65
Рис. 8. Структурно-динамический анализ обязательств банка
Значительное увеличение объемов вкладов в конце года является традици-
онным из-за осуществления в этот период российскими предприятиями бонус-
ных и премиальных выплат своим сотрудникам.
Объем средств корпоративных клиентов увеличился на 69%, до 3 292, 1
млн. руб. Прирост в абсолютном выражении составил 1 347, 2 млн. руб., 60%
которого приходится на срочные ресурсы. Агрессивный рост корпоративного
привлечения позволил Банку диверсифицировать структуру привлечения в сто-
рону доли средств корпоративных клиентов с 12% до 16%.
В 2017 г. размер обязательств АО «БАНК АВБ» за год увеличился на 16%
до 23 391 223 тыс. рублей. При этом Банку удалось достигнуть поставленной
задачи диверсификации привлечения клиентских ресурсов: снизить зависи-
мость от средств розничных клиентов, увеличив долю средств корпоративных
клиентов в структуре привлечения.
Что касается доходов банка, то снижение операционных доходов в 2016
году по сравнению с прошлым годом (см. табл.8, рис.9) объясняется тем, что не
проводилось крупных торговых операций и связанных с этим переоценок цен-
ных бумаг. Вместе с тем, прочие составляющие общего операционного дохода
увеличились к уровню 2015 года.
Таблица 8.
Структурно-динамический анализ доходов банка
Показатель
Значение показа-
Изменение,
Темп при-
Удельный вес, %
12 223
15 428
16 471
1 646
2 993
4 409
1 219
660
1 441
299
299
299
127
330
302
157
117
199
304
352
0
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
2015
2016
2017
Период
млн.руб.
Средства физических лиц
Средства юридических лиц
Субординированный депозит
Средства банков
Средства Центрального банка РФ
Выпущенные долговые обязательства
Прочие
66
теля, млн.руб.
млн.руб.
роста, %
2015 г.
2016 г.
2017 г.
2016 г.
2017 г.
2016 г.
2017 г.
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Чистый процент-
ный доход
675
856
800
182
-56
26,9
-6,5
27,5
82,7
72,7
Чистый комисси-
онный доход
118
139
158
21
19
17,4
13,9
4,8
13,4
14,4
Чистые доходы /
убытки от торговых
операций ценных
бумаг и иностран-
ной валюты
1 628
0
105
-1 628
105
-100,0
-
66,4
0,0
9,5
Прочие дохо-
ды/расходы
33
40
37
8
-3
22,9
-8,5
1,3
3,9
3,3
Итого
2 453
1 035
1 100
-1 418
65
-57,8
6,3
100,0
100,0
100,0
Рис. 9. Структурно-динамический анализ доходов банка
При этом в 2017 г. операционные доходы АО «БАНК АВБ» в 2017 году
увеличились на 8,8%.
Показатели эффективности деятельности банка приведены в табл.9 и на
рис.10.
Таблица 9.
Показатели эффективности деятельности банка
Показатель
Значение показа-
теля, млн.руб.
Изменение,
млн.руб.
Темп при-
роста, %
675
856
800
118
139
158
33
1 628
105
40
37
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
2015
2016
2017
Период
млн.руб.
Прочие доходы/расходы
Чистые доходы/убытки от торговых операций ценных бумаг и иностранной валюты
Чистый комиссионный доход
Чистый процентный доход
67
2015
г.
2016
г.
2017
г.
2016
г.
2017
г.
2016
г.
2017
г.
Чистая прибыль, млн.руб.
75
103
63
28
-40
37,3
-38,8
Рентабельность собственного капитала,
%
2,7
3,6
2,1
0,9
-1,5
33,3
-41,7
Рентабельность активов, %
0,4
0,5
0,3
0,1
-0,2
25,0
-40,0
Процентная маржа, %
4,3
4,6
3,7
0,3
-0,9
7,0
-19,6
Рис. 10. Динамика показателей эффективности деятельности банка
Как видно из приведенных данных эффективность деятельности банка в
2017 г. снижается. Фактически уровень генерирования прибыли на рубль вло-
женных собственных средств собственников и на рубль активов банка значи-
тельно ниже аналогичных показателей 2015 г., что не конечно же может быть
расценено положительно.
2,7
3,6
2,1
0,4
0,5
0,3
3,7
4,3
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
4,5
5,0
2015
2016
2017
Период
%
Рентабельность собственного капитала, %
Рентабельность активов, %
Процентная маржа, %
68
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ
ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ АО «БАНК АВБ»
3.1. Анализ денежных потоков банка
На первом этапе проанализируем объем, динамику и структуру притоков и
оттоков денежных средств банка по операционной деятельности. Общая оценка
денежных притоков по их направлениям, как это предусмотрено в Отчете о
движении денежных средств, предоставлена в приложении 1. Динамика показа-
телей представлена на рис.11.
Необходимо заметить, что притоки денежных средств банка приведены без
учета притоков по статье средства клиентов.
Рис. 11. Структурно-динамический анализ притоков денежных средств банка по
операционной деятельности
2 003
2 063
2 284
400
206
224
13
181
39
44
29
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
3 500
2015
2016
2017
Период
млн.руб.
Прочие операционные доходы
Комиссионный доход
Доходы по операциям с ин.
валютой
Процентный доход
69
Данные табл.10 свидетельствуют о том, что денежные притоки банка за
исследуемый период увеличились: в 2016 г. на 114 млн.руб., или на 5,2 %; в
2017 г. на 620 млн.руб. или на 26,6%.
Увеличение в 2016 г. произошло за счет увеличения процентных доходов
на 3% (60 млн.руб.), а за счет непроцентных доходов на 25,8% (54 млн.руб.). В
2017 г. изменение притоков денежных средств вызвано наращением процент-
ных доходов на 221 млн.руб. (темп прироста 10,7%) и непроцентных доходов –
399 млн.руб. (темп прироста 151,2%).
При этом необходимо заметить, что удельный вес процентных доходов в
общем массе притоков денежных средств банка за исследуемый период снижа-
ется, но составляет к концу 2017 г. существенный уровень – 77,5%.
Соответственно удельный вес непроцентных доходов в составе доходов от
операций с иностранной валютой, комиссионного дохода и прочих операцион-
ных доходов составляют за анализируемый период времени: в 2015 г. – 9,5%, в
2016 г. – 11,3%, в 2017 г. – 22,5%.
Необходимо заметить, что в 2015 г. у банка отсутствовали притоки денеж-
ных средств по доходам от операций с иностранной валютой. В последующие
периоды их ежегодный прирост составил 13 млн.руб. и 337 млн.руб. соответ-
ственно в 2016 г и 2017 г. Это свидетельствует об активной позиции банка на
рынке валютных ресурсов.
В целом структура и динамика притоков денежных средств банка вполне
типична и заслуживает позитивной оценки.
Аналогичным образом проанализируем денежные оттоки банка по опера-
ционной деятельности. Данные для анализа приведены в приложении 2. Дина-
мика показателей представлена на рис.12.
Результаты анализа, приведенные в приложении 2, свидетельствуют, что за
2016-2017 гг. общая сумма денежных оттоков по операционной деятельности
банка возросла на 138 млн.руб. При этом в 2016 гг. оттоки денежных средств
снижаются на 94 млн.руб., а в 2017 г. темп их прироста составил 15,4%, что в
абсолютном выражении составило 323 млн.руб.
70
Рис. 12. Структурно-динамический анализ оттоков денежных средств банка по
операционной деятельности
В 2016 г. снижение денежных оттоков обусловлено разнонаправленным
изменением процентных и непроцентных расходов. Так на фоне роста оттоков
денежных средств по непроцентным расходам на уровне 24 млн.руб., снижение
оттоков по процентным расходам составило 189 млн.руб.
Что касается 2017 г. то здесь наращение денежных оттоков вызвано ростом
потоков денежных средств, как по процентным, так и по непроцентным расхо-
дам.
С учетом того, что денежный поток по доходам возрос в 2016 г. на 5,2%, в
2017 г. – 26,6%, а денежный поток по расходам в 2016 г. снизился на 4,3%, в
2017 г. увеличился на 15,4%, можно сделать вывод, что деятельность банка в
данные периоды является прибыльной.
На основании данных, приведенных в Отчете о движении денежных
средств банка видно (см. рис.13), что за исследуемый период в целом увеличил-
ся объем кредитов, выданных клиентам на 1 310 млн.руб.: с 1 625 млн.руб. в
2015 г. до 2 935 млн.руб. в 2017 г. Это свидетельствует о том, что банк прово-
дит активную кредитную политику.
На фоне этого за исследуемый период происходит снижение денежный по-
ток, связанных с привлечением средств клиентов на 614 млн.руб. Это свиде-
тельствует о том, что банка проводит существенно менее активную работу по
привлечению клиентов в 2017 г. по сравнению с предыдущими периодами.
1 470
1 282
1 517
67
66
63
838
748
644
38
12
82
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
2015
2016
2017
Период
млн.руб.
Прочие расходы
Операционные расходы
Комиссионные расходы
Расходы по операциям с ин.
валютой
Процентные расходы
71
Рис. 13. Динамика денежных потоков по статьям «Кредиты клиентов» и «Средства
клиентов» банка
При анализе денежных потоков от инвестиционной деятельности видно,
что в 2015 и 2017 гг. имел место чистый денежный поток в сумме соответ-
ственно 883 млн.руб. и 238 млн.руб. В 2016 г. напротив по инвестиционной де-
ятельности образован чистый денежный отток в размере 322 млн.руб.
Необходимо заметить, что денежные потоки по инвестиционной деятель-
ности банка образованы притоками и оттоками, связанными с приобретени-
ем/продаже финансовых активов и основных средств.
Заметим, что во всех исследуемых периодах банк осуществляет активную
инвестиционную политику, т.е. постоянно вкладываются денежные средств в
развитие материально-технической базы, что должно быть расценено положи-
тельно.
1625
3493
2935
3155
4501
2540
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
4500
5000
2015
2016
2017
Период
млн.руб.
Кредиты клиентам
Средства клиентов
72
Рис. 14. Денежные потоки банка по инвестиционной деятельности
Для того, чтобы дать более точную оценку состоянию денежных потоков
банка рассмотрим динамику чистого денежного поток (см. табл. 10, рис.15).
Таблица 10.
Динамика показателей: чистый денежный поток и чистая прибыль банка
Показатель
Сумма денежных средств, млн. руб.
Темп приро-
ста суммы
денежных
потоков, %
2015
г.
2016
г.
2017
г.
отклонение
в 2016 г.
отклонение
в 2017 г.
2016
г.
2017
г.
Чистый денежный поток по
текущей деятельности
-662
-157
377
505
534
-76,2
-339,4
Чистый денежный поток по
инвестиционной деятельно-
сти
883,1
-322
238
-1 205
560
-136,5
-173,9
Чистый денежный поток по
финансовой деятельности
0,2
0
0
0
0
-100,0
-
Совокупный чистый денеж-
ный поток
221
-480
615
-701
1 095
-317,1
-228,3
Чистая прибыль
75
103
63
28
-40
37,3
-38,8
Как видно из приведенных данных в 2015-2016 гг. чистый денежный поток
банка по операционной деятельности имеет отрицательное значение, что оче-
видно вызвано значительными объемами кредитования клиентов, т.е. превыше-
ние денежных потоков активных над пассивными операциями банка. При этом
2017 г. ситуация обратная – чистый денежный поток по операционной деятель-
ности составил 337 млн.руб.
3 054
1 613
980
2 171
1 935
742
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
3 500
2015
2016
2017
Период
млн.руб.
Приток денежных средств
Отток денежных средств
73
Рис. 15. Динамика показателей чистого денежного потока банка
Необходимо заметить, что в 2016 г. банком получен совокупный отрица-
тельный чистый денежный поток, что является негативным моментом. Факти-
чески банком расходуется запас денежных средств сгенерированных в преды-
дущих периодах. В 2017 г. ситуация обратная, т.е. идет наращение остатка де-
нежных средств, но стоит отметить, и стоит отметить, что чистая прибыль бан-
ка на 100% покрыта денежными поступлениями.
Подводя итог, можно сказать, что динамика, состав, структура денежных
потоков банка соответствует основным принципам и направлениям развития
банка в целом.
3.2. Рекомендации по совершенствованию управления денежны-
ми потоками банка
В банке часть операций является детерминированной, а другая часть -
случайной. Поэтому модели, которые описывают реальную деятельность банка,
должны учитывать как детерминированные операции, так и случайные, причем
в разрезе сроков погашения.
Движение срочных средств обычно описывают с помощью разрывов лик-
видности:
-662
-157
377
883,1
-322
238
221
-480
615
-800
-600
-400
-200
0
200
400
600
800
1000
2010
2011
2012
Период
млн.руб.
Чистый денежный поток по текущей деятельности
Чистый денежный поток по инвестиционной деятельности
Чистый денежный поток по финансовой деятельности
Совокупный чистый денежный поток
74
),(),(),( wtLwtAwtg
, (17)
где A(t,w) – активы, которые имеют на момент времени t срок до погашения,
принадлежащий w-й временной корзине;
L(t,w) - пассивы, которые имеют на момент времени, t срок до погашения,
принадлежащий w-й временной корзине;
t - момент времени;
w - временная корзина.
Все разрывы, связанные со срочными активами и пассивами, а также с
приравненными к срочным, могут быть разделены на эндогенные (внутренние)
и экзогенные (внешние):
),(),(),( wtgwtgwtg
exoendo
(18)
),(),(),( wtgwtgwtg
exo
nii
endo
niinii
(19)
где верхний индекс endo означает разрывы, связанные с эндогенными операци-
ями;
индекс ехо - разрывы, связанные с экзогенными операциями;
нижний индекс nii – разрывы, связанные с получением и уплатой процен-
тов по договорам.
Неопределенность денежных потоков концентрируется в экзогенных опе-
рациях. Ведь в большинстве случаев банк заранее не знает ни объемы, ни сроки
погашения по этим операциям. Поэтому именно экзогенные операции пред-
ставляют наибольший интерес.
Отметим, что исследуемый банк рассчитывает лишь общие разрывы лик-
видности. Для выявления же источников неопределенности в денежных пото-
ках целесообразно вести учет срочных операций в разрезе экзогенных (клиент-
ских) и эндогенных (собственных) операций.