32
Продолжение таблицы 3
Пассив
Абсолютные значения
показателя,
тыс. руб.
Удельные веса
показателя в общей
величине, %
2014
2015
2016
2014
2015
2016
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
1150
1150
1150
35,5
16,5
17,1
Добавочный капитал
720
720
720
22,2
10,3
10,7
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
679
1801
2015
20,9
25,8
29,9
Итого по разделу III
2549
3671
3885
78,6
52,56
57,72
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты
111
143
130
3,4
2,0
1,9
Итого по разделу IV
111
143
130
3,4
2,0
1,9
V. Краткосрочные обязательства
-
-
-
-
-
-
Займы и кредиты
6
69
11
0,2
1,0
0,2
Кредиторская задолженность, в том числе:
489
2870
2380
15,1
41,1
35,4
Поставщики и подрядчики
345
1035
960
10,6
14,8
14,3
Задолженность перед персоналом организации
17
230
300
0,5
3,3
4,5
Задолженность перед государственными и внеб.фондами
6
98
140
0,2
1,4
2,1
Задолженность по налогам и сборам
12
115
173
0,4
1,6
2,6
Прочие кредиторы
109
1392
807
3,4
19,9
12,0
Доходы будущих периодов
59
35
50
1,8
0,5
0,7
Резервы предстоящих расходов
-
139
262
-
2,0
3,9
Прочие краткосрочные обязательства
29
58
13
0,9
0,8
0,2
Итого по разделу V
583
3171
2716
18,0
45,4
40,4
Валюта баланса
3243
6985
6731
100,0
100,0
100,0
36
Таблица 4
Динамика аналитического баланса предприятия
Показатели
Изменения
в абсолютных величинах,
тыс. руб.
в удельных весах,
%
2015/2014
2016/2015
2015/2014
2016/2015
Актив
I. Внеоборотные активы
Основные средства
1001
-154
9,3
-1,6
Итого по разделу I
1001
-154
9,3
-1,6
II. Оборотные активы
1141
-354
-5,9
-3,9
Запасы, в том числе:
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности
518
-291
-3,8
-3,7
Затраты в незавершенном производстве
94
-22
1,0
-0,3
Готовая продукция и товары для перепродажи
265
70
-1,9
1,4
Расходы будущих периодов
34
6
-0,1
0,1
Прочие запасы и затраты
230
-117
-1,1
-1,5
Налог на добавленную стоимость по приобретенным
ценностям
287
-55
1,3
-0,6
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются
более чем через 12 мес. после отчетной даты)
109
-60
1,5
-0,8
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются
в течение 12 мес. после отчетной даты)
112
-79
-1,8
-1,0
Краткосрочные финансовые вложения
58
22
0,8
0,4
Денежные средства
1034
426
-5,2
7,5
Итого по разделу II
2741
-100
-9,3
1,6
37
Показатели
Изменения
в абсолютных величинах,
тыс. руб.
в удельных весах,
%
2015/2014
2016/2015
2015/2014
2016/2015
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
-
-
-19,0
0,6
Добавочный капитал
-
-
-11,9
0,4
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
1122
214
4,8
4,2
Итого по разделу III
1122
214
-26,04
5,16
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты
32
-13
-1,4
-0,1
Итого по разделу IV
32
-13
-1,4
-0,1
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты
63
-58
0,8
-0,8
Кредиторская задолженность, в том числе:
2381
-490
26,0
-5,7
Поставщики и подрядчики
690
-75
4,2
-0,6
Задолженность перед персоналом организации
213
70
2,8
1,2
Задолженность перед государственными и внебюджетными
фондами
92
42
1,2
0,7
Задолженность по налогам и сборам
103
58
1,3
0,9
Прочие кредиторы
1283
-585
16,6
-7,9
Доходы будущих периодов
-24
15
-1,3
0,2
Резервы предстоящих расходов
139
123
2,0
1,9
Прочие краткосрочные обязательства
29
-45
-0,1
-0,6
Итого по разделу V
2588
-455
27,4
-5,0
Валюта баланса
38
Проведя анализ оборотных активов за три года, можно отметить
тенденции изменения следующих показателей:
стоимость сырья и материалов увеличивается на 518 тыс. руб. за
2015 год, а на конец отчетного года величина снижается на 291 тыс. руб. по
сравнению с предыдущим годом;
затраты в незавершенном производстве увеличиваются на 94 тыс.
руб. за 2015 год, а за 2016 год происходит снижение показателя на 22 тыс.
руб.;
готовая продукция и товары для перепродажи на конец 2016 года
увеличиваются на 70 тыс. руб. по сравнению с 2015 годом, а по отношению к
концу 2014 года показатель увеличивается на 265 тыс. руб.;
расходы будущих периодов за все анализируемые периоды
увеличиваются, по сравнению с 2014 годом на 34 тыс. руб., а по сравнению с
2015 годом на 6 тыс. руб.;
прочие запасы и затраты снижаются на 117 тыс. руб. по сравнению с
2015 годом, а по сравнению с 2014 годом происходит увеличение на 230 тыс.
руб.;
показатель величины налога на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям на конец 2016 года снижается на 55 тыс. руб., а по
сравнению с прошлым периодом произошло увеличение на 287 тыс. руб.;
показатель долгосрочной дебиторской задолженности на конец 2015
года увеличился на 109 тыс. руб., а на конец 2016 года происходит снижение
на 60 тыс. руб.;
показатель краткосрочной дебиторской задолженности на конец
2015 года увеличился на 112 тыс. руб., а на конец 2016 года снизился на 79
тыс. руб.;
краткосрочные финансовые вложения за все три года
увеличиваются: на конец 2015 года на 58 тыс. руб., а на конец 2016 года на
22 тыс. руб.
39
38
Проанализировав активы предприятия, можно говорить о том, что
большая их часть находится в оборотных активах, таких как денежные
средства, сырье и материалы, готовая продукция. За анализируемые периоды
предприятие увеличивает долю основных средств, как следствие, происходит
рост выхода готовой продукции и товаров для реализации. Большой
количественный «скачок» в данном направлении наблюдается с 2015 года,
именно в этот период происходит увеличение количество выпуска готовой
продукции почти в два раза по сравнению с предыдущим периодом. За счет
стабильной работы предприятия в 2015 году, в 2016 не происходит
значительного снижения выпуска готовой продукции, и соответственно,
увеличиваются денежные средства предприятия.
Величина собственного капитала увеличилась на 1122 тыс. руб. к
концу 2015 года и на 214 тыс. руб. по сравнению с данными на конец
2016года. Увеличение величины собственного капитала связано с
увеличением нераспределенной прибыли.
На конец 2016 года происходит снижение величины долгосрочных
обязательств на 13 тыс. руб. по сравнению с 2015 годом, хотя данный
показатель увеличился на конец 2015 года на 32 тыс. руб. Снижение
величины долгосрочных обязательств, говорит о том, что для развития
предприятия используются собственные денежные резервы.
Наиболее высокий показатель краткосрочных займов и кредитов
наблюдается в 2015 году. Именно в этот период предприятие дает
наибольший выпуск готовой продукции и денежный прирост, что дает
возможность к концу 2016года снизить показатель краткосрочных займов и
кредитов на 58 тыс. руб.
Проанализировав показатели кредиторской задолженности
организации можно сделать следующее заключение:
40
снижается задолженность перед поставщиками и подрядчиками к
концу 2016 года на 75 тыс. руб., хотя за 2015 год наблюдалось увеличение на
690 тыс. руб.;
увеличивается задолженность перед персоналом организации к
концу 2016 года на 70 тыс. руб., но это меньше, чем показатель за 2015 год
(213 тыс. руб.);
происходит увеличение задолженности перед государственными
внебюджетными фондами за 2015 год на 92 тыс. руб., к концу 2016года на 42
тыс. руб.;
увеличивается задолженность по налогам и сборам на 103 тыс. руб.
за 2015 год, а к концу 2016 на 58 тыс. руб.;
снижается задолженность перед прочим кредиторам к концу
2016года на 585 тыс. руб., хотя в 2015 году данный показатель составлял
1392 тыс. руб. (что больше на 1283 тыс. руб. к концу 2015 года);
Наибольший удельный вес в пассиве предприятия на конец
анализируемого периода занимает уставный капитал – 17,1%, добавочный
капитал – 10,7%, кредиторская задолженность – 35,4% (в том числе
поставщики и подрядчики - 14,3%, прочие кредиторы – 12,0 %).
На конец 2016 года организация уменьшает величину долгосрочных и
краткосрочных обязательств, хотя и присутствует задолженность перед
персоналом предприятия, по налогам и сборам - это текущая задолженность,
которая будет погашена в течение следующего периода.
2.3 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости
Ликвидность активов — способность активов быстро и с наименьшими
издержками быть проданными на рынке.
Проведя группировку активов по степени ликвидности за три
анализируемых периода, видна тенденция того, что на предприятии
присутствуют все четыре группы ликвидности, показатели которых
41
увеличиваются. Это свидетельствует о том, что у организации достаточно
своих активов, чтобы погашать свои обязательства и свои долги. (таблица 5)
Таблица 5
Группировка активов по степени ликвидности
Наименование показателя
Значение показателя, тыс. руб.
2014
2015
2016
Денежные средства
1210
2244
2670
Краткосрочные финансовые вложения
-
-
-
Наиболее ликвидные активы
1210
2244
2670
Краткосрочная дебиторская
задолженность
207
319
240
Прочие оборотные активы
-
-
-
Быстро реализуемые активы
207
319
240
Запасы
1344
2485
2131
НДС по приобретенным ценностям
173
460
405
Долгосрочная дебиторская
задолженность
6
115
55
Медленно реализуемые активы
1523
3060
2591
Внеоборотные активы
303
1304
1150
Трудно реализуемые активы
303
1304
1150
Итого активов
3243
6985
6731
Проведя группировку активов по степени ликвидности получаем, что в
2014 году самыми ликвидными, т.е. быстро обращаемые в деньги являются:
запасы-1344 тыс. руб., налог на добавленную стоимость по приобретенным
ценностям- 173 тыс. руб., долгосрочная задолженность- 6 тыс. руб. Также по
данным за этот период самым меньшим является показатель краткосрочной
дебиторской задолженности – 207 тыс. руб.
Проведя группировку активов по степени ликвидности получаем, что в
2015 году запасы - 2485 тыс. руб., налог на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям- 460 тыс. руб., долгосрочная задолженность - 115
тыс. руб. Самыми меньшими за данный период являются показатели
краткосрочных финансовых вложений – 58 тыс. руб., краткосрочной
дебиторской задолженности – 319 тыс. руб.
42
Оценка платежеспособности предприятия на основе показателей
ликвидности баланса (табл. 6)
Таблица 6
Анализ активов предприятия
Актив
Абсолютное значение активов,
тыс. руб.
Удельные веса пассивов в
общей величине, %
2014
2015
2016
2014
2015
2016
Наиболее ликвидные
активы
1210
2302
2750
37,31
32,96
40,86
Быстрореализуемые
активы
207
319
240
6,38
4,57
3,57
Медленно реализуемые
активы
1523
3060
2591
46,96
43,81
38,49
Труднореализуемые
активы
303
1304
1150
9,34
18,67
17,09
Баланс
3243
6985
6731
100
100
100
Анализ активов по степени ликвидности за отчетный период показал,
что запасы составили 2131 тыс. руб., налог на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям- 405 тыс. руб., долгосрочная задолженность- 55
тыс. руб. Самыми меньшими за данный период являются показатели
краткосрочных финансовых вложений – 80 тыс. руб., краткосрочной
дебиторской задолженности – 240 тыс. руб.
В динамике самые высокие показатели наблюдаются по медленно
реализуемым активам: в 2014 году- 1523 тыс. руб., за 2015 год – 3060 тыс.
руб., а на конец отчетного периода – 2591 тыс. руб. Затем идут наиболее
ликвидные активы: в 2014 году- 1210 тыс. руб., за 2015 год – 2302 тыс. руб., а
на конец отчетного периода – 2750 тыс. руб.
В таблице 7 рассмотрена группировка пассивов по срочности оплаты за
2014-2016года.
В таблице 8 проведен анализ пассивов предприятия за отчетный
период.
43
Таблица 7
Группировка пассивов по срочности оплаты
Наименование показателя
Значение показателя, тыс. руб.
2014
2015
2016
Кредиторская задолженность
489
2870
2380
Задолженность перед участниками
(учредителями) по выплате доходов
-
-
-
Прочие краткосрочные обязательства
29
58
13
Наиболее срочные обязательства
518
2928
2393
Краткосрочные кредиты и займы
6
69
11
Краткосрочные пассивы
6
69
11
Долгосрочные обязательства
111
143
130
Долгосрочные пассивы
111
143
130
Собственный капитал
2549
3671
3885
Доходы будущих периодов
59
35
50
Резервы предстоящих расходов
-
139
262
Постоянные пассивы
2608
3845
4197
Итого пассивов
3243
6985
6731
Проанализировав группировку пассивов по срочности оплаты за
2014год получили следующие данные: наиболее высокие показатели
наблюдаются по постоянным пассивам: собственный капитал составил 2549
тыс. руб., самый низкий показатель по наиболее срочным обязательствам:
прочие краткосрочные обязательства- 29 тыс. руб.
Таблица 8
Анализ пассивов предприятия
Пассив
Абсолютное значение
активов,
тыс. руб.
Удельные веса пассивов в
общей величине, %
2014
2015
2016
2014
2015
2016
Наиболее срочные
обязательства
518
2928
2393
15,97
41,92
35,55
Краткосрочные обязательства
6
69
11
0,19
0,99
0,16
Долгосрочные пассивы
111
143
130
3,42
2,05
1,93
Постоянные пассивы
2608
3845
4197
80,42
55,05
62,35
Баланс
3243
6985
6731
100
100
100
44
Анализ показателей за 2015 год: наиболее высокие значения
показателей по собственному капиталу – 3671 тыс. руб., наиболее низкие по
доходам будущих периодов – 35 тыс. руб.
Данные за последний отчетный период наиболее высокие значения
наблюдаются по собственному капиталу – 3885 тыс. руб., наиболее низкие
значения по краткосрочным кредитам и займам – 11 тыс. руб.
За весь анализируемый период наблюдается тенденция увеличения
всех групп пассивов, наиболее значимый прирост происходит за 2015 год.
Ликвидность баланса – такое соотношение активов и пассивов, которое
обеспечивает своевременное покрытие краткосрочных обязательств
оборотными активами. Ликвидность баланса достигается путем установления
равенства между обязательствами предприятия и его активами.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги
соответствующих групп активов и пассивов. Баланс считается абсолютно
ликвидным, если одновременно выполняются следующие условия:
А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4
17
. (табл. 9)
Таблица 9
Анализ итогов соответствующих групп активов и пассивов
Значения показателя
2014
2015
2016
А1≥П1
1210>518
2302<2928
2750>2393
А2≥П2
207>6
319>69
240>11
А3≥П3
1523>111
3060>143
2591>130
А4≤П4
303<2608
1304<3845
1150<4197
Проанализировав группы активов и пассивов за три отчетных периода
убедились, что баланс предприятия за 2014 и 2016 года является абсолютно
ликвидным.
17
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник для вузов. -М., 2007 – 206с.