продукции.
Данное предприятие осуществляет розничную торговлю такой
продукцией, как интерьерные светильники отечественного производства.
Потребителями данной продукции выступают физические лица,
небольшие магазины, а также оптовые фирмы и торговые сети.
Таким образом, ООО «Анис» относится к малым предприятиям,
осуществляющим свою деятельность в сфере розничной торговли.
Имущество ООО «Анис» образуется за счёт вкладов в уставный
капитал, а также других источников, предусмотренных действующим
законодательством РТ.
В частности, источниками образования имущества организации
являются:
• уставный капитал ООО «Анис»;
• доходы, получаемые от реализации продукции;
• кредиты банков и других кредиторов;
• вклады участников;
• иные источники, не запрещённые законодательством.
Центральное место в финансовой отчетности предприятия занимает
бухгалтерский баланс, поскольку оно наиболее полно характеризует ее
финансовое положение на дату составления баланса.
Анализ динамики имущества ООО «Анис» и источники его
формирования за 2014-2016 годы представлен в приложении 1.
Исходя из итогов динамики имущества ООО «Анис» и источников его
формирования за 2014-2016 годы, представленных в приложении 1, можно
увидеть, что наблюдаются положительные тенденции по увеличению
имущества организации. Стоит отметить, что за анализируемый период
стоимость имущества данной организации в 2015 году выросла на 20,1%, а в
2016 году - на 38,3 % и составила 2 167 000 и 2 998 000 соответственно.
Но вместе с тем, наблюдается негативные тенденции относительно
краткосрочной дебиторской задолженности. С каждым годом данный
33
показатель растет. Это связано с ростом платежей за отгрузку продукции, что
приводит к снижению оборотных активов и платежеспособности организации,
а также, данный факт отрицательно отражается на деятельности организации в
целом, так как из оборота изымаются денежные средства, которые могли быть
направлены на улучшение и развитие предпринимательской деятельности и
принести значительно больше прибыли.
Также из данных приложения 1, видно, что наблюдается увеличение
таких показателей как долгосрочные обязательства, краткосрочные займы и
кредиты, а также кредиторская задолженность. Величина долгосрочных
обязательств за исследуемый период с каждым годом растет. Наиболее
удельный вес роста данного показателя наблюдается в 2016 году по сравнению
с 2014 годом - 68,1%. Величина долгосрочных обязательств увеличилась на 415
000 тыс. сомони или и составила в 2016 году 1 027 000 тыс. сомони. Произошло
это за счет увеличения стоимости долгосрочных займов и кредитов. Данный
факт свидетельствует о том, что организация стала больше пользоваться
долгосрочными кредитами.
Краткосрочные обязательства также имеют склонность к увеличению, и
в 2016 году они составили 1 821 000 тыс. сомони, что на 764 000 больше, чем в
2014 году. Произошло это в основном за счет увеличения краткосрочных
займов и кредитов и за счет увеличения кредиторской задолженности перед
поставщиками и подрядчиками. Рост данных показателей делает деятельность
предприятия зависимым от заемного капитала, поэтому необходимо обратить
более пристальное внимание на снижение этих показателей.
За исследуемый период в структуре имущества ООО «Анис» произошли
значительные изменения, а именно, выросла доля денежных средств в общей
стоимости имущества, так 2014 году она составляла 566 000 тыс. сомони, а в
2016 году выросла на 51,6% и составила 853 000 тыс. сомони. Также
наблюдается увеличение относительно финансовых и прочих оборотных
активов. Положительная тенденция оборотных средств благоприятно
отражается на развитие деятельности предприятия. Наблюдается постепенное
34
увеличение кредиторской задолженности - на 50 000 тыс. сомони или на 6,2 %,
что указывает на определенный резерв оборотных средств.
Причины преобладания заемных средств над собственным капиталом в
ООО «Анис» заключаются в том, что данная организация осуществляет
покупку товаров в кредит, а также в приобретении кредитов на покупку
оборудования, на развитие бизнеса и т. д. Это указывает на то, что руководству
организации необходимо применить соответствующие изменения
относительно подходов управления собственным капиталом.
С помощью представленных структурных изменений можно сделать
вывод о том, что деятельность ООО «Анис» становится зависимым от заемного
капитала. Опасность заключается в тенденции роста доли заемного капитала,
и, как следствие, малый объем собственных средств в структуре имущества.
Для дальнейшего анализа деятельности ООО «Анис» рассмотрим
динамику основных технико-экономических показателей, расчет которых
произведем по данным финансовой отчетности (приложения 2).
Показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия
представлены в приложении 3.
В соответствии с данными таблицы, показатель годовой выручки за
последний год значительно вырос (на 1 499 000 тыс. сомони) и составил 4
023 000 тыс. сомони, что на 59,4% больше чем в 2014 году.
Себестоимость проданных товаров в 2016 году составила 2 084 000 тыс.
сомони, и увеличилась на 106,1, % по сравнению с аналогичным показателем
за 2014 год, который составил 1 011 000 тыс. сомони, это обусловлено
увеличением объёмов продаж и одновременным ростом затрат на реализуемую
продукцию.
Но, несмотря на увеличение себестоимости продукции, которую
реализует данная компания, можно заметить, что валовая прибыль имеет
положительную тенденцию. За анализируемый период, величина данного
показателя увеличилась на 426 000 тыс. сомони, что следует рассматривать как
благоприятный момент для организации, и в 2016 году составила 1 939 000
35
тыс. сомони.
Для наглядности представим изменения выручки и прибыли ООО «Анис»
за исследуемый период на рисунке 1.
4 500-Г
К
X
О
S
о
о
о
3
н
4 023
( ' ”4
3 665
4 И ;S
!
т
j i b
■ ;
т
Г ; -
4 5 j . !
] | i j j
i ; l г т - - - - - - - j
i |j = =
i f ! ; !
M =
2014 год 2015 год 2016 год
□ Выручка от
реализации,
тыс. сомони
П Чистая прибыль
(убыток), тыс.
сомони
Годы
Рисунок 1 - Д инам ика вы ручки и чистой прибы ли ООО « А нис» за
2014-2016гг.
Необходимо обратить внимание на тот факт, что прибыль от продаж
также, как и валовая прибыль, возросла на 226 000 тыс. сомони.
Положительным моментом является увеличение прибыли от прочих
операций и в 2016 году составила 24 000 тыс. сомони, что на 47,1% больше чем
в 2014 году.
Показателем снижения эффективности деятельности организации
можно назвать более высокий рост себестоимости по отношению к росту
выручки и составил 206,1% по сравнению с ростом выручки (159,4%).
В связи с тем, что темпы затрат опережает темпы роста выручки
наблюдается снижение всех показателей рентабельности в 2016 году. Данные
показатели можно увеличить, снизив себестоимость продукции.
Для наглядности, на рисунке 2 представлены данные о рентабельности
продаж за последние три года ООО «Анис».
36
Рисунок 2 - Динамка показателей рентабельности продаж ООО
«Анис» за 2014-2016 гг.
Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли за последний
год, приведенный в таблице, имеет склонность к отрицательной
тенденции.
Прибыль от продаж в данном периоде составляет 22,4% от полученной
выручки. Это говорит том, что спрос на данную продукцию несколько
снизился, из-за неплатежеспособности большинства потребителей.
В целом можно сказать, что в отчетном году финансовый результат от
продаж имеет положительную тенденцию. Чистая прибыль от реализации
продукции повысилась на 30,6 % и составила 874 400 сомони.
Проанализируем финансовую устойчивость организации и выявим
наличие или отсутствие у предприятия возможностей по привлечению
дополнительных заемных средств, а также способность погасить текущие
обязательства за счет активов разной степени ликвидности.
При условиях рыночных отношений финансовая устойчивость
свидетельствует о стабильности организации и ее способности к выживанию.
То есть, она дает ясную картину о состоянии ресурсов организации на
данный момент, возможность эффективно и грамотно использовать
финансовые ресурсы, учитывая обеспечение деятельности и необходимые
37
расходы.
Состояние организации называют устойчивой, когда под воздействием
внешних факторов она может оставаться нормально функционирующей,
платежеспособной, и реализовывать поставленные цели.
Для того чтобы оценить финансовую устойчивость ООО «Анис»
необходимо рассмотреть систему коэффициентов, представленную в таблице
2.1.
Таблица 2.1
Основные показатели финансовой устойчивости и платежеспособности
ООО «Анис»
Наименование показателя
Годы
Отклонение, %
2014 2015 2016 2016/2015 2015/2014 2016/2014
Коэффициент финансовой
независимости, %
0,1 0,1 0,1
- - -
Коэффициент
капитализации, %
11,3
13,4 19,9 6,5
2,1
8,6
Коэффициент покрытия
запасов собственными
оборотными средствами , %
-2,2
-2,1 -1,3
0,8 -4,3 0,9
Коэффициент
финансирования, %
0,1 0,1 0,1
- - -
Коэффициент финансовой
устойчивости, %
0,4 0,4 0,4
- - -
Коэффициент абсолютной
ликвидности, %
0,2 0,2
0,3
0,1
-
0,1
Коэффициент быстрой
ликвидности, %
0,4 0,3 0,4
0,1
-0,1
-
Коэффициент текущей
ликвидности, %
0,5
0,5
0,7
0,2
-
0,2
Показатель коэффициента капитализации с каждым годом растет. В
2016 году данный показатель составил 19,9%, что существенно превышает
норму, соответственно организация имеет высокий предпринимательский
риск.
Доля заемных средств значительно выше и, следовательно, организация
получает меньше прибыли, так как часть ее уходит на погашение кредитов и
выплату процентов.
38
Величина коэффициента финансовой устойчивости организации ООО
«Анис» на протяжении всего периода исследования колеблется на одном
уровне и составляет 0,4%, что ниже рекомендуемого, это вызывает тревогу за
устойчивость компании.
Коэффициент покрытия запасов собственными оборотными средствами
за весь анализируемый период имеет отрицательное значение. Это
свидетельствует о том, что часть запасов и затрат приобретена за счет
краткосрочной кредиторской задолженности.
Значение коэффициента финансирования меньше единицы. Это
обусловлено тем, что большая часть имущества организации сформирована из
заемных средств. Данный факт может привести к опасности
неплатежеспособности и в дальнейшем возникнут затруднения в получении
кредита.
С помощью данных в таблице 2.1, также проанализируем
ликвидность ООО «Анис».
Несмотря на увеличение коэффициента абсолютной ликвидности в 2016
году на 0,1%, значение данного показателя является нормативным значением и
находится в пределах нормативного ограничения (0,2% 0,5%).
Значение коэффициента быстрой ликвидности составляет 0,4%, меньше
допустимого. Данный факт может привести к увеличению размера залогового
имущества. Кредиты организации будут выданы под большой процент, а также
вероятен риск потери потенциальных инвесторов.
Показатель коэффициента текущей ликвидности в 2016 году меньше
единицы (0,7%), что свидетельствует о высоком финансовом риске, связанном
с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие
обязательства. В данном случае необходимо снизить кредиторскую
задолженность и снизить оборотные активы.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что ООО «Анис» находится
в зависимости от заемного капитала, так как большая часть имущества
сформирована именно из заемных средств. Также стоит отметить, что при
39
сохранении такой тенденции в дальнейшем организация станет
неплатежеспособным.
2.2 Анализ структуры и динамики налоговых платежей и их влияния на
финансовые результаты ООО «Анис»
Налоговые платежи являются одним из наиболее важных факторов,
влияющих на работу организации, в особенности, на конечные финансовые
результаты. Связано это с тем, что налоговые платежи оказывают существенное
влияние на конкурентоспособность продукции, отпускные цены, объем
реализации, себестоимость и в конечном итоге на величину чистой прибыли и,
в целом, на финансово-экономическое положение организации.
Для того чтобы проанализировать структуру и динамику налоговых
платежей конкретного хозяйствующего субъекта, необходимо определить по
какому режиму налогообложения осуществляет свою деятельность данное
предприятие. Затем, исходя из режима налогообложения и особенностей его
деятельности, выявить, какими налогами облагается данное предприятие.
Общая система налогообложения (далее по тексту ОСНО) является
самым сложным режимом налогообложения из всех существующих в
Республике Таджикистан.
Характерными чертами данной системы налогообложения являются
наличие большого количества налогов, обязанность ведения полного
бухгалтерского и налогового учета. На общую систему налогообложения не
распространяются никакие ограничения по видам деятельности, количеству
сотрудников, полученным доходам и т.д.
Осуществляя свою деятельность на общей системе налогообложения
организации необходимо уплатить следующие налоги:
• НДС - 18%;
• налог на прибыль - 20%;
• налог на имущество - ставка зависит от региона, но не может
превышать 2,2%;
40
• транспортный налог (при наличии транспортных средств на балансе) -
ставка зависит от вида и мощности транспортного средства;
• земельный налог - ставка 1,5%.
ОСНО выгодно применять в случаях, если значительная часть
контрагентов находится на ОСНО и тем самым заинтересована во «входном»
НДС, либо если организация осуществляет импорт товаров на территории
Республики Таджикистан.
ООО «Анис» осуществляет свою деятельность с применением общей
системы налогообложения и уплачивает следующие налоги: налог на
добавленную стоимость, налог на прибыль, налог на имущество и страховые
взносы в социальные фонды.
Для оценки налоговой нагрузки на организацию, а также выявления
возможности оптимизации совокупности налогооблагаемых баз организации
проведем налоговый анализ исследуемого объекта.
Составим структуру и динамику налоговых платежей ООО «Анис» в
период с 2014 по 2016 годы, а также рассчитаем темпы роста платежей по
каждому налогу и выявим те налоги, в динамике которых произошли наиболее
значимые изменения. Данные представлены в таблице 2.2.
Из данных таблицы 2.2, видно, что с каждым годом увеличивается
налог на прибыль, поскольку, прибыль от продаж за анализируемый период
имела положительную тенденцию.
Также увеличивается НДС. Наибольшие темпы роста отмечаются
именно по данному налогу - 160, 9%. В 2016 году показатель НДС составляет
614 800 тыс. сомони, что на 229 800 тыс. сомони, или на 60, 9%, больше чем в
2014 году.
Объемы реализации увеличились в 2016 году на 28,2% к 2014 г. ,
следовательно, отсюда увеличилась и сумма НДС.
Увеличение страховых взносов в социальные фонды обусловлено
увеличением роста фонды оплаты труда.
41
Таблица 2.2
Анализ состава и динамики налоговых платежей ООО «Анис», тыс.
_____________
сомони за период 2014-2016гг.
_________________
Наим-ние
показателя
2014
год
2015
год
2016
год
Отклонение
Абсолютное, тыс.
сомони
Относительное, %
2016/
2015
гг.
2015/
2014
гг.
2016/
2014
гг.
2016/
2015
гг.
2015/
2014
гг.
2016/
2014
гг.
Налог на
добав.
стоимость
(НДС).
385 559,1 614,8 55,7 174,1 229,8 110,6 145,2 160,9
Налог на
прибыль
168,6 181,4 218,6 37,2 12,8 50 121,1 108,1 130,6
Налог на
имущество
4,115 5,545 6,625 1,08 1,43
2,51
119,5 135,5 161
Взносы в
пенсионный
фонд
138,6 147,84 157,08 9,24 9,24 19,47 106,3 107,7 113,3
Страховые
взносы
в фонд
социального
страхования
15,22 19,48 20,7 1,22 4,26 5,48 106,5 128,1 136
Взносы в
ОМС
32,13 34,27 36,41 2,14 2,14 4,28 106,2 107,6 113,3
Всего
налогов
743,665 947,635
1054,21
5
106,58 203,97 310,55 111,2 127,4 142,6
Таким образом, в результате всех произошедших изменений общая
величина налоговых платежей в 2016 году по сравнению с 2014 годом
увеличилась на 310 550 тыс. сомони, а по сравнению с 2015 годом - 106 580
тыс. сомони. и составила 1 054 215 тыс. сомони.
Рассмотрим влияние налогов на финансовой деятельности ООО «Анис».
В деятельности организации показатель налоговой нагрузки является
одной из важных практических составляющих. Данный показатель также
необходим при проведении мероприятий по оптимизации налогообложения.
Снижение данного показателя является критерием эффективности
проведенных мероприятий.
Величина налоговой нагрузки зависит от таких факторов, как вид
42