35
К мобильности (кг) =154050+0/174104=0,88
Результат вычисления коэффициента мобильности оборотных средств
является негативным. Таким образом, определяя отношение стоимости
готовых к платежу оборотных средств к общей стоимости оборотных
средств, можно предположить низкую устойчивость финансового состояния
организации.
4) Коэффициент обеспеченности собственными средствами
К обесп.СС = Собственный капитал – долгосрочные (внеоборотные)
активы / оборотные (мобилизованные) средства (4)
2016
К обесп.СС (нг)=524870-1004524/174104= -2.75
К обесп.СС (кг) =344325-1118495/65073= -11.9
2015
К обесп.СС (нг)=397974-791983/212321=-1.8
К обесп.СС (кг) =401024-1008066/673003=-0.90
2014
К обесп.СС (нг)=448780-1008066/673003=-0.83
К обесп.СС (кг)=524870-1004524/174104=-2,75
Коэффициент обеспеченности собственными средствами в нашем
случае не превышает нормативный показатель 0,1. Отношение разницы
между источниками собственных средств и внеоборотных активов к
фактической стоимости находящихся у организации оборотных средств в
виде производственных запасов, незавершённого производства, готовой
продукции, денежных средств и т.д. склоняет к выводу о невозможности
организации финансироваться за счёт собственных и долгосрочных заёмных
средств. В 2016 году риск банкротства очень велик.
5) Коэффициент прогноза банкротства
К банкротству= оборотные (мобилизованные) средства -
36
Кр-чные обязательства / имущество организации (5)
2016
К бан-тва (нг)=174104-428583/1178628= -0,22
К бан-тва (кг) =65073-437307/1183568=-0.3
2015
К бан-тва (нг)= 212321-0/1004304=0.21
К бан-тва (кг) =673003-0/1681069=0.40
2014
К бан-тва (нг)= 673003-1007115/1681069=-0,20
К бан-тва (кг) =174104-428583/1178628=-0,21
С учётом негативных изменений показателей с -0,22 на 0,3 за период с
начала по конец 2016 года и в условиях испытываемых финансовых
трудностей, нужно говорить о крайне высоком коэффициенте риска
банкротства организации.
Для оценки финансового состояния предприятия рассчитан
коэффициент платёжеспособности организации.
6) Коэффициент абсолютной ликвидности
К абс. ликв. = денежные средства и денежные эквиваленты+
краткосрочные финансовые активы/ Кр-чные обязательства (6)
2016
К абс. ликв. (нг)=154+0/428583= 0
К абс. ликв. (кг) =0+0/437307= 0
Коэффициент абсолютной ликвидности данного предприятия
показывает, что в условиях показателей ниже 0,25-0,3, организация, в случае
необходимости, не в состоянии выполнить требования и не сможет погасить
немедленно денежными средствами и высоколиквидыми ценными бумагами
свои обязательства.
37
2015
К абс. ликв. (нг)=4833/0=0
К абс. ликв. (кг) =22050/0=0
Результаты расчетов показывают, что организация не способна
покрыть свои краткосрочные обязательства в 2015году
2014
К абс. ликв. (нг)=22050+0/1007115=0,02
К абс. ликв. (кг)=154050+0/428583=0.36
Проанализировав значение показателя абс. ликвидности можно
сделать вывод, что организация не способна на начало года погасить свои
обязательства, но к концу года, значение показателя совпадает с
нормативным значением =0,3 и даже немного его превышает.
7) Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности
К пром.ликв.= Быстроликвидные активы/ краткосрочные обязательства (7)
2016
К пром.ликв. (нг)=8558/428583= 0,02
К пром.ликв. (кг) =667/437307= 0.002
Коэффициент промежуточной ликвидности находится на минимальном
уровне нормативного значения. Это отражает минимальные позитивные
прогнозируемые платёжные возможности организации при условии
своевременного проведения расчётов с дебиторами.
2015
К пром.ликв. (нг)=43207/0=0
К пром.ликв. (кг) =22050/0=0
Отрицательная динамика по сравнению с 2014 годом говорит о том ,
что организация не сможет погасить никакую часть свои обязательств, т.к К
пром. Ликв. на начало и конец года =0.
2014
К пром.ликв. (нг)=133286/1007115=0,13
38
К пром.ликв. (кг) =8404/428583=0,02
Коэффициент промежуточной ликвидности ниже нормативного
значения. Это отражает минимальные позитивные прогнозируемые
платёжные возможности организации при условии своевременного
проведения расчётов с дебиторами.
8) Коэффициент текущей ликвидности
К тек.ликв.= Оборотные средства/ краткосрочные обязательства (8)
2016
К тек.ликв. (нг)=174104/428583= 0,4
К тек.ликв. (кг) =65073/ 437307= 0,15
В данном случае коэффициент покрытия показывает способность
организации, хоть и не высокую на начало года, погасить свои обязательства
в случае обращения в наличность все имеющиеся на данный момент
оборотные активы, включая производственные запасы и незавершённое
производство. [23, с. 92] На конец года, если сравнить с оптимальным
значение коэффициента =2, то можем сделать вывод, что организация не
сможет погасить свои обязательства, хотя по сравнению с 2015 годом
значение этого показателя увеличилось.
2015
К тек.ликв. (нг)=212321/0=0
К тек.ликв. (кг) =212321/0=0
Данный коэффициент показывает, что предприятие в 2015 году не
сможет погасить свои краткосрочные обязательства за счет оборотных
аквтивов. К тек ликвидности уменьшился до 0 по сравнению с 2014 годом.
2014
К тек.ликв. (нг)=673003/1007115=0,66
К тек.ликв. (кг) =174104/428583=0,4
39
Данный коэффициент показывает, что предприятие в 2014 году не
сможет погасить свои краткосрочные обязательства за счет оборотных
аквтивов.
9) Коэффициент восстановления или утраты платёжеспособности
К восст.= Кф+Пв(у)/ Тх(Кф-Кн)/ К норм. (9)
2016
К вост.=0,15+6/12х(0,15-0,4)/2=0,01
Исходя из вышеобозначенных расчетов, можно с высокой долей
вероятности утверждать, что величина восстановление платёжеспособности
является низкой, что характеризует крайне малую позитивную тенденцию. У
организации низкая возможность восстановления своей платёжеспособности
2015
0+6/12(0+0)/2=0
В 2015 году, наблюдается негативная тенденция уменьшения значения
данного показателя до 0, что говорит о низкой величине восстановления
платежеспособности.
2014
К вост.=0.4+6/12*(0.4-0,66)/2=0,465
Исходя из вышеобозначенных расчетов, можно с высокой долей
вероятности утверждать, что величина восстановление платёжеспособности
является низкой, что характеризует крайне малую позитивную тенденцию. У
организации низкая возможность восстановления своей платёжеспособности.
Для оценки финансового состояния предприятия рассчитаны
коэффициенты доходности и рентабельности организации.
10) Рентабельность производственной деятельности
R произв.= Прибыль от пр-ной дея-сти/ доход от продаж (10)
2016
R произв.= 426/304916=0,002х100%=0,2%
40
Рентабельность производственной деятельности данной организации
показывает невысокий процент прибыли от производственной деятельности.
Он составляет 0.2% на один рубль выручки от продаж продукции, работ,
услуг и т.д. Таким образом, можно говорить о низкой рентабельности
производственной деятельности организации.
2015
R произв.= 40344/916286=0.44%
Рентабельность произ. Деятельности показывает, что 4% прибыли с
каждого рубля, получит СООО «Флагман» в 2015 году
2014
R произв.= 176045/1389035=0,12*100%=12%
Рентабельность произ. Деятельности показывает, что 12% прибыли с
каждого рубля, получит СООО «Флагман» в 2014 году
В результате анализа можно говорить об уменьшении прибыли с 12%
на каждом рубле в 2014 до 0,4 % в 2016, что отражает негативную динамику
11) Рентабельность хозяйственной деятельности
R хоз.= Прибыль (до налог-ния)/ доход от финн-хоз.д-сти (11)
2016
R хоз.=-1000/304916= -0,003х100%=-0,3%
Рентабельность хозяйственной деятельности данной организации
обозначена низкими показателями, нежели в производственной
деятельности, они на минимальном уровне. Таким образом, можно сделать
вывод, что организация не очень выгодно производит и реализует свою
продукцию.
2015
R хоз.=30493/902662=0.033*100=3,3%
По значению данного показателя можно сделать вывод о негативной
динамике уменьшения данного показателя по сравнению с 2014 годом, и
говорит о том, что на один рубль выручки приходиться 3,3% прибыли.
41
2014
R хоз.=83011/1382872=0,06*100%=6%
На один рубль выручки от финансово–хозяйственной деятельности
приходиться 6% прибыли в 2014 году.
12) Рентабельность реализованной продукции
R реал.= Прибыль от пр-ной дея-сти/ себестоимость
продаж+ком.расходы+общие и админ.расходы (12)
2016
R реал.= 426/295540+0+8950=0,001
На СООO «Флагман» в 2016 году с каждого рубля от продажи
продукции было получено прибыли всего лишь 0,1%.
2015
R реал.= 40344/844661+27759+3522=0.046
На СООO «Флагман» в 2016 году с каждого рубля от продажи
продукции было получено прибыли всего лишь 0,4%.
2014
R реал.= 176045/1003868+9212+199910=0,15
На СООO «Флагман» в 2016 году с каждого рубля от продажи
продукции было получено прибыли 1.5%.
Рентабельность предприятия в данном виде исчислений отражает
низкую эффективность текущих затрат, что говорит о плохом отношении
прибыли от производственной деятельности к полной себестоимости
реализованной продукции. Проанализировав значение показателей с 2014
по 2016 года наблюдается негативная динамика.
13) Рентабельность всего капитала
R вс.кап.= чистая прибыль/средняя стоимость имущества (13)
2016
R вс.кап.=-3423/1181098= -0,003
2015
42
R вс.кап.=3050/1342686=0.002
2014
R вс.кап.=100868/4869825=0,02
Данный показатель даёт представление о неэффективности в
исследуемой организации использования чистой прибыли на каждый рубль
имущества предприятия и отсутствие доходности в 2014-2016 году.
14) Рентабельность собственного капитала
R с.к.= чистая прибыль/средняя стоимость соб.кап (14)
2016
R с.к.=-3423/434597= -0,008
Показатель является отрицательным, что говорить об отсутствии
чистой прибыли на один рубль собственного капитала. Это определяет
неэффективность использования средств собственника, вложенных в
предприятие.
2015
R с.к.=3050/213684=0.014
В результате расчетов, можно сказать о незначительной прибыли
которая приходится на 1 рубль собственного капитала
2014
R с.к.=1003868/486825=2,06
В 2014 году значение показателя говорит о 20% чистой прибыли,
которая приходится на 1 рубль собственного капитала
Прослеживается опять же негативная динамика с 2014 по 2016 года.
15) Рентабельность используемого в пр-ве капитала
R ис.в пр.кап.= пр. от пр-ной деят-сти/
ср.-год.ст.капитала-ср.год.ст. фин. активов (15)
2016
R ис.в пр.кап. =426/434597.5-77= 0,0003х100% = 0,03%
43
2015
R ис.в пр.кап=40344/213684-13441=0.20*100%=20%
2014
R ис.в пр.кап. =176045/486825-10948=0,37*100%=36,99%
Наблюдается негативная динамика уменьшения значение показателя с
36% в 2014 году до 0,03% в 2016году.
Подводя итоги, можно говорить о том, что СООО «Флагман» не
является финансово устойчивым. С каждым годом финансовое состояние
предприятия все ухудшается. Фирма финансово зависима от внешних
источников финансирования. У предприятия нет резервов для покрытия
заемных средств.
В отношении платежеспособности можно говорить о убыточности
данного предприятия.
Анализ финансового состояния, проводимый на основе расчета
коэффициентов финансовой устойчивости, ликвидности, оборачиваемости,
рентабельности характеризует различные аспекты финансовой
деятельности и дает общую оценку финансового состояния
предприятия [23, с.53]. Показатели платежеспособности имеют тенденцию к
снижению. В настоящий момент организация практически
неплатежеспособна. Значение коэффициента абсолютной ликвидности на
конец периода равно 0,00. Организация, в случае необходимости, не в
состоянии выполнить требования и не сможет погасить немедленно
денежными средствами и высоколиквидными ценными бумагами свои
обязательства.
Коэффициент текущей ликвидности показывает способность
организации, хоть и не высокую на начало года, погасить свои обязательства
в случае обращения в наличность все имеющиеся на данный момент
оборотные активы, включая производственные запасы и незавершённое
производство. На конец же года, если сравнить с оптимальным значение
44
коэффициента =2, то можем сделать вывод, что организация не сможет
погасить свои обязательства, хотя по сравнению с 2015 годом значение этого
показателя увеличилось.
Показатель рентабельности собственного капитала является
отрицательным, что говорить об отсутствии чистой прибыли на один рубль
собственного капитала. [25, с.134] Это определяет неэффективность
использования средств собственника, вложенных в предприятие. Это
негативно влияет на финансовую устойчивой организации.
2.3. Горизонтальный и вертикальный метод анализа.
Горизонтальный метод анализа предназначен для определения
абсолютных и относительных величин и включает ряд формул. [10, с.81]
Абсолютное изменение величины определяется по следующей
формуле:
П = П
1
– П
0
(16)
где, П
1
– значение показателя в отчётном периоде (кг);
П
0
– значение показателя базисного периода.
Относительное изменение показателя рассчитывается по следующей
формуле:
Тпр (П) =
П / П
0
х 100% (17)
Вертикальный метод анализа показывает, какова доля определённого
показателя в сложном показателе.
П = П
i
/ П
сл
(18)
где, П
i
– это значение показателя;
П
сл
– это значение сложного показателя.
1. Абсолютное и относительное отклонение долгосрочных
внеоборотных активов (ВА):
2016