24
компания не имеет серьезных задолженностей, не располагает крупными
активами, не ведет интенсивную деятельность, есть смысл отдать предпочтение
другим способам и средствам избегания ответственности, например, в ряде
случаев может помочь реорганизация предприятия. А вот в случае если долг
достиг действительно крупных размеров, а репутация юридического лица не в
лучшем положении, то вероятный законный выход здесь один – закрытие
предприятия с долгами в результате объявления предприятия банкротом.
25
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ РИСКОВ БАНКРОТСТВА КОМПАНИИ АО
«ПЕРМСКИЙ МУКОМОЛЬНЫЙ ЗАВОД»
2.1 Общая характеристика АО «Пермский мукомольный завод»
Акционерное общество «Пермский мукомольный завод»
зарегистрировано по адресу: Пермский край, г. Пермь, ул. Сергея Данщина 1/А.
Генеральным директором завода является Окишев Сергей Анатольевич.
Основным видом деятельности АО является производство муки из зерновых
культур. Кроме основного вида деятельности Общество вправе в соответствии с
целью своей деятельности осуществлять иные виды производственной,
коммерческой и общественной деятельности, способствующие развитию
Общества и не противоречащие законодательству Российской Федерации.
Уставный капитал Общества составляет 40 000 000 руб. [26]
АО «Пермский мукомольный завод» отгружает до 15 тысяч тонн муки в
месяц потребителям не только всего Прикамья, но и в Удмуртию, республику
Коми, Свердловскую и Тюменскую области. Это почти полтора процента всей
российской муки.
Мука вырабатывается из лучших сортов пшеницы Южного Поволжья,
Алтая, Сибири и других зерновых районов страны.
Ассортимент предприятия включает:
1. Мука пшеничная сорт «Экстра»;
2. Мука пшеничная хлебопекарная;
- высшего сорта
- первого сорта
- второго сорта
3. Мука пшеничная общего назначения;
- тип М 55-23
- тип М 75-23
- тип М 125-20
26
4. Мука ржаная обдирная;
5. Мука ржаная сеяная;
6. Крупа манная марки М;
7. Отруби;
8. Хлопья пшеничные зародышевые;
9. Зернопродукт кормовой.
В Пермском крае завод занимает лидирующее положение по объемам
производства среди зерноперерабатывающих предприятий.
К 50-летнему юбилею на АО «Пермский мукомольный завод» была
введена в эксплуатацию новая фасовочная линия «Fawema». Это позволило
увеличить в несколько раз выпуск фасованной продукции. Изменился и
внешний вид упаковки, теперь «Пермская» мука в новом, современном пакете,
на котором изображена колосящаяся нива.
На предприятии постоянно ведутся работы по расширению
ассортимента продукции. Освоен выпуск муки пшеничной сорта «ЭКСТРА»,
которая вырабатывается из элитных сортов пшеницы. Мука высшего сорта
предлагается покупателям в удобной потребительской упаковке по 1,2,5,10 и 25
килограммов.
На муке, производства Пермского мукомольного завода работают почти
все хлебокомбинаты области. Высокое содержание клейковины в пермской
муке делает тесто хорошо разрыхляемым, упругим даже на вид. Потому хлеб из
него получается пышным, вкусным. Таким, что «посмотреть» недостаточно...
Хочется еще и попробовать.[26]
Заслуженное качество продукции Пермского мукомольного завода
подтверждают многочисленные награды, полученные на различных
международных и региональных выставках и конкурсах - «100 лучших товаров
России», «Покупайте российское», «Золотая осень». На Всероссийских смотрах
качества муки и крупы, неоднократно проводимых в рамках съездов
мукомольных и крупяных предприятий страны, продукция завода отмечена
золотыми медалями.
27
В 2018 году закуплено 191 527 т зерна (92 % к плану и 103% к уровню
2016 г.), переработано зерна 184 306 т, произведено 182 215 т продукции, в том
числе муки и крупы – 140 444 т.
Отставание плана по производству муки и крупы в отчетном году
составило 5%, в сравнении с фактом 2017 г. также наблюдается снижение
объема производства на 4%.
Наибольший удельный вес в структуре произведенной мукомольно-
крупяной продукции приходится на муку пшеничную высшего сорта (33%),
муку пшеничную первого сорта – 33% и далее следует мука ржаная (обдирная и
обойная) – 9%, мука пшеничная второго сорта – 2 %, мука марки М 55-23 и
марки М 75-23 (в совокупности) – 2 %, крупа манная и крупка манная – 0,5%.
В 2018 году муки и крупы реализовано 139 223 тонн. План по объему
реализации продукции выполнен на 93%, к 2016 г. – на 94%. В отчетном году
произошло снижение объема реализации муки бестарным способом на 25% к
плану и на 18% к уровню 2017 года.
АО «Пермский мукомольный завод» реализует свою продукцию на
региональном рынке Пермского края. За пределы Пермского края в отчетном
году отгружено муки, крупы железнодорожным транспортом 2,2% от общего
объема муки, крупы.
Анализ реализации продукции (муки и крупы) по сегментам
потребителей за 2018 г. по сравнению с прошлым годом показывает
уменьшение объема реализации предприятиям хлебопечения на 6 789 т и
предприятиям торговли на 1 340 тонн.
Себестоимость произведенной продукции по сравнению с планом
уменьшилась на 282 млн. руб. (-3%) и составила 1 879 млн. руб., по сравнению
с прошлым годом затраты уменьшились на 301 млн. руб. (-4%). Снижение
производственной себестоимости обусловлено уменьшением стоимости сырья
на 279 млн. руб. (- 4%) к плану и на 302 млн. руб. (-5%) к факту 2017 г.
28
Фактические затраты на 1 тонну произведенной продукции по итогам
2018 г. составили 10 311 руб., что на 956 руб. меньше плана и на 1 152 руб.
уровня 2017 года.
Издержки на производство и реализацию продукции ниже плана на 46
млн. руб., к 2017 году и на 13 млн. руб. к уровню 2016 года.
Издержки на 1 тонну по итогам 2018 г. составили 1 908 руб., данный
показатель ниже плана на 7% и выше 2017 года на 1%.
Структура затрат на производство и реализацию продукции от основной
деятельности, изменения по статьям затрат представлены в таблице 6.
Удельный вес стоимости зерна в структуре затрат на производство и
реализацию продукции в 2018 г. уменьшился на 1,8 % (82,8% против 84,6 % в
2017 г.). Уменьшение затрат по статье «Стоимость зерна» в целом составило
302 179 тыс. руб., в т.ч. за счет снижения цен 218 800 тыс. руб. за счет
снижения объема 83 379 тыс. руб.
Доля издержек на производство и реализацию продукции в структуре
затрат составляет 17,2 %, выше уровня плана на 0,4% и выше уровня прошлого
года на 1,8%.
2.2 Анализ финансового состояния АО «Пермский мукомольный
завод»
Для оценки финансового состояния АО «Пермский мукомольный завод»
необходимо использовать данные бухгалтерского и финансового характера.
Информационной базой для проведения расчетов являются формы
бухгалтерской отчетности. (см. приложения 1-6)
Горизонтальный метод финансового анализа
Абсолютное изменение показателя рассчитывается по формуле (3):
∆П=П
−П
(3)
где П
1
– значение показателя в отчетном периоде;
П
0
– значение показателя в базисном периоде.
29
Относительное изменение величины.
Темп прироста определяется по формуле (4):
Т
пр
(
П
)
=
∆П
П
∗ 100% (4)
Рассчитаем абсолютное изменение внеоборотных активов в 2017 году по
сравнению с 2016 годом:
∆ВА = 753 697 − 749 767 = 3 930 тыс. руб.
Найдем относительное изменение внеоборотных активов (ВА) в 2017
году по сравнению с 2016 годом:
Т
пр
(
ВА
)
=
3 930
749 767
∗ 100% = 0,52%
Внеоборотные активы АО «Пермский мукомольный завод» в 2017 году
по сравнению с 2016 годом увеличились на 3 930 тыс.руб. или на 0,52%.
Рассчитаем абсолютное изменение внеоборотных активов в 2018 году по
сравнению с 2017 годом:
∆ВА = 749 375 − 753 697 = −4 322 тыс. руб.
Найдем относительное изменение внеоборотных активов (ВА) в 2018
году по сравнению с 2017 годом:
Т
пр
(
ВА
)
=
−4 322
753 697
∗ 100% = −0,57%
Внеоборотные активы АО «Пермский мукомольный завод» в 2018 году
по сравнению с 2017 годом уменьшились на 4 322 тыс. руб. или на 0,57%.
Рассчитаем абсолютное изменение оборотных активов (ОА) в 2017 году
по сравнению с 2016 годом:
∆ОА = 686 327 − 765 460 = −79 133 тыс. руб.
Найдем относительное изменение оборотных активов (ОА) в 2017 году
по сравнению с 2016 годом:
Т
пр
(
ОА
)
=
−79 133
765 460
∗ 100% = −10,34%
Оборотные активы АО «Пермский мукомольный завод» в 2017 году по
сравнению с 2016 годом уменьшились на 79 133 тыс. руб. или на 10,34%.
30
Рассчитаем абсолютное изменение оборотных активов в 2018 году по
сравнению с 2017 годом:
∆ОА = 661 575 − 686 327 = −24 752 тыс. руб.
Найдем относительное изменение оборотных активов в 2018 году по
сравнению с 2017 годом:
Т
пр
(
ОА
)
=
−24 752
686 327
∗ 100% = −3,61%
Оборотные активы АО «Пермский мукомольный завод» в 2018 году по
сравнению с 2017 годом уменьшились на 24 752 тыс.руб. или на 3,61%.
Рассчитаем абсолютное изменение капитала и резервов в 2017 году по
сравнению с 2016 годом:
∆КР = 862 028 − 844 225 = 17 803 тыс. руб.
Найдем относительное изменение капитала и резервов в 2017 году по
сравнению с 2016 годом:
Т
пр
(
КР
)
=
17 803
844 225
∗ 100% = 2,11%
Капитал и резервы АО «Пермский мукомольный завод» в 2017 году по
сравнению с 2016 годом увеличился на 17 803 тыс.руб. или на 2,11%.
Рассчитаем абсолютное изменение капитала и резервов в 2018 году по
сравнению с 2017 годом:
∆КР = 905 610 − 862 028 = 43 582 тыс. руб.
Найдем относительное изменение капитала и резервов в 2018 году по
сравнению с 2017 годом:
Т
пр
(
КР
)
=
43 582
862 028
∗ 100% = 5,06%
Капитал и резервы АО «Пермский мукомольный завод» в 2018 году по
сравнению с 2017 годом увеличились на 43 582 тыс.руб. или на 5,06%.
Рассчитаем абсолютное изменение долгосрочных обязательств в 2017
году по сравнению с 2016 годом:
∆ДО = 6 966 − 5 020 = 1 946 тыс. руб.
31
Найдем относительное изменение долгосрочных обязательств в 2017
году по сравнению с 2016 годом:
Т
пр
(
ДО
)
=
1 946
5 020
∗ 100% = 38,76%
Долгосрочные обязательства АО «Пермский мукомольный завод» в 2017
году по сравнению с 2016 годом увеличились на 1 946 тыс. руб. или на 38,76%.
Рассчитаем абсолютное изменение долгосрочных обязательств в 2018
году по сравнению с 2017 годом:
∆ДО = 7 238 − 6 966 = 272 тыс. руб.
Найдем относительное изменение долгосрочных обязательств в 2018
году по сравнению с 2017 годом:
Т
пр
(
ДО
)
=
272
6 966
∗ 100% = 3,9%
Долгосрочные обязательства АО «Пермский мукомольный завод» в 2018
году по сравнению с 2017 годом увеличились на 272 тыс. руб. или на 3,9%.
Рассчитаем абсолютное изменение краткосрочных обязательств в 2017
году по сравнению с 2016 годом:
∆КО = 1 440 024 − 1 515 227 = −75 203 тыс. руб.
Найдем относительное изменение краткосрочных обязательств в 2017
году по сравнению с 2016 годом:
Т
пр
(
КО
)
=
−75 203
1 515 227
∗ 100% = −4,96%
Краткосрочные обязательства АО «Пермский мукомольный завод» в
2017 году по сравнению с 2016 годом уменьшились на 75 203 тыс. руб. или на
4,96%.
Рассчитаем абсолютное изменение краткосрочных обязательств в 2018
году по сравнению с 2017 годом:
∆КО = 1 410 950 − 1 440 024 = −29 074 тыс. руб.
Найдем относительное изменение краткосрочные обязательства в 2018
году по сравнению с 2017 годом:
32
Т
пр
(
КО
)
=
−29 074
1 440 024
∗ 100% = −2,02%
Краткосрочные обязательства АО «Пермский мукомольный завод» в
2018 году по сравнению с 2017 годом уменьшились на 29 074 тыс. руб. или на
2,02%.
Рассчитаем коэффициенты с помощью данных таблицы 7. (см.
приложение 7)
Расчет коэффициентов финансовой устойчивости организации.
1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) рассчитывается
по следующей формуле (5):
К
а
=
Собственный капитал
Имущество организации (Активы)
(5)
К
а
=
844 225
1 515 227
= 0,56
К
а
=
862 028
1 440 024
= 0,6
К
а
=
905 610
1 410 950
= 0,64
Коэффициент автономии за все 3 года превышает минимальное значение
(0,5). Это говорит об увеличении финансовой устойчивости, независимости
организации и снижении риска финансовых затруднений.
2. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств
рассчитывается по формуле (6):
К
соотн.ЗК и СК
=
Заёмный капитал
Собственный капитал
(6)
К
соотн.ЗК и СК
=
671 002
844 225
= 0,79
К
соотн.ЗК и СК
=
577 996
862 028
= 0,67
К
соотн.ЗК и СК
=
505 340
905 610
= 0,56
Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств за все 3 года
находится в рамках допустимых значений (≤1), что означает превышение
33
собственных средств над заёмными. Это свидетельствует о финансовой и
экономической стабилизации организации, достаточной финансовой
устойчивости и относительной независимости от внешних финансовых
источников.
3. Коэффициент соотношения мобилизованных и иммобилизованных
средств рассчитывается по формуле (7):
К
соотн.м/и
=
Краткосрочные активы
Долгосрочные активы
(7)
К
соотн.м/и
=
765 460
749 767
= 1,02
К
соотн.м/и
=
686 327
753 697
= 0,91
К
соотн.м/и
=
661 575
749 375
= 0,88
Коэффициент соотношения мобилизованных и иммобилизованных
средств в 2016 году составил 1,02, в 2017г. – 0,91, в 2018г. – 0,88. Его значение
должно ограничивать значения коэффициента соотношения собственных и
заемных средств. Данные расчеты говорят о финансовой напряженности
организации и риск финансового равновесия.
4. Коэффициент мобильности оборотных средств рассчитывается по
формуле (8):
К
мобильности
=
Денежные средства и денежные эквиваленты
Краткосрочные финансовые активы
Оборотные (мобилизованные) средства
(8)
К
мобильности
=
1 156 + 6 087
765 460
= 0,01
К
мобильности
=
26 013 + 100
686 327
= 0,04
К
мобильности
=
8 526 + 0
661 575
= 0,01
Коэффициент мобильности оборотных средств в 2016г. составил 0,01, в
2017г. – 0,04, в 2018г. – 0,01.