33
характеризующими выполнение ими своих целей и задач. К основным
нормативным документам, созданным на предприятии и регулирующим его
финансово-хозяйственную деятельность, относится: приказ об учетной
политике, устав предприятия, политика для налогообложения и иные
документы, которые общество обязано хранить.
Производственная структура исследуемой организации представляет
собой состав и соотношение его внутренних звеньев: цехов и других
компонентов, составляющих единый хозяйственный объект; определяется
размером организации, отраслью производственной деятельности, уровнем
техники, технологии производства и специализации предприятия.
Производственная структура исследуемой организации корректируется в
процессе хозяйственной деятельности под воздействием производственной
конъюнктуры и социально-экономических процессов.
Функции должностных лиц и структурных подразделений следующие:
главный бухгалтер организует непосредственное ведение
бухгалтерского учёта имущества, обязательств и хозяйственных
операций на взаимосвязанных счетах бухгалтерского учёта в
соответствии с законодательством РФ и утверждённой учётной
политикой;
бухгалтерия осуществляет непосредственное отражение на счетах
бухгалтерского учёта всех объектов бухгалтерского учёта,
систематизирует и группирует учётную информацию, готовит
бухгалтерскую и налоговую отчётность в соответствующие органы;
экономически отдел осуществляет планирование финансово-
хозяйственной деятельности, составляет бизнес-план, ведёт в
оперативном режиме бюджет доходов и расходов, бюджет движения
денежных средств и проводит работу по формированию плановых
показателей экономической деятельности и их сопоставлению с
фактическими показателями;
34
коммерческий директор руководит процессом продажи произведённой
продукции, организует работу по формированию маркетинговой
политики; заключению договоров на отгрузку продукции; учету и
контролю сырья; разрабатывает и утверждает задания по производству
продукции; осуществляет контроль за осуществлением расчётов за
отгруженную продукцию;
директор по снабжению отвечает за обеспечение своевременного
поступления сырья, материалов и комплектующих для изготовления
продукции, контролирует соблюдение норм;
главный инженер осуществляет руководство процессом обработки
металлических изделий и производства прочих металлических изделий.
Высшим органом управления исследуемой организации является Совет
директоров.
Целью экономической деятельности исследуемой организации является
удовлетворение потребностей потребителей, покупателей и заказчиков на
основе изучения спроса, формирование показателей выручки от продажи
продукции, получение прибыли от продажи изготовленной продукции.
Следовательно, финансовый результат (прибыль или убыток) является
самым главным показателем хозяйственной деятельности АО ФАПК «Якутия»,
как и любой другой коммерческой организации.
На основании вышесказанного проведем анализ финансовых результатов
АО ФАПК «Якутия» по данным отчета о финансовых результатах за 2014-2017
гг., в котором, содержится информация обо всех видах доходов и расходов
организации за отчетный и предыдущий периоды.
В таблицы 1 приведены данные о финансовых результатах предприятия в
целом за период 2014-2017 гг. и их влияние на формирование чистой прибыли.
Данные таблицы показывают, что доходы организации представлены
исключительно основной деятельностью, которые увеличиваются за период с
2014 по 2017 год. Однако в 2017 году выручка от продажи выросла на 180 843
35
тыс. руб. или 31,93% относительно 2016 года, но в 2016 году относительно
2015года наблюдалось более значительное ее увеличение (241 282 тыс. руб. или
на 74,23%), что говорит о снижение темпа продаж.
Таблица 1
Финансовые результаты предприятия АО ФАПК «Якутия» за 2014-
2017 гг., (тыс. руб.)
Наименован
ие
показателя
за
2014
за
2015
за
2016
за
2017
Отклонение (+;-)
2015-
2014
2016-
2015
2016-
2017
Выручка
(нетто) от
продажи
280411
325030
566312
747155
44619
241282
180843
Себестоимос
ть продаж
368955
210116
344985
495164
-
158839
134869
150179
Валовая
прибыль(уб
ыток)
-88544
114914
221327
251991
203458
106413
30664
Коммерческ
ие расходы
48869
59477
101681
117796
10608
42204
16115
Прибыль
(убыток) от
продаж
-
137413
55437
119646
134195
192850
64209
14549
Проценты к
получению
164
-
243
66
-164
243
-177
Проценты к
уплате
65049
75203
111668
165047
10154
36465
53379
Прочие
доходы
199457
61582
47513
420833
-
137875
-14069
373320
Прочие
расходы
36352
40169
47880
386965
3817
7711
339085
Прибыль
(убыток) до
налогообло
жения
-39193
1647
7854
3082
40840
6207
-4772
Постоянные
налоговые
обязательств
а (активы)
36006
1979
-2365
31646
-34027
-4044
34011
Изменение
отложенных
налоговых
обязательств
а
8828
46922
101028
31591
38094
54106
132619
Изменение
отложенных
налоговых
активов
52458
48278
96800
61844
-4180
48522
-34956
Прочее
-3412
-1856
-516
-29256
-1556
-1340
28740
Чистая
1025
1147
3110
4079
122
1963
969
36
Наименован
ие
показателя
за
2014
за
2015
за
2016
за
2017
Отклонение (+;-)
2015-
2014
2016-
2015
2016-
2017
прибыль
(убыток)
отчетного
периода
Себестоимость проданной продукции повысилась на 64,19% в 2016 году,
а в 2017 на 43,53% с разницей между годами в 15 310 тыс. руб. Несмотря на
рост себестоимости, предприятие не только не потеряло валовую прибыль, но и
увеличило ее в 2016 г. на 106 413 тыс. руб., а в 2017 на 30 644 тыс. руб. На
незначительное увеличение валовой прибыли в 2017 году тут повлиял темп
роста выручки от реализации.
С увеличением выручки от реализации, себестоимости и валовой
прибыли, также пропорционально выросли коммерческие расходы, так с 2015
по 2016 г. увеличились на 42 204 тыс. руб., что на 70,96% выше чем 2015 г.
Такой резкий прирост обусловлен увеличением количества произведенной
продукции. В период с 2016 по 2017 году ситуация более стабильная, темп
роста составил лишь 15,89%.
Отсюда следует и увеличение прибыль от продаж: за 2016 г. рост
составил 64 209 тыс. руб. это на 115,82% больше, чем в 2015 г. и за 2017 год
рост составил 14 549 тыс. руб. или 12,16%. Организация делает успехи в
реализации своей продукции, за 4 года работы производство выросло и
набирает только обороты.
Управленческие расходы отсутствуют значит затраты на управление,
которые связать непосредственно с каким-либо производственным процессом
не производятся.
Доходы от участия в других организациях также отсутствует,
предприятие не занимается инвестированием в другие предприятия.
Прочие доходы за 2016 год уменьшился к 2015 году на 14 069 тыс. руб.
Но к 2017 году увеличилось почти в 8 раз по сравнению с 2016 годом,
37
увеличение составило 373 320 тыс. руб. Данный рост связан с продажей
основных средств.
С прочими доходами также выросли прочие расходы (между продажей
основных средств), так 2017 году они составили 386 965 тыс. руб., прирост
708%. Наиболее существенные прочие расходы - это расходы, связанные с
оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями.
Прибыль (убыток) до налогообложения в 2015 году повысилась на 40
840 тыс. руб., а в 2016 году по сравнению с 2015 годом повысились на 6207
тыс. руб. или на 23,7%. В 2017 году ситуация более плачевна, так прибыль до
налогообложения снизилась на 4 772 тыс. руб. (60,8%), что связанно с
увеличением прочих расходов и процентов к уплате.
Чистая прибыль АО ФАПК «Якутия» (после исчисления текущего
налога на прибыль) составила 3110 тыс. руб. и 4079 тыс. руб. в 2016 и 2017 гг.
соответственно, следовательно, увеличилась на 31,16%.
Для полноты экономической характеристики, проанализируем
показатели рентабельности деятельности предприятия за период 2014 по 2017
года.
Динамика показателей рентабельности АО ФАПК «Якутия»
представлена в таблице 2.
Таблица 2
Оценка рентабельности деятельности организации (%)
Коэффициент
рентабельности
Результат, %
2014
2015
2016
2017
Коэффициент
рентабельности активов
0,04
0,04
0,094
0,114
Коэффициент
рентабельности
собственного капитала
0,08
0,084
0,22
0,26
Коэффициент
рентабельности
производства
-
20,56
26,79
27,1
Коэффициент
рентабельности продаж
-
17,06
21,13
17,96
38
Коэффициент
рентабельности
оборотных активов
0,18
0,14
0,26
0,39
Коэффициент
рентабельности
внеоборотных активов
0,051
0,05
0,13
0,16
Коэффициент рентабельности активов показывает эффективность
деятельности. В 2015 году данный коэффициент равен 0,04%, который
сохранился с 2014 года. Это отдача на инвестиции акционеров с точки зрения
учетной прибыли. За 2016 год коэффициент вырос и составил 0,094%. В 2017
году рентабельность активов достиг 0,114%. Коэффициент рентабельности
растет, а значит, предприятие повысило финансовую отдачу от использования
активов, что в свою очередь говорит об эффективности деятельности
предприятия.
Следующий коэффициент рентабельности собственного капитала за
исследуемый период вырос и в 2017 году составил 0,26%. Динамика показателя
говорит о повышении эффективность использования собственного капитала, но
недотягивает до реалий российского рынка.
Коэффициент рентабельности производства показывает, сколько
прибыли предприятие имеет с 1 рубля, затраченного на производство и
реализацию продукции. По сравнению с 2014-2015 гг. данный показатель
увеличился. И из отрицательного значения вышло положительное, равного
20,56 %, а уже на 2016 год данный коэффициент вырос на 6,23% и стал равен
26,79%. Ситуация в 2017 году не слишком изменилась, коэффициент составил
27,1%.
Рентабельность продаж показывает, какую сумму прибыли получает
предприятие с каждого рубля проданной продукции. В 2014 году компания
несла убытки. В 2015 год ситуация изменилась, данный показатель составил
17,06%, а уже в 2016 году он вырос еще на 4,07% и составил на конец года
21,13%. К 2017 году коэффициент снизился и составил 17,96% вернулся к
состоянию 2015 года. В России данный показатель на данном уровне считается
39
средним, так по общим данным средняя рентабельность 5%-20%.
Рентабельность оборотных активов за 2015 год упала на 0,04%, но к
2016 году вырос на 0,12% и составил 0,26%. В 2017 году рентабельность
оборотных средств продолжала расти. Это говорит о повышении
прибыльности компании, тем самым повышается гарантия непрерывности
финансового оборота или обеспечение удовлетворительного объема прибыли в
отношении к оборотным средствам.
Рентабельность внеоборотных активов выросла за весь период на 0,109%.
В общем случае рост говорит о повышении эффективности использования
данной группы активов.
По рассчитанным показателям рентабельности, несмотря на то, что
некоторые из них имеют низкое значение, организация получает чистую
прибыль, в целом можно сделать вывод, что деятельность АО ФАПК «Якутия»
рентабельна или эффективна.
Подводя итоги, можно сделать вывод, что в целом по предприятию
наблюдается улучшение его хозяйственной деятельности, о чем
свидетельствует рост абсолютных и относительных показателей финансовых
результатов.
2.2 Оценка имущественного положения АО ФАПК «Якутия»
Финансовое положение предприятия, в значительной степени, зависит
от целесообразности и правильности вложения и использования финансовых
ресурсов в активы (имущество предприятия). Активы динамичны по своей
природе. В процессе функционирования предприятия величина активов и их
структура претерпевает постоянные изменения. Оценку прогрессивности
имевших место качественных изменений в структуре средств и их источников,
а также динамику этих изменений можно получить с помощью вертикального и
горизонтального анализа отчетности. Проведем оценку состава и структуры
40
имущества (активов) предприятия. В таблице 3 представлены данные состава
активов предприятия.
Таблица 3
Горизонтальный анализ активов организации АО ФАПК «Якутия» с
2014-2017 г. (тыс. руб.)
Показатели
На конец года (тыс. руб.)
Изменение
2014 г.
2015 г.
2016 г.
2017 г.
2015
г.
2016
г.
2017
г.
I.
ВНЕОБОРОТНЫ
Е АКТИВЫ
225928
5
227357
9
239707
8
264994
6
14294
12349
9
25286
8
Основные
средства
163372
9
167233
5
198100
4
217403
0
38606
30866
9
19302
6
Финансовые
вложения
305155
304155
-
-
-1000
-
30415
5
-
Отложенные
налоговые
активы
215270
263548
360350
422194
48278
96802
61844
Прочие
внеоборотные
активы
105131
33541
55724
53722
-
71590
22183
-2002
II.
ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
572884
804729
117623
1
935069
23184
5
37150
2
-
24116
2
Запасы
208087
468654
763917
607318
26056
7
29526
3
-
15659
9
Дебиторская
задолженность
352244
325064
368421
287843
-
27180
43357
-
80578
Денежные
средства
11837
10286
42482
35010
-1551
32196
-7472
Прочие активы
716
725
1411
4896
9
686
3485
БАЛАНС
283216
9
307830
8
357330
9
358501
5
24613
9
49500
1
11706
Стоимость основных средств за исследуемый период года возросла на
540 301 тыс. руб. и составила 2 174 030 тыс. руб. Так, был приобретен (введен)
корпус цеха очистных сооружений стоимостью 24937 тыс.руб., оборудование
для очистных сооружений стоимостью 73601 тыс.руб., из них 57059 тыс.руб.
оборудование Байловского спиртзавода.
За 2015 год произошло уменьшение суммы финансовых вложений на 1000
тыс. руб. На 31.12.2015г. в бухгалтерском балансе отражены долгосрочные
финансовые вложения на общую сумму 304 155 тыс. рублей в виде вклада
41
основных средств в уставный капитал общества. Доля АО ФАПК «Якутия» в
финансовых вложениях ОАО РСК «Стерх» составляла 0,83%, а ООО «Алко-
опт» - 100%. В данное время долгосрочные финансовые вложения не
используются. Предприятие перестало заниматься инвестированием.
Отложенные налоговые активы за весь исследуемый период растут, так
2017 году по сравнению к 2016 показатель вырос на 61 844 тыс. руб.
Максимальное прирост значение был в 2016 году и составлял 360 350 тыс. руб.,
что больше на 96 802 тыс. руб. чем было 2015 году. Это говорит, что
предприятие уменьшает налог на прибыль за счет того, что отлаживает часть
суммы налога на следующий отчетный год.
Стоимость прочих внеоборотных активов за анализируемый период
уменьшилась и составила 53 722 тыс. руб. Сократилась сумма незавершенного
строительства за счет введения в эксплуатацию очистных сооружений в
Байловском филиале.
Стоимость запасов за период 2014-2016 год увеличилась на 555 830 тыс.
руб. и составила 763 917 тыс. руб. Значительный рост стоимости запасов
произошел в период с 31.12.2015 г. по 31.12.2016 г., когда их стоимость
возросла на 295 263 тыс. руб. Повышению запасов в 2016 году послужило
мероприятие «Дети Азии», так как предприятие выпускало и поставляло
фирменную воду на игры «Дети Азия». Однако, в 2017 году такого объема
запасов не востребовано, тем самым и произошло сокращение.
Дебиторская задолженность в анализируемом периоде, как можно
заметить, имеет цикличность. Так в 2015 году был спад на 27 180 тыс. руб., а
уже в 2016 году подъем на 43 357 тыс. руб. следом к 2017 году наблюдает спад
на 80 578 тыс. руб, что говорит о погашении клиентами своих долгов перед
предприятием. В частности, по статье «Авансы выданные» произошло
уменьшение дебиторской задолженности за счет предоплаты за поставку
оборудования ООО «Евроклимат» и за услуги ж/д ОАО «Российские железные
дороги».
42
В структуре баланса АО ФАПК "Якутия" как на начало, так и на конец
периода присутствуют денежные средства. В 2016 году их уровень возрос на 32
196 тыс. руб., но в 2017 году объем уменьшился на 7 472 тыс. руб. Также, как и
запасы, уменьшение денежных средств на прямую связаны с играми «Дети
Азии».
Далее рассмотрим структуру активов бухгалтерского баланса АО ФАПК
«Якутия» в таблице 4.
Таблица 4
Вертикальный анализ актива баланса АО ФАПК «Якутия» 2014-
2017 г. (%)
Показатели
На начало года (тыс. руб.)
Изменение (+, -)
2014
г.
2015
г.
2016
г.
2017
г.
2015
2016
2017
I.
ВНЕОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
79,77
73,86
67,08
73,92
-5,91
-6,78
6,84
Основные
средства
57,69
54,33
55,44
60,64
-3,36
1,11
5,2
Финансовые
вложения
10,78
9,88
-
-
-0,89
-9,88
-
Отложенные
налоговые
активы
7,60
8,56
10,08
11,78
0,96
1,52
1,7
Прочие
внеоборотные
активы
3,71
1,09
1,56
1,5
-2,62
0,47
-0,06
II. ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
20,23
26,14
32,92
26,08
5,91
6,78
-6,84
Запасы
7,35
15,22
21,38
16,94
7,88
6,15
-4,44
Дебиторская
задолженность
12,44
10,56
10,31
8,03
-1,88
-0,25
-2,28
Денежные
средства
0,42
0,33
1,19
0,98
-0,08
0,86
-0,21
Прочие активы
0,03
0,02
0,04
0,14
-0,01
0,02
0,1
БАЛАНС
100
100
100
100
-
-
-
В течениЕ всего анализируемого периода наибольший удельный вес в
структуре активов предприятия приходился на внеоборотные активы.
Уровень внеоборотных активов сокращался на протяжении 3 лет, но к
2017 году их уровень вырос на 6,84%, но даже с учетом этого, уровень слишком
большой, большая часть средств компании вложена в долгосрочный период. Из