размеров и структуры организации, и так далее. В период стабильности и
устойчивого функционирования организации основное направление бизнес -
плана - обновление главных фондов производства и стимулирование роста
новых технологий. Если же имеет место спад производства, который может
наступить в переходный период, то бизнес-план поможет в поиске новых
путей функционирования - новых рынков, способов расширения сбыта и так
далее. В зависимости от ситуации, нужно разрабатывать комплексный
бизнес-план или же локальный бизнес-проект. При открытии новых проектов
или же при создании собственного дела предпринимателю не обойтись без
бизнес-плана.
Круг лиц, в работе которых необходим бизнес-план, довольно велик.
Во-первых, сами разработчики могут использовать его в процессе
разработки, для обдумывания и решения конкретных задач, связанных с
организацией и налаживанием производства, созданием маркетингового
комплекса, управляющих и контролирующих организаций, а так же с
нахождением инвесторов и партнеров.
Во-вторых, сотрудники предприятий, принимающие непосредственное
участие в создании бизнес-плана. При ознакомлении с текстом документа
они получают ясное представление о стратегии в направлениях развития, а
так же о тактических приемах, которые будут использованы в дальнейшем.
Это позволит каждому работнику определить объем своей работы и
обязанностей в дальнейшем развитии предприятия.
В-третьих, бизнес-план необходим потенциальным инвесторам. Без
перспективной и привлекательной идеи, программы реализации этой идеи и
должного финансирования невозможно создать и реализовать проект. И если
первые два пункта являются заботой предпринимателя, то финансирование
чаще всего приходится привлекать извне. А для этого потенциальных
инвесторов нужно убедить, что предлагаемый им проект - надежный,
перспективный, проработанный и обязательно окупится.
При правильном использовании такого многопрофильного рабочего
13
инструмента, как бизнес-план, он станет незаменимым помощником для
предпринимателя, помогая ему контролировать и управлять предприятием, а
правильный контроль и управление, являются основой коммерческого
успеха.
1.2 Основные разделы бизнес-плана и его структура
Состав, структура и детализация бизнес-плана определяются
функциональной спецификой и размером предприятия, активностью рынка
сбыта, продвинутостью конкурентов, а также стратегической целью и
локальными задачами конкретного бизнеса, перспектив роста предприятия.
В зависимости от цели составления бизнес-плана (для обоснования
инвестиций, для привлечения партнеров и т.п.) его разделы могут
разрабатываться с той или иной степенью конкретизации .
Структура бизнес-плана не рассматривается как нечто постоянное, она
может изменяться в зависимости от конкретных целей, задач и объекта
бизнеса.2
В настоящее время не существует определенных методик подготовки
бизнес-плана, однако, общая структура бизнес-плана, в соответствии со
стандартами ЮНИДО, должна придерживаться следующих основных
разделов:
• резюме;
• описание предприятия и отрасли;
• описание продукции (услуг);
• изучение и анализ рынка;
• план маркетинга;
• производственный план;
• организационный план;
• финансовый план;
• потенциальные риски и гарантии;
2 Орлова П.И. Бизнес-планирование: Учебник.2-е изд .- М.:Дашков и К,2016.-288с.
14
приложение.
Резюме представляет собой предельно краткое изложение сути
делового предложения и выступает своего рода «уведомлением о
намерениях».
Цель резюме - привлечь внимание тех, кому адресован бизнес-план,
дав четкое предварительное представление о сути делового предложения и
бизнес-плана.
Как правило, резюме содержит следующие составляющие элементы:
• наименование проекта и назначение бизнес-плана;
• краткая информация о компании;
• суть проекта;
• сроки осуществления проекта (сделки);
• общая сумма инвестиций в проект и его потребности в
финансировании;
• основные финансовые результаты и оценки эффективности
проекта.
Основное требование резюме - простота и лаконичность изложения,
минимум специальных терминов.
Резюме - это первый раздел бизнес-плана, который следует сразу же за
его оглавлением. Хотя резюме размещается в самом начале бизнес-плана,
составляется же оно в самую последнюю очередь, когда вся разработка
бизнес-плана уже завершена. Остальные разделы бизнес-плана должны более
полно раскрывать и подтверждать соответствующими расчетами
информацию, содержащуюся в резюме.
Данные, представленные в «Резюме» должны позволить
потенциальному инвестору сформировать свое отношение к предлагаемому
проекту, заинтересовать в дальнейшем ознакомлении с бизнес-планом и
принятии его.
15
При описании предприятия необходимо дать общее описание
предприятия и помочь читателю (потенциальному инвестору, партнеру)
получить ясное представление об интересующей его организации как
объекте инвестирования или как о возможном партнере по бизнесу. Если
бизнес-план составляется для внешнего использования, то в этом подразделе
приводится подробный перечень необходимых данных. Если же бизнес-план
разрабатывается для внутренних целей, то содержание этого подраздела
может быть сведено к минимуму. Описание предприятия - содержит
информацию о предприятии, которое предлагает данный инвестиционный
проект, его полные реквизиты, информацию об учредителях и их реквизиты,
цели предприятия, сведения о руководстве, историю предприятия,
достижения, организационную структуру, основные продукты, и место
предприятия на рынке.
Анализ отрасли позволяет дать анализ положения дел в отрасли, в
которой компания предполагает вести свой бизнес (или действует), выявить
потенциал ее прибыльности, движущие силы конкуренции и ключевые
факторы успеха в данной отрасли.
В этом подразделе необходимо представить краткий обзор
политических, экономических, социальных или технологических условий в
целом, а также выявить действующие факторы внешней среды и указать
условия той отрасли, в которой компания собирается осуществлять свой
бизнес, для этого необходимо собрать и проанализировать информацию об
отрасли.
Чтобы инвестиции в бизнес были эффективными, необходимо
учитывать как отраслевые, так и региональные особенности бизнеса: как и в
каком направлении развивается отрасль (регион), в каких условиях компания
будет вести бизнес. Важно понять структуру отрасли, выявить основные
тенденции, направление и динамику ее развития. Необходимо выяснить, что
собой представляет отрасль (крупная, растущая, структурно привлекательная
или наоборот), каково ее положение в настоящее время (прогрессирующее,
16
стабильное, регрессирующее) и каким оно может стать в будущем. Все это
позволяет понять, какое влияние оказывает отрасль на прибыль компании и
отдачу от инвестиций .
При описании продукции (услуг, изделий) преследуется цель - дать
инвестору ясное представление прежде всего о потребительских свойствах
продукции и услуг, предлагаемых предприятием и их конкурентных
преимуществах, с тем чтобы он мог оценить платежеспособный спрос на них.
Рекомендуется использовать следующую схему описания выпускаемой
продукции; выполняемых работ и услуг в бизнес-плане:
• какие потребности удовлетворят предлагаемая к производству
продукция или услуги;
• что их выгодно отличает от подобной продукции или услуг, уже
имеющихся на рынке;
• какими авторскими правами защищены предлагаемые продукция
или услуги;
• какую норму прибыли обеспечит реализация (продажа)
продукции или услуг.
Раздел «Анализ рынка» относится к числу наиболее сложных и
значимых разделов бизнес-плана, поскольку предполагает проведение
маркетингового исследования. Принятие решений о том, какая продукция, в
каком объеме и по каким ценам будет воспринята рынком и реализована,
является основой для формирования в дальнейшем стратегии маркетинга,
планирования производства и расчета финансово- экономических
показателей финансового раздела бизнес-плана. Разработка почти всех
последующих разделов, так или иначе, опирается на раздел «Анализ рынка» .
Данный раздел направлен на выявление сегодняшних потребителей
продукции, услуг и определение потенциальных. В этом разделе желательно
определить приоритеты, которыми руководствуется потребитель при
покупке: качество, цена, время и точность поставки, сервисное обслуживание
и т.п. Необходимо произвести сегментацию рынка, определить размеры и
17
емкость рынков по продукции предприятия. Следует проанализировать, как
быстро продукция, услуги утвердятся на рынке и обосновать возможности
его дальнейшего расширения, а также основные факторы, влияющие на это.
Также весьма важным является отслеживание и оценка конкурентов.
Необходимо выявить и проанализировать их сильные и слабые стороны.
Необходимо определить возможный объем продаж в натуральном и
денежном выражении.
План маркетинга - это план мероприятий по достижению намечаемого
объема продаж и получению максимальной прибыли путем удовлетворения
рыночных потребностей. Необходимо отразить маркетинговую стратегию
развития предприятия. Стратегия маркетинга должна строиться так, чтобы
обеспечить соответствие между стратегическими целями предприятия,
выявленными в результате анализа рынка рыночными возможностями и
шансами в сфере маркетинга. При выборе направлений маркетинговой
стратегии необходимо сопоставить с одной стороны, цели предприятия, а, с
другой - его ресурсы и выбрать те направления, которые соответствуют
целям и ресурсам фирмы. Разрабатывая эту стратегию, целесообразно учесть
влияние внешнего окружения (тенденции изменения технологий, запросов и
мотивации потребителей и т.д.) в целях адаптации предприятия к
меняющимся рыночным условиям путем разработки комплекса маркетинга,
включающего товарную, ценовую, сбытовую политику и сервисное
обслуживание. Особое место уделяется стратегии ценообразования, которая
базируется на следующих методах:
• полных затрат;
• усредненных затрат;
• предельных затрат;
• стандартных издержек производства;
• прямых затрат (целевой нормы прибыли).
Главная задача производственного плана - убедить потенциальных
партнеров, что фирма будет в состоянии производить необходимое
18
количество товара требуемого качества в нужные сроки. Иными словами,
предприниматель должен показать, что он действительно в состоянии
организовать эффективное производство .
План производства отражает производственный процесс. Если
отдельные операции поручаются субподрядчику, то это должно быть
указано. Целесообразно представить производственный процесс с указанием
его структуры по трудоемкости. Необходимо отразить потребность в
производственных помещениях и их площадь, а также производственную
площадь предприятия, необходимо указать потребность в дополнительном
оборудовании и материальных ресурсах. По возможности здесь описывается
система охраны окружающей среды, утилизации отходов, обеспечения
безопасности жизнедеятельности. Раздел заканчивается расчетом издержек
производства и себестоимости производимой продукции.
В разделе «Организационный план» описывается система управления
предприятием и организационная структура, которая способствует
эффективному решению основной функции организации управления:
принятию решений и их реализации. Принятая организационная структура
определяет содержание работ подразделений и сотрудников,
квалификационные требования к специалистам. В данном разделе
указываются основные сведения об организации: форма собственности,
акционеры, распределение акций. Даются характеристики руководящих
сотрудников и указывается опыт работы организации в данной отрасли .
Финансовый план относится к числу ключевых разделов бизнес-плана.
Он сводит воедино различную информацию из предыдущих разделов бизнес -
плана, представляет ее в стоимостной форме, показывает, будет ли
прибыльной (рентабельной) деятельность по реализации проекта в
результате осуществления выбранной стратегии.
Цель раздела - дать ясное видение полной картины ожидаемых
финансовых результатов деятельности предприятия по реализации проекта.
В финансовом разделе необходимо отразить следующие основные моменты:
19
• общую потребность в инвестициях;
• источники финансирования;
• план доходов и расходов;
• баланс денежных расходов и поступлений;
• потребность в оборотном капитале;
• срок окупаемости проекта;
• отчет по прибыли, а также необходимые финансовые показатели.
Особое место в финансовом плане следует уделить расчету точки
безубыточности и запаса финансовой прочности, а также произвести анализ
чувствительности проекта. Запас финансовой прочности представляет собой
разницу объема продаж анализируемого года и объема точки
безубыточности.
Раздел, описывающий потенциальные риски и гарантии особенно
важен, так как фактор риска оказывает большое влияние на финансово-
хозяйственную деятельность предприятия .
Каждый новый проект неизбежно сталкивается на своем пути с
определенными трудностями, которые угрожают ее существованию. Для
любого предпринимателя очень важно уметь предвидеть подобные
трудности и заранее разработать стратегии их преодоления. Необходимо
оценить степень риска и выявить те проблемы, с которыми может
столкнуться фирма. Открытие возникших негативных факторов перед
потенциальными инвесторами может подорвать кредит доверия к проекту и
лишить его финансирования. С другой стороны, определение и обсуждение
риска в проекте демонстрируют квалификацию разработчиков и поднимают
доверие инвесторов. Поэтому определение и обсуждение главных проблем и
рискованных моментов служат развитию проекта.3
Следует учитывать, как минимум, следующие виды рисков:
• производственные, связанные с различными нарушениями в
3 Бронникова Т.С. Разработка бизнес-проекта -М.:Альфа -М,2012.-224с.
20
производственном процессе или процессе поставок сырья, материалов и
комплектующих;
• коммерческие, связанные с реализацией продукции на рынке не в
полном объеме;
• финансовые риски, которые вызываются инфляционными
процессами, неплатежами, колебаниями валютных курсов и т.п.;
• риски, связанные с форс-мажорными обстоятельствами, которые
могут быть вызваны непредвиденными обстоятельствами (от смены
политического курса до стихийных бедствий).
Методы снижения влияния рисков различны, однако наиболее
действенным является коммерческое страхования, создание резервного
фонда и функционирование предприятия с большим запасом финансовой
прочности.
Раздел «приложения» является желательной, но не обязательной
частью бизнес-плана.
Приложения способствуют разгрузке основного текста от
подробностей и предоставляют потенциальным партнерам и инвесторам
дополнительные наглядные материалы:
• полная информация о компании (регистрационные документы и
прочее);
• фотографии, чертежи, патентная информация о продукции;
• результаты маркетинговых исследований;
• фотографии и схемы предприятия;
• схемы по организационной структуре предприятия;
• финансово-экономические расчеты (таблицы, графики);
• нормативные документы и законодательные акты,
подтверждающие описанные риски по проекту.
21
1.3 Оценка экономической эффективности бизнес-плана
1. Метод расчета чистой дисконтированной стоимости (Net Present
Value, NPV)
Этот метод основан на сопоставлении величины исходной инвестиции
(IC) с общей суммой дисконтированных чистых денежных поступлений,
генерируемых ею в течение прогнозируемого срока. Поскольку приток
денежных средств распределен во времени, он дисконтируется с помощью
коэффициента r, устанавливаемого аналитиком (инвестором) самостоятельно
исходя из ежегодного процента возврата, который он хочет или может иметь
на инвестируемый им капитал.
Пусть инвестиции (IC) генерируют (создают) в течение n лет годовые
доходы Di, D2, ..., Dn. Тогда накопленная величина дисконтированных
доходов за N лет (PV) определяется по формуле :
D,
PV = £
k =1 (l + r)
k ,
(1)
где г - ставки дисконтирования,
k - год, на который определяется Dk (k = 1, 2, ..., n).
Чистый дисконтированный доход (NPV) определяется следующим
образом:
NPV
n
= PV - IC = £
k = 1
D
(1 + r)k
k
IC
(2)
где PV - накопленная величина дисконтированных доходов за N лет,
IC - инвестиции.
При прогнозировании доходов по годам необходимо по возможности
учитывать все виды поступлений как производственного, так и
22