42
за 2015-2017 годы можно обнаружить их значительный прирост в 2016
году к итогу 2015 года на 361779 тыс. тенге, а в 2017 году на 36,5% к итогу
предыдущего года.
В основном возросли показатели денежных средств и их
эквивалентов, которые в 2016 году составили 127734 тыс. тенге, а в 2017
году значительно увеличены на 36,5%, что составляет 3196843 тыс. тенге.
Показатели расходов будущих периодов и дебиторской
задолженности в 2016 году имели положительное значение, а в 2017 году
снижены соответственно 7,1% и 11,5%. Показатели запасов в 2017 году
снижена на 26,7%, а в 2016 году всего на 1,5%.
Далее обратимся к горизонтальному анализу баланса ТОО "Айнали"
по статьям пассивов за 2015-2017 годы (таблица 9).
Таблица 9
Горизонтальный анализ пассивов баланса ТОО "Айнали" за
период 2015-2017 годы, тыс. тенге
Показатель
Годы
Отклонение
2016/2015
Отклонение
2017/2016
2015
2016
2017
+/-
%
+/-
%
1
2
3
4
5
6
7
8
Капитал и резервы,
из них
33820169
34684333
32483930
864164
102,5
-2200403
93,6
Уставной капитал
13894778
13894778
13894778
-
100
-
100
Переоценка
долгосрочных
активов
1626380
1621237
1598036
-5143
99,6
-23201
98,5
Добавочный капитал
105704
105550
103586
-154
99,8
-1964
98,1
Резервный капитал
694739
694739
694739
-
100
-
100
Нераспределенная
прибыль
17498568
18368029
16192791
869461
104,9
-2175238
88,1
Долгосрочные
обязательства, из них
5467478
4276692
6773410
-1190786
78,2
2496718
158,3
Заемные средства
5000000
3750000
6250000
-1250000
75,0
2500000
166,6
Отложенные
налоговые
обязательства
467478
526692
523410
59214
112,6
-3282
99,3
Краткосрочные
обязательства, из них
5449948
6272906
8080135
822958
115,1
1807229
128,8
Заемные средства
928740
1425000
2761700
496260
153,4
1336700
193,8
Кредиторская
задолженность
3625476
4272944
4393113
647468
117,8
120169
102,8
Оценочные
обязательства
856399
565524
903145
-290875
66,0
337621
159,7
43
Продолжение таблицы 9
1
2
3
4
5
6
7
8
Прочие
обязательства
39189
9355
22077
-29834
23,8
12722
235,9
Баланс
44737595
45233931
47337475
496336
101,1
2103544
104,6
Примечание: составлено и рассчитано автором по данным баланса за 2015-2017 годы
По данным проведенного анализа можно выделить снижение
стоимости капитала ТОО "Айнали" к 2017 году на 6,4%, при его росте с
2015 по 2016 год на 2,5%. Снижение капитала произошло по всем статьям
кроме стабильных статей уставного и резервного капитала. Так в 2017 году
уровень добавочного капитала был снижен на 1,9% к итогу 2016 года;
уровень нераспределенной прибыли снижен на 11,9%.
Долгосрочные обязательства ТОО "Айнали" напротив, возросли в
2017 году на 2496718 тыс. тенге, за счет долгосрочного займа в 2500000
тыс. тенге.
Краткосрочные обязательства также возрастают в 2016 году на 15,1%
к уровню 2015 года, а в 2017 году на 28,8% к уровню 2016 года.
Существенно за 2016 год возросли показатели заемных средств на 93,8% к
итогу прошлого года; оценочных обязательств - 59,7%; а также прочих
обязательств - 135,9%.
Следовательно, по результатам исследования статей пассивов
баланса ТОО "Айнали" в динамике за 2015 - 2017 годы можно говорить о
их возрастании к 2017 году на 4,6% от уровня 2016 года. Особенно
возросли показатели долгосрочных и краткосрочных обязательств.
Так мы можем видеть, что за рассматриваемый период, показатели
рентабельности ведут себя не стабильно, поскольку на предприятии в 2017
году наблюдается стремительный рост величины всех общих доходов за
период. Дальнейшим шагом будет проведение анализа показателей
ликвидности и платежеспособности предприятия, финансовой
устойчивости и рентабельности.
44
Таблица 10
Показатели платежеспособности и ликвидности ТОО "Айнали"
Показатели
Годы
Норматив
2015
2016
2017
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,3
0,08
0,14
≥0,2 - 0,3
Коэффициент промежуточной
ликвидности (коэффициент быстрой
ликвидности)
2,1
3,1
4,1
≥ 0,7 - 0,8
Коэффициент текущей ликвидности
(коэффициент покрытия)
4,24
6,96
8,71
≥ 2
Примечание: рассчитано автором
На основе данных приведенных в таблице 10, мы можем видеть, что
коэффициенты ликвидности предприятия превышают норматив за
анализируемый период. Расчет коэффициента быстрой ликвидности
происходит по более узкому кругу текущих активов. При расчете
исключаются производственные запасы, та как они являются наименее
ликвидная их частью. Даже в такой ситуации показатель по предприятию
превышает уровень нормы.
Коэффициент абсолютной ликвидности или платежеспособности
всегда являлся наиболее четким критерием ликвидности предприятия и
показывает, при необходимости, какая часть краткосрочных заемных
обязательств может быть погашена сразу. Заметно превышение норматива
только в 2016 году. В 2017 году лишь 8% краткосрочных обязательств
предприятия может быть погашено сразу при возникновении такой
необходимости, используя имеющиеся денежные средства. В 2016 году
показатель немного выше - 14%.
Таблица 11
Показатели финансовой устойчивости ТОО "Айнали" за 2015-
2017 годы
Показатели
Годы
Норматив
2015
2016
2017
1
2
3
4
5
Коэффициент автономии
0,8
0,87
0,89
>0,5
45
Продолжение таблицы 11
1
2
3
4
5
Коэффициент соотношения заемных и
собственных средств
0,24
0,16
0,12
<1
Коэффициент покрытия инвестиций
0,8
0,87
0,89
0,75-0,9
Примечание: рассчитано автором
На основании данных коэффициента автономии видно долю
собственных средств в их общем объеме, инвестированных в его
деятельность. В 2015 и 2016 годах процентная доля собственного капитала
составила 80% и 87%. В 2017 году заметно увеличение доли до 89%. Это
свидетельствует о повышении стабильности и снижении зависимости
предприятия от заемных источников финансирования, при этом не
является положительным моментом, так как в рыночной экономике «цена»
собственного капитала выше «цены» заемного капитала в процентах. В
итоге не является целесообразным финансирование деятельности
предприятия в рыночных условиях полностью за счет собственных
средств.
Коэффициент автономии равен коэффициенту покрытия инвестиций
на предприятии при отсутствии долгосрочных пассивов. Так мы видим,
что коэффициенты финансовой устойчивости оказывают то, деятельность
предприятии в 2017 году почти на 87% финансируется за счет собственных
средств, что обычно не является целесообразным.
По результатам анализа финансово-хозяйственной деятельности
можно констатировать, что в компании произошли изменения, влияние
которых можно оценить Увеличение объемов продаж услуг и прибыли,
увеличение капиталовложений в производство логистических услуг, а так
же увеличение показателей рентабельности и ликвидности,
свидетельствуют о повышении эффективности финансовой и
хозяйственной деятельности предприятия, что несомненно оказывает
положительное влияние на повышение ее конкурентоспособности.
46
2.3 Анализ логистических издержек ТОО "Айнали"
Реализация логистических операций ТОО "Айнали" реализуется по
сложной схеме, указанной на рисунке 8, ввиду чего возрастает уровень
логистических издержек.
Рис. 8. Реализация международных логистических операций
ТОО "Айнали" [28, с. 13]
При анализе логистических издержек, возникающих при реализации
основной деятельности ТОО "Айнали" необходимо ориентироваться в
первую очередь на экономические показатели и уровень заказов (таблица
12).
Таблица 12
Основные экономические показатели деятельности ТОО
"Айнали" в 2016-2017 г., тенге
Показатель, тыс.
тенге.
Годы
Абсолютные
изменения, тыс.
тенге
Относительные
изменения, %
2016
2017
1
2
3
4
5
Количество
заказов
перевозок
контейнерами
311500
315500
4000
101,280
47
Продолжение таблицы 12
1
2
3
4
5
Транспортные
издержки
182490
174435
-8055
95,59
Валовая прибыль
129050
141100
12050
109,34
Примечание – составлено автором на основании данных финансовой и экономической
отчетности
Как мы можем наблюдать, в 2017 году происходил явный рост всех
главных экономических показателей компании: количества заказов
перевозок на 4000 единиц; валовой прибыли на 9,34%, а чистой прибыли
на 20,82%. Рост чистой прибыли также связан со снижением транспортных
издержек при организации логистических услуг.
Далее обратимся к калькуляции затрат на автоперевозки
контейнерами в таблице 13.
Таблица 13
Калькуляция затрат на организацию автоперевозок
контейнеров ТОО "Айнали" за 2017 год
Наименование статей
Сумма затрат в
тенге
%
Затраты на оплату труда водителей (без ТО-2 и ремонтов)
2079283
24
Отчисления на социальные нужды
1216316
14
Затраты на топливо для автомобилей
519046
6
Затраты на смазочные и другие эксплуатационные
материалы
524896
6
Затраты на ремонт и восстановление автомобильных шин
1544804
18
Затраты на образование ремонтного фонда
596853
7
Затраты на амортизацию для полного обновления
автомобилей
424482
5
Общехозяйственные затраты
170688
2
Затраты на уплату налогов и других платежей,
включаемых в себестоимость
143800
2
Сборы на страхование автомобилей
220000
3
Налог на использование автомобильных дорог
1155118
13
Итого затрат
6405286
Примечание – составлено автором на основании данных финансовой и экономической
отчетности
Итоговое количество затрат по автопарку ТОО "Айнали" составило
48
6405286 тенге, что больше показателя за 2016 почти 900000 тенге. Это
объясняется расширением деятельности компании в области автоперевозок
контейнеров. Так же дополнительно были наняты 7 новых водителей со
стажем работы в этой области больше 15 лет. Структуру затрат на
организацию логистической деятельности представим на рисунке 9.
Рис. 9. Основные затраты по статьям логистических операций
ТОО "Айнали"
В 2017 году 28% к обороту составили уровень издержек обращения.
В 2016 же – 32%, из этого следует что уровень издержек обращения
увеличился на 4% к обороту. Абсолютная и относительная сумма
составили - 1919100 тг. и 316006 тг. соответственно. Постоянные издержки
обращения составили 6463823 тг, то есть увеличились на 1,7%.
Сумма транспортных расходов была весомой, их доля составила
6,73% всех расходов. Увеличение уровня расходов происходило
интенсивнее, чем суммы оборота (110,5%), что и послужило росту затрат
на 0,31%. Относительное отклонение по данной статье составило 2%.
Мы можем наблюдать, как рост тарифа на транспортировку груза
повлиял на увеличение транспортных расходов в 2017 году на 0,7%.
24%
14%
6%
6%
18%
7%
5%
2%
2%
3%
13%
Затраты на оплату труда водителей
социальные нужды
Затраты на топливо
Затраты на смазочные материалы
Затраты на ремонт
Затраты на образование ремонтного
фонда
Затраты на амортизацию
Общехозяйственные затраты
Затраты на уплату налогов
Сборы на страхование автомобилей
Налог на использование
автомобильных дорог
49
При анализе статей издержек предприятия в разрезе выявлено, что в
2017 году, уровень издержек обращения увеличился не только по налогам
и сборам, но так же и на транспортные расходы, аренду и содержание
помещения. При это остальные расходы снижались.
Расходы на оплату труда во время простоев, вспомогательных работ,
а также во время обнаружения и исправления брака являются
составляющими общих расходов на рабочую силу. Эти затраты относятся
к непродуктивным и представляют собой потери и упущенную выгоду
предприятия [29, с. 16].
Повышение конкурентоспособности ТОО "Айнали" возможна за
счет повышения качества логистического сервиса. Повышение уровня
логистических услуг несет вытекающие из этого затраты. Это можно
объяснить как чем выше уровень сервиса, тем дороже обходится его
обслуживание. При факте снижения уровня предоставляемых услуг,
возможно потерять позиции на рынке, что в свою очередь оборачивается
экономическими потерями. Но принятие эффективных и обоснованных
решений в сфере оказания логистических услуг возможно лишь при
разработке количественного метода определения уровня логистического
сервиса. Издержки сервиса и потери на рынке от его снижения – одно
качественные категории. Найти тот уровень значения их суммарного
минимума – значит определить оптимальный для данных условий качества
логистического сервиса. Любой материальный поток, начиная двигаться от
источника сырья до конечного потребителя, постоянно увеличивается в
стоимости. Последние исследования выявили значительную долю
расходов – 65%, которые связанны с его хранением, транспортировкой и
упаковкой.
Далее нам необходимо разобрать таблицу рентабельности
деятельности ТОО "Айнали" в таблице 14.
50
Таблица 14
Анализ прибыли и рентабельности деятельности ТОО "Айнали"
за 2015-2017 годы
Показатели (тыс. тенге)
Годы
Абс. изменение
Темп роста, %
2015
2016
2017
2016/
2015
2017/
2016
2016/
2015
2017/2
016
Объем реализованных
заказов
100025
142580
235498
42555
92918
142,5
165,2
Себестоимость
реализованных заказов
логистических услуг
80290
87015
153529
6725
66514
108,4
176,4
Прибыль от логистических
услуг
19735
55565
81969
35830
26404
281,6
147,5
Прочие доходы
1556
2098
1577
542
-521
134,8
75,2
Прочие расходы
3887
7154
16321
3267
9167
184,0
228,1
Балансовая прибыль
16893
50509
67225
33616
16716
299,0
133,1
Налоговые платежи
4696
13366
12752
8670
-614
284,6
95,4
Чистая прибыль
12162
37126
54485
24964
17359
305,3
146,8
Рентабельность
деятельности, в %
15,1
42,7
35,5
13,9
-2,9
214,2
88,9
Рентабельность реализации
логистических перевозок,
%
12,2
26,0
23,1
27,5
-7,2
281,7
83,2
Балансовая прибыль на 1
тенге от заказа
0,17
0,35
0,29
0,2
-0,1
209,8
80,6
Доля себестоимости в
величине реализации
услуг, %
80,3
61,0
65,2
-19,2
4,2
76,0
106,8
Доля чистой прибыли в
величине балансовой
прибыли, %
72,0
73,5
81,0
1,5
7,5
102,1
110,3
Примечание – составлено автором на основании данных финансовой и экономической
отчетности
При рассмотрении данного периода, наблюдается рост показателей
по выручке и прибыли от реализации услуг по хранению и складированию,
балансовой и чистой прибыли.
По показателям рентабельности сложно сделать точный вывод, так
как показатель рентабельности производственной деятельности
увеличивается за определенный период с 17,3% до 29,5%, при этом, в
показателях рентабельности продаж (показывает прибыль от реализации,
приходящаяся на 1 тенге реализованной продукции) в 2015 году
51
увеличивается с 13,3% до 27%, а затем происходит снижение до уровня
22,2%.
При расчете доли себестоимости в величине выручки от оплаты
услуг, можно наблюдать снижение в 2016 году с 81,2% до 63%, но в этот
же период за 2017 год, происходит рост данного показателя до уровня
66,3%. Величина чистой прибыли почти приравнялась к величине
балансовой прибыли в определенный период, о чем свидетельствует рост
ее доли с 68% в 2015 году до уверенного показателя в 84% в 2017 году.
Как мы видим в 2017 году существенно возрос уровень
логистических затрат на реализацию основной деятельности, что
негативно сказалось на уровне прибыли. Следовательно, необходимо
снижать уровень логистических затрат, при этом снижение не должно
сказаться на качестве оказываемых услуг. Для этих целей проведем
комплексный анализ логистических услуг ТОО "Айнали".
Оценка по критерию комплексности предоставляемых
логистических услуг производится исходя из данных, предоставляемых
самой компанией, где респондент сообщает, оказывает он данную услугу
или нет. Максимальный суммарный балл за каждую предоставленную
услугу - единица. Количество услуг - десять. Весовой коэффициент для
каждой услуги одинаков и равен 0,5 балла.
Таблица 15
Расчет оценки по критерию комплексности логистических услуг
ТОО "Айнали"
№
Название услуги
Вес показателя
услуги
Услуги,
предоставляемые
компанией
Вес показателя,
умноженный на
балл
1
2
3
4
5
1
Использование авто и
мультимодальные
перевозок грузов
0,5
1
0,5
2
Услуги таможенного
оформления грузов
0,5
0
0