36
Как видно из данного рисунка, в общем объеме выпуска продукции ООО
«Чистая линия» абсолютно преобладает производство мороженого. Это
основное направление производственной деятельности предприятия. На
предприятии производится мороженое в стаканчиках, рожках, брикетах, эскимо,
щербет, мороженое в контейнерах. Продажа мороженого осуществляется под
торговыми марками «Лакомка» и «Чистая линия».
Результативность производственной деятельности предприятия
характеризуется показателями производительности труда и эффективности
использования основных производственных фондов. Расчет показателей
производительности труда ООО «Чистая линия» выполнен в таблице 3.
Таблица 3
Показатели производительности труда ООО «Чистая линия»
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Абсолютное
отклонение
2017/
2016
2018/
2017
Товарная продукция,
тыс. руб.
1265153
2101037
2459005
835884
357968
Среднесписочная
численность
персонала, тыс. руб.
204
287
294
83
7
Среднегодовая
выработка одного
работника, тыс. руб.
6201,73
7320,68
8363,96
1118,95
1043,28
Результаты выполненных расчетов указывают на положительную
динамику показателей производительности труда на анализируемом
предприятии. При росте среднесписочной численности персонала на 90 человек
в сравнении с 2016 г. среднегодовая выработка одного работника увеличилась на
2162,23 тыс. руб., что позволяет сделать вывод о росте результативности
производственной деятельности предприятия.
Показатели эффективности использования основных производственных
фондов ООО «Чистая линия» проанализированы в таблице 4, из которой видно,
что эффективность использования основных производственных фондов на
предприятии снизилась. Данный вывод следует из того, что коэффициент
фондоотдачи в 2018 г. сократился с 0,27 до 0,41 пункта, что обусловило
37
соответствующий рост затрат основных фондов в расчете на 1 рубль товарной
продукции с 0,27 до 0,41 руб.
Таблица 4
Показатели эффективности использования основных
производственных фондов ООО «Чистая линия»
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Абсолютное
отклонение
2017/
2016
2018/
2017
Товарная продукция,
тыс. руб.
1265153
2101037
2459005
835884
357968
Среднегодовая
стоимость ОПФ, тыс.
руб.
485022
563056
1020256
78034
457200
Коэффициент
фондоотдачи
2,61
3,73
2,41
1,12
-1,32
Коэффициент
фондоемкости
0,38
0,27
0,41
-0,11
0,14
Динамика объема продаж ООО «Чистая линия» показана на рисунке 5.
Рисунок 5. Объем продаж продукции ООО «Чистая линия»
Данные рисунка указывают на положительную динамику объема
реализации продукции предприятия. В сравнении 2016 г. объем продаж
продукции ООО «Чистая линия» увеличился на 623531 тыс. руб. или 26,42%.
Выручка предприятия составляет основу формирования его конечного
финансового результата. Помимо выручки он также определяется величиной
затрат. Динамика затрат на 1 рубль товарной продукции ООО «Чистая линия»
отражена на рисунке 6.
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
3000000
2016 г. 2017 г. 2018 г.
2360379
2430236
2983900
объем продаж, тыс. руб.
38
80
81
82
83
84
85
86
2016 г. 2017 г. 2018 г.
82,62
83,94
85,97
затраты на 1 руб. товарной продукции, коп.
Рисунок 6. Динамика затрат на 1 руб. товарной продукции ООО
«Чистая линия»
Анализ динамики показателей финансовых результатов ООО «Чистая
линия» выполнен в таблице 5.
Таблица 5
Анализ динамики финансовых результатов ООО «Чистая линия»
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Отклонение
2017/
2016
2018/
2017
Валовая прибыль, тыс.
руб.
1121353
371855
529436
-749498
157581
Прибыль от продаж,
тыс. руб.
961961
19005
336366
-942956
317361
Прибыль (убыток) от
прочих видов
деятельности, тыс.
руб.
21404
19281
-52180
-2123
-71461
Прибыль до
налогообложения, тыс.
руб.
983365
38286
284186
-945079
245900
Чистая прибыль, тыс.
руб.
983365
30629
227349
-952736
196720
Данные таблицы 5 указывают на неустойчивую динамику показателей
финансовых результатов ООО «Чистая линия». Так, в 2017 г. по сравнению с
предыдущим годом сумма валовой прибыли сократилась на 749498 тыс. руб.
Рост коммерческих расходов обусловил еще большее снижение прибыли от
продаж, которое составило 942956 тыс. руб. Положительное влияние на
формирование конечного финансового результата оказало формирование
прибыли от прочих видов деятельности. Под влиянием данного фактора темпы
снижения финансовых результатов замедлились, но направление динамики не
39
изменилось, в результате чистая прибыль предприятия сократилась на 952736
тыс. руб.
В 2018 г. благодаря увеличению выручки прирост прибыли от продаж
составил 317361 тыс. руб. В отличие от предыдущего отчетного периода
предприятие был получен отрицательный финансовый результат от прочих
видов деятельности в сумме 52180 тыс. руб., что оказало негативное влияние на
прибыль до налогообложения и чистую прибыль, вместе с тем положительная
динамика сохранилась. Прирост чистой прибыли по сравнению с предыдущим
годом составил 196720 тыс. руб.
Таким образом, краткая экономическая характеристика ООО «Чистая
линия» позволяет сделать вывод о росте результативности деятельности
предприятия. Для определения возможностей сохранения устойчивого роста
результативности деятельности предприятия необходимо провести более
детальный анализ его финансового состояния.
2.2. Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости
организации
Ключевым направлением анализа финансового состояния предприятия
является оценка его ликвидности, платежеспособности и финансовой
устойчивости. Уровень ликвидности предприятия напрямую зависит от состава
и структуры активов предприятия и источников их финансирования, для оценки
которых использованы методы горизонтального и вертикального анализа
бухгалтерского баланса. Горизонтальный анализ актива бухгалтерского баланса
ООО «Чистая линия» выполнен в таблице 6.
Таблица 6
Горизонтальный анализ актива баланса ООО «Чистая линия»
Показатель
31.12.
2016,
тыс.
руб.
31.12.
2017,
тыс.
руб.
31.12.
2018,
тыс.
руб.
Абсолютное
отклонение,
тыс. руб.
Темп роста, %
2017/
2016
2018/
2017
2017/
2016
2018/
2017
Нематериальные
активы
1856
2808
13782
952
10974
151,29
490,81
Основные средства
469760
656352
1384160
186592
727808
139,72
210,89
40
Продолжение Таблицы 6
Внеоборотные
активы, всего
471616
659160
1397940
187544
738740
139,77
212,08
Запасы
40823
68800
5274
27977
-63526
168,53
7,66
НДС
27352
22121
79
-5231
-22042
80,88
0,36
Дебиторская
задолженность
974196
1278077
205467
303881
-1072610
131,19
16,08
Финансовые
вложения
644783
1023834
470867
379051
-552967
158,79
45,99
Денежные
средства
77392
12351
14148
-65041
1797
15,96
114,55
Оборотные активы,
всего
1764546
2405183
695835
640637
-1709348
136,31
28,93
Активы, всего
2236162
3064344
2093780
828182
-970564
137,04
68,33
Результаты расчетов указывают на неустойчивую динамику валюты
баланса ООО «Чистая линия». Так, на конец 2018 г. сумма активов банка
увеличилась на 828182 тыс. руб. Данный рост был обеспечен увеличением
внеоборотных активов: нематериальных активов и основных средств, а также
таких элементов внеоборотных активов, как запасы, дебиторская задолженность
и финансовые вложения. Обращает на себя внимание тот факт, что темпы роста
внеоборотных и оборотных активов были примерно равны, что обеспечивает
стабильность состава и структуры имущества предприятия.
В 2018 г. снижение общей суммы активов составило 970564 тыс. руб. или
31,67%. Выявленное снижение было обусловлено сокращением остатка
оборотных активов на 1709348 тыс. руб. или 70,07%. Данное снижение
обусловлено сокращением остатка запасов, дебиторской задолженности и
финансовых вложений. Положительно с точки зрения обеспечения ликвидности
можно оценить увеличение остатка денежных средств на 1797 тыс. руб. или
14,55%. В отличие от оборотных, внеоборотные активы предприятия в 2018 г.
увеличились на 738740 тыс. руб. как вследствие приобретения новых объектов
нематериальных активов, так и обновление материально – технической базы
предприятия. Изменения в динамике активов ООО «Чистая линия»,
произошедшие в 2018 г. могут оказать отрицательное влияние на ликвидность
предприятия, т.к. более низкие темпы изменения оборотных активов в сравнении
с темпами изменения внеоборотных активов, могут привести к снижению
степени покрытия краткосрочных обязательств.
41
Анализ динамики источников финансирования активов ООО «Чистая
линия» выполнен в таблице 7.
Таблица 7
Горизонтальный анализ пассива баланса ООО «Чистая линия»
Показатель
31.12.
2016,
тыс.
руб.
31.12.
2017,
тыс.
руб.
31.12.
2018,
тыс.
руб.
Абсолютное
отклонение,
тыс. руб.
Темп роста, %
2017/
2016
2018/
2017
2017/
2016
2018/
2017
Уставный капитал
2000
2000
2000
0
0
0
0
Нераспределенная
прибыль
60481
91110
318458
30629
227348
150,64
349,53
Собственные
средства, всего
62481
93110
320458
30629
320458
149,02
344,17
Долгосрочные
заемные средства
0
0
1002510
0
1002510
0
100
Краткосрочные
заемные средства
40000
168218
150564
128218
-17654
420,55
89,51
Кредиторская
задолженность
2133681
2803015
620250
669334
-2182765
131,37
22,13
Краткосрочные
обязательства,
всего
2173681
2971234
770814
797553
-2200420
136,69
25,94
Пассивы, всего
2236162
3064344
2093780
828182
-970564
137,04
68,33
Из таблицы видно, что в 2016 – 2017 гг. на предприятии использовалось
два основных источника финансирования – собственные и краткосрочные
заемные средства. При этом в отношении обоих источников была выявлена
положительная динамика. Так, сумма собственных средств предприятия
увеличилась на 49,02%, а краткосрочных заемных средств на 36,69%. Основным
источником роста собственных средств в 2016 – 2017 гг. являлась прибыль,
полученная предприятием от осуществления финансово – хозяйственной
деятельности, а основным источником роста краткосрочных обязательств стали
краткосрочные кредиты банков и кредиторская задолженность.
В 2018 г. были выявлены изменения в составе источников финансирования
вследствие привлечения долгосрочных заемных средств банка, остаток которых
на конец отчетного периода составил 1002510 тыс. руб. Положительно можно
оценить тот факт, что темпы роста собственных средств предприятия в 2018 г.
существенно превысили темпы роста краткосрочных обязательств, что способно
обеспечить рост финансовой устойчивости предприятия.
42
Вертикальный анализ актива баланса ООО «Чистая линия» выполнен в
таблице 8.
Таблица 8
Вертикальный анализ актива баланса ООО «Чистая линия»
Показатель
Удельный вес, %
Отклонение
удельного веса, %
31.12.
2016 г.
31.12.
2017 г.
31.12.
2018 г.
2017/
2016
2018/
2017
Нематериальные
активы
0,08
0,09
0,66
0,01
0,57
Основные средства
21,01
21,42
66,11
0,41
44,69
Внеоборотные активы,
всего
21,09
21,51
66,77
0,42
45,26
Запасы
1,82
2,24
0,25
0,42
-1,99
НДС
1,22
0,72
0,004
-0,5
-0,696
Дебиторская
задолженность
43,57
41,71
9,81
-1,86
-31,9
Финансовые вложения
28,83
33,41
22,49
4,58
-10,92
Денежные средства
3,46
0,40
0,68
-3,06
0,28
Оборотные активы,
всего
78,91
78,49
33,23
-0,42
-45,26
Активы, всего
100
100
100
-
-
Из таблицы видно, что в 2016 – 2018 гг. в структуре активов предприятия
произошли существенные изменения. В 2016 – 2017 гг. в общей сумме активов
предприятия абсолютно преобладали оборотные активы, удельный вес которых
на 31.12.2017 г. составил 78,49%. Основными элементами в составе оборотных
активов в данном периоде являлись дебиторская задолженность и финансовые
вложения.
К концу 2018 г. удельный вес внеоборотных активов увеличился с 21,51%
до 66,77% за счет приобретения новых объектов основных средств. При этом
снижение удельного веса оборотных активов составило 45,26% и было
обусловлено снижением удельного вес дебиторской задолженности на 31,9% и
финансовых вложений на 10,92%. Изменения в структуре активов ООО «Чистая
линия» с одной стороны свидетельствуют о росте производственного потенциала
предприятия, но с другой стороны снижение удельного веса оборотных активов
может привести к сокращению уровня ликвидности предприятия.
Вертикальный анализ пассива баланса ООО «Чистая линия» выполнен в
таблице 9.
43
Таблица 9
Вертикальный анализ актива баланса ООО «Чистая линия»
Показатель
Удельный вес, %
Отклонение
удельного веса, %
31.12.
2016 г.
31.12.
2017 г.
31.12.
2018 г.
2017/
2016
2018/
2017
Уставный капитал
0,09
0,07
0,10
-0,02
0,03
Нераспределенная
прибыль
2,70
2,97
15,21
0,27
12,24
Собственные средства,
всего
2,79
3,04
15,31
0,25
12,27
Долгосрочные заемные
средства
0
0
47,88
0
47,88
Краткосрочные
заемные средства
1,79
5,50
7,19
3,71
1,69
Кредиторская
задолженность
95,42
91,46
29,62
-3,96
-61,84
Краткосрочные
обязательства, всего
97,21
96,96
36,81
-87,25
-60,15
Пассивы, всего
100
100
100
-
-
Изменения в структуре пассивов ООО «Чистая линия» обусловлены
изменениями в динамике и структуре активов предприятия. По состоянию на
31.12.2016 г. и 31.12.2017 г. абсолютно преобладали краткосрочные заемные
средства. В 2018 г. в связи с обновлением материально – технической базы
предприятием были привлечены долгосрочные заемные средства, удельный вес
которых на конец периода составил 47,88%. Удельный вес краткосрочных
обязательств при этом сократился с 96,96% до 36,81%. Выявленные изменения в
структуре заемных средств можно оценить положительно, т.к. опережение
темпов роста долгосрочных заемных средств в сравнении с краткосрочными
способно укрепить финансовую устойчивость предприятия. Вместе с тем низкий
удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования,
который на конец 2018 г. составил 15,31%, указывает на наличие высоких
финансовых рисков.
Соотношение между различными элементами активов и пассивов
предприятия определяет уровень его ликвидности. Для оценки ликвидности
ООО «Чистая линия» необходимо в первую очередь оценить ликвидность его
баланса. Классификация активов и пассивов, необходимая для проведения такой
оценки, проведена в таблице 10.
44
Таблица 10
Классификация активов и пассивов для оценки ликвидности
баланса ООО «Чистая линия»
Актив
31.12.
2016 г.
31.12.
2017 г.
31.12.
2018 г.
Пассив
31.12.
2016 г.
31.12.
2017 г.
31.12.
2018 г.
А1
722175
1036185
485015
П1
2133681
2803015
620250
А2
974196
1278077
205467
П2
40000
168218
150564
А3
68175
90921
5353
П3
0
0
1002510
А4
2236162
3064344
1397940
П4
62481
93110
320458
Для оценки ликвидности баланса был рассчитан излишек (недостаток)
активов для покрытия соответствующих групп обязательств предприятия
(таблица 11)
Таблица 11
Оценка ликвидности баланса ООО «Чистая линия»
Условие ликвидности баланса
Излишек (недостаток), тыс. руб.
31.12.2016
г.
31.12.2017
г.
31.12.2018
г.
А1≥П1
-1411506
-1766829
-135235
А2≥П2
934196
1109859
54903
А3≥П3
68175
90921
-997157
А4≤П4
2173681
2971234
1077482
Данные таблицы 11 позволяют сделать вывод о том, что ни одну из
анализируемых отчетных дат бухгалтерский баланс предприятия не может быть
признан абсолютно ликвидным, т.к. все условия ликвидности баланса не
выполнялись. По состоянию на 31.12.2016 г. и 31.12.2017 г. выявлено
невыполнение первого и четвертого условий ликвидности баланса. О
невыполнении первого условия ликвидности свидетельствует формирование на
две отчетных даты недостатка денежных средств и краткосрочных финансовых
вложений для покрытия наиболее срочных обязательств предприятия.
Невыполнение четвертого условия ликвидности баланса позволяет сделать
вывод об отсутствии у предприятия собственных оборотных средств.
По состоянию на 31.12.2018 г. не выполнялось 1,3 и 4 условие ликвидности
баланса, что позволяет сделать вывод о наличии рисков несоблюдения сроков
расчета не только по долгосрочным, но и по краткосрочным обязательствам.
В таблице 12 выполнен расчет коэффициентов ликвидности ООО «Чистая
линия». Анализ динамики коэффициентов ликвидности за 2016 – 2018 гг.
позволяет сделать вывод о том, что коэффициенты абсолютной и критической
45
ликвидности увеличились, а коэффициент текущей ликвидности, напротив,
сократился на 0,33 пункта.
Таблица 12
Коэффициенты ликвидности ООО «Чистая линия»
Показатель
31.12.
2016 г.
31.12.
2017 г.
31.12.
2018 г.
отклонение
2017/
2016
2018/
2017
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,33
0,26
0,63
-0,07
0,37
Коэффициент
критической
ликвидности
0,78
0,80
0,90
0,02
0,1
Коэффициент текущей
ликвидности
1,23
1,23
0,90
0
-0,33
Коэффициенты абсолютной и критической ликвидности на три отчетных
даты в целом соответствовали финансовым нормативам. В то же время следует
отметить достаточно низкие значения коэффициентов текущей ликвидности. На
31.12.2018 г. значение коэффициента текущей ликвидности было меньше 1. Это
значит, что предприятие было неспособно погасить сформировавшиеся
краткосрочные обязательства за счет имеющихся оборотных активов. Таким
образом, у предприятия могут возникнуть сложности в выполнении
краткосрочных обязательств вследствие недостаточного объема оборотных
активов.
Коэффициенты ликвидности характеризуют текущую платежеспособность
предприятия. Для оценки общей платежеспособности ООО «Чистая линия» был
рассчитан коэффициент, характеризующий соотношение общей суммы
обязательств предприятия и его активов. Результаты расчетов представлены в
таблице 13.
Таблица 13
Анализ платежеспособности ООО «Чистая линия»
Показатель
31.12.
2016 г.
31.12.
2017 г.
31.12.
2018 г.
отклонение
2017/
2016
2018/
2017
Всего обязательства,
тыс. руб.
2173681
2971234
1773324
797553
-1197910
Активы, всего, тыс.
руб.
2236162
3064344
2093780
828182
-970564
Коэффициент
платежеспособности
1,03
1,03
1,18
0
0,15