32
2. Наибольший удельный вес (74,29% на 01.01.2016 г., 74,68% на
01.01.2017 г., 75,42% на 01.01.2018 г.) приходится на выданные кредиты (чи-
стую ссудную задолженность). Кроме того, достаточно значительная часть ак-
тивов вложена в ценные бумаги, предназначенные для продажи (10,20% на
01.01.2016 г., 10,45% на 01.01.2017 г., 10,87% на 01.01.2018 г.). Таким обра-
зом, можно сделать вывод, что банк специализируется на кредитных опера-
циях, а также на операциях с ценными бумагами.
3. Сумма денежных средств, находящихся на счетах и в виде налично-
сти, снизилась за рассматриваемый период на 15,16%. При этом их удельный
вес остался практически неизменным (3,23% на 01.01.2016 г., 2,83% на
01.01.2017 г., 2,68% на 01.01.2017 г.). Следует отметить, что наличие средств
банка в виде наиболее ликвидных активах в указанных размерах в целом сви-
детельствует о нормальном уровне ликвидности активов банка. А ликвидность
активов - это одно из условий обеспечения приемлемого уровня финансовой
устойчивости.
В целом динамика стоимости и структура активов соответствуют обще-
принятым представлениям об активах коммерческого банка уровня ПАО
«Сбербанк России». Состояние активов позволяет сделать вывод, о том, что
вложения банка способствуют обеспечению приемлемого уровня финансовой
устойчивости.
Результаты анализа структуры и динамики собственных и привлеченных
источников средств банка позволили сделать следующие выводы:
1. Как показано выше, активы банка увеличились за 2015-2017 гг. на
1,99%. Естественно, пассивы изменились таким же образом. Однако же в дан-
ном случае следует учесть, что собственный капитал рос значительно быстрее,
чем обязательства. Например, собственный капитал за 2016 г. увеличился на
21,51%, за 2017 г. - на 18,74%. В то же время обязательства банка снизились
за 2016 г. на 7,29%, за 2017 г. увеличились на 4,80%.
33
В целом за рассматриваемый период источники собственных средств
выросли на 44,28%, а обязательства снизились на 2,84%. Это привело к увели-
чению удельного веса собственного капитала: на 01.01.2016 г. этот показатель
составлял 10,25%, на 01.01.2017 г. - 13,02%, на 01.01.2018 г. - 14,50%. Соот-
ветственно, удельный вес обязательств сократился с 89,75% на 01.01.2016 г.
до 85,50% на 01.01.2018 г. Более быстрый темп прироста источников собствен-
ных средств по сравнению с обязательствами позитивно отражается на уровне
финансовой устойчивости банка.
2. В структуре собственного капитала преобладает нераспределенная
прибыль. Например, нераспределенная прибыль прошлых лет на 01.01.2016 г.
составляла 76,91%, на 01.01.2017 г. - 68,79%, на 01.01.2018 г. - 68,82%. При
этом нераспределенная прибыль увеличилась за 2016 г. на 9%, за 2017 г. - на
19%, что в целом за 2015¬2017 гг. дало прирост финансового результата, от-
раженного в составе собственного капитала на уроне 29,11%. Преобладание
данного вида собственного капитала свидетельствует о том, что банк осу-
ществляет систематическую прибыльную деятельность. Остальные виды соб-
ственного капитала, представленные в пассиве, имеют существенно более низ-
кие удельные веса. В целом в структуре собственных источников произошли
незначительные изменения.
3. В структуре обязательств банка преобладают средства клиентов, не
являющихся кредитными организациями, т.е. это средства, полученные бан-
ком от вкладчиков. На 01.01.2016 г. их удельный вес составлял 86,97%, на
01.01.2017 г. - 89,36%, на 01.01.2018 г. - 89,61%. В сумме средств клиентов, не
являющихся кредитными организациями, в балансе банка отдельно выделены
вклады физических лиц (на 01.01.2016 г. - 50,16%, на 01.01.2017 г. - 57,90%,
на 01.01.2018 г. - 59,48%). Темп прироста данного вида обязательств за 2015-
2017 гг. составляет 15,22%, что связано с переводом депозитов из банковских
учреждений, у которых отозвали лицензии. Тем самым подчеркивается важ-
ность данного источника формирования совокупного капитала банка. Осталь-
ные виды обязательств не продемонстрировали существенных изменений.
34
Анализ финансовых результатов осуществляем на основе бухгалтерской
отчетности ПАО «Сбербанк России». В 2016 г. по сравнению с 2015 г. прирост
доходов составил 50,51%, однако в 2017 г. по сравнению с 2016 г. наблюдалось
снижение темпов прироста доходов (он составил 15,65%). Таким образом, в
целом сумма доходов в течение анализируемого периода имеет устойчивую
тенденцию к увеличению (рисунок 3).
Рисунок 3. Динамика доходов ПАО «Сбербанк России»
в 2015-2017 гг., тыс. руб.
В 2016 г. прирост был обеспечен практически по всем статьям доходов,
за исключением доходов от операций с ценными бумагами, оцениваемыми по
справедливой стоимости через прибыль или убыток, (-486,08%) и операций с
иностранной валютой (-67,67%). В 2017 г. ситуация незначительно меняется в
сторону ухудшения. В частности, сокращение демонстрируют такие статьи,
как доходы от операций с ценными бумагами, удерживаемыми до погашения,
(-107,34%), доходы от переоценки иностранной валюты (-169,73%) и доходы
от операций с драгоценными металлами (-72,04%), что подтверждает выводы
о замедлении темпов прироста доходов в 2017 году по сравнению с 2016 го-
дом.
993980779
1496061230
1730237530
0
200000000
400000000
600000000
800000000
1E+09
1,2E+09
1,4E+09
1,6E+09
1,8E+09
2E+09
2015 г. 2016 г. 2017 г.
35
Структура доходов банка на протяжении 2015-2017 гг. практически не
изменилась. Превалирующими в структуре являются две группы доходов: чи-
стые процентные доходы и комиссионные доходы. Удельный вес чистых про-
центных доходов после создания резерва составлял на начало 2016 г. 61,15%,
на начало 2017 г. - 74,44%, на начало 2018 г. - 68,35%. Удельный вес комисси-
онных доходов снизился с 29,95% на начало 2016 г. до 24,41% на начало 2018
г. Остальные виды доходов (от операций с ценными бумагами, от операций с
иностранной валютой, от участия в капитале других юридических лиц) имеют
незначительный удельный вес в структуре доходов. Таким образом, ПАО
«Сбербанк России» специализируется на выдаче кредитов (источник дохода -
проценты, полученные по выдаваемым кредитам), а также на осуществлении
комиссионных операций (источник дохода - комиссионное вознаграждение).
Проведенный анализ финансовых результатов банка позволил сделать
следующие выводы:
1. В 2016 г. чистый доход банка составил 1 421,61 млрд. руб., увеличив-
шись за год на 52,43%. Однако в 2017 г. величина данного показателя выросла
только на 10,48%. В то же время положительно следует охарактеризовать бо-
лее быстрый рост чистых доходов по сравнению с операционными расходами
банка: в 2016 г. рост операционных расходов составил 23,38%, тогда как рост
чистых доходов - 52,43%; в 2017 г. сокращение операционных расходов соста-
вило 6,53%, тогда как рост чистых доходов составил 10,48%. Эффективность
работы банка повышается, поскольку на каждый рубль операционных расхо-
дов приходится все больше чистых доходов банка. Отношение операционных
расходов к доходам в 2015 г. составило 66,88%, в 2016 г. - 54,13%, в 2017 г. -
45,80%.
2. Характеризуя динамику операционных расходов, следует отметить,
что банк продолжает нести запланированные расходы, связанные с реализа-
цией стратегии развития банка.
3. Прибыль до уплаты налогов из прибыли составила в 2017 г. 845,9
млрд. руб., прибыль после уплаты налогов - 653,6 млрд. руб. (рисунок 4).
36
Рисунок 4. Динамика финансовых результатов ПАО «Сбербанк
России» за 2015-2017 гг.
Таким образом, финансовый результат банка имеет устойчивую тенден-
цию к росту, что является, безусловно, положительным фактором развития
ПАО «Сбербанк России» за анализируемый период.
2.3. Анализ финансовой устойчивости ПАО «Сбербанк России»
Проведем анализ финансовой устойчивости ПАО «Сбербанк России» на
основе методики Центрального Банка с помощью группы показателей оценки
финансовой устойчивости.
281881395
666347329
847935739
236256123
516987788
674119836
0
100000000
200000000
300000000
400000000
500000000
600000000
700000000
800000000
900000000
2015 г. 2016 г. 2017 г.
Прибыль до налогообложения Прибыль пос ле налогообложения
37
Таблица 12
Бальная и весовая оценки показателей качества капитала
Наименование
показателя
Условное
обозначение
Значения (%)
Вес
Балл 1
Балл 2
Балл 3
Балл 4
Показатель до-
статочности соб-
ственных
средств (капи-
тала)
ПК1
Больше 14
От 14 до
12
От 112 до
11,1
Меньше 11,1
3
Показатель об-
щей
достаточности
капитала
ПК2
Больше 10
От 10 до
8
От 8 до 6
Меньше 5
2
Показатель
оценки качества
капитала
ПК3
Меньше 30
От 30 до
60
От 60 до
90
Более 90
1
Финансовая устойчивость банка по группе показателей оценки капитала
признается удовлетворительной в случае, если значение РГК меньше либо
равно 2,3 балла.
Таблица 13
Бальная и весовая оценка показателей оценки качества активов
Наименование
показателя
Условное
обозначение
Значения (%)
Вес
Балл 1
Балл 2
Балл 3
Балл 4
Показатель качества
ссуд
ПА1
Меньше
4
От 4 до
12
От 12
до 20
Больше
20
3
Показатель риска по-
терь
ПА2
Меньше
4
От 4 до
8
От 8 до
15
Больше
15
2
Показатель доли про-
сроченных ссуд
ПА3
Меньше
4
От 4 до
8
От 8 до
18
Больше
18
2
Показатель размера ре-
зервов на потери по
ссудам и иным активам
ПА4
Меньше
10
От 10
до 15
От 15
до 25
Больше
25
3
Показатель концентра-
ции крупных кредит-
ных рисков
ПА5
Меньше
200
От 200
до 500
От 500
до 750
Больше
750
3
Показатель концентра-
ции кредитных рисков
на акционеров (участ-
ников)
ПА6
Меньше
м20
От 20
до 35
От 35
до 45
Больше
45
3
Показатель концентра-
ции кредитных рисков
на инсайдеров
ПА7
Меньше
0,9
От 0,9
до 1,8
От 1,8
до 2,7
Больше
2,7
2
38
Финансовая устойчивость банка по группе показателей оценки активов
признается удовлетворительной в случае, если значение РГА меньше либо
равно 2,3 балла.
Таблица 14
Бальная и весовая оценки показателей оценки доходности
Наименование показателя
Условное
обозначе-
ние
Значения (%)
Вес
1 балл
2 балла
3 балла
4 балла
Показатель прибыльности
активов
ПД1
Больше
1,4
От 1,4 до
0,7
от 0,7 до
0
Меньше 0
3
Показатель прибыльности
капитала
ПД2
Больше 4
От 4 до1
От 1 до 0
Меньше 0
3
Показатель структуры рас-
ходов
ПД4
Меньше
60
От 60 до
85
От 85 до
100
Больше
100
2
Показатель чистой про-
центной маржи
ПД5
Больше 5
От 5 до 3
От 3 до 1
Меньше 1
2
Показатель чистого спреда
от кредитных операций
ПД6
Больше 12
От 12 до
8
От 8 до 4
Меньше 4
1
Финансовая устойчивость банка по группе показателей оценки доходно-
сти признается удовлетворительной в случае, если значение РГД меньше либо
равно 2,3 балла.
Таблица 15
Бальная и весовая оценки показателей оценки ликвидности
Наименование показа-
теля
Условное
обозначение
Значения (%)
Вес
1 балл
2 балла
3 балла
4 балла
1
2
3
4
5
6
7
Показатель общей крат-
косрочной ликвидности
ПЛ1
Больше 30
От 30 до
20
От 20 до
10
Меньше 10
2
Показатель мгновенной
ликвидности
ПЛ2
Больше 17
От 17 до
16
От 16 до
15
Меньше 15
3
Показатель текущей
ликвидности
ПЛ3
Больше 55
От 55 до
52
От 52 до
50
Меньше 50
3
Показатель структуры
привлеченных средств
ПЛ4
Меньше
25
От 25 до
40
От 40 до
50
Больше 50
2
Показатель зависимости
от межбанковского
рынка
ПЛ5
Меньше 8
От 8 до
18
От 18 до
27
Больше 27
2
Показатель риска соб-
ственных вексельных
обязательств
ПЛ6
Меньше
45
От 45 до
75
От 75 до
90
Больше 90
2
Показатель небанков-
ских ссуд
ПЛ7
Меньше
85
От 85 до
120
От 120 до
140
Больше
140
1
Показатель усреднения
обязательных резервов
ПЛ8
-
-
-
наличие
факта
2
Показатель обязатель-
ных резервов
ПЛ9
-
1 - 2 дня
3 - 7 дней
Больше 7
дней
2
39
Показатель риска на
крупных кредиторов и
вкладчиков
ПЛ10
Меньше
80
От 80 до
180
От 180 до
270
Больше
270
2
Показатель не испол-
ненных банком требова-
ний перед кредиторами
ПЛ11
-
1 раз в
течение 1
дня
1 раз в
течение 2
- 3 дней
Более 3
дней, либо
меньше 3
дней 2 и
более раза
3
Финансовая устойчивость банка по группе показателей оценки ликвид-
ности признается удовлетворительной в случае, если значение РГЛ меньше
либо равно 2,3 балла.
В таблице 16 представим изменение группы показателей капитала
Банка.
Таблица 16
Динамика группы показателей качества капитала ПАО Сбербанк
за 2015-2017 гг.
Показатель
Год
Абсолютное от-
клонение (+,-)
2015
2016
2017
2015 от
2014
2016 от
2015
Показатель достаточности собственных
средств, %
11,50
11,89
13,71
+0,39
+1,82
Показатель общей достаточности капи-
тала, %
10,18
11,47
14,06
+1,29
+2,59
Показатель оценки качества капитала, %
13,56
13,07
7,67
-0,49
-5,4
Обобщающий результат по группе показа-
телей капитала
2,30
2,30
1,50
0
-0,83
Обобщающий результат по группе показателей капитала в 2015 и 2016
годах находится в пределах допустимых границ, что позволяет характеризо-
вать финансовую устойчивость ПАО Сбербанк как удовлетворительную. В
2017 г. наблюдалось снижение данного показателя, а, следовательно, произо-
шло повышение финансовой устойчивости банка. Рост обобщающего резуль-
тата по группе показателей капитала говорит об увеличении объема собствен-
ных средств банка по отношению к его активам.
Среди показателей можно выделить рост за 2 последних года показатель
достаточности собственных средств и показатель общей достаточности капи-
40
тала на 2,21 и 3,88 процентных пункта соответственно, а также снижение по-
казатель оценки качества капитала на 5,89%.
Активы коммерческого банка - это статьи бухгалтерского баланса, отра-
жающие размещение и использование ресурсов коммерческого банка. Банков-
ские активы образуются в результате активных операций. Для анализа активов
ПАО «Сбербанк России» построим таблицу 17.
Таблица 17
Динамика группы показателей качества активов
ПАО «Сбербанк России» за 2015-2017 гг.
Показатель
Год
Абсолютное от-
клонение (+,-)
2015
2016
2017
2015 от
2014
2016 от
2015
Показатель качества ссуд, %
1,93
3,01
2,28
+1,08
-0,73
Показатель качества активов, %
12,73
6,12
6,72
-6,61
+0,60
Просроченная задолженность в кре-
дитном портфеле, %
5,88
7,22
6,29
+1,34
-0,93
Балл по Показателю доли просрочен-
ных ссуд
1
1
1
0
0
Балл по Показателю размера резервов
на потери по ссудам и иным активам
1
1
1
0
0
Обобщающий результат по группе по-
казателей оценки активов
0,38
0,38
0,38
0
0
Обобщающий результат группы показателей активов ПАО «Сбербанк
России» существенно ниже предельно допустимого значения. Наибольшего
внимания требует просроченная задолженность.
В период финансового кризиса все большее количество физических лиц
и компаний сталкиваются с финансовыми трудностями и не могут в оговорен-
ные сроки осуществлять платежи по своим обязательствам. Доля просрочен-
ной задолженности в кредитном портфеле банковского сектора достигла пика
летом 2017 года (7,5% в августе), после чего вернулась к показателям, близким
к уровню на начало 2017 года. Усложняет ситуацию то, что ПАО Сбербанк
кредитует многие социальные проекты, которым в настоящих финансовых ре-
алиях сложно отвечать по всем своим обязательствам. Но из-за характера дея-
тельности данных организаций их кредитование не может быть прекращено, в
41
том числе и Сбербанком, что в свою очередь будет способствовать увеличе-
нию просроченной задолженности.
В таблице 18 рассмотрим основные показатели доходности банка за ис-
следуемый период.
Таблица 18
Динамика группы показателей доходности ПАО Сбербанк за
2015-2017 гг.
Показатель
Год
Абсолютное от-
клонение (+,-)
2015
2016
2017
2016 от
2015
2017 от
2016
Показатель рентабельности активов, %
1,70
1,10
2,30
-0,60
+1,20
Показатель рентабельности капитала, %
15,60
11,00
20,10
-4,60
+9,10
Показатель структуры доходов, %
1,93
36,60
50,46
+34,67
+13,86
Показатель структуры расходов, %
12,16
17,18
7,35
+5,02
-9,83
Показатель чистой процентной маржи,
%
5,40
4,20
5,50
-1,20
+1,30
Показатель чистого спреда от кредитных
операций, %
6,90
5,60
7,19
-1,30
+1,59
Обобщающий результат по группе пока-
зателей доходности
1,31
1,54
1,15
+0,23
-0,39
Финансовая устойчивость банка признается удовлетворительной, если
обобщающий результат по группе показателей доходности меньше либо рав-
ным 2,3 балла. Обобщающий результат группы показателей доходности по
данным таблицы 18 за весь период находится ниже значения 2,3, что свиде-
тельствует об эффективном использовании денежных средств ПАО «Сбербанк
России». Среди показателей доходности можно выделить резкое падение за
рассматриваемые три года показателя структуры расходов, он снизилась более
чем в 2 раза. Стоит отметить стабильный рост показателей рентабельности ак-
тивов и капитала в рассматриваемом периоде. Положительная динамика этого
показателя рентабельности активов характеризует увеличение эффективности
использования активов банка. Рост данного показателя связан с увеличением
чистой прибыли банка, а также сростом оборачиваемости активов.
В таблице 19 представлено изменение показателей ликвидности ПАО
«Сбербанк России».