменению по сумме подверглись
средства физических лиц – увеличились на 1298076 млн. рубв 2017 году по
сравнению с 2016 годом и составили 7586126 млн.руб. Это говорит о
расширении политики банка по привлечению средств физических лиц, причем
в большей степени прирост составил по средствам до востребования (на
29,47%).
Также наблюдается прирост 18,62% по срочным вкладам, что тоже
является положительным моментом.
Средства юридических лиц возросли суммарно и имеют неплохие темпы
роста, но уступают показателям по физическим лицам. Это объясняется
макроэкономическими факторами: юридические лица меньше держали средств
в банках, нежели в дебиторской задолженности и в производстве.
52
Отмечено снижение суммовое и относительное по темпам прироста
средств в драгоценных металлах и прочее по физическим и юридическим лицам
соответственно на 26,67% и 34,12%. Это отражает инфляционные процессы в
экономике снижение привлекательности данных видов вложений с целью
сохранения капиталов.
Основа деятельности банка – привлечение средств от клиентов на
хранение. В связи с этим банку необходимо в большей степени контролировать
именно эту статью совокупных пассивов. Также важно соблюдать условие, что
в успешно функционирующем банке сумма собственных средств должна быть
минимум вдвое меньше величины привлеченных денежных средств. В ОАО
«Сбербанк России» мы видим, что данное неравенство выполняется. Это
говорит об эффективности деятельности и выбранной стратегии развития.
В 2017 году для поддержания высоких темпов роста активов Сбербанк
использовал операции РЕПО с Банком России и привлечение депозитов
Федерального Казначейства, а также новый инструмент Банка России –
кредиты под активы по плавающей ставке.
Далее логично проанализировать динамику изменения основных статей
пассивов.
По данным таблицы 10 (табл.10, с.53) видно, что совокупные пассивы по
итогам 2017 года выросли по сравнению с 2016 годом на 19,83%, что ниже
темпа прироста по предыдущим годам, и составили в абсолютном значении
16275097 млн. рублей. Совокупные пассивы росли в первую очередь за счет
увеличения средств клиентов, прирост которых в 2017 году по отношению к
2016 году составил 17,61%, а также за счет средств кредитных организаций, но
их прирост в 2017 году по отношению к 2016 году составил всего лишь 4,13%.
Отмечается суммовое увеличение по всем статьям пассива, но темпы
прироста снижены по все статьям, за исключение резервов на возможные
потери (прирост в 2017 году 45,38 % против -20,35% в 2016 году) ввиду
нестабильности финансовой сферы, когда банк подстраховывает свою
деятельность из-за частых случаев банкротств предприятий и, как следствие,
невозврата своих обязательств.
53
Что касается средств кредитных организаций, то видно, что темпы их
прироста неуклонно снижаются в течение пяти лет, хотя в суммовом
выражении наблюдается незначительное положительное изменение. Так, в 2013
году 143389 млн. руб., а в 2017 г. 630459 млн. руб. Эта ситуация объясняется
тем, что из-за кризиса 2008 года банки стали более осторожно предоставлять
денежные средства другим организациям на финансовом рынке в связи с
участившимися случаями банкротства кредитных организаций и не возвратом
последними своих обязательств.
Таблица 10. Динамика изменения совокупных пассивов
ОАО «Сбербанк России» с 2013-2017 г.г. (по РСБУ)
По обязательствам ОАО «Сбербанк России» видим, что в оцениваемом
банке наблюдается преобладание депозитных средств. Это является
положительным фактором с точки зрения функционирования кредитной
организации, получения дохода. Исходя из всего вышесказанного, можно
сделать вывод, что ОАО «Сбербанк России» является устойчивым и надежным
банком.
Показатель
2013
год
2014
год
2015
год
2016
год
2017 год
2014 г
к
2013 г
2015 г
к
2014 г
2016 г
к
2015 г
2017
г к
2016
г
%
%
%
%
Средства ЦБ
РФ
500000
300000
565388
1367974
1967036
-40,00
88,46
141,95
43,79
Средства
кредитных
организаций
143389
291094
477467
605450
630459
103,01
64,03
26,80
4,13
Средства
клиентов
5396948
6666978
7877198
9462176
11128035
23,53
18,15
20,12
17,61
Выпущенные
долговые
обязательств
а
122853
111983
87223
331891
404519
-8,85
-22,11
280,51
21,88
Прочие
обязательств
а
59995
76992
84730
115477
178847
28,33
10,05
36,29
54,88
Резервы на
возможные
потери
25557
26313
26771
21324
31001
2,96
1,74
-20,35
45,38
Источники
собственных
средств
848253
1049887
1300642
1651496
1935201
23,77
23,88
26,98
17,18
Всего
пассивов
7096995
8523247
10449419
13581754
16275097
20,10
22,25
29,98
19,83
54
7096995
8523247
10449419
13581754
16275097
848253
1049887
1300642
1651496
1935201
0
2000000
4000000
6000000
8000000
10000000
12000000
14000000
16000000
18000000
2009 2010 2011 2012 2013
годы
млн.руб.
Всего пассивов Источники собственных средств
Рисунок 7. Динамика изменения совокупных пассивов ОАО
«Сбербанк России» за 2013-2017 г.г., млн. руб.
14
Собственные средства также имели тенденцию к росту. Самое
значительное увеличение было в 2016 году по отношению к 2015 году (прирост
составил 26,98%) , в абсолютном значении – 1651496 млн. рублей. Величина
источников собственных средств в 2017 году составила 1935201 млн. руб., что
свидетельствует об их увеличении, хотя и при снижении темпов такого
прироста (всего прирост на 17,18% по сравнению с 2016 годом).
Далее проведем оценку доходов, расходов банка. Для этого составим
агрегированный отчет о финансовых результатах ОАО «Сбербанк России» за
2016-2017 годы. (Приложение 2)
По данным таблицы 11 (табл.11, с.55) видно, что чистая прибыль после
налогообложения в 2017 году увеличилась по сравнению с 2016 годом на 31474
млн. руб. и составила по итогам периода 377649 млн. руб., что свидетельствует
о положительном эффекте, или результате, работы банка. Данное увеличение
прибыли произошло за счет роста процентных доходов в 2017 году на 117755
млн. руб., увеличения чистого дохода от операций с иностранной валютой на
4869 млн. руб., сокращения операционных расходов на 69031 млн. руб.
14
Источник: составлено автором на основании бухгалтерской отчетности ОАО «Сбербанк» России, взятой с
официального сайта банка http://www.sbrf.ru.