13
Рассмотрение кредитной заявки и собеседование с клиентом. Этот этап
крайне важен. Собеседование дает возможность клиенту лично обосновать
необходимость кредита, а работнику банка – оценить характер и искренность
его намерений. На этом же этапе в банк предоставляется завление-ходатайство
(кредитную заявку) в произвольной форме. Банк требует, чтобы к кредитной
заявке были приложены требуемые документы и финансовые отчеты,
служащие обоснованием для просьбы о кредите и объясняющие причины
обращения в банк.
Изучение кредитоспособности клиента. Данный этап наиболее
кропотливый и ответственный. Он требует от эксперта наличия специальных
знания и навыков, необходимых для правильного и справедливого анализа
кредитоспособности. На данной стадии кредитного процесса выясняется
характер кредитной сделки, которая диктуется репутацией заемщика и его
потребностями в объеме кредита, его сроке, способе обеспечения возвратности.
Подготовка и заключение кредитного договора, выдача кредита.
Кредитный договор представляет собой развернутый документ,
подписываемый обеими сторонами кредитной сделки и содержащий
подробное изложение всех условий. Подготовка кредитного договора требует
достаточного профессионализма и внимательности от сотрудников
юридической службы банка.
Формирование резерва на возможные потери по ссудам. В целях
снижения рисков по совершаемым кредитным операциям банки с 1 января 1995
года стали формировать специальный резерв на возможные потери по ссудам.
Указанный резерв обеспечивает создание банкам более стабильных условий
финансовой деятельности и позволяет избегать колебаний величины прибыли
банков в связи со списанием потерь по ссудам.
Контроль банка за выполнением условий кредитного договора и
погашением кредита (сопровождение кредита). После того как кредит выдан,
главной задачей банка является активная работа по наблюдением за кредитом с
14
целью управления им. Наблюдение предполагает наличие достоверной и
оперативной информации обо всех изменениях, происходящих у заемщика.
Работа банка с проблемными ссудами. При выявлении неблагополучной
(проблемной) ссуды банку необходимо немедленно принять меры для
обеспечения погашения кредита. Наилучший вариант - разработка совместно с
заемщиком плана мероприятий для восстановления стабильности компании,
который может включать: продажу активов, сокращение накладных расходов,
изменение маркетинговой стратегии, смену руководства и назначение новых
лиц на ключевые посты.
В зарубежной практике встречаются различные формы кредитования,
каждая из которых подразумевает свой специфический подход к процессу.
Английские банки используют овердрафт, как основную форму
краткосрочного кредитования коммерческих предприятий. Овердрафт
неразрывно связан с текущим счетом: при наличии соответствующего
соглашения банк разрешает владельцу счета выписывать чеки на суммы,
превышающие кредитовый остаток на счете, в пределах установленного
лимита.
Типичная черта овердрафта - его кратковременный и преходящий
характер. Он позволяет клиенту решать проблему финансирования
краткосрочной задолженности в периоды, когда расходы временно превышают
поступление денег на счет. Для предприятий - это метод кредитования
оборотного капитала.
Сроки овердрафта в Великобритании - от нескольких месяцев до
нескольких лет, но банк, как правило, требует полного погашения кредита раз в
год и проводит ежегодное обследование дел клиента. Если возникают сомнения
в платежеспособности клиента, договор расторгается.
Процент по овердрафту начисляется ежедневно на непогашенный
остаток. Эта форма кредита считается самой дешевой, так как клиент платит
только за фактически использованные суммы.
15
Другая традиционная форма кредитования, применяемая английскими
банками - кредит по ссудному счету. В отличие от овердрафта клиенту
открывается специальный ссудный счет, в дебет которого зачисляется сумма
кредита. Одновременно кредитуется текущий счет клиента и последний может
использовать ее в обычном порядке, выписывая чеки или снимая наличные.
Сроки кредита по ссудному счету различны. Они зависят от сроков
экономической жизни приобретаемого оборудования или от расчетного
времени проекта. Погашение кредита во многих случаях происходит в
рассрочку, равными месячными взносами, которые зачисляются прямо в кредит
ссудного счета.
Кредиты коммерческим предприятиям можно разделить на две группы:
ссуды для финансирования оборотного капитала;
ссуды для финансирования основного капитала.
Первая группа связана с нехваткой у предприятий денежных средств для
покупки элементов оборотного капитала, необходимых для повседневных
операций. Это в основном краткосрочные кредиты до одного года. К ним
относятся:
кредитные линии (в том числе сезонные и возобновляемые);
ссуды на чрезвычайные нужды;
перманентные ссуды на пополнение оборотного капитала.
Вторая группа представлена средне- и долгосрочными кредитами для
покупки недвижимости, земли, оборудования, арендных операций,
установления контроля над компаниями и т.д. К ним относятся:
срочные ссуды;
ссуды под закладные;
строительные ссуды;
финансовый лизинг.
Рассмотрим некоторые из видов ссуд, которые не были описаны выше.
16
Сезонная кредитная линия предоставляется банком при периодически
возникающей у фирмы нехватке оборотных средств, связанной с сезонной
цикличностью производства или необходимостью образования запасов товаров
на складе. Такая линия может быть открыта, например, владельцу магазина
игрушек для создания запаса елочных украшений накануне рождественской
распродажи или фермеру, нуждающемуся в закупке большого количества
семян, удобрений и т.д. перед началом посевных работ. Кредиты такого рода
погашаются по окончании операционного цикла зам счет выручки от продажи
активов. Погашение долга и процентов производится единовременным
платежом. Обычно банк требует обеспечения в виде собственности заемщика.
Возобновляемая кредитная линия предоставляется банком, если заемщик
испытывает длительную нехватку оборотных средств для поддержания
необходимого объема производства. Срок такого кредита обычно не превышает
одного года. Погасив часть кредита, заемщик может получить новую ссуду в
пределах установленного лимита и срока действия договора. Задолженность по
возобновляемой линии изменяется волнообразно, так что на кредитном счете
всегда имеется непогашенный остаток. Риск для банка состоит в непогашении
кредита из-за сокращения продаж или неоплаты счетов в срок контрагентами
заемщика. Поэтому банк требует залога основных средств или дополнительных
гарантий.
Ссуды на чрезвычайные нужды выдаются банком для финансирования
разового экстраординарного увеличения потребности клиента в оборотных
средствах, связанного с заключением выгодной сделки, получением крупного
заказа и другими чрезвычайными обстоятельствами. Ссуда выдается на строго
ограниченный срок, соответствующий периоду изготовления, поставки товара
и оплаты заказчиком. Кредит погашается единовременным взносом. Риск для
банка связан в этом случае с возможностью невыполнения заказа в срок или
отказа заказчика. Поэтому банк требует дополнительного обеспечения или
гарантий.
17
Перманентные ссуды на пополнение оборотного капитала. Кредиты
такого рода выдаются на несколько лет и имеют целью покрыть длительный
дефицит финансовых ресурсов заемщика. Погашение кредита производится в
рассрочку, месячными, квартальными или полугодовыми платежами, причем
шкала погашения разрабатывается и утверждается в момент заключения
кредитного соглашения. В отличие от приведенных выше видов кредита
погашение производится из прибыли, а не за счет продажи активов. Эти
операции связаны с большим риском, поэтому банк требует обеспечения в виде
имущества или гарантий третьих лиц.
Ссуды под закладную применяются для финансирования покупки или
строительства заводов, производственных зданий, приобретения земли. Они
рассчитаны на длительный срок (15 лет и более). Погашение (амортизация
закладной) производится ежемесячными взносами по заранее установленной
шкале. С течением времени часть основного платежа, идущая на выплату про-
центов, уменьшается, а на выплату основного долга - увеличивается.
Строительные ссуды выдаются на период строительного цикла (до 2-х
лет). Заемщик регулярно выплачивает процент. Затем ссуда переоформляется в
закладную и начинается выплата основного долга.
Лизинг. Эта форма финансирования имеет существенные особенности и
может рассматриваться как альтернатива традиционному банковскому
кредитованию. Она применяется для финансирования аренды дорогостоящего
оборудования - морских и речных судов, спутников связи, самолетов,
автомашин, компьютеров, копировальных машин, а в отдельных случаях -
недвижимости. Согласно договору о лизинге арендатор получает в
долговременное пользование оборудование при условии внесения
периодических платежей владельцу оборудования (арендодателю). В тексте
договора определяется общая сумма и сроки сделки, размер и периодичность
арендных платежей, налоговые льготы, ремонт и поддержание оборудования в
рабочем состоянии, условия продления аренды и выкупа имущества
арендатором.
18
Все стороны, участвующие в операции, получают существенные выгоды.
Продавец продает товар и получает его стоимость. Лизинговая компания
становится владельцем товара и, сдав его в аренду, получает возмещение
затраченных денег, а также процент за финансирование сделки.
Арендатор получает возможность эксплуатировать оборудование, не
затрачивая крупных сумм на инвестирование и не замораживая капитал на
длительные сроки. Кроме того, он либо вообще не делает первоначального
взноса (что он обязан был бы сделать при покупке оборудования в кредит),
либо делает очень маленький взнос, а также пользуется налоговыми льготами в
связи с ускоренной амортизацией и тем, что арендные платежи считаются
эксплуатационными расходами и включаются в себестоимость продукции.
Наконец, арендатор может приобрести в собственность оборудование после
окончания срока аренды по остаточной стоимости или продлить аренду.
Арендная плата может выплачиваться ежемесячно, раз в квартал или
полугодие.
Таким образом, несмотря на многообразие форм кредита и наличия
нескольких этапов процесса кредитования, зависящих от данных форм, можно
определить, что наиболее ответственным этапом будет являться процесс
оценки кредитоспособности заемщика.
19
ГЛАВА 2. МЕТОДИЧЕСКАЯ БАЗА
ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА
2.1. Методы оценки качества заемщика
Надежность, финансовая устойчивость клиентов уменьшают банковские
риски, содействуют получению банком более высокого дохода. Однако банк
имеет дело не только с клиентами высокого класса: среди них встречаются и
такие клиенты, которые испытывают финансовые затруднения из-за
неправильной организации производства, слабого изучения рынка, неверно
выбранной стратегии. Умение правильно определить возможности клиента,
распознать его сильные и слабые стороны – важнейшая задача кредитных
учреждений.
В решении этой задачи большое значение придается экономическому
анализу кредитоспособности клиента – выявлению предпосылок для получения
кредита, определению способности возвратить его.
Основными направлениями анализа качества заемщика являются:
общая экономическая характеристика клиента;
анализ его производственного, технического потенциала;
оценка эффективности использования его основных и оборотных
средств;
анализ финансовых результатов деятельности;
анализ финансовой устойчивости;
оценка ликвидности баланса и платежеспособности потенциального
заемщика;
обобщение результатов анализа деятельности и подготовка выводов о
кредитоспособности клиента.
Оценка качества потенциального заемщика по существу представляет
собой процесс анализа кредита, который будет ему предоставлен в случае
20
положительного заключения, и определение степени риска, который примет на
себя банк в случае его кредитования.
Процесс оценки качества заемщика содержит четыре основных этапа:
Определение цели финансирования. Можно выделить пять основных
видов кредита:
сезонный кредит;
кредит для конверсии активов;
кредит под движение денежных потоков;
кредит под активы;
проектное кредитование.
Таким образом на данном этапе анализа необходимо четкое понимание
сущности заявки клиента, установление обоснованности и целесообразности
запрашиваемого кредита, а также соответствие его целей текущей кредитной
политике банка.
Определение источников определения кредита. Проводимый на этом
этапе анализ позволяет выделить:
первичные источники погашения кредита;
вторичные источники погашения кредита.
Цель кредита и его погашение взаимно переплетаются. Таким образом
анализ первичных источников погашения кредита различен для различных его
видов, которое особенно проявляется для долгосрочных и краткосрочных
кредитов.
В случае долгосрочного кредитования источником погашения выступают
поступления от инвестиций, поэтому необходимо анализировать долгосрочную
прибыль заемщика.
В случае же краткосрочного кредитования проводится детальный анализ
цикла оборота активов – сырья в готовую продукцию, а товарных запасов в
дебиторскую задолженность денежную наличность – с тем, чтобы определить,
какие статьи баланса могут быть превращены в наличность для погашения
21
кредита. Однако следует отметить, что единственным источником выплаты
кредита являются наличные ликвидные денежные средства заемщика,
выделенные им для обслуживания долга.
К вторичным источникам погашения кредита относится обеспечение,
которое является лишь дополнительной защитой по уже приемлемому кредиту,
т. к. использование залога не снимает риска невыполнения обязательств.
Качественная оценка риска, связанного с данным заемщиком. В качестве
основных факторов, которые служат оценками риска на данном этапе являются
следующие:
движение наличных средств и кредитоспособность заемщика;
характеристика заемщика;
капитал;
условия;
залог;
обстоятельства (возможность возникновения форс–мажорных
обстоятельств).
Эти факторы являются критериями качественной оценки риска.
Количественная оценка кредитных рисков или анализ финансовой
отчетности заемщика. Использование финансовых показателей для принятия
управленческих решений о выдаче кредита основывается на признаке того, что,
с одной стороны, использование исключительно качественной информации не
является достаточным условием объективного процесса принятия решения, а, с
другой стороны, числа сами по себе представляют небольшую ценность. Это
привело к разработке чрезвычайно практичного вида количественного анализа,
применение которого быстро распространилось во всей финансовой индустрии.
Следует отметить, что анализ финансовых показателей требует наличия
надежной, достоверной и постоянно обновляемой финансовой информации.
22
От правильности и объективности оценки качества заемщика зависит
решение банка о кредитовании клиентов, и, следовательно, качество
формируемого банком кредитного портфеля.
Ниже будут рассмотрены несколько методик оценки качества
потенциальных заемщиков, которые позволяют в той или иной степени
получить качественную характеристику заемщика относительно его
способности к погашению кредита, а также дают возможность принимать
решение о кредитовании.
Методики оценки качества заемщиков.
Многие методики оценки заемщиков базируются на анализе финансовых
коэффициентов, характеризующих деятельность предприятий. (приложение 1.)
Методика 1. Рейтинговая система оценки рисков по кредитам
юридических лиц.
Рейтинговая система оценки по кредитам юридических лиц
предназначена для проведения качественной оценки кредитоспособности
заемщика и для принятия решения о возможности кредитования.
Рейтинговая система позволяет получить балл кредита и рекомендуемое
решение о возможности кредитования в результате оценки пяти составляющих
анализа:
общей характеристике клиента;
финансового состояния клиента;
характеристики кредитуемого объекта;
обеспечения кредита;
юридических аспектов
Каждой из вышеперечисленных составляющих анализа присвоен
определенный вес в общей сумме баллов. В зависимости от того, какое
количество баллов набрано заемщиком в ходе анализа, определяется степень
риска, присущего при его кредитовании, а также рекомендуемое решение о
выдаче ссуды. Взаимосвязь балла кредита и рекомендуемого решения
приведена в приложении 1.