48
оборотных средств;
материальных средств;
собственных оборотных средств;
заемных средств.
Анализ динамики основных технико-экономических показателей дает
возможность охарактеризовать работу предприятия за период трех лет и дина-
мику изменения технико-экономических показателей по основным сторонам
деятельности предприятия. Такой анализ ложится в основу более углубленного
анализа финансовых показателей.
В интересах анализа построим таблицу основных технико-
экономических показателей (Приложение 1).
Графически отразим изменение указанных в таблице показателей.
Во-первых, охарактеризуем объём и темп роста товарной и реализован-
ной продукции, представив данные в виде графиков на рисунках 2 и 3.
Рисунок 2. Производство и реализация товарной продукции
(тыс. руб.)
Рисунок 3. Темпы роста объёма и реализации товарной про-
дукции (%)
475334
442032
450572
452281
420598
441328
390000
400000
410000
420000
430000
440000
450000
460000
470000
480000
2015 2016 2107
объем товарной
продукции
объем реализованной
продукции
100
92,9
94,8
100
92,9
97,6
88
90
92
94
96
98
100
102
2015 2016 2017
темп роста объема
товарной продукции
темп роста
реализованной
продукции
49
За период 2015-2017 годов происходит падение абсолютных объемов и
темпов роста объемов товарной и реализованной продукции.
В абсолютных показателях в 2016 г. по сравнению с 2015 г. объем то-
варной продукции сократился на 33302 тыс. руб., в 2017 г. по сравнению с 2016
г. объем товарной продукции увеличился на 8540 тыс. руб. В общем за период
2015-2017 г.г. объем товарной продукции сократился на 24762 тыс. руб. В абсо-
лютных показателях в 2016 г. по сравнению с 2015 г. объем реализованной
продукции сократился на 31683 тыс. руб., в 2017 г. по сравнению с 2016 г. объ-
ем реализованной продукции увеличился на 20730 тыс. руб. В общем за период
2015-2017 г.г. объем реализованной продукции сократился на 10953 тыс. руб.
В 2016 г. по сравнению с 2015 г. темп роста объема товарной продукции
сократился на 7,1%, в 2017 г. по сравнению с 2016 г. темп роста объема товар-
ной продукции увеличился на 1,9%. За период 2015-2017 г.г. темп роста объема
товарной продукции сократился на 5,2%. В 2016 г. по сравнению с 2015 г. темп
роста объема реализованной продукции сократился на 7,1%, в 2017 г. по срав-
нению с 2016 г. темп роста объема реализованной продукции увеличился на
4,7%. За период 2015-2017 г.г. темп роста объема реализованной продукции со-
кратился на 2,4%.
Во-вторых, охарактеризуем изменение прибыли (до налогообложения) и
рентабельности капитала, представив данные в виде графиков на рисунках 4 и
5.
Рисунок 4. Динамика прибыли (тыс. руб.)
124352
121113
118204
115000
116000
117000
118000
119000
120000
121000
122000
123000
124000
125000
2015 2016 2017
прибыль
50
Рисунок 5. Темп роста прибыли и рентабельности капитала
(%)
За период 2015-2017 годов происходит падение абсолютных объемов и
темпов роста прибыли и показателя рентабельности капитала.
В абсолютных показателях в 2016 г. по сравнению с 2015 г. объем при-
были сократился на 3239 тыс. руб., в 2017 г. по сравнению с 2016 г. объем при-
были уменьшился на 2909 тыс. руб. В общем за период 2015-2017 г.г. объем
прибыли сократился на 6148 тыс. руб.
В 2016 г. по сравнению с 2015 г. темп роста прибыли сократился на
2,6%, в 2017 г. по сравнению с 2016 г. темп роста прибыли уменьшился на
2,3%. В общем за период 2015-2017 г.г. темп роста прибыли сократился на
4,9%. В 2016 г. по сравнению с 2015 г. темп роста рентабельности сократился
на 1,5%, в 2017 г. по сравнению с 2016 г. темп роста рентабельности увеличил-
ся на 1,3%. В общем за период 2015-2017 г.г. темп роста рентабельности сокра-
тился на 0,2%.
В-третьих, охарактеризуем изменение стоимости основных фондов и
фондоотдачи, представив данные в виде графиков на рисунках 6 и 7.
Рисунок 6. Изменение стоимости основных фондов (тыс. руб.)
100
97,4
95,1
100
98,5
99,2
92
93
94
95
96
97
98
99
100
101
2015 2016 2017
темп роста прибыли
темп роста
рентабельности
37042
36543
36164
35600
35800
36000
36200
36400
36600
36800
37000
37200
2015 2016 2017
стоимость основных
производственных
фондов
51
Рисунок 7. Темпы роста стоимости основных фондов и фон-
доотдачи (%)
В абсолютных показателях в 2016 г. по сравнению с 2015 г. стоимость
основных производственных фондов уменьшилась на 499 тыс. руб., в 2017 г. по
сравнению с 2016 г. стоимость основных производственных фондов уменьши-
лась на 379 тыс. руб. В общем за период 2015-2017 г.г. стоимость основных
производственных фондов уменьшилась на 878 тыс. руб. В 2016 г. по сравне-
нию с 2015 г. показатель фондоотдачи уменьшился на 0,7, в 2017 г. по сравне-
нию с 2016 г. показатель фондоотдачи увеличился на 0,7. В общем за период
2015-2017 г.г. показатель фондоотдачи неизменен.
В 2016 г. по сравнению с 2015 г. темп роста стоимости основных произ-
водственных фондов уменьшилась на 1,4%, в 2017 г. по сравнению с 2016 г.
темп роста стоимости основных производственных фондов уменьшилась на
1,0%. В общем за период 2015-2017 г.г. темп роста стоимости основных произ-
водственных фондов уменьшилась на 2,4%. В 2016 г. по сравнению с 2015 г.
темп роста фондоотдачи уменьшился на 0,7%, в 2017 г. по сравнению с 2016 г.
темп роста фондоотдачи увеличился на 0,7%. В общем за период 2015-2017 гг.
темп роста фондоотдачи остался неизменен.
В-четвертых, охарактеризуем изменение стоимости оборотных активов
и показателя оборачиваемости оборотных активов, представив данные в виде
графика на рисунках 8 и 9.
100
98,6
97,6
100
94,3
106,1
88
90
92
94
96
98
100
102
104
106
108
2015 2016 2017
темп роста стоимости
производственных фондов
темп роста фондоотдачи
52
Рисунок 8. Изменение стоимости оборотных активов (тыс.
руб.)
Рисунок 9. Темпы роста стоимости оборотных активов и пока-
зателя оборачиваемости оборотных активов (%)
В абсолютных показателях в 2016 г. по сравнению с 2015 г. стоимость
оборотных активов увеличилась на 7758 тыс. руб., в 2017 г. по сравнению с
2016 г. стоимость оборотных активов уменьшилась на 10355 тыс. руб. В общем
за период 2015-2017 г.г. стоимость оборотных активов уменьшилась на 2597
тыс. руб. В 2016 г. по сравнению с 2015 г. показатель оборачиваемости оборот-
ных активов уменьшился на 1,2, в 2017 г. по сравнению с 2016 г. показатель
оборачиваемости оборотных активов увеличился на 1,3. В общем за период
2015-2017 г.г. показатель оборачиваемости оборотных активов увеличился на
0,1.
В 2016 г. по сравнению с 2015 г. темп роста стоимости оборотных акти-
вов увеличился на 11,8%, в 2017 г. по сравнению с 2016 г. темп роста стоимости
оборотных активов уменьшился на 15,7%. В общем за период 2015-2017 г.г.
темп роста стоимости оборотных активов уменьшился на 3,9%. В 2016 г. по
65823
73581
63226
58000
60000
62000
64000
66000
68000
70000
72000
74000
76000
2015 2016 2017
стоимость оборотных
активов
100
111,8
96,1
100
82,6
104,1
0
20
40
60
80
100
120
2015 2016 2017
темп роста оборотных
активов
темп роста
оборачиваемости
оборотных активов
53
сравнению с 2015 г. темп роста оборачиваемости оборотных активов умень-
шился на 17,4%, в 2017 г. по сравнению с 2016 г. темп роста оборачиваемости
оборотных активов увеличился на 18,8%. В общем за период 2015-2017 г.г.
темп роста оборачиваемости оборотных активов увеличился на 1,4%.
В-пятых, охарактеризуем численность работников предприятия, измене-
ние фонда заработной платы и среднегодовую заработную плату работника.
Все три показателя практически не изменились за анализируемый пери-
од. Абсолютное и относительное изменение показателей в 2017 г. связано с
приемом на работу одного работника с месячным окладом в 4,5 тыс. руб.
В-шестых, охарактеризуем показатель производительности труда работ-
ников, представив данные в виде графика на рисунках 10 и 11.
Рисунок 10. Изменение показателя производительности труда
работников (тыс. руб. на чел.)
Рисунок 11. Темп роста производительности труда работни-
ков (%)
В абсолютных показателях в 2016 г. по сравнению с 2015 г. показатель
производительности труда уменьшился на 208,4 тыс. руб., в 2017 г. по сравне-
нию с 2016 г. показатель производительности труда увеличился на 117,4 тыс.
2975,5
2767,1
2884,5
2650
2700
2750
2800
2850
2900
2950
3000
2015 2016 2017
производительность
труда
100
92,9
96,9
88
90
92
94
96
98
100
102
2015 2016 2017
темп роста
производительности
труда
54
руб. В общем за период 2015-2017 г.г. показатель производительности труда
уменьшилась на 91 тыс. руб.
В 2016 г. по сравнению с 2015 г. темп роста производительности труда
снизился на 7,1%, в 2017 г. по сравнению с 2016 г. темп роста производитель-
ности труда увеличился на 4,0%. В общем за период 2015-2017 г.г. темп роста
производительности труда снизился на 3,0%.
В интересах дальнейшего анализа построим таблицу (на конец года ис-
пользуем плановые показатели) (Приложение 2).
По данным этой таблицы проанализируем структуру актива и пассива
баланса и ее изменение за 2018 год.
Сначала охарактеризуем изменение активов баланса.
По данным таблицы видно, что за отчетный период структура активов
ООО «Лидер Групп» существенно изменилась:
увеличилась на 17,5% доля оборотного капитала - с 48,8% в начале
2018 г. до 66,3% в конце 2018 г.;
уменьшилась на 6,5% доля основного капитала - с 27,9% в начале
2018 г. до 21,4% в конце 2018 г.;
относительно итога изменения баланса доля оборотного капитала
увеличилась на 35,2%, доля основного капитала уменьшилась на 14,8%.
За отчетный период произошло сокращение доли внеоборотных активов
на 17,5% - с 51,2% в начале 2018 г. до 33,7% в конце 2018 г. При этом основные
средства сократились на 6,5%, а нематериальные активы – на 11,0%. Снижение
основных фондов связано с начислением износа и погашением первоначальной
стоимости основных средств. Снижение нематериальных активов связано с
продажей лицензии и патентов, которыми владело предприятие.
Оборотные средства, составлявшие на начало 2018 г. 48,8% активов к
концу года возросли на 17,5% и составили 66,3% активов. Из состава выделяют:
запасы;
НДС по приобретенным ценностям;
55
дебиторская задолженность;
денежные средства.
Как видно из таблицы запасы имеют небольшой удельный вес в оборот-
ных активах предприятия (0% на начало 2018 г. и 0,2% на конец 2018 г.). Такое
положение обусловлено правильно организованной снабженческой политикой,
при которой материальные ресурсы заказываются у других организаций под
определенные работы и не происходит их длительного складирования. При
этом в течение отчетного периода запасы предприятия возросли на 0,2% (отно-
сительно изменения итога баланса на 100%). Последнее связано с отказом од-
ного из заказчиков в конце года от услуг предприятия и необходимостью скла-
дирования доставленных под выполнение работ материалов.
По статье «НДС по приобретенным ценностям» предприятие указывает
суммы НДС, не восполненные из бюджета. Как видно из данных таблицы
удельный вес статьи сократился на 1% (с 1,9% в начале года до 0,9% в конце).
Большой удельный вес в составе оборотных активов предприятия имеет
дебиторская задолженность. Динамика дебиторской задолженности такова:
дебиторская задолженность со сроком погашения более чем через
12 месяцев в начале 2018 г. составляла 8,5% и к концу года ликвидирована;
дебиторская задолженность со сроками погашения в течение 12 ме-
сяцев в начале 2018 г. составляла 29,6% и к концу года увеличилась на 33,6
% (до 62,9%); относительно изменения итого баланса она увеличилась на
59,2%.
По статье «Денежные средства» в течение года произошло снижение до-
ли с 9,2% в начале 2018 г. на 6,9% (до 2,3% на конец года). Относительно изме-
нения итога баланса произошло снижение на 249,9%.
Теперь проанализируем пассив баланса.
Как видно из таблицы в отчетный период можно выделить следующие
основные тенденции развития пассивов:
56
сокращение удельного веса заемных средств на 18,7% - с 41,0% в
начале 2018 г. до 22,3% в конце года;
увеличение удельного веса собственных средств на 18,6% - с 59,0%
в начале 2018 г. до 77,6% в конце года.
Разделы пассива «Уставной капитал» и «Добавочный капитал» за отчет-
ный период в абсолютном измерении не изменились, а в относительном доля
уставного капитала сократилась на 0,01% (с 0,05% в начале 2018 г. до 0,04% в
конце года), доля добавочного капитала сократилась на 1,5% (с 12,9% в начале
2018 г. до 11,4% в конце года).
Раздел пассива «Нераспределенная прибыль прошлых лет» за отчетный
период увеличилась на 20,2% (с 46,0% на начало 2018 г. до 66,2% на конец го-
да), относительно изменения итога баланса – на 38,8%.
В целом по разделу «Капитал и резервы» произошло увеличение удель-
ного веса на 18,6% или относительно итога баланса на 33,0%.
В пассиве баланса по разделу «Краткосрочные обязательства» задей-
ствованы две статьи – «Кредиторская задолженность» и «Доходы будущих пе-
риодов». Динамика изменения по этим статьям такова:
сокращение удельного веса кредиторской задолженности на 10,3% -
с 22,4% в начале 2018 г. до 12,1% в конце года; относительно изменения
итога баланса – снижение на 63,0%;
сокращение удельного веса доходов будущих периодов на 8,3% - с
18,5% в начале 2018 г. до 10,2% в конце года; относительно изменения итога
баланса – снижение на 60,1%.
В целом по разделу «Краткосрочные обязательства» произошло сниже-
ние удельного веса на 18,7% - с 41,0% в начале 2018 г. до 22,3% в конце года,
относительно изменения итога баланса – снижение на 61,5%.
Динамика изменения отдельных статей баланса более подробно может
быть охарактеризована составлением горизонтального анализа.
В интересах анализа построим таблицу (Приложение 3).
57
На основе данных таблицы можно сделать следующие выводы о дина-
мике актива баланса:
по статье «Нематериальные активы» произошло снижение удельно-
го веса на 40,1%;
по статье «Основные средства» произошло снижение удельного ве-
са на 12,9%;
по разделу «Внеоборотные активы» произошло снижение удельно-
го веса на 25,3%;
по статье «Запасы» произошло повышение удельного веса на 100%;
из них 14,8% за счет статьи «Сырье, материалы и другие ценности» и 76,1%
за счет статьи «Расходы будущих периодов»;
по статье «НДС по приобретенным ценностям» произошло сниже-
ние удельного веса на 46,8%;
по статье «Дебиторская задолженность (со сроком свыше 12 меся-
цев)» произошло снижение удельного веса на 100% и она была ликвидиро-
вана;
по статье «Дебиторская задолженность (со сроком в течение 12 ме-
сяцев)» произошло повышение удельного веса на 144,9%;
по статье «Денежные средства» произошло снижение удельного ве-
са на 71,4%; из них 73,5% за счет статьи «Касса» (при этом на счете произо-
шло увеличение на 273,7%) и 26,5% за счет статьи «Расчетный счет» (при
этом на счете произошло уменьшение на 92%);
по разделу «Оборотные активы» произошло повышение удельного
веса на 54,3%.
В целом по статьям актива баланса произошло повышение на 13,5%.
На основе данных таблицы можно сделать следующие выводы о дина-
мике пассива баланса:
по статьям «Уставной капитал» и «Добавочный капитал» изменения
удельного веса не произошло;