27
не носит постоянный характер, причина может как быть, так и не быть. В этом
смысле экономические категории и факторы, которые отражаются при помощи
показателей носят объективный характер. Различают объективно и субъективно
обусловленные факторы, то есть пути воздействия на показатели при помощи
различных организационно-технических мероприятий
8
.
Существует множество факторов, которые влияют на экономическую
эффективность коммерческой деятельности предприятия, а так же ряд методов
экономического анализа, при помощи которых возможно наиболее полно
описать исследуемые факторы.
Таким образом, в настоящее время для оценки эффективности
деятельности предприятия применяются такие показатели как чистая прибыль,
экономическая прибыль, выработка, трудоемкость, фондоотдача,
фондоемкость, коэффициент интенсивности использования оборудования,
сумма покрытия, рентабельность продукции, рентабельность оборота,
рентабельность инвестированного капитала (ROI), рентабельность
собственного капитала (ROE), прибыль на акцию (EPS), долю покрытия,
внутренняя норма доходности (IRR), чистая текущая стоимость (NPV), индекс
рентабельности (PI), экономическая добавленная стоимость (EVA)
9
и др.
Принимая во внимание разнообразие вышеуказанных показателей оценки
эффективности деятельности предприятия, полагаем, что в настоящее время не
может быть выработан единый универсальный критерий, применимый к
организациям различных организационно-правовых форм и направленности
деятельности. Вместе с тем, каждое предприятие способно сформировать
собственную систему показателей измерения, отвечающую целям его
деятельности, и именно такой подход необходимо считать верным.
Таким образом, эффективность – качественная категория, связанная с
интенсивностью деятельности предприятия, – она отражает глубинные
8
Осипова Л.В., Синяева И.М. Основы коммерческой деятельности./ Л.В. Осипова, И.М. Синяева. - М.:
Банки и биржи, ЮНИТИ, 2012. – 118 с.
9
Экономика и финансы предприятия / под ред. Т.С. Новашиной. - М.: Синергия, 2014. - 344 с.
28
процессы совершенствования, происходящие во всех его элементах, и
исключает механистические подходы, как в ее понимании, так и в оценке.
Результативность финансового анализа во многом зависит от его
организации и совершенства информационной базы. Основным источником
информации о финансовом состоянии организации, финансовых результатах ее
деятельности и изменениях в ее финансовом положении является бухгалтерская
(финансовая) отчетность, которая составляется на основе
данных бухгалтерского учета.
Современная бухгалтерская отчетность содержит информацию
недостаточно существенную для абсолютно всех групп пользователей.
Нормативные документы, регулирующие состав, порядок, формы
и сроки формирования бухгалтерской отчетности, определяют ряд требований
к ней, однако функции и задачи не формулируются. Вместе с тем перечень
задач, которые призвана выполнять бухгалтерская отчетность, достаточно
стабилен и является неотъемлемым элементом финансово-хозяйственной
деятельности. Первостепенной задачей бухгалтерской отчетности является
формирование полной и достоверной информации о финансовом состоянии и
финансовых результатах деятельности организации, следовательно, одной из
основополагающих функций бухгалтерской отчетности является
аналитическая
10
.
Различные группы проявляют различный интерес к финансовому
положению компании (таблица 1).
Таким образом, на основе данных бухгалтерской отчетности
заинтересованные пользователи получают возможность:
анализировать деятельности предприятия;
сравнивать показатели деятельности предприятия и другими
предприятиями или со среднестатическими показателями по отрасли, а также с
нормативными значения коэффициентов;
10
Пучкова С. И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие./ С.И. Пучкова. - М.: ИД
ФБК-ПРЕСС, 2011. – 55с.
29
сопоставлять показатели деятельности предприятия за различные
периоды;
оценивать целесообразность приобретения активов, выдачи кредитов,
заключения договоров и т.д.;
диагностировать банкротство и т.д.
Таблица 1
Характеристика пользователей финансовой отчетности
Управляющ
ие
(руководств
о компании)
Руководство контролируют деятельность компании.
Оно должно быть в курсе подробной бухгалтерской
информации, чтобы принимать решения.
Работники
Хотят знать перспективы относительно своей занятости, может
ли компания выплачивать вовремя заработную плату.
Работники заинтересованы в прибыльности компании
и стабильности.
Инвесторы
Важно знать прогноз будущих финансовых выгод или
наоборот потерь, связанных с инвестициями. Инвесторов
также интересует прибыльность и способность
компании вовремя рассчитываться по своим обязательствам.
Поставщики
Для них важна информации
о платежеспособности компании, может ли она
вовремя гасить свои обязательства. Торговые кредиторы инте
ресуются прогнозом деятельности на будущее.
Покупатели
Покупатели хотят знать, стабильна ли компания, чтобы
иметь с ней долгосрочные отношения, особенно тогда когда
они зависят от компании.
Правительст
венные
учреждения
Компании предоставляет населению рабочие
места, выпускают на рынок определенную продукцию и плат
ят налоги государству, поэтому правительственным
учреждениям требуется финансовая информация о
деятельности компании.
Основными источниками информации для анализа финансового
состояния организации служат: бухгалтерский баланс; отчет о
финансовых результатах предприятия; отчет об изменениях собственного
капитала; отчет о движении денежных средств; пояснительная записка; данные
первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают
и детализируют отдельные статьи баланса.
Рассмотрим основные виды бухгалтерской отчетности подробнее.
Центральное место в составе финансовой отчетности организации
занимает бухгалтерский баланс, показатели которого дают возможность
30
проанализировать и оценить финансовое состояние организации на дату его
составления. Элементами формируемой в бухгалтерском учете информации о
финансовом положении организации находят отражение в бухгалтерском
балансе. Этими элементами являются активы, обязательства и капитал
11
.
Термин «баланс» происходит от латинских слов bis – дважды и lanx –
чаша весов, буквально означает двучашее и употребляется как символ
равновесия, равенства. Этот термин применяется в экономической науке для
обозначения интервальных показателей, характеризующих источники
образования каких либо ресурсов и направление их использования за
определенный период времени. Метод построения баланса как совокупность
данных в виде двусторонней таблицы широко используется в планировании,
учете и экономическом анализе. Бухгалтерский баланс – это способ
обобщенного отражения в стоимостной оценке состояния активов организации
и источников их образования на определенную дату. В активе баланса
отражаются средства, а в пассиве – источники их образования. Зачастую
бухгалтерский баланс образно сравнивают с фотоснимком, отражающим
имущественное и финансовое состояние организации на определенную дату.
На рисунке 4 представлена классификация статей баланса.
Рисунок 4. Классификация статей баланса
11
Соломатина А.Н. Экономика и организация деятельности торгового предприятия: Учебник-2-е изд., перераб.
и доп./ А.Н. Соломатина. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 92 с.
Баланс
Актив
I. Внеоборотные
активы
II. Оборотные активы
Пассив
III. Капитал и резервы
IV. Долгосрочные
обязательства
V. Краткосрочные
обязательства
31
По данным баланса устанавливаются и оцениваются следующие
индикаторы финансового состояния предприятия:
–состав, структура и динамика показателей актива и пассива баланса;
–наличие собственного оборотного капитала;
–величина чистых активов организации;
–коэффициенты финансовой устойчивости;
–коэффициенты платежеспособности и ликвидности предприятия и т.д.
По данным бухгалтерского баланса можно не только установить уровень
финансовой устойчивости организации, но и охарактеризовать его динамику,
выявить тенденции и спрогнозировать развитие финансовой ситуации на
перспективу:
1. Отчет о финансовых результатах содержит информацию о финансовых
результатах хозяйственной деятельности и служит информационной базой для
анализа ее эффективности, деловой активности организации и
показателей рентабельности.
2. Отчет об изменении капитала позволяет более детально анализировать
движение собственного капитала, поскольку в нем отражено движение всех
элементов капитала, состояние оценочных резервов, дается расшифровка
статей формирования добавочного капитала.
3. Отчет о движении денежных средств в отличие от прочих форм
отчетности составляется кассовым методом, позволяет
анализировать денежные потоки, то есть движение денежных средств по
текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации.
32
Глава 2. Оценка эффективности деятельности ООО "ИНВЕСТЦЕНТР
ПРОГРЕСС"
2.1. Общая характеристика организации ООО "ИНВЕСТЦЕНТР
ПРОГРЕСС"
Полное фирменное наименование Общества: Общество с
ограниченной ответственностью "ИНВЕСТЦЕНТР ПРОГРЕСС"
Сокращенное фирменное наименование Общества: ООО
"ИНВЕСТЦЕНТР ПРОГРЕСС"
Почтовый адрес Общества: 140054, г. Котельники, Дзержинское шоссе,
д. 5
Общество зарегистрировано 24 июня 1998 г.
В соответствии с федеральным законом «О государственной регистрации
юридических лиц» 10 ноября 2002 года Общество внесено в единый
государственный реестр юридических лиц за основным государственным
регистрационным номером 1027700540515.
ИНН - 7706174227 КПП – 502701001
Основной вид деятельности компании ООО «ИНВЕСТЦЕНТР
ПРОГРЕСС» - сдача в аренду и эксплуатация собственного недвижимого
имущества: нежилых зданий, складских помещений, земельных участков.
Дополнительный вид деятельности - переработка и консервирование
фруктов и овощей, не включенных в другие группировки.
П
р
е
д
п
р
и
я
т
и
е
о
с
у
щ
е
с
т
в
л
я
е
т
свою д
е
я
т
е
л
ь
н
о
с
т
ь
в с
о
о
т
в
е
т
с
т
в
и
и
с
д
е
й
с
т
в
у
ю
щ
и
м
з
а
к
о
н
о
д
а
т
е
л
ь
с
т
в
о
м
РФ и н
а
с
т
о
я
щ
и
м
У
с
т
а
в
о
м
, а также в
с
о
о
т
в
е
т
с
т
в
и
и
с н
о
р
м
а
т
и
в
н
о
-п
р
а
в
о
в
ы
м
и
актами.
У
ч
е
т
н
а
я
п
о
л
и
т
и
к
а
п
р
и
м
е
н
я
е
т
с
я
- н
а
л
о
г
о
в
а
я
и б
у
х
г
а
л
т
е
р
с
к
а
я
. Все
о
р
г
а
н
и
з
а
ц
и
и
ведут б
у
х
у
ч
е
т
, а значит, о
б
я
з
а
н
ы
иметь и б
у
х
г
а
л
т
е
р
с
к
у
ю
у
ч
е
т
н
у
ю
п
о
л
и
т
и
к
у
.
В
е
д
е
т
с
я
б
у
х
г
а
л
т
е
р
с
к
и
й
учет по ж
у
р
н
а
л
ь
н
о
-о
р
д
е
р
н
о
й
форме в
33
э
л
е
к
т
р
о
н
н
о
м
виде с и
с
п
о
л
ь
з
о
в
а
н
и
е
м
ЭВМ в п
р
о
г
р
а
м
м
е
1С 8.
В таблице 2 представлены основные экономические показатели
деятельности ООО "ИНВЕСТЦЕНТР ПРОГРЕСС".
Таблица 2
Основные экономические показатели деятельности ООО
"ИНВЕСТЦЕНТР ПРОГРЕСС"
Показатель
2014 г.
2015
г.
Абсолютное
отклонение
Темп
роста,
%
Выручка от реализации,
без НДС, тыс. руб.
3433,30
3285,41
-147,89
95,69
Платежи в бюджет и
внебюджетные фонды,
тыс. руб.
494,54
498,34
3,80
100,77
Заработная плата
сотрудника на конец года,
тыс. руб.
31,23
34,33
3,10
109,93
Среднесписочная
численность сотрудника,
чел.
36,00
70,00
34,00
101,43
Как видно из таблицы 2, выручка от реализации имеет отрицательную
динамику: сокращение произошло на 147,89 тыс. руб. или 4,31%. Заработная
плата сотрудников на конец года увеличилась на 3,10 тыс. руб. или 9,92%.
Среднесписочная численность сотрудников так же увеличилась в 2015 году по
отношению к 2014 году на 34 человека или 1,43%.
Таким образом, подводя итог можно сделать вывод о эффективном
использовании предприятием имеющихся ресурсов, при этом увеличивается
рентабельность предприятия, и предприятие является прибыльным.
2.2 Оценка финансового состояния организации
В таблице 3 проведем анализ структуры активов ООО "ИНВЕСТЦЕНТР
ПРОГРЕСС".
34
Таблица 3
Анализ структуры активов ООО "ИНВЕСТЦЕНТР ПРОГРЕСС".
Показатель
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Сумма,
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
Сумма,
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
Сумма,
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
Нематериальные
активы
5,70
0,09
4,20
0,06
1,83
0,02
Основные средства
1 433,03
21,39
1
451,65
19,70
1
471,18
16,09
Финансовые
вложения
222,28
3,32
222,23
3,02
281,38
3,08
Отложенные
налоговые активы
270,22
4,03
343,06
4,65
517,61
5,66
Прочие
внеоборотные
активы
111,90
1,67
101,78
1,38
91,22
1,00
ИТОГО по разделу I
2 043,13
30,50
2
122,92
28,80
2
363,22
25,85
Запасы
2 773,45
41,40
3
577,45
48,54
4
740,40
51,86
Налог на
добавленную
стоимость по
приобретенным
ценностям
107,25
1,60
80,05
1,09
94,18
1,03
Дебиторская
задолженность
1 761,66
26,30
1
501,56
20,37
1
887,24
20,65
Денежные средства
7,17
0,11
81,79
1,11
49,30
0,54
Прочие оборотные
активы
6,68
0,10
6,45
0,09
6,40
0,07
ИТОГО по разделу
II
4 656,21
69,50
5
247,30
71,20
6
777,52
74,15
БАЛАНС
6 699,34
100,00
7
370,22
100,00
9
140,74
100,00
Согласно представленного анализа наибольший удельный вес в
структуре активов за 2015 год имеют оборотные активы – 74,15%. Запасы
занимают 51,86% - удельный вес растет.
В таблице 4 представим анализ активной части баланса предприятия.
По результатам проведенного анализа можно сделать вывод, что активы
предприятия имеют положительную динамику. Так в 2014 году по отношению
к 2013 году увеличение произошло на 670,88 тыс. руб. или 10,01%, в 2015 году
35
по отношению к 2014 году – на 1770,52 тыс. руб. или 24,02%. Внеоборотные
активы предприятия также имеют положительную динамику – в 2015 году они
увеличились на 240,30 тыс. руб. или 11,32%.
Таблица 4
Анализ динамики активов ООО "ИНВЕСТЦЕНТР ПРОГРЕСС"
Показатель
Абсолютные
изменения, тыс.
руб.
Темпы роста, %
2013-
2014 гг.
2014-
2015 гг.
2013-
2014 гг.
2014-
2015 гг.
1
2
3
4
5
Нематериальные
активы
-1,50
-2,37
73,68
43,57
Основные средства
18,62
19,53
101,30
101,35
Финансовые вложения
-0,05
59,15
99,98
126,62
Отложенные
налоговые активы
72,84
174,55
126,96
150,88
Прочие внеоборотные
активы
-10,12
-10,56
90,96
89,62
ИТОГО по разделу I
79,79
240,30
103,91
111,32
Запасы
804,00
1162,95
128,99
132,51
НДС по
приобретенным
ценностям
-27,20
14,13
74,64
117,65
Дебиторская
задолженность
-260,10
385,68
85,24
125,69
Денежные средства
74,62
-32,49
1140,73
60,28
Прочие оборотные
активы
-0,23
-0,05
96,56
99,22
ИТОГО по разделу II
591,09
1530,22
112,69
129,16
БАЛАНС
670,88
1770,52
110,01
124,02
Оборотные активы увеличились на 1530,22 тыс. руб. или 29,16%. Однако
есть и отрицательные моменты. Так можно наблюдать сокращение
нематериальных активов за анализируемый период: в 2014 году по отношению
к 2013 году на 1,50 тыс. руб. или 26,32%, в 2015 году по отношению к 2014
году на 2,37 тыс. руб. или на 56,43%. Негативным фактом является сокращение
денежных средств в 2015 году по отношению к 2014 году на 32,49 тыс. руб. или
39,72%. Негативным фактом можно назвать отсутствие у ООО
"ИНВЕСТЦЕНТР ПРОГРЕСС" финансовых вложений. Руководству стоит
36
задуматься и предпринимать меры по вложению денежных средств в
инновации и разработки. Внедрение инновационных технологий позволит
предприятию повысить свою финансовую привлекательность.
Далее проведем анализ пассивной части баланса ООО "ИНВЕСТЦЕНТР
ПРОГРЕСС". В таблице 5 проведем анализ структуры пассивов ООО
"ИНВЕСТЦЕНТР ПРОГРЕСС" за анализируемый период.
Таблица 5
Анализ структуры пассивов ООО "ИНВЕСТЦЕНТР ПРОГРЕСС"
Показатель
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Сумма,
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
Сумма,
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
Сумма,
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
Уставный капитал
1,50
0,02
1,50
0,02
1,50
0,02
Переоценка
внеоборотных
активов
1167,88
17,43
1167,88
15,85
1167,88
12,78
Резервный капитал
3,12
0,05
3,12
0,04
3,12
0,03
Нераспределенная
прибыль
(непокрытый
убыток)
-304,38
-4,54
-292,91
-3,97
-706,42
-7,73
ИТОГО капитал и
резервы по разделу
III
868,12
12,96
879,59
11,93
466,08
5,10
Займы и кредиты
252,12
3,76
268,56
3,64
439,19
4,80
Отложенные
налоговые
обязательства
254,23
3,79
352,13
4,78
445,05
4,87
ИТОГО
долгосрочные
обязательства по
разделу IV
506,35
7,56
620,69
8,42
884,24
9,67
Заёмные средства
2603,39
38,86
1875,82
25,45
1605,69
17,57
Кредиторская
задолженность
2721,01
40,62
3994,16
54,19
6184,72
67,66
Прочие
обязательства
0,46
0,01
0,00
0,00
0,00
0,00
ИТОГО
краткосрочные
обязательства по
разделу V
5324,86
79,48
5869,98
79,64
7790,41
85,23
БАЛАНС
6699,33
100,00
7370,26
100,00
9140,73
100,00