36
Рисунок 17. Показатели ликвидности для ООО «Фермерский
ресторан «LavkaLavka»», 2014-2017 гг.
Рисунок 18. Показатели чистого оборотного капитала ООО
«Фермерский ресторан «LavkaLavka»» в 2014-2017 гг., тыс. руб.
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2017 году составлял 0,07, что
значительно ниже рекомендуемых значений и в данном случае свидетельствует
о недостаточности у фермерского ресторана ликвидных средств для погашения
2.17
2.00
1.48
0.43
1.95
2.00
1.49
0.37
1.34
1.40
0.26
0.07
0.00
0.50
1.00
1.50
2.00
2.50
2014 год 2015 год 2016 год 2017 год
Коэффициент
срочной
ликвидности
Коэффициент
текущей
ликвидности
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
54704.00
52272.00
27489.00
-47843.00
-60000.00
-40000.00
-20000.00
0.00
20000.00
40000.00
60000.00
2014 год 2015 год 2016 год 2017 год
Чистый оборотный
капитал, тыс. руб.
37
его краткосрочных обязательств. В 2016 году данный показатель был выше и
составлял 0,26.
Коэффициент сроч.ликв. = (Денежные средства+Краткосрочные инвестиции+НДС по
приобретенным ценностям + Краткосрочная дебиторская задолженность-Задолженность
участников (учредителей) по взносам в уставный капитал+Прочие оборотные
активы)/Текущие обязательства (2)
Рекомендуемое ограничение для коэффициента срочной ликвидности
составляет >1,0; данный показатель используется для того, чтобы показывать
отношение наиболее ликвидной части оборотных средств ресторана к
краткосрочным обязательствам [9, c. 23], а также подтверждает уровень
платежеспособности ООО «Фермерский ресторан «LavkaLavka»» на
ближайшее время. В 2017 году коэффициент срочной ликвидности составлял
0,43, что ниже нормативного значения.
Коэффициент тек.лик. = (Текущие активы)/(Текущие обязательства) (3)
Рекомендуемое ограничение 1,5-2,0 - показывает способность ресторана
погашать его текущие (краткосрочные) обязательства за счёт использования
только оборотных активов, а также подтверждает уровень платежеспособности
фермерского ресторана в целом. Коэффициент текущей ликвидности ООО
«Фермерский ресторан «LavkaLavka»» в 2017 году составлял 0,37, что ниже
нормативного значения. В 2016 году показатель составлял 1,48, то есть
находился в пределах нормы, что в целом свидетельствует об ухудшении дел
ресторана в 2017 году.
Чистый оборотный капитал = Текущие активы-Текущие обязательства (4)
Рекомендуемое ограничение для данного показателя >0. Показатель
чистого оборотного капитала в целом определяется как наличие разности
между текущими активами и текущими обязательствами ресторана [15, c. 32].
Чистый оборотный капитал в ресторане необходим для подержания
финансовой устойчивости фермерского ресторана. Чистый оборотный капитал
38
ООО «Фермерский ресторан «LavkaLavka»» в 2017 году составил
отрицательное значение в размере 47843,0 тыс. руб., что не соответствует
нормативному показателю. В 2016 году показатель чистого оборотного
капитала предприятия составлял 27489,0 тыс. руб. и находился в пределах
нормативного значения. Таким образом можно наблюдать снижение
положительных тенденций в работе ресторана на конец анализированного нами
периода.
В 2017 году в ресторане можно наблюдать снижение коэффициентов
ликвидности и наличие дефицита чистого оборотного капитала, что в первую
очередь связано с уменьшением объемов собственных оборотных средств
предприятия общественного питания, в связи с получением отрицательных
финансовых результатов и оттоком денежных средств по исполнению
судебных решений относительно предприятия.
Таблица 3 - Показатели финансовой устойчивости ООО
«Фермерский ресторан «LavkaLavka»», 2014-2017 гг.
№
Наименование
Рекоменд
уемые
значения
2014 год
2015 год
2016 год
2017 год
1
Коэффициент
финансовой
независимости
0,5÷0,8
0,91
0,91
0,91
0,79
2
Отношение суммарных
обязательств к
суммарным активам
0,2÷0,5
0,09
0,09
0,08
0,21
3
Отношение суммарных
обязательств к
собственному
капиталу
0,25÷0,08
0,09
0,09
0,08
0,26
Показатели финансовой устойчивости отражают соотношение
собственных и заемных средств в источниках финансирования фермерского
ресторана, т.е. характеризуют уровень финансовой независимости предприятия
от кредиторов.
Коэффициент фин.независ. = Собственный капитал/Суммарный пассив (5).
39
Рекомендуемые значения показателя коэффициента финансовой
независимости составляет 0,5÷0,8 [22, c. 13], при этом данный показатель
характеризует зависимость ООО «Фермерский ресторан «LavkaLavka»» от
внешних займов (кредиторов). Чем ниже значение коэффициента финансовой
независимости, тем больше займов у ресторана, тем выше риск
неплатежеспособности предприятия. Коэффициент финансовой независимости
ООО «Фермерский ресторан «LavkaLavka»» в 2017 году составил 0,79, что
превышает средние рекомендуемые значения показателя, и свидетельствует о
финансовой независимости предприятия.
Рисунок 19. Показатели финансовой устойчивости ООО
«Фермерский ресторан «LavkaLavka»», 2014-2017 гг.
В 2016 году данный показатель составлял 0,91, что свидетельствует о
снижении финансовой независимости предприятия в 2017 году по сравнению с
2016 годом.
Отношение суммарных обязательств к суммарным активам = (Суммарный пассив-
Собственный капитал)/Суммарный актив (6)
0.09 0.09
0.08
0.21
0.09 0.09
0.08
0.26
0.91
0.91
0.91
0.79
0
0.1
0.2
0.3
0.4
0.5
0.6
0.7
0.8
0.9
1
2014 год 2015 год 2016 год 2017 год
Отношение суммарных обязательств
к суммарным активам
Отношение суммарных обязательств
к собственному капиталу
Коэффициент финансовой
независимости
40
Рекомендуемые значения отношения суммарных обязательств к
суммарным активам предприятия составляют 0,20÷0,50 и при этом показывают,
какая именно доля активов ресторана финансируется за счет использования
суммарных обязательств. Отношение суммарных обязательств к суммарным
активам ООО «Фермерский ресторан «LavkaLavka»» в 2017 году составляло
0,21, что находится в пределах нормы, при этом данный показатель
значительно выше показателя 2016 года, который составляет 0,08.
Значение данного коэффициента показывает, что суммарные активы
предприятия значительно превышают показатели суммарных обязательств по
сравнению с рекомендованными значениями, что объясняется уровнем
фондоемкости ресторана (доля внеоборотных активов ООО «Фермерский
ресторан «LavkaLavka»» в 2017 году составляет 92,0%).
Отношение суммарных обязательств к собственному капиталу = (Долгосрочные
обязательства + Текущие обязательства) /Собственный капитал (7)
Рекомендуемые значения показателя отношения суммарных обязательств
к собственному капиталу предприятия составляют 0,25÷1,0, при этом данный
показатель показывает отношение собственных и кредитных источников
финансирования.
Так, показатель отношения суммарных обязательств к собственному
капиталу ООО «Фермерский ресторан «LavkaLavka»» в 2017 году составляло
0,26, что выше показателя 2016 года, который составляет 0,08. Значение
указанного нами коэффициента показывает, что собственный капитал
ресторана на момент анализа значительно превышает все суммарные
обязательства предприятия по сравнению с приведенными рекомендованными
значениями, что объясняется показателями фондоемкости предприятия.
Таким образом, можем отметить, что капитал ООО «Фермерский
ресторан «LavkaLavka»» в анализированном периоде был сформирован,
главным образом, за счет использования собственных средств, доля заемных
41
средств является невысокой, что в свою очередь обеспечивает высокий уровень
финансовой устойчивости ООО «Фермерский ресторан «LavkaLavka»».
Коэффициенты деловой активности дают возможность проанализировать,
насколько эффективно ООО «Фермерский ресторан «LavkaLavka»» использует
свои средства (табл. 4, рис. 20, рис. 21).
Оборачиваемость чистого оборотного капитала =
= Выручка/Чистый оборотный капитал (8).
Таблица 4 - Показатели деловой активности ООО «Фермерский
ресторан «LavkaLavka»», 2014-2017 гг.
№
Наименование
2014 год
2015 год
2016 год
2017 год
1
Оборачиваемость чистого
оборотного капитала, раз
2,42
7,56
11,63
-5,77
2
Оборачиваемость основных
средств, раз
0,30
0,88
0,70
0,60
3
Оборачиваемость активов,
раз
0,24
0,71
0,57
0,51
4
Оборачиваемость запасов,
раз
8,74
29,00
31,80
38,60
5
Оборачиваемость
дебиторской
задолженности, дней
40,00
26,00
46,00
55,90
Рисунок 20 - Показатели деловой активности ООО
«Фермерский ресторан «LavkaLavka»», 2014-2017 гг.
2.42
7.56
11.63
-5.77
0.30
0.88
0.70
0.60
0.24
0.71
0.57
0.51
-8.00
-6.00
-4.00
-2.00
0.00
2.00
4.00
6.00
8.00
10.00
12.00
14.00
2014 год 2015 год 2016 год 2017 год
Оборачиваемость чистого
оборотного капитала, раз
Оборачиваемость
основных средств, раз
Оборачиваемость
активов, раз
42
Рисунок 21 - Показатели оборачиваемости запасов и дебиторской
задолженности ООО «Фермерский ресторан «LavkaLavka»», 2014-
2017 гг.
Оборачиваемость чистого оборотного капитала ООО «Фермерский
ресторан «LavkaLavka»» в 2017 году составила - 5,77, в 2016 году - 11,63.
Снижение показателя в деятельности ресторана свидетельствует о негативных
тенденциях.
Оборачиваемость основных средств = Выручка/Основные средства (9).
Показатель оборачиваемости основных средств ООО «Фермерский
ресторан «LavkaLavka»» характеризует уровень эффективности использования
рестораном имеющихся в его распоряжении основных средств.
Оборачиваемость основных средств ресторана в 2017 году составила 0,60, в
2016 году - 0,70. В целом можно наблюдать снижение показателя за
анализированный нами период деятельности предприятия.
Оборачиваемость активов = Выручка / Суммарные активы (10).
8.74
29.00
31.80
38.60
40.00
26.00
46.00
55.90
0.00
10.00
20.00
30.00
40.00
50.00
60.00
2014 год 2015 год 2016 год 2017 год
Оборачиваемость запасов, раз
Оборачиваемость дебиторской
задолженности, дней
43
Показатель оборачиваемости активов ООО «Фермерский ресторан
«LavkaLavka»» характеризует уровень эффективности использования
рестораном всех имеющихся у него ресурсов внезависимости от источников их
привлечения, при этом указанный нами коэффициент демонстрирует, сколько
раз в течении года на предприятии совершается полный производственный
цикл и обращения, который приносит соответствующий эффект в виде
получения предприятием прибыли. Оборачиваемость активов ООО
«Фермерский ресторан «LavkaLavka»» в 2016 году составила 0,57 и в 2017 году
- 0,51. Таким образом, можем наблюдать снижение показателя за
анализированный период.
Значения указанных нами показателей характеризуются тем, что
основной актив ООО «Фермерский ресторан «LavkaLavka»» - здания, которые
имеют на рынке недвижимости высокую стоимость и при этом являются
внеоборотными активами (доля внеоборотных активов ресторана в
анализированном периоде составляет 92,0%).
Оборачиваемость запасов = Себестоимость/Запасы (11).
Так, показатель оборачиваемости запасов отражает скорость реализации
запасов ресторана. В целом, отметим, что чем выше данный показатель
оборачиваемости запасов, тем меньше средств предприятия связано в этой
наименее ликвидной группе активов. Оборачиваемость запасов ООО
«Фермерский ресторан «LavkaLavka»» в 2016 году составила 31,80 раз и в 2017
году - 38,60 раз. Доля запасов ресторана в общей стоимости оборотных активов
является низкой и составляет при этом всего 8,0%, чем собственно и
характеризуется достаточно высокое значение указанного нами показателя.
Оборачиваемость дебиторской задолженности = (Среднее значение краткосрочной
дебиторской задолженности за период/Выручка)*365 (12).
Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности демонстрирует
среднее число дней, которое необходимо для взыскания задолженности. Чем
44
меньшим будет это число, тем быстрее краткосрочная дебиторская
задолженность ресторана обращается в денежные средства, а, следовательно,
повышается уровень ликвидности оборотных средств ООО «Фермерский
ресторан «LavkaLavka»».
Оборачиваемость дебиторской задолженности ООО «Фермерский
ресторан «LavkaLavka»» в 2016 году составила 46,00 дней и в 2017 году - 55,90
дней, что говорит о повышении показателя оборачиваемости. При этом
необходимо отметить, что высокое значение указанного коэффициента может
свидетельствовать о сложившихся трудностях в работе ресторана, связанных со
взысканием средств по счетам дебиторов. Вся дебиторская задолженность
предприятия является краткосрочной и не превышает 12 месяцев.
Коэффициенты рентабельности призваны отображать, насколько
прибыльной является деятельность ресторана.
Рентабельность внеоборотных активов =
= Чистая прибыль/Внеоборотные активы (13).
Показатель рентабельности внеоборотных активов предприятия
отражает уровень эффективности использования основных средств и прочих
внеоборотных активов. Так, рентабельность внеоборотных активов ООО
«Фермерский ресторан «LavkaLavka»» в 2016 году составляла 1,30% и в 2017
году -15,5%. В целом можем наблюдать снижение показателя рентабельности
внеоборотных активов предприятия за анализированный период (табл.5).
Таблица 5 - Показатели рентабельности ООО «Фермерский
ресторан «LavkaLavka»», 2014-2017 гг.
№
Наименование
2014 год
2015 год
2016 год
2017 год
1
Рентабельность
внеоборотных активов, %
0,30
7,0
1,30
-15,50
2
Рентабельность заемного
капитала, %
2,80
74,20
14,30
-85,80
3
Рентабельность
собственного капитала, %
0,30
6,60
1,20
-16,40
45
Рисунок 22 - Показатели рентабельности ООО «Фермерский
ресторан «LavkaLavka»», 2014-2017 гг.
Рентабельность заемного капитала = Чистая прибыль/(Долгосрочные
обязательства+Текущие обязательства) (14).
Показатель рентабельности заемного капитала предприятия отражает
уровень эффективности использования заемного капитала. Рентабельность
заемного капитала ООО «Фермерский ресторан «LavkaLavka»» в 2016 году
составляла 14,30% и в 2017 году снижение до 85,8%. В целом, за период
наблюдается значительное снижение уровня рентабельности заемного капитала
ресторана.
Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль/Собственный капитал (15).
Показатель рентабельности собственного капитала предприятия
отражает уровень эффективности использования собственного капитала.
Рентабельность собственного капитала ООО «Фермерский ресторан
«LavkaLavka»» в 2016 году составляла 1,20% и в 2017 году снижение
показателя до -16,40%. В целом за период происходит снижение
рентабельности собственного капитала ресторана. Убыток, который был
0.3
7
1.3
-15.5
0.3
6.6
1.2
-16.4
2.8
74.2
14.3
-85.8
-100
-80
-60
-40
-20
0
20
40
60
80
100
2014 год 2015 год 2016 год 2017 год
Рентабельность
внеоборотных активов,
%
Рентабельность
собственного капитала,
%