34
2017
1834003 0
К6 = 1,83
1000782
2018
10509873 0
К6 = 0,62
16741653
Анализируя динамику коэффициента абсолютной ликвидности ЗАО
«НОВОКУБАНСКОЕ» за 2016 - 2018 года можно отметить, что в 2015-2016
годах данный коэффициент не достигнул нормативного значения (К=0,2), что
свидетельствует о том, что предприятие не имело возможности отвечать по
своим краткосрочным обязательствам.
Однако в 2018 году показатель составил (0,62), то есть организация
сможет погасить свои обязательства собственными денежными средствами и
высоколиквидными ценными бумагами.
Для повышения коэффициента абсолютной ликвидности, предлагается
усилить работу по взысканию дебиторской задолженности. Средства,
взысканные в счёт уплаты дебиторской задолженности могут быть
использованы для расчётов по краткосрочным обязательствам.
Коэффициент общей ликвидности рассчитывается по формуле:
ОБ
ОА
К7 =
КР
(10)
где
ОА
- оборотные активы;
ОБ
КР
- краткосрочные обязательства.
2016
7320254
К7 = 6,18
1183574
2017
8004625
К7 = 7,99
1000782
2018
25001643
К7 = 1,49
16741653
35
Коэффициент общей ликвидности за анализируемый период превысил
оптимальное значение, который равен 2. В 2018 году заметно снижение на
1,49%. В период с 2016-2018 года, можно увидеть, что в 2016 году
платёжеспособность данной организации была намного лучше.
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия)
показывает, будет ли организация расплачиваться по своим краткосрочным
обязательствам всеми оборотными активами включая производственные
запасы и незавершённое производство.
Чем больше значение данного коэффициента, тем лучше, однако на
практике могут иметь место и чрезмерно большие материальные
производственные запасы, которые излишни по сравнению с потребностями
организации и которые будет трудно реализовать для покрытия обязательств
организации.
Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле:
ТЛ
ОМС
К8 =
КО
(11)
где ОМС – оборотные (мобилизованные) средства;
КО – краткосрочные обязательства.
2016
3634208
К8 = 3,07
1183574
2017
3287109
К8 = 3,28
1000782
2018
25904705
К8 = 1,55
16741653
Анализируя данный показатель можно сделать вывод о том, что
коэффициент текущей ликвидности ЗАО «НОВОКУБАНСКОЕ» за 2016 - 2018
года выше нормы за исследуемый период. Данный коэффициент покрытия или
текущей ликвидности определяет границу безопасности для любого
36
возможного снижения рыночной стоимости текущих активов, вызванными
непредвиденными обстоятельствами.
Такие обстоятельства способны приостановить или сократить приток
денежных средств. Так как величина коэффициента текущей ликвидности за
данные года превышала значение равное 2, то это в свою очередь указывает
нормальную платёжеспособность предприятия.
Сведем показатели платёжеспособности ЗАО «НОВОКУБАНСКОЕ» в
отдельную аналитическую таблицу 2.
Таблица 2
Показатели платёжеспособности ЗАО «НОВОКУБАНСКОЕ» за
период с 2016-2018 г.
Показатели
Годы
Отклонение
Темп роста, %
2016
2017
2018
2017-
2018
2018-
2017
2017 к
2018
2018 к
2017
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
1,45
1,83
0,62
0,38
-1,21
126,2
33,9
Коэффициент
общей
ликвидности
6,18
7,99
1,49
1,81
-6,5
129,3
18,6
Коэффициент
текущей
ликвидности
3,07
3,28
1,55
0,21
-1,73
106,9
47,2
Для наглядности составим диаграмму динамики показателей
платёжеспособности по данным таблицы 2. По проведенному анализу
показателей платёжеспособности организации можно сделать вывод, что при
расчёте коэффициента абсолютной ликвидности данная организация
испытывает небольшие трудности при погашении своих обязательств, а при
коэффициенте общей ликвидности в анализируемый период 2016-2018 г.
можно увидеть, что платёжеспособность организации была намного лучше.
37
Рисунок 2 -Динамика показателей платёжеспособности
за 2016-2018 гг.
При оценке платежеспособности организации ЗАО
«НОВОКУБАНСКОЕ» можно увидеть, что организация испытывает
некоторые трудности, но находиться в более менее устойчивом положении и
в состоянии покрыть все свои обязательства за счет собственных средств.
Рентабельность производственной деятельности показывает, сколько
прибыли от производственной деятельности приходится на один рубль
выручки от продаж продукции (товаров), работ, услуг.
Рентабельность производственной деятельности рассчитаем по
формуле:
ППД
К9=
В
(12)
где ППД - прибыль от производственной деятельности;
В - Доход от продаж (выручка).
2016
1758170
К9 = 0,12
14246985
2017
2029372
К9 = 0,16
13061543
2018
2731326
К9 = 0,18
15165838
Рентабельность производственной деятельности за анализируемый
период в пределах оптимального значения.
38
Рентабельность хозяйственной деятельности показывает, сколько
прибыли, оставшейся после возмещения прочих расходов (расходов по
инвестиционной деятельности, расходов по финансовой деятельности,
других операционных расходов) и зачисления прочих доходов приходится
на один рубль выручки от финансово-хозяйственной деятельности.
Рентабельность хозяйственной деятельности рассчитаем по формуле:
ПН
К10=
ДФХД
(13)
где ПН - прибыль (до налогообложения);
ДФХД - доход от финансово-хозяйственной деятельности.
2016
1577831
К10 = 0,11
14355543
2017
1877223
К10 = 0,14
13147678
2018
2467281
К10 = 0,16
15284395
Рентабельность хозяйственной деятельности показывает на 2016 год и
составляет 0,11%, в 2017 году 0,14%, а в 2018 году 0,16%.
Сведем показатели рентабельности ЗАО «НОВОКУБАНСКОЕ» в
отдельную аналитическую таблицу 3.
Таблица 3
Показатели рентабельности ЗАО «НОВОКУБАНСКОЕ» за период с
2016-2018г.
Показатели
Годы
Отклонение
Темп роста, %
2016
2017
2018
2017-
2018
2018-
2017
2017 к
2018
2018 к
2017
Рентабельность
производственной
деятельности
0,12
0,16
0,18
0,04
0,02
133,3
112,5
Рентабельность
хозяйственной
деятельности
0,11
0,14
0,16
0,03
0,02
127,3
114,3
39
Для наглядности составим диаграмму динамики показателей
рентабельности по данным таблицы 3.
Диаграмма 3
Динамика показателей рентабельности за 2016 - 2018 г.
Рисунок 3-Динамика показателей рентабельности за 2016-
2018 гг.
Деловая активность – это спектр действий, которые направлены на
продвижение организации: на рынке сбыта продукции, в финансовой
деятельности, рынке труда.
Коэффициенты оборачиваемости - это группа показателей, которые
характеризуют скорость финансового обращения относительно различных
базовых параметров.
В их числе:
коэффициент оборачиваемости активов;
оборачиваемость оборотных активов;
оборачиваемость дебиторской задолженности;
оборачиваемость кредиторской задолженности;
Коэффициент оборачиваемости активов показывает количество
полных циклов обращения производимой продукции в проанализированный
период.
Коэффициент оборачиваемости активов по формуле:
40
В
К11=
СрСтА
(14)
где В - выручка
СрСтА- средняя стоимость активов
2016
14246985
К11 = 6,61
2156115,5
2017
13061543
К11 = 7,36
1774953,5
2018
15165838
К11 = 2,46
6171938
Общего нормативного значения не существует. В конкретном случае
определяется характерной особенностью деятельности проанализированной
организации. Этот коэффициент также сильно зависит от структуры.
Ценность этого коэффициента выше, капитал оборачивается намного
быстрее, таким образом, больше прибыли приносит каждая единица (каждый
рубль) актива любой организации.
Коэффициент оборачиваемости активов в 2016 году составил 6,61% в
2017 году коэффициент снизился и составил 7,36%, а к 2018 году
оборачиваемость активов резко снизилась и составила 2,46 %.
Оборачиваемость оборотных активов показывает, сколько раз за
анализируемый период организация использовала средний имеющийся
остаток оборотных средств.
Оборачиваемость оборотных активов рассчитывается по формуле:
А
В
К12=
О
(15)
где
А
О
– оборотные активы.
2016
14246985
К12 = 1,81
8419961 7320254 / 2
41
2017
13061543
К12 = 1,70
7320254 8004625 / 2
2018
15165838
К12 = 0,46
8004625 25001643 / 2
Оборачиваемость оборотных активов на 2018 год составила 1,81%, в
2017 году она снизилась до 1,70%, а в 2018 году снизилась до 0,46%.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
показывает, сколько раз за период (год) организация получила от
покупателей оплату в размере среднего остатка неоплаченной
задолженности.
Эффективность по данному показателю показывает, что работа с
покупателями в части взыскания дебиторской задолженности, отражает
политику организации в отношении продаж в кредит.
Для товарооборота дебиторской задолженности, а также для других
индикаторов товарооборота нет никаких точных стандартов, поскольку они
сильно зависят от отраслевых особенностей и технологии работы
предприятия. Но, так или иначе, чем выше коэффициент, тем быстрее
покупатели возмещают долг.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
рассчитывается по формуле:
В
К13=
СроДЗ
(16)
где СроДЗ – средний остаток дебиторской задолженности.
2016
14246985
К13 = 8,76
1715172 1535774 / 2
2017
13061543
К13 = 7,75
1535774 1834436 / 2
42
2018
15165838
К13 = 1,40
1834436 9007897 / 2
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
значительно увеличился в 2018 году и составил 8,76%.
Товарооборот кредиторской задолженности сильно зависит от
структуры, масштаба деятельности организации. Более высокий
коэффициент товарооборота предпочтителен для кредиторов, в то время, как
снижение данного коэффициента выгодно организации, который позволяет
иметь остаточную часть неоплаченной кредиторской задолженности,
поскольку, свободный источник финансирования текущей деятельности
более благоприятен.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
рассчитывается по формуле:
В
К14=
СрвКЗ
(17)
где
2016
14246985
К14 = 7,95
2526462 1057541 / 2
2017
13061543
К14 = 13,6
1057541 862457 / 2
2018
15165838
К14 = 1,74
862457 16574636 / 2
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на 2016
год оставлял 7,95%, к 2017 году он возрос на 5,65% и составил 13,6%, а в
2018 году он снизился до 1,74%. Сведем показатели оборачиваемости ЗАО
«НОВОКУБАНСКОЕ» в отдельную аналитическую таблицу 4.
43
Таблица 4
Показатели оборачиваемости ЗАО «НОВОКУБАНСКОЕ» за
период с 2016-2018г.
Показатели
Годы
Отклонение
Темп роста, %
2016
2017
2018
2017-
2018
2018-
2017
2017 к
2018
2018 к
2017
Коэффициент
оборачиваемости
активов
6,61
7,36
2,46
0,75
-4,9
111,8
33,4
Коэффициент
оборотных
активов
1,81
1,70
0,46
-0,11
-1,24
93,9
27,05
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
8,76
7,75
1,40
-1,01
-6,35
88,5
18,06
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
7,95
13,6
1,74
5,65
-11,86
171,07
12,8
Для наглядности составим диаграмму динамики показателей
оборачиваемости по данным таблицы 4.
Рисунок 4-Динамика показателей оборачиваемости за 2016-
2018 гг.
На основании полученных при анализе данных можно сделать выводы:
финансовые коэффициенты платежеспособности и ликвидности ЗАО
«НОВОКУБАНСКОЕ» в 2016-2018 гг. в пределах нормативных значений,
следовательно, это говорит о хорошей его кредитоспособности.