34
– возмещения убытков к получению;
– списания кредиторской задолженности и т. д.
К прочим расходам относятся:
– расходы, связанные с реализацией прочего имущества;
– расходы на услуги банков;
– прочие операционные расходы;
– убытки прошлых лет.
Самого высокого значения показатели прибыли до налогообложения и
чистой прибыли достигли в 2013 г., после этого в 2014 г. было зафиксировано
их резкое снижение (более чем в 13 раз), а в 2015 году – убыток.
Эффективность работы предприятия в целом, доходность различных
направлений деятельности предприятия (операционной, инвестиционной,
финансовой) характеризуют показатели рентабельности. Они более полно, чем
прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому
что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или
потребленными ресурсами (таблица 3).
Таблица 3
Коэффициенты рентабельности ООО «Интеллект», %
Показатель
Алгоритм
расчета
Значение, %
Отклонение
201
3
201
4
201
5
2014/2
013
2015/2
014
Рентабельность
(убыточность)
текущей
деятельности (Rт.д.)
Прибыль от
продаж / Полная
себестоимость
13,
7
3,2
-
-10,5
-
Рентабельность
(убыточность)
продаж (Rп)
Прибыль от
продаж / Выручка
от продаж
12
3,1
6
-
-8,84
-
Общая
рентабельность (Rо)
Прибыль до
налогообложения
/ Выручка от
продаж
23
2,8
-
-20,2
-
Рентабельность
(убыточность)
активов (RА)
Чистая прибыль/
Активы
39
2,7
-
-36,3
-
Рентабельность
собственного
капитала (RСК)
Чистая прибыль/
Собственный
капитал
67
5,4
-
-61,6
-
35
Так как 2013 год был наиболее успешным для предприятия с точки
зрения прибыли, показатели рентабельности достигли наивысшего значения
именно в этом году.
В 2014 г. наблюдается отрицательная динамика всех показателей
рентабельности, что обусловлено снижением всех показателей прибыли
предприятия.
В 2015 г. деятельность предприятия была убыточной и, как следствие,
практически все показатели рентабельности имеют отрицательное значение
(т. е. по факту это не показатели рентабельности, а показатели убыточности).
Повышение рентабельности также как и показатели оборачиваемости
свидетельствуют о росте деловой активности предприятия.
К наиболее обобщающим путям повышения рентабельности
производства относятся следующие:
1. Все пути, повышающие сумму прибыли.
2. Все пути, улучшающие эффективность использования основных
фондов.
3. Все пути, улучшающие эффективность использования оборотных
средств.
В экономической практике используются множество специфических
показателей рентабельности. Все они играют в экономике определенную роль.
Однако для отраслевой экономики, для общего взгляда на экономические
процессы, изложенные здесь, показатели вполне достаточны и верны.
При нормально функционирующей экономике уровень рентабельности
производства в промышленности находится в пределах 20-25%.
Далее проведем анализ деловой активности. Количественные критерии
деловой активности характеризуются абсолютными и относительными
показателями.
Объединяет коэффициенты деловой активности в одну группу то, что в
числителе у них содержится выручка от реализации продукции, то есть
хозяйственный оборот.Показатели сведем в таблицу 4.
36
Как показывают данные таблицы, за три года скорость оборачиваемости
оборотных активов изменялась, но незначительно. В целом, можно
свидетельствовать о замедлении оборачиваемости, так как продолжительность
одного оборота увеличилась со 134 до 148 дней. Тоже самое можно сказать и о
характере оборачиваемости дебиторской задолженности. Количество оборотов
дебиторской задолженности сократилось с 5,2 до 3,8, а продолжительность
одного оборота возросла с 71 до 96 дней.
Таблица 4
Анализ деловой активности ООО «Интеллект» за 2012 – 2014 гг.
Показатель
Значение
Отклонение
2013
г.
2014
г.
2015
г.
2014/2013
2015/2014
2015/2013
Абс.
Отн,
%
Абс.
Отн,
%
Абс.
Отн,
%
Оборачиваемость
оборотных средств,
оборотов
2,73
2,61
2,46
-0,12
95,6
-0,15
94,2
-0,27
90,1
Оборачиваемость
оборотных средств,
дней
134
140
148
6
104,5
8
105,7
14
110,4
Оборачиваемость
дебиторской
задолженности,
оборотов
5,2
5,7
3,8
0,5
109,6
-1,9
66,6
-1,4
73
Оборачиваемость
дебиторской
задолженности, дней
71
64
96
-7
90,1
32
150
25
135,2
Оборачиваемость
кредиторской
задолженности,
оборотов
2,87
2,9
3,2
0,03
101
0,3
110,3
0,33
111,5
Оборачиваемость
кредиторской
задолженности, дней
127
126
114
-1
99,2
-12
90,5
-13
89,7
На этом фоне произошло ускорение оборачиваемости кредиторской
задолженности, число оборотов кредиторской задолженности возросло на 0,33,
а продолжительность одного оборота сократилась на 13 дней.
Таким образом, нельзя дать однозначную оценку деловой аткивности
предприятия, так как отдельные показатели свидетельствуют о ее повышении,
другие же, наоборот – о ее снижении.
37
Далее проанализируем финансовую устойчивость и ликвидность
предприятия.
Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия
является обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования.
Для анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитать такой
показатель, как излишек или недостаток средств для формирования запасов и
затрат.
В таблице 5 представлены показатели абсолютной финансовой
устойчивости ООО «Интеллект» за 2013 – 2015 гг. Как показывают данные
таблицы, предприятие имеет абсолютную финансовую устойчивость на
протяжении всего исследуемого периода. В 2014 году величина собственных
оборотных средств предприятия снизилась на 1544 тыс. руб. или на 8,5%, в
2015 году снижение составило 3702 тыс. руб. или на 22,4%.
Таблица 5
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО
«Интеллект» за 2013 – 2015 гг., тыс. руб.
Показатель
31.12.13 г.
31.12.14 г.
31.12.15 г.
1. Источники собственных
средств
20120
18335
14424
2. Внеоборотные активы
1993
1752
1543
3. Собственные оборотные
средства СОС
18127
16583
12881
4. Долгосрочные обязательства
Д
0
0
0
5. СОС + Д
18127
16583
12881
6. Краткосрочные
обязательства К
14341
18189
6228
7. СОС + Д + К (5 + 6)
32468
34772
19109
8. Запасы, З
8468
11945
9432
9. СОС
9659
4638
3449
10. СОС + Д
9659
4638
3449
11. СОС + Д + К
24000
22827
9677
Показатель финансовой
устойчивости
(1,1,1)
(1,1,1)
(1,1,1)
Несмотря на снижение собственного оборотного капитала его достаточно
для финансирования как внеоборотных, так и оборотных активов. Это
обусловлено тем, что величина запасов также пропорционально снижается.
38
Поэтому на протяжении всего исследуемого периода предприятие имеет
абсолютную финансовую устойчивость, т. е. для финансирования запасов и
затрат даже не требуется привлекать долгосрочные и краткосрочные источники
финансирования.
В условиях постоянной инфляции повышается роль и информативность
анализа финансовой устойчивости предприятия по относительным
показателям, для которого необходим расчет ряда финансовых коэффициентов.
Значение коэффициентов сведены в таблицу 6.
Основным коэффициентом, характеризующим финансовую устойчивость
предприятия, является коэффициент автономии, за три года его значение
осталось практически неизменным. Учитывая, что критериальное значение
коэффициента составляет 0,5, предприятие находится в устойчивом
финансовом положении, оно располагает достаточным размером собственного
капитала для финансирования как оборотных, так и внеоборотных активов. Это
подтверждает и значение коэффициентов обеспеченности собственными
оборотными средствами и маневренности.
Таблица 6
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО
«Интеллект» за 2013 – 2015 гг.
Показатель
2013
2014
2015
Абсолютное
отклонение
2014
-2013
2015
-
2014
2015
-
2013
1. Коэффициент финансовой
автономии (независимости)
0,58
0,5
0,7
-0,08
+0,2
+0,1
2
2. Коэффициент финансовой
зависимости
0,42
0,5
0,3
+0,08
-0,2
-0,12
3. Коэффициент
обеспеченности собственными
оборотными средствами
0,55
8
0,47
0,67
-0,088
+0,2
+0,1
12
4. Коэффициент
маневренности
0,9
0,9
0,89
-
-0,01
-0,01
Система управления денежными потоками в ООО «Интеллект» включает
в себя:
1. Планирование денежных потоков.
39
2. Организацию денежных потоков.
3. Контроль за денежными потоками.
Об оптимальности управления денежными средствами предприятия
свидетельствуют коэффициенты ликвидности (таблица 7).
Таблица 7
Анализ динамики коэффициентов платежеспособности ООО
«Интеллект» за 2013-2015 гг.
Показатель
2013
2014
2015
Абсолютное
отклонение
2014-
2013
2015-
2014
2015-
2013
1Коэффициент срочной
ликвидности
1,67
1,25
1,55
-0,42
+0,3
-0,12
2Коэффициент текущей
ликвидности
2,2
1,9
3
-0,3
+1,1
+0,8
3Коэффициент
абсолютной ликвидности
0,004
0,68
0,158
+0,676
-0,522
+0,154
В 2015 году наблюдается положительная динамика всех коэффициентов
ликвидности. Наиболее обобщающим показателем платежеспособности
является коэффициент текущей ликвидности. Превышение оборотных активов
над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает реальный
запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при
размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем
больше величина этого запаса, тем выше уверенность кредиторов, что долги
будут погашены. В 2015 г. этот показатель равен для ООО «Интеллект» 3, что
значительно выше нормативного значения (2).
Коэффициент срочной ликвидности отражает прогнозируемую
платежеспособность организации при условии своевременного погашения
дебиторской задолженности. Он характеризует ожидаемую
платежеспособность на период, равный средней продолжительности одного
оборота дебиторской задолженности. В 2015 г. расчетное значение для ООО
«Интеллект» составляет 1,55, что соответствует нормативному значению (0,7 –
0,1).
Что касается коэффициента абсолютной ликвидности, то если данный
40
коэффициент 0,2, то организация имеет безукоризненную, полную денежную
ликвидность. В нашем случае данный коэффициент соответствует
необходимому значению. Эти данные свидетельствуют об удовлетворительной
платежеспособности ООО «Интеллект» на дату составления бухгалтерского
баланса. Ликвидность также можно охарактеризовать с помощью абсолютных
показателей.
В таблице 8 представлена группировка активов и пассивов ООО
«Интеллект» по степени ликвидности (баланс ликвидности).
Таблица 8
Баланс ликвидности ООО «Интеллект» за 2013 – 2015 гг.
Актив
2013
г.
2014
г.
2015
г.
Пассив
2013
г.
2014
г.
2015
г.
Платежный
излишек или
недостаток
2013
г.
2014
г.
201
5г.
А1
Наиболе
е
Ошибка!
активы
61
1237
0
987
П1
Наибол
ее
срочные
обяза-
тельств
а
1434
1
1818
9
6228
-
1428
0
-
5819
-
5241
А2
Быстро
реализу-
емые
активы
2393
9
1045
8
8686
П2
Кратко-
срочны
е
пассивы
0
0
0
+239
39
+104
58
+868
6
А3
Медленн
о
Ошибка!
активы
8468
1194
5
9445
П3
Долго-
срочны
е
пассивы
0
0
0
+846
8
+119
45
+944
5
А4
Трудно
реализу-
емые
активы
1993
1752
1543
П4
Постоя
н-ные
пассивы
2013
0
1833
5
1443
4
+181
27
+165
83
+128
91
Баланс
3446
1
3652
4
2066
2
Баланс
3446
1
3652
4
2066
2
Как показывают данные таблицы, предприятие имеет платежный
недостаток по позиции «наиболее срочные обязательства», к которой относится
кредиторская задолженность, т. е. предприятие не может погасить свои
41
наиболее срочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов –
денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
За счет того, что ООО «Интеллект» имеет достаточный размер быстро и
медленно реализуемых активов, имеется платежный излишек по позициям
краткосрочных и долгосрочных пассивов. Также положительным является тот
факт, что сумма постоянных пассивов (капитал и резервы) значительно
превышает стоимость трудно реализуемых активов (внеоборотные активы).
2.2. Состав и структура складского хозяйства предприятия, состояние и
динамика
ООО «Интеллект» владеет собственными складами (крытым и
открытым), основная цель которых хранение товаров и сохранение их
потребительских свойств и качеств до момента отгрузки покупателям.
В ООО «Интеллект» немеханизированные склады - это склады, на
которых перегрузочно-складские работы выполняются вручную или с
применением средств малой механизации (ручных двух- и четырехколесных
тележек, наклонных роликовых дорожек, ручных вилочных тележек с
гидроприводом подъема и т. д.).
В таблице 9 представлены данные, характеризующие состояние и
динамику складского хозяйства предприятия.
Таблица 9
Состояние и динамика складского хозяйства ООО «Интеллект»
42
Показатель
2013
г.
2014
г.
2015
г.
Отклонение
2014/2013
Отклонение
2015/2014
Абс.
Темп
роста
, %
Абс.
Темп
роста
, %
Площадь крытого
склада
стройматериалов, м²
1286
1286
1286
-
-
-
-
Площадь открытого
склада
стройматериалов, м²
387
412
456
+25
106,4
+44
109,3
Итого общая площадь
складского хозяйства,
м²
1673
1698
1742
+25
101,5
+44
102,6
Как показывают данные таблицы, для хранения стройматериалов
предприятие имеет как крытые, так и открытые склады. На открытых
площадках стройматериалы в основном хранятся в теплое время года, а также
круглогодично хранятся товары, которые не требуют особых условий
хранения.
Предприятие на протяжении исследуемого периода совершенствует
материально-техническую базу за счет расширения складских площадей
В 2015 году общая площадь складского хозяйства торгового предприятия
возросла на 25 м² или на 1,5% по отношению к уровню 2014 года, при этом
площадь складского хозяйства увеличивается только за счет площади
открытого склада, на территории, где расположено предприятие, постоянно
проводятся работы по увеличению площади, пригодной для хранения товаров.
В таблице 10 представлен расчет эффективности использования площади
крытого склада. Данный показатель рассчитывается именно по крытому складу
так как на открытых площадках нет подсобных помещений и вся площадь
может быть использована для складирования.
Таблица 10
43
Показатели эффективности использования площади и объема
склада для ООО «Интеллект»
Показатель
Обозначен
ие
Значение
Отклонение
2013
2014
2015
2014/
2013
2015/
2014
1. Общая площадь
склада , м²
Sобщ
1286
1286
1286
-
-
2. Полезная площадь
склада, м²
Sпол
759
794
880
+35
+86
2. Площадь, которую
занимает проекция
внешних контуров
несущего оборудования
на горизонтальную
плоскость, м2
Sоб
442
485
502
+43
+17
3. Объем товара в
упаковке, который
может быть уложен на
данном оборудовании
по все его высоте, м³
Vпол
181,7
193,7
185,6
+12
-8,1
4. Высота укладки
груза, м
Н
3,8
3,9
4,2
+0,1
+0,3
4. Коэффициент
использования
площади склада
К = Sпол /
Sобщ
0,6
0,61
0,68
+0,01
+0,07
5. Коэффициент
использования
грузового объема
К = Vпол /
Sоб *Н
0,64
0,642
0,644
+0,002
+0,002
Для разных типов складских помещений и в зависимости от планировки
данный коэффициент устанавливается в пределах от 0,25 до 0,6.
Для ООО «Интеллект» показатель, равный 0,68 в 2015 году
свидетельствует об эффективном использовании складских помещений.
Причем показатель эффективности использования площади крытого склада
имеет положительную динамику за исследуемый период, так в 2014 году он
увеличился на 0,01, в 2015 году – на 0,07. Предприятие оптимизирует
соотношение полезной и вспомогательной площади склада за счет изменение
конфигурации свободных подсобных помещений и рационального размещения
товаров на складе. О повышении эффективности использования площади
склада свидетельствует также положительная динамика коэффициента
использования грузового объема склада.