44
Рис. 9 Структура активов УК "Единый город" на 31 декабря 2022 года
Как показывает диаграмма на 31 декабря 2022г. денежных средств в
структуре активов менее 1 процента, также запасы всего 1%.
Если обратить внимание (см. Иллюстративный материал. ЛИСТ 1) на 2
часть - Пассивы, то по строке "Резервы" видим прирост и значительный в 51%,
но также растет и кредиторская задолженность, в 2023 году, она выросла до
45,9%. За 3 анализируемых года, собственный капитал УК вырос, линейный
тренд позволяет предположить о дальнейшем его росте в 2024-2028 (см.
Иллюстративный материал. ЛИСТ 1).
Отрицательно также выросли нематериальные, финансовые и другие
внеоборотные активы" в активе (-1 852 тыс. руб.).
На 31 декабря 2023г. структура активов изменилась, активы
увеличились, также увеличился собственный капитал, что отражено в
бухгалтерском балансе за 2023г., в строках финансовых и других оборотных
активах (рост 84,1%), рост запасов на -15,9%, на 50% наблюдается рост
капитала и резервов, на 48,9% рост кредиторской задолженности.
Рис. 10 Структура активов на 31 декабря 2023г.
45
Перейдем к оценке стоимости чистых активов УК "Единый город" (см.
Иллюстративный материал. ЛИСТ 2). При анализе стоимости активов за
исследуемый период становится понятно, что та величина чистых активов,
которая имеется в распоряжении компании характеризует ее финансовое
положение удовлетворительным, они превышают уставный капитал,
свидетельствует о благоприятном финансовом состоянии.
Однако следует отметить и незначительную величину уставного
капитала и форму организации, это ООО - общество с ограниченной
ответственностью. Динамика чистых активов по годам представлена
столбиковой диаграмме на рисунке 11.
Рис. 11 Динамика чистых активов УК "Единый город¬ (2019-2022 г.г.)
Рис. 12 Структура капитала организации на 31 декабря 2022 года
46
Далее, следующий шаг - Анализ финансовой устойчивости
организации. Данные, имеющиеся в распоряжении (см. Иллюстративный
материал. ЛИСТ 1 и 2) позволили сделать ряд заключений, а именно, компания
имеет недостаток собственного капитала и зависит от кредиторов.
Долгосрочных обязательств у компании нет.
В течении анализируемого периода времени вырос коэффициент
обеспеченности оборотными средствами, в начале он не соответствовал
норме, затем ситуация изменилась. Также за анализируемый период рос
коэффициент покрытия инвестиций.
Рис. 13 Динамика показателей финансовой устойчивости (2019-2022 г.г.)
Хорошее показание имеет коэффициент обеспеченности
материальными затратами, что и представлено на рисунке 14.
Данный коэффициент показывает соотношение фактической суммы
затрат к плановой, пересчитанной на фактический объем выпущенной
продукции, оказанных услуг. Он показывает на сколько экономно
используются материалы в процессе производства, т.е. как бережно они
используются, и нет ли перерасхода относительно установленных норм.
47
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка показал (см.
Иллюстративный материал. ЛИСТ 3), что собственные оборотные средства
покрывают имеющиеся у компании запасы, состояние по этому показателю
считаем устойчивым.
Рис. 14. Изменение собственных оборотных средств (2019-2022 г.г.)
Рис. 15 Динамика коэффициента ликвидности (2019-2022 г.г.)
По состоянию на 31.12.2022 г. коэффициент ликвидности не
соответствовал норме. Хотя на рисунке 15 можно видеть его положительную
48
динамику роста. Но ниже нормы наблюдается значение коэффициента
абсолютной ликвидности.
В Приложении 4 отражены основные результаты деятельности УК
Единый город. Проанализируем значение показателя "выручка", как он
изменялся по годам. Итак, его изменение по годам носило разнонаправленный
характер, то увеличивалось значение, то уменьшалось.
Между максимальное и минимальное значение разница в 5 раз. За
последний 2023 г. наблюдается убыток, однако еще остановим на это
внимание ниже.
Рис. 16 Изменение показателя "выручка"
Следующим важным показателем является "рентабельность". Все три
показателя рентабельности имеют отрицательное значение в 2023 г., а связано
это прежде всего с тем, что у компании за 2023 г. показатель "выручка"
отрицательный.
49
Рис. 17 Динамика показателя "рентабельность" продаж в УК Единый город
Если в 2021-2022гг. показатель был удовлетворительным, то в 2023г.
он крайне негативный. Также выявлено изменение по показателю
"рентабельность активов" в сторону резкого уменьшения показателя, и что
крайне негативно это наметившийся линейный тренд по этому показателю,
что и отражено на следующей диаграмме.
Рис. 18 Динамика показателей рентабельности активов и капитала
УК Единый город
50
Далее проведем факторный анализ рентабельности капитала,
используя формулу Дюпона для его расчета:
ROE (Формула Дюпона) = (Чистая прибыль / Выручка) * (Выручка / Активы)
* (Активы / Собственный капитал) = Рентабельность продаж *
Оборачиваемость активов * Финансовый леверидж
Как уже было установлено рентабельность собственного капитала
уменьшалась каждый год.
Необходимо установить - какие факторы на это повлияли?
Этих факторов три:
- операционная эффективность,
- эффективность использования своих активов
- и кредитное плечо (соотношение собственного и заемного капитала).
Таблица 1
Фактор
Изменение рентабельности
собственного капитала,
сравнение двух периодов:
2022 г. и 2021 г.
Снижение рентабельности продаж (по
чистой прибыли)
-48,09
Уменьшение оборачиваемости активов
-0,71
Рост доли собственного капитала
-0,05
Итого изменение рентабельности
собственного капитала, выраженной в %
-48,85
В результате анализа, выполненного во второй главе, а также в
процессе прохождения преддипломной практики в УК "Единый город",
автором установлено что, финансовая деятельность предприятий сферы ЖКХ
в основе своей имеет систему бюджетирования, в которой имеются процесс
разработки и организации финансового бюджета, где важное место занимают
бюджет доходов и бюджет расходов (движения денежных средств).
51
Основным показателем деятельности является выручка, текущие
затраты, прибыль. Опираясь на нормативно-правовую базу регулирующую
сферу ЖКХ, выручка предприятия формируется за счет поступлений от
жильцов многоквартирного дома, собственников жилья. Формируется она из
нескольких элементов:
плата за содержание, ремонт жилого помещения;
взнос на капитальный ремонт;
плата за коммунальные услуги.
УК "Единый город" включает свое вознаграждение в состав первого
элемента так как оказывает услуги (производит работы) по содержанию и
ремонту помещений, и именно это обстоятельство является основным
обстоятельством для ведения учета.
Данная часть учета подвержена серьезной неопределенности, в связи с
чем компании приходится просчитывать множество факторов, влияющих на
планирование и прогнозирование. Так, например, одним из факторов
неопределенности можно назвать - "длительность действия тарифа, принятого
для расчета оплаты".
Как показал анализ степень влияния каждого фактора обратно
пропорциональна величине управляющей компании, т.е. площади
управляемых многоквартирных домов.
Практика показывает, что кроме вышеназванных факторов существуют
практически непрогнозируемые, необъективные события, оказывающие
дестабилизирующее действие на компании на рынке ЖКХ.
Так, например, таким фактором является объем фактического
потребления коммунального ресурса, или отсутствие граждан,
зарегистрированных в многоквартирном доме.
Также необходимо остановиться еще на одном важном факторе, особо
приводящем к неопределенности, это неплатежи за оказанные услуги, это
нарушение платежной дисциплины, приводящее к долгам перед управляющей
52
компанией, и при значительных объемах ее прибыль может стать
отрицательной, как и в нашем случае.
В рамках Главы 2 был проведен анализ системы управления жилищно-
коммунальным хозяйством, примером которого был город Санкт-Петербург.
1. Была обобщена практика управления жилищно-коммунальным
хозяйством в контексте города Санкт-Петербург, что позволило выявить
особенности и проблемы данной системы управления.
2. Также была проанализирована управленческая деятельность
предприятий сферы ЖКХ, что позволило выявить основные принципы
управления в данной отрасли.
3. Был проведен анализ финансовой деятельности предприятия сферы
ЖКХ УК "Единый город¬, с 2019 по 2022г. и частично за 2023 год с целью
определения ее эффективности и выявления возможных путей улучшения
финансового состояния. Для понимания на сколько эффективно ведет свою
деятельность компания на рынке услуг ЖКХ проведем анализ ее деятельность,
анализ финансового положения, а также эффективности деятельности на
основании данных, полученных в ходе преддипломной практики.
Таким образом, глава 2 позволила выявить основные практические
аспекты управления жилищно-коммунальным хозяйством, а также определить
проблемы, стоящие перед данной отраслью и возможные пути их решения.
Далее дадим оценку ключевых финансовых показателей и определим
перспективы исследуемой компании.
53
Глава 3. Повышение эффективности управления финансовой
деятельностью предприятия ЖКХ
3.1. Оценка ключевых показателей финансовой деятельности
В результате проведенного анализа финансово-хозяйственной
деятельности УК "Единый город" выделены, а также сгруппированы по
качественному признаку основные экономико-финансовые показатели
деятельности ООО УК "Единый город" за период деятельности с 2019 по 2023
год включительно.
Результаты анализа позволяют ряд показателей считать, как
исключительно положительные, а именно:
чистые активы, которые превышают уставный капитал и имеют
дальнейшую положительную тенденцию к увеличению;
коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами имеет значение нормальное;
происходит опережающее увеличение собственного капитала по
отношению к изменению активов компании;
наличие излишка средств (его величина) влияет на финансовую
устойчивость предприятия, которая является абсолютной;
очень важным показателем, свидетельствующем об эффективном
результате деятельности компании за 3 года (с 2019 по 2022г) наличие чистой
прибыли в размере 981 тыс. рублей;
несмотря на "пограничную" результативность отмечаем наличие
прибыли от продаж;
Анализ также дал возможность получить оценку с отрицательной
стороны таких показателей как:
имеет неудовлетворительное значение коэффициент автономии;
ниже нормы коэффициент текущей ликвидности;