12
Используются финансовые показатели достаточности капитала, каче-
ства активов, доходности, ликвидности.
Качественные показатели - факторы управления.
Недостатки CAMELS заключаются в том, что система основана на экс-
пертных оценках.
Во Франции разработана и внедрена рейтинговая система индивидуаль-
ного стандартизированного анализа (ОКАР). Данная система является много-
факторным программным продуктом, применяемым в целях оценки опреде-
ленного финансового института. Цель указанной системы состоит в поста-
новке проблем в коммерческом банке, в том числе в присвоении оценок всех
составляющих рисков. Система ОКАР базируется на широком спектре инфор-
мации.
Используются финансовые показатели: пруденциальные коэффициенты
(капитал, ликвидность и т.д.); балансовая и внебалансовая деятельность (каче-
ство активов); рыночный риск; доходы.
Качественные показатели - факторы управления и внутреннего кон-
троля.
В Италии 1993 г. применяется также развитая система PATROL. Как и в
CAMEL, целью данной системы являются проведение дистанционного ана-
лиза финансового состояния кредитных организаций и выявление тех из них,
в которых необходимо провести выездную проверку.
Используются финансовые показатели достаточности капитала, при-
быльности, качества кредитов, ликвидности.
Качественные показатели - факторы организации.
К зарубежным системам коэффициентного анализа относится BaKred
System (BAKIS), применяемая Центральным банком Германии. Основываясь
на большом количестве показателей, эта система позволяет получить быструю
оценку финансового состояния кредитной организации.
Используются финансовые показатели - кредитного риска, рыночного
риска, риска ликвидности, прибыльности банковских операций.
13
Качественные показатели не используются.
В Англии применяют систему оценки банковских рисков, получившую
название
RATE. Указанное название содержит 3 составляющих:
оценку риска (Risk Assesment);
инструменты надзора (Tools);
оценку эффективности инструментов надзора (Evaluation).
При оценке рисков анализируют традиционные индикаторы финансо-
вого состояния и качества управления. Приведенный блок состоит из 9 пока-
зателей, из них 3 показателя (организация, менеджмент и внутренний кон-
троль) являются отражением качества в системе управления риском, а осталь-
ные характеризуют состояние доходности, бизнеса, капитала, активов, обяза-
тельств и риска. На основе получаемой отчетности осуществляется оценка
рисков и качества управления ими. По итогам анализа присваивается рейтинг
каждому компоненту и в целом коммерческому банку. На данных этапах про-
исходит оценка содержания и результативности применяемых мер воздей-
ствия.
Используются финансовые показатели - показатели банковского риска.
Качественные показатели - адекватность контроля за рисками.
В Нидерландах для целей надзорной деятельности определено 10 видов
рисков: риск процентных ставок и обменных операций, риск потери ликвид-
ности, операционный и информационный риски, риск потери деловой репута-
ции, законодательный риск, стратегический риск, кредитный риск и ценовой
риск. В данной стране также выделяют 3 категории контроля за рисками - ме-
неджмент, организационный фактор и внутренний контроль.
Используются финансовые показатели - показатели финансовой отчет-
ности.
Качественные показатели - факторы управления.
Наиболее известные статистические модели применяются в практике ре-
14
гулирующих органов в США. Эти методики называются SEER (System for Es-
timating Examination Ratings), SCOR (Statistical CAMELS Off-site Rating), FIMS
(Financial Institutions Monitoring System).
Методика SCOR оценивает вероятность ухудшения положения банка в
течение ближайших 4-6 месяцев. Система SEER состоит из двух моделей, пер-
вая из которых оценивает вероятность значения рейтинга CAMEL, а вторая
прогнозирует снижение этого рейтинга. Методика FIMS включает в себя оцен-
ку деятельности банка и также осуществляется в два этапа. На первом этапе
рассчитывается "рейтинг FIMS” - оценка текущего состояния банка. На вто-
ром этапе, который получил название "категория риска FIMS”, вычисляется
вероятность дефолта в ближайшие два года.
Данные методики используют финансовые показатели и качественные
показатели аналогично системе CAMELS.
Французская система SAABA состоит из трех модулей, в которых ана-
лизируются качество кредитного портфеля банка, качество владельцев акций
банка и качество управления банком, внутренний контроль и ликвидность. На
основе информации, полученной по всем трем модулям, система вырабатыва-
ет интегральную оценку надежности банка.
Используются финансовые показатели - показатели качества кредитного
портфеля и ликвидности.
Качественные показатели - качество владельцев банка, управления и
внутреннего контроля.
Таким образом, анализ нормативных документов Центрального банка
Российской Федерации и литературных источников позволил определить сле-
дующую структуру показателей финансовой устойчивости коммерческого
банка, их определения и интерпретацию
4
. Сводная классификация показателей
приведена в таблице 2.
4
Гиляровская Л. Т, Ендовицкая А.В. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций:
учеб. пособие для вузов / под ред. Л.Т. Гиляровской. Москва: Юнити-Дана, 2012. 159 с.
15
Таблица 2
Классификация показателей финансовой устойчивости
коммерческого банка
Количественные показатели
Количественно-каче-
ственные показатели
1. Финансовые
2. Регулятивные
1.1. Показатели имуще-
ственного положения
1.2. Показатели соб-
ственного и заемного ка-
питала
1.3. Показатели плате-
жеспособности и ликвид-
ности
1.4. Показатели обора-
чиваемости
1.5. Показатели рента-
бельности
2.1. Показатели обяза-
тельных нормативов бан-
ков
2.2. Показатели экономи-
ческого положения банка
2.3. Показатели для
участия в системе страхо-
вания вкладов
1. Рейтинг кредитоспо-
собности по методоло-
гии аккредитованных ЦБ
РФ агентств
1.1. По методологии РА
"Эксперт-РА"
1.2. По методологии РА
"Аналитическое кредит-
ное рейтинговое
агентство"
Анализ финансовых результатов коммерческого банка позволяет опре-
делить его текущее финансовое состояние и сделать прогноз на будущее, в
частности о возможности финансировать свою деятельность за счет финансо-
вых ресурсов, их размещения, интенсивности и эффективности использова-
ния. К источникам информации при финансовом анализе относятся данные
бухгалтерского учета по результатам календарного года.
Анализ финансового состояния банка имеет пять направлений и вклю-
чает в себя:
1) анализ имущественного положения этой кредитной организации;
2) анализ структуры ее собственного и заемного капитала;
3) анализ платежеспособности и ликвидности;
4) анализ оборачиваемости капитала;
5) анализ рентабельности.
Совокупность результатов вышеназванного анализа позволяет опреде-
лить устойчивость коммерческого банка и выработать предложения по ее
улучшению. Важнейшим инструментом анализа являются финансовые коэф-
фициенты, при этом используются такие методические приемы экономиче-
ского анализа, как методы абсолютных, относительных и средних величин,
16
сравнения, группировки, табличный и балансовый способ, способы цепных
подстановок и абсолютных разниц.
Сегодня коммерческие банки составляют основу финансового рынка
Российской Федерации совместно с Банком России, охватывая более 94,5%
активов финансового сектора. При этом наблюдаются значительные негатив-
ные тенденции в банковском секторе, вызванные двумя волнами экономичес-
кого кризиса в 2008-2009 гг. и 20142015 гг.: снижение числа банков, в том чис-
ле и региональных, увеличение доли крупнейших банков в общем числе бан-
ков, их укрупнение и объединение.
Негативные тенденции отрицательным образом сказываются на физиче-
ских и юридических лицах, являющихся пользователями банковских услуг по
обслуживаю банковских счетов. Так, в результате отзыва банковских лицен-
зий или введения моратория на удовлетворение требований кредиторов кре-
дитной организации физические лица в большинстве своем теряют суммы
вкладов свыше застрахованной суммы, а юридические лица в условиях отсут-
ствия счетов в нескольких кредитных организациях попадают в ситуацию не-
возможности осуществления хозяйственной деятельности. Таким образом,
рассмотрение коммерческих банков является важным направлением в анали-
тике для их ориентации на потребности региональных промышленных пред-
приятий.
1.2. Финансовая устойчивость как фактор обеспечения экономической
стабильности коммерческого банка в условиях реструктуризации российской
экономики
Деятельность коммерческих банков в современных условиях оказывает
сильное влияние на состояние экономической ситуации в стране. За последние
несколько лет Банком России было отозвано рекордное количество лицензий
у кредитных организаций (рис. 1). Поэтому исследование в области оценки
17
финансовой устойчивости коммерческих банков, а также способами её повы-
шения стали особенно актуальны.
Рисунок 1. Количество лицензий, отозванных Банком России
5
Финансовая устойчивость каждого коммерческого банка является важ-
нейшим элементом для обеспечения стабильности банковского сектора
страны в целом. Данное условие является обязательным для экономического
развития государства.
Осуществление ускоренной реструктуризации российской экономики не
может ограничиваться секторами реальной экономики. Она предполагает са-
мые серьезные институциональные перемены в финансовой сфере в широком
ее понимании. Коммерческие банки, как основные элементы финансового
рынка, призваны функционировать как составная часть отечественной нацио-
нальной экономики, обслуживать структурные реформы, исходить из необхо-
димости решения национальных задач.
В настоящее время перед руководством организаций независимо от
сферы деятельности, стоит такая важная задача, как поддержание финансового
5
Составлено автором на основании данных Центрального банка Российской Федерации
34
21
24
13
30
35
60
49
33
43
25
18
22
32
86
93
97
47
0
20
40
60
80
100
120
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
18
благополучия и стабильности. Банковский сектор, в силу специфических осо-
бенностей деятельности (функционирует преимущественно за счет привле-
ченных средств) требует большего внимания. Тенденции к изменчивости эко-
номической среды, обуславливают необходимость кредитных организаций
оперативно реагировать на каждое колебание внешних факторов. Финансовая
устойчивость коммерческого банка, прежде всего, позиционирует его на
рынке банковских услуг как надежного партнера. Однако, реструктуризация,
открывая новые возможности для развития коммерческих банков, одновре-
менно содержит риски для их экономической стабильности, так как банки вы-
нуждены адаптироваться к изменившимся макроэкономическим условиям. В
итоге, финансовый результат деятельности кредитных организаций может
ухудшаться, что и произошло в российском банковском секторе.
Основным фактором экономической стабильности коммерческих бан-
ков является финансовая устойчивость. В экономической литературе не суще-
ствует единого мнения касательно формулировки содержания термина
«устойчивость». Нет конкретного разграничения терминов «устойчивость
коммерческого банка» и «финансовая устойчивость». Наблюдается сопряже-
ние терминов «стабильность», «надежность» и «устойчивость». Определение
«финансовая устойчивость» коммерческого банка рассматривается авторами
с различных точек зрения. Проанализировав научную и учебную литературу
по данному вопросу, можно прийти к выводу о том, что различные авторы по
- разному трактуют это емкое понятие (таблица 3).
Резюмируя все вышесказанное, можно дать следующее определение фи-
нансовой устойчивости коммерческого банка - это состояние банка, при кото-
ром обеспечивается бесперебойный процесс оказания банковских услуг, со-
храняются необходимые для нормального функционирования финансовые па-
раметры, а также финансируется расширение собственной деятельности.
В настоящее время существует целый комплекс специфических факто-
ров, негативно влияющих на финансовую устойчивость каждого банка и бан-
ковской системы в целом.
19
Таблица 3
Понятие «финансовой устойчивости» коммерческого банка с
точки зрения разных авторов
Автор
Определение
Г.Г. Фетисов
Финансовая устойчивость коммерческого банка – показатель
который определяет результаты банковской деятельности, его
прибыль и убытки, доходы и расходы, капитал и ресурсы
P.M. Каримов
Финансовая устойчивость коммерческого банка – показатель,
который характеризуется достаточным капиталом, ликвидно-
стью баланса, сохранением платежеспособности и выполне-
нием условием качества капитала
Е.Б. Герасимова
Финансовая устойчивость коммерческого банка – качествен-
ное состояние системы, диалектическое равновесие в движе-
нии, в ходе которого происходит реализация достижения и
укрепления надежности, доверия и постоянства как неподвер-
женной разрушению системе. Соотносит понятие устойчивости
с «надежностью» коммерческого банка.
П.В. Окладский
Финансовая устойчивость коммерческого банка – динамиче-
ская соразмерность критериев системы, приспособленная к
состоянию внутренних и внешних условий, которая обеспечи-
вает продуктивность ее работоспособности в случаях возму-
щающих воздействий
В.И. Захарченко
Финансовая устойчивость коммерческого банка – система па-
раметров финансово-кредитной, организационной, инноваци-
онной и логистической деятельности банка при условии их
взаимного воздействия и влияния
А.Г. Захарьян
Финансовая устойчивость коммерческого банка – определен-
ное финансовое положение денежно-кредитного института,
когда ключевые финансовые показатели функционирования
банка находятся в границах допустимого отклонения, а сама
кредитная организация продолжает осуществлять свою дея-
тельность, выполняя свои обязательства перед клиентами
И.Н. Омель-
ченко
Финансовая устойчивость коммерческого банка определяется
возвращением к ее первоначальному состоянию равновесия
после отмены дестабилизирующего воздействия, нарушив-
шего его состояние равновесия
Наиболее значимыми, на наш взгляд, в настоящее время являются сле-
дующие глобальные риски:
- низкие темпы прироста ВВП ведущих стран мира;
- низкий уровень цены на нефть на мировых рынках;
- риск повышения глобальных процентных ставок;
- значительный внешний долг российских нефинансовых организаций
в иностранной валюте;
- мировые политические риски;
20
- внешнеторговые ограничения.
Таким образом, глобальные риски повлекли за собой страновые риски,
которые изменили в худшую сторону условия функционирования российских
банков. Основными макроэкономическими факторами, отрицательно воздей-
ствующими на финансовую устойчивость российских коммерческих банков,
по нашему мнению, стали:
- резкое ослабление рубля, ожидание дальнейшей его девальвации;
- отток рублевых вкладов из банковской системы;
- отрицательная динамика ВВП Российской Федерации;
- повышение процентных ставок;
- высокий уровень инфляции;
- снижение суверенного рейтинга РФ ведущими международными рей-
тинговыми агентствами до уровня спекулятивного.
Все эти факторы неоднозначно сказались на показателях финансовой
устойчивости российских кредитных организаций. Воздействие их совокупно-
сти на весь банковский сектор можно установить на основе анализа динамики
важнейших показателей финансовой устойчивости, которые приведены в таб-
лице 4.
Таблица 4
Некоторые показатели финансовой устойчивости
банковского сектора России, %
Показатели финансовой
устойчивости
На
1.01.2016 г.
На
1.01.2017 г.
На
1.01.2018 г.
1
2
3
4
Достаточность капитала
Показатель достаточности соб-
ственных средств (капитала) (Н1.0)
Показатель достаточности основ-
ного капитала (Н1.2)
Отношение активов, взвешенных по
уровню кредитного риска, к сово-
купным активам
12,7
8,5
48,3
13,1
9,2
44,1
11,8
8,4
39,8
Кредитный риск
Доля проблемных и безнадежных
ссуд в общем объеме ссуд
Сформированный резерв на воз-
можные потери по ссудам в % от об-
щего объема выданных ссуд
8,3
7,8
9,4
8,5
10,1
9,1
21
Продолжение таблицы 4
1
2
3
4
Отношение размера кредитов, бан-
ковских гарантий и
поручительств, предоставленных
банками своим
участникам (акционерам), к капи-
талу (H9.1)
Отношение совокупной суммы кре-
дитных требований к инсайдерам к
капиталу (H10.1)
Отношение совокупной величины
крупных кредитных рисков к капи-
талу (Н7)
2,8
0,6
254,4
3,6
0,4
219,6
4,6
0,4
221,0
Ликвидность
Отношение высоколиквидных акти-
вов к совокупным активам
Отношение ликвидных активов к со-
вокупным активам
Отношение высоколиквидных акти-
вов к обязательствам до востребо-
вания (Н2)
Отношение ликвидных активов к
краткосрочным обязательствам
(Н3)
Отношение долгосрочных (свыше
365 или 366 дней) требований к ка-
питалу, скорректированному на
размер минимального остатка на
краткосрочных (до 365 дней) счетах
клиентов (Н4)
Отношение средств клиентов к со-
вокупным ссудам
10,6
24,6
97,5
139,3
59,0
106,1
10,5
21,8
10,6
144,9
52,3
107,5
11,1
21,6
123,4
171,1
54,5
109,5
Рыночный риск (к совокупному ка-
питалу)
в том числе
Процентный риск
Фондовый риск
Валютный риск
Товарный риск
44,0
34,4
3,3
6,3
-
43,7
36,8
3,0
3,2
0,9
45,7
36,0
2,5
4,2
0,0
Отношение сумм, инвестируемых
банком на приобретение акций (до-
лей) других юридических лиц к
капиталу (Н12)
8,6
12,0
15,4
Финансовый результат банков за
отчетный период (млрд. руб.)
в % к активам банковского сектора
в % к капиталу банковского сектора
192,0
0,3
2,3
929,7
1,2
10,3
692,9
0,9
7,3
Рентабельность активов
Рентабельность капитала
0,3
2,3
1,2
10,3
1,1
9,6