44
Таблица 2
Структура затрат
Таблица 3
Структура основных производственных фондов, тыс. руб.
Показатель
Абсолютная величина
Изменения
2016 г.
2017 г.
2018 г.
2017 -
2016 гг.
2018 -
2017 гг.
2018 -
2016 гг.
Абс
Отн
Абс
Отн
Абс
Отн
Основные фонды, в т.ч.:
1 807,60
1 786,1
1 786,1
-
21,5
-
1,18
-
-
-
21,5
-1
здания, сооружения
990
990
990
-
-
-
-
-
-
транспортные средства
527
486
437,4
-41
-7,7
-
48,6
-10
-
89,6
-17
инструмент
150,4
160
175
9,6
6,3
15
9,3
24,6
16
ПК
140,2
150,1
183,7
9,9
7
33,6
22,3
43,5
31
Показатель
Абсолютная
величина
Изменения
2016
г.
2017
г.
2018г.
2017 -
2016 гг.
2018-2017
гг.
2018 -
2016 гг.
Абс.
Отн.
Абс.
Отн.
Абс.
Отн.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Затраты, в т.ч.:
2874,2
4025,9
3864,4
1151,
7
40,1
-
161,5
-4,0
990,2
34,5
Заработная плата, вкл.
страх взносы
1274,2
2332,6
2201,6
1058,
4
83,1
-
131,0
-5
927,4
72,8
материалы, запчасти
218,0
247,0
230,0
29,0
13,3
-17,0
-6,9
12,0
5,5
Реклама
32,0
40,0
50,0
8,0
25,0
10,0
25,0
18,0
56,3
ГСМ
781,4
811,7
774,0
30,3
3,9
-37,7
-4,6
-7,4
-0,9
лицензии, страхование
201,3
201,3
201,3
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
аренда площадей,
помещений
75,7
85,0
87,5
9,3
12,3
2,5
2,9
11,8
15,6
Амортизация
180,7
178,6
178,6
2,1
5,7
-
-
-
-
45
Структура основных производственных фондов, тыс. руб.
Показатель
Абсолютная величина
Изменения
2016 г.
2017 г.
2018 г.
2017 -
2016 гг.
2018 -
2017 гг.
2018 -
2016 гг.
Абс
Отн
Абс
Отн
Абс
Отн
Основные фонды, в т.ч.:
1 807,60
1 786,1
1 786,1
-
21,5
-
1,18
-
-
-
21,5
-1
здания, сооружения
990
990
990
-
-
-
-
-
-
транспортные средства
527
486
437,4
-41
-7,7
-
48,6
-10
-
89,6
-17
инструмент
150,4
160
175
9,6
6,3
15
9,3
24,6
16
ПК
140,2
150,1
183,7
9,9
7
33,6
22,3
43,5
31
По данным таблицы можно сделать следующие выводы:
хозяйственный инвентарь с каждым годом увеличивался на 82% и
87% в 2017 и 2018 годах соответственно;
вычислительная техника возрастала на 4% и 2% в 2018 и 2017 годах
соответственно.
Таблица 4
Анализ эффективности использования основных средств, руб./руб
Показатель
Абсолютная
величина
Изменения
2016
г.
2017 г.
2018
г.
2016 -
2017 гг.
2017 -
2018 гг.
2016 -
2018 гг.
Абс.
Отн.
Абс.
Отн.
Абс.
Отн.
Фондоотдача
2,7
3,1
2,8
0,4
14
-0,3
-8
0,10
4
Фондоемкость
0,37
0,33
0,36
-0,04
-12
0,03
9
-0,01
-3
Фондорентабельность
74,75
37,72
14,22
-
37,03
-49
-23,5
-62
-
60,53
-81
Проведя анализ эффективности использования основных средств можно
сделать вывод:
показатель фондоотдачи увеличился на 14% за период с 2016 по
2017год, а уже с 2017 по 2018 год снизился на 8% и стал составлять 2,8
руб./руб., это означает, что на каждый рубль стоимости основных средств
приходится 2,8 руб./руб. стоимости выпущенной продукции;
46
показатель фондоемкости снизился на 12% с 2016 по 2017 год, за
период с 2017 по 2018 год увеличилась на 9% и составила 0,36 руб./руб., это
означает, что на каждый рубль стоимости выпущенной продукции приходится
0,36 руб./руб. стоимости основных средств;
показатель фондорентабельности с каждым годом падал на 49% и 62%
в 2017 и 2018 годах соответственно, и к концу 2018 г. составил 14,22 руб., это
означает, что на каждый рубль стоимости основных средств приходится 14,22
руб./руб. чистой прибыли.
Анализ основных финансово-экономических показателей деятельности
предприятия позволяет дать общую оценку работы предприятия, не раскрывая
внутреннего содержания каждого фактора, повлиявшего на формирование
отдельных показателей, а также дать возможность непосредственно
ознакомиться с масштабами хозяйственной деятельности, ее особенностями и
т.д. По данным анализа основных финансово-экономических показателей
можно прогнозировать дальнейшее изменение рентабельности основной
деятельности и рентабельности продаж.
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются
суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина
прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует
предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск
резервов увеличения прибыли и рентабельности является одной из основных
задач в любой сфере бизнеса.
Проанализировав основные финансово-экономические показатели СТО
за последние три года, можно сказать, что в целом по предприятию ситуация
изменилась не в лучшую сторону: показатели затрат увеличиваются, а прибыль
снижается.
Анализ динамики и структуры статей баланса
Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в
распоряжении предприятия. Если в активе баланса отражаются средства
47
предприятия, то в пассиве – источники их образования. Рассмотрим структуру
и динамику статей баланса в таблице 5.
Предприятия относится к капиталоемким предприятиям. Как правило,
такие предприятия имеют высокую долю внеоборотных активов (свыше 20%) и
низкую долю текущих активов (до 80%). В нашем случае в среднем за 3 года
внеоборотные активы в общей структуре актива баланса занимают более 48-
68%, а оборотные активы – не более 31-52% и изменения их незначительны, что
допустимо и является нормой. В целом капиталоемкость предприятия за
рассматриваемый период снизилась.
48
Таблица 5
Структура и динамика актива и пассива баланса, тыс. руб.
Наименование статьи
актива (пассива) баланса
Показатель структуры имущества предприятия
2016 г
2017 г.
2018 г.
Изменение
2016 -
2017гг.
Изменение
2017 -
2018гг.
Изменение
2016-
2018гг.
Тыс.
руб.
Уд.вес,
%
Тыс.
руб.
Уд.вес,
%
Тыс.
руб.
Уд.ве
с %
Тыс.
руб.
Уд.ве
с %
Тыс.
руб.
Уд.ве
с%
Тыс.
руб.
Уд.ве
с %
Актив
1. Внеоборотные активы
1807,
6
68
1786,
1
53
1786,
1
48
-21,5
-16
-
-5
-21,5
-20
1.1. Основные средства
1807,
6
68
1786,
1
53
1786,
1
48
-21,5
-16
-
-5
-21,5
-20
2. Оборотные активы
830,2
31
1589,
4
47
1939,
7
52
759,
2
16
350,
3
5
1109
21
2.1. Материальные запасы
24,6
0,9
35,4
1,0
15,2
0,4
10,8
0,1
-20,2
-1
-9,4
-1
2.2. Дебиторская
задолженность
340,8
13
527,5
16
1057,
7
28
186,
7
3
530,
2
13
716,
9
15
2.3. Наиболее ликвидные
активы
467,2
18
1026,
5
30
866,8
23
559,
3
13
-
159,
7
-7
399,
6
5
ИТОГО имущества
2640,
2
100
3375,
5
100
3725,
8
100
735,
3
-
350,
3
-
1085
-
Пассив
-
1. Собственный капитал и
резервы, в т.ч:
2586,
2
98
3255,
6
96
3509,
8
94
669,
4
-1,5
254,
2
-2
923,
6
-4
1.1. Уставный капитал
10
0
10
0
10
0
0
-0,1
0
0
0
0
1.2. Нераспределенная
прибыль
645,8
24
1322,
1
39
1255,
8
34
676,
3
14,7
-66,3
-5
610,
0
10
2. Долгосрочные
обязательства
-
-
-
-
-
-
-
-
0
-
-
-
49
Продолжение таблицы 5
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
3. Краткосрочные
обязательства
54,0
2
119,9
4
216,0
6
65,9
1,5
96,1
2
162,
0
4
3.1. Займы и кредиты
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3.2. Кредиторская
задолженность
54,0
2
119,9
4
216,0
6
65,9
1,5
96,1
2
162,
0
4
3.2.1. Поставщики и
подрядчики
9,5
0,4
23,8
0,7
54,0
1
14,3
0,3
30,2
0,7
44,5
1
3.2.2. Задолженность перед
персоналом
-
-
5,3
0,2
25,4
0,7
5,3
0,2
20,1
0,5
-
-
3.2.3. Задолженность перед
государственными фондами
0,2
-
5,2
0,2
5,3
-
5
0,1
0,1
-
5,1
-
3.2.4. Задолженность по
налогам и сборам
32,7
1,2
22,8
0,7
0,7
0,02
-9,9
-0,6
-22,1
-0,7
-32,0
-1
ИТОГО источников
формирования имущества
2640,
2
100
3375,
5
100
3725,
8
100
735,
3
-
350,
3
-
1085
0
47
В 2017 г. внеоборотные активы уменьшились на 21,5тыс.руб. , и их доля в
общей структуре также уменьшилась на 16%. Несколько иная ситуация
наблюдается 2018 г., где изменения в необоротных активов не было, но доля их
снизилась на 5%. Такие изменения возможны в результате перераспределения
имущества по другим статьям актива баланса.
Изменение структуры активов в пользу увеличения доли оборотных
средств за период 2016-2018 гг. свидетельствует о формировании менее
мобильной структуры активов, не способствующей ускорению их
оборачиваемости и усилению платежеспособности предприятия.
Удельный вес денежных средств в структуре активов изменяется по
разному – в пределах от +13% до –7%, что косвенно свидетельствует о
достаточно высоком уровне организации кредитно-расчетных отношений,
несмотря на изменения по дебиторской задолженности, которые на в 2016 г.
увеличились в 2 раза по сравнению с 2017 г. и в 3,5 раза по сравнению с
показателем 2018 г.
Наличие высокой доли дебиторской задолженности в составе оборотных
средств свидетельствует о том, что в дебиторской задолженности есть
просроченные, а может быть и безнадежные долги.
Рост дебиторской задолженности в динамике свидетельствует о ее
накоплении и отвлечении средств из оборота предприятия, что в свою очередь
приводит к недополучению доходов и утрате платежеспособности предприятия.
Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют
определить, какие изменения произошли в структуре собственного и
заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных
и краткосрочных заемных средств, то есть пассив показывает, откуда взялись
средства, кому обязано за них предприятие.
Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие
средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены.
Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями
самофинансирования предприятий. Он является основой самостоятельности
48
и независимости предприятий. Однако нужно учитывать, что
финансирование деятельности предприятия только за счет собственных
средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, если
производство носит сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут
накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды их
будет недоставать.
Пассив баланса отражает состав и состояние прав на имущество,
возникающее в процессе хозяйственной деятельности предприятия. Структура
пассива баланса, так же как и актива, анализируется при помощи
относительных величин, которыми являются удельные веса отдельных статей
источников формирования имущества в их общей стоимости, что отражено в
нижней части таблицы.
Положительно можно оценить долю собственного капитала в составе
источников формирования имущества, но рост ее в динамике отсутствует,
наоборот – наблюдается снижение доли. В 2016 г. доля собственного капитала
была 98%, но в 2017 г. – 96% и в 2018 г. снизилась до 94%.
Структура собственного капитала является рациональной, т.к.
наибольший удельный вес в составе собственных источников занимает одна из
статей, характеризующих распределение чистой прибыли предприятия, т.е.
эффективность его работы – это статья «Нераспределенная прибыль», которая
в 2016 г. была 24%, в 2017 г. – 39%, и в 2018 г. немного снизилась (до 34%).
Значит, таким образом, предприятие является состоятельным и обладает
надежностью с точки зрения финансовой устойчивости.
Данные по статье «Долгосрочные обязательства» отсутствуют, из этого
можно сделать вывод, что предприятие обходится своими ресурсами и не
нуждается в дополнительных долгосрочных кредитах и займах, хотя наличие
данных по этой статье приветствуется.
Доля краткосрочных обязательств занимает незначительную часть в
структуре пассива баланса. В 2016 г. она составила 2%, в 2017 г. уже 4%, и в
49
2018 г. увеличилась на 2% и составила 6%. С точки зрения финансовой
устойчивости и независимости предприятия доля краткосрочных обязательств
не должна превышать 40%. В нашем случае, она не превышает норму, что
способствует финансовой неустойчивости и отсутствию финансовых рисков
предприятия. Также, низкая доля краткосрочных обязательств свидетельствует
об неактивном перераспределении доходов от кредиторов к предприятию-
должнику.
Чтобы установить, может ли предприятие расплатиться по своим
обязательствам, необходимо рассчитать величину собственного оборотного
капитала предприятия по формуле:
СОК = ТА − ТО
(1)
где ТА – оборотные активы предприятия, руб.;
ТО – краткосрочные обязательства предприятия (текущие обязательства),
руб.
СОК
2016
= 776,2 тыс. руб.
СОК
2017
= 1469,5 тыс. руб.
СОК
2018
= 1723,7 тыс. руб.
В 2016 г. величина собственного оборотного капитала составила 776,2
тыс. руб., в 2017г. эта же величина увеличилась до 1469,5 тыс.руб., а в 2018 г.
составила уже 1723,7 тыс.руб.
Отрицательная величина может свидетельствовать о том, что у
предприятия нет оборотного капитала и оно не способно погасить свои
краткосрочные обязательства, что вызывает потребность в дополнительных
займах и усиливает зависимость от внешнего финансирования. Таковая в
рассматриваемом периоде отсутствует.
За 2016-2018 годы величина собственного оборотного капитала
положительна и наблюдается ее небольшой рост. Это говорит о том, что
предприятие способно погасить свои текущие обязательства и у него еще
останутся денежные средства для осуществления текущей деятельности.
50
2.3 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего
проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является
обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками
формирования. Большая или меньшая текущая платежеспособность (или
неплатежеспособность) обусловлена большей или меньшей степенью
обеспеченности (или необеспеченности) оборотных активов долгосрочными
источниками.
Анализ ликвидности организации представляет собой анализ
ликвидности баланса и заключается в сравнении средств по активу,
сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке
убывания с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их
погашения в порядке возрастания сроков.
Сгруппируем данные для анализа ликвидности в таблице 6.
Таблица 6
Анализ ликвидности баланса
Актив
2016 г
2017 г
2018 г
Пассив
2016 г
2017 г
2018 г
Наиболее
ликвидные
активы (А1)
467,2
1026,5
866,8
Наиболее
срочные
обязательства
(П1)
54
119,9
216
Быстро-
реализуемые
активы (А2)
340,8
527,5
1057,7
Краткосрочн.
пассивы (П2)
0
0
0
Медленно-
реализуемые
активы (А3)
22,2
35,4
15,2
Долгосрочн.
пассивы (П3)
0
0
0
Трудно-
реализуемые
активы (А4)
1807,6
1786,1
1786,1
Постоянные
пассивы (П4)
2586,2
3255,6
3509,8
Баланс
2640,2
3375,5
3725,8
Баланс
2640,2
3375,5
3725,8
Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений
групп активов и обязательств:
1) А1
П1