45
Рассчитаем коэффициент быстрой (срочной) ликвидности ООО
«РегонМаркет» за период 2017-2019гг.:
Кбл = (Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные
финансовые вложения + Денежные средства) / Текущие обязательства (2)
Кбл2017 = (149 622 + 2 680) / 1 074
Кбл2017 = 141,81
Кбл2018 = (163 365 + 1 284) / 1 280
Кбл2018 = 128,63
Кбл2019 = (99 683 + 81 487) / 627
Кбл2019 = 288,95
Нормативное значение данного коэффициента составляет ≥ 1.
Полученные значения данного коэффициента существенно
превышают его нормативные значения. Это говорит о том, что ООО
«РегонМаркет» является высоколиквидной компанией и ее кредиторская
задолженность может быть погашена в короткий срок.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает способность
компании погашать свои обязательства только за счет денежных средств.
Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности ООО
«РегонМаркет» за период 2017 - 2019гг.:
Кал = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) /
Текущие обязательства (3)
Кал2017 = 2 680 / 1 074
Кал2017 = 2,49
Кал2018 = 1 284 / 1 280
Кал2018 = 1
Кал2019 = 81 487 / 627
Кал2019 = 129,96
Нормативное значение данного коэффициента составляет 0,2.
46
Полученные значения данного коэффициента существенно
превышают его нормативные значения. Это говорит о том, что у ООО
«РегонМаркет», несмотря на большое количество дебиторской
задолженности, достаточно денежных средств для того, чтобы погашать свои
обязательства. В 2019г. коэффициент абсолютной ликвидности компании
увеличился более чем в 100 раз, тем самым еще раз подтверждая факт
абсолютной ликвидности ООО «РегонМаркет».
Коэффициент платежеспособности показывает способность компании
рассчитываться по всем своим обязательствам, как краткосрочным, так и
долгосрочным. То есть величина данного показателя характеризует, какая
сумма имущества компании приходится на один рубль ее обязательств.
Рассчитаем коэффициент платежеспособности ООО «РегонМаркет»
за период 2017 - 2019гг.:
Коэффициент платежеспособности = Собственный капитал /
(Наиболее срочные пассивы + Краткосрочные пассивы + Долгосрочные
обязательства) (4)
Коэф.пл.2017 = 156 701 / 1 074
Коэф.пл.2017 = 145,90
Коэф.пл.2018 = 167 565 / 1 280
Коэф.пл.2018 = 130,91
Коэф.пл.2019 = 196 545 / 627
Коэф.пл.2019 = 313,47
Нормативное значение данного коэффициента составляет 0,5 – 0,7.
Полученные значения данного коэффициента существенно
превышают его нормативные значения. Это свидетельствует о высокой
платежеспособности ООО «РегонМаркет», которая на конец 2019г. имела
существенное увеличение.
Финансовая устойчивость компании отражает степень ее
независимости от заемных источников финансирования.
47
Рассчитаем коэффициент финансовой устойчивости ООО
«РегонМаркет» за период 2017 - 2019гг.:
Кфину = (Ксоб + Обдс) / Побщ, (5)
где: Кфину — коэффициент финансовой устойчивости;
Ксоб — собственный капитал, включающий имеющиеся резервы;
Обдс — долгосрочные займы и кредиты (обязательства), срок
привлечения которых составляет более 1 года;
Побщ — итого по пассивам (валюта баланса).
Кфину2017 = 156 701 / 157 775
Кфину2017 = 0,99
Кфину2018 = 167 565 / 168 845
Кфину2018 = 0,99
Кфину2019 = 196 535 / 17 172
Кфину2019 = 0,99
Нормативное значение данного коэффициента составляет 0,8 – 0,9.
Полученные значения данного коэффициента соответствуют его
нормативным значениям, что означает высокую финансовую устойчивость
ООО «РегонМаркет».
В качестве заключительного этапа проведения финансового анализа
ООО «РегонМаркет» необходимо провести анализ вероятности наступления
банкротства.
Вероятность наступления банкротства позволяет оценить риски
наступления банкротства компании в краткосрочной перспективе.
Для расчета вероятности наступления банкротства ООО
«РегонМаркет» используем двухфакторную модель Альтмана.
Рассчитаем вероятность наступления банкротства ООО
«РегонМаркет»:
Z = -0,3877 – 1,0736 х Ктл + 0,0579 х Ккап, где (6)
Ктл – коэффициент текущей ликвидности,
48
Ккап – коэффициент капитализации.
Для расчета вероятности наступления банкротства необходимо
рассчитать коэффициент капитализации. Именно значение этого показателя
является недостающим.
Коэффициент капитализации показывает, насколько у компании
достаточно собственных средств для обеспечения своей основной
деятельности и как эффективно она распределяет и использует собственный
капитал.
Рассчитаем коэффициент капитализации ООО «РегонМаркет» за
период 2017-2019гг.:
Ккап = (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства) /
Собственный капитал (7)
Ккап 2017 = 1 074 / 156 701
Ккап 2017 = 0,007
Ккап 2018 = 1 280 / 167 565
Ккап 2018 = 0,007
Ккап 2019 = 627 / 196 545
Ккап 2019 = 0,003
Нормативное значение данного коэффициента для РФ и стран СНГ
составляет 1. Чем выше данный показатель, тем хуже обстоит финансовая
ситуация в компании. Если же значение коэффициента ниже 1, то это
свидетельствует о преобладании в компании собственного капитала над
заемным капиталом.
Проведенные расчеты коэффициента капитализации ООО
«РегонМаркет» показали, что данная компания не зависит от заемного
капитала, так как не использует его в своей финансово-хозяйственной
деятельности.
Имея все необходимые значения, рассчитаем вероятность
наступления банкротства:
49
Z2017 = -0,3877 – 1,0736 х 146,9 + 0,0579 х 0,007 = -158,09
Z2018 = -0,3877 – 1,0736 х 131,91 + 0,0579 х 0,007 = -142
Z2019 = -0,3877 – 1,0736 х 314,47 + 0,0579 х 0,003 = -337,99
Оптимальное значение, при расчете вероятности наступления
банкротства компании – меньше 0. Данное значение говорит о том, что
вероятность наступления банкротства компании составляет менее 50% и чем
меньше полученное в ходе расчетов значение, тем меньше процент
вероятности наступления банкротства.
Произведенный расчет вероятности наступления банкротства ООО
РегонМаркет» демонстрирует на протяжении последних трех лет
отрицательное значение, причем показатель 2019г. сократился в два раза по
сравнению с двумя предыдущими периодами. Это говорит о том, что
вероятность наступления банкротства ООО «РегонМаркет» составляет 0%,
что в свою очередь является отличным показателем для компании.
Для более наглядной демонстрации финансового состояния ООО
«РегонМаркет» результаты коэффициентного анализа, а также результаты
вероятности наступления банкротства собраны в таблице 7.
Таблица 7
Результаты коэффициентного анализа и вероятности
наступления банкротства ООО «РегонМаркет» за период 2017-
2019гг.
Наименование
показателя
Норматив
2017г.
2018г.
2019г.
Отклонение
2019г. от
2017г.
Коэффициент
текущей
ликвидности
1,5 – 2,5
146,9
131,91
314,47
167,57
Коэффициент
быстрой
ликвидности
≥ 1
141,81
128,63
288,95
147,14
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,2
2,49
1
129,96
127,47
Коэффициент
платежеспособности
0,5 – 0,7
145,9
130,91
313,47
182,56
Коэффициент
финансовой
устойчивости
0,8 – 0,9
0,99
0,99
0,99
-
50
Продолжение таблицы 7
Коэффициент
капитализации
≤ 1
0,007
0,007
0,003
-0,004
Z-счет
< 0
-158,09
-142
-337,99
-179,9
Проведенный финансовый анализ ООО «РегонМаркет», рассчитанные
коэффициенты ликвидности, платежеспособности, финансовой
устойчивости, а также уровень вероятности наступления банкротства
свидетельствуют о том, что данная компания является ликвидной,
платежеспособной и финансово устойчивой и в ближайшее время ей не
грозит наступление банкротства. Единственное, на что все же необходимо
обратить внимание руководству компании, так это на большое количество
имеющейся у нее дебиторской задолженности, которое является
препятствием к дальнейшему развитию компании за счет того, что создает
нехватку реальных денежных средств на счете, которые можно было бы
использовать намного рациональнее, чем авансирование поставщиков.
Проведение финансового анализа компании, безусловно, имеет
большое значение для оценки ее финансового состояния, масштабов бизнеса,
а также правильности и целесообразности способов ведения бизнеса. Но, в
процессе ведения бизнеса немаловажную роль играет и применяемая
компанией система налогообложения. Она либо выступает в роли
помощника компании, либо в роли вредителя.
Результаты полученного финансового анализа помогут пролить свет
на то, насколько применяемая ООО «РегонМаркет» система
налогообложения соответствует данному бизнесу.
2.3.Анализ системы налогообложения, применяемой в ООО
«РегонМаркет»
ООО «РегонМаркет» при создании своего бизнеса выбрала в качестве
системы налогообложения один из специальных режимов – единый налог на
вмененный доход (ЕНВД).
51
Выяснив, что данная компания является финансово-устойчивой,
платежеспособной и высоколиквидной, необходимо определить, как именно
влияет на ведение бизнеса выбранная налоговая система.
Для того, чтобы определить, подходит ли ООО «РегонМаркет» данная
система налогообложения, необходимо рассмотреть основные
отличительные черты ЕНВД.
На сегодняшний день существует ряд ограничений, закрепленных в
главе 26.3 НК РФ, для компаний, по применению ими в качестве системы
налогообложения ЕНВД. К данным ограничениям относятся:
- численность персонала свыше 100 человек;
- доля участия сторонних организаций в уставном капитале
юридического лица свыше 25%;
- организации, относящиеся к учреждениям социального характера
(здравоохранения, образования, социального обеспечения) в части
деятельности, имеющей отношение к услугам общественного питания, если
данные услуги оказываются непосредственно указанными учреждениями и
являются частью их функционирования в целом;
- организации и индивидуальные предприниматели, осуществляющие
такие виды деятельности, как сдача в аренду автозаправочных и
автогазозаправочных станций;
- организации, имеющие статус государственного или
муниципального органа управления;
- организации и индивидуальные предприниматели, осуществляющие
свою финансово-хозяйственную деятельность в рамках договора о
совместной деятельности (простого товарищества) или договора
доверительного управления имуществом;
- организации, осуществляющие виды деятельности, возможные при
применении ЕНВД, но признанные крупнейшими налогоплательщиками, в
соответствии со статьей 83 НК РФ;
52
- установление в муниципальном образовании торгового сбора, в
соответствии с главой 33 НК РФ.
Во всех остальных случаях компании малого бизнеса могут
использовать в своей деятельности в качестве системы налогообложения
единый налог на вмененный доход.
К видам деятельности, подпадающим под ЕНВД, относятся:
- оказание бытовых услуг;
- оказание ветеринарных услуг;
- оказание услуг по ремонту, техническому обслуживанию и мойке
автомототранспортных средств;
- оказание услуг по предоставлению в аренду мест для стоянки
автомототранспортных средств (за исключением штрафных автостоянок);
- оказание автотранспортных услуг по перевозке пассажиров и грузов;
- розничная торговля, осуществляемая через магазины и павильоны с
площадью торгового зала не более 150 квадратных метров по каждому
объекту организации торговли;
- оказание услуг общественного питания, осуществляемых через
объекты организации общественного питания с площадью зала
обслуживания посетителей не более 150 квадратных метров по каждому
объекту организации общественного питания;
- распространения наружной рекламы с использованием рекламных
конструкций, а также внешних и внутренних поверхностей транспортных
средств;
- оказание услуг по временному размещению и проживанию,
используя при этом площадь не более 500 квадратных метров по каждому
объекту предоставления данного вида услуг;
- оказание услуг по предоставление в аренду торговых мест,
расположенных в объектах стационарной торговой сети, не имеющих
торговых залов, объектов нестационарной торговой сети, а также объектов
53
организации общественного питания, не имеющих зала обслуживания
посетителей;
- оказание услуг по передаче во временное владение и (или) в
пользование земельных участков для размещения объектов стационарной и
нестационарной торговой сети, а также объектов организации общественного
питания.
ООО «РегонМаркет» соответствует всем признакам компании,
имеющей право использовать ЕНВД в качестве системы налогообложения:
- численность ее персонала на конец 2019г. составляет 59 человек
(компания не превышает границу в 100 человек);
- в уставном капитале компании не задействованы сторонние
организации (3 учредителя компании являются физическими лицами);
- осуществляемый вид деятельности: «Деятельность ресторанов и
услуги по доставке продуктов питания», также подпадает под разрешенный
вид деятельности для использования ЕНВД;
- площадь зала обслуживания ресторана №1 составляет 90 кв.м.,
площадь зала обслуживания ресторана №2 составляет 148 кв.м. на конец
2019г., что также соответствует требованию ЕНВД: не более 150 кв.м. по
каждому объекту организации общественного питания.
Принцип налоговой системы ЕНВД заключается в установлении для
организаций и индивидуальных предпринимателей фиксированного
налогового платежа. То есть в не зависимости от размера полученной
прибыли или полученного убытка, компания – налогоплательщик обязана
перечислить в бюджет государства фиксированную сумму налога.
Фиксированная налоговая ставка ЕНВД зависит от того вида
деятельности, который осуществляет компания. К примеру, для расчета
ЕНВД компании, оказывающей бытовые услуги, в качестве основного
показателя необходимо взять количество работников; для компании,
осуществляющей торговую деятельность – площадь торгового зала; для
54
компаний, занимающихся различными видами автотранспортных перевозок
(пассажирских и грузовых) – количество задействованных в основной
деятельности автомобилей. Помимо этого, на итоговую сумму налога влияют
корректирующие коэффициенты базовой доходности, показывающие степень
влияния того или иного условия на результат финансово-хозяйственной
деятельности компании.
При расчете единого налога на вмененный доход используется два
корректирующих коэффициента: К1 и К2.
К1 – коэффициент-дефлятор, значение которого устанавливает
Минэкономразвития России. Данный коэффициент необходим для учета
влияния инфляции.
К2 – корректирующий коэффициент, значение которого
устанавливают власти муниципальных образований. Данный коэффициент
необходим для корректировки факторов, влияющих на доходность компаний
от того или иного вида осуществляемой ими деятельности.
Налоговая ставка ЕНВД составляет 15% от величины вмененного
дохода.
Учет полученных доходов при системе ЕНВД ведется кассовым
методом.
Начисленный единый налог на вмененный доход компания может
уменьшить на сумму взносов, на обязательное пенсионное, медицинское и
социальное страхование; пособий работникам по временной
нетрудоспособности; взносов по договору добровольного страхования,
уплачиваемых в тот отчетный период, по которому производится расчет
вмененного налога.
Перечисления в бюджет взносов по ЕНВД производятся
организациями ежеквартально. Аналогичным образом (ежеквартально)
предоставляется и отчетность в налоговые органы в виде деклараций по
единому налогу на вмененный доход. Также компании, применяющие ЕНВД,