16
Рис.2. Виды финансового планирования
12
Среди множества факторов, от которых будет зависеть выбор той или
иной формы финансового планирования, можно выделить три самых
значимых группы:
– факторы, которые связаны со спецификой непосредственно
организации (направление деятельности, концентрация капитала, наличие
оборудования, место расположение и т.п.);
– факторы, тесно связанные со внешней средой (ценообразование, а
также спрос и предложение, , рынок ресурсов, характер государственного
регулирования отрасли, уровень, в том числе характер конкуренции на рынке
товаров и услуг и т.п.);
– критерии, обусловленные спецификой самого процесса планирования
(полнота, детализация, точность, ясность, эластичность и гибкость,
экономичность и полезность планирования и проч.).
12
Каталог схем [электронный ресурс]
http://схемо.рф/index.php?view=search&query=%F4%E8%ED%E0%ED%F1%EE%E2%EE%E5+%EF%EB%E0%ED%E8%F
0%EE%E2%E0%ED%E8%E5
17
Планирование финансов разных компаний включает в себя
13
:
– планирование объемов производства и реализации товаров (работ или
услуг);
– планирование расходов;
– планирование объемов финансирования;
– планирование источников финансирования деятельности;
– планирование цен на товары (работы и услуги);
– планирование прибыли;
– планирование взаимоотношений организации с другими субъектами
экономической системы;
– контроль деятельности организации в целом и отдельных ее
подразделений.
Существуют принципы, которые определяют характер, а также
содержание плановой деятельности в компаниях. В рамках финансового
планирования необходимо придерживаться именно этих принципов.
Один из принципов – это принцип единства. Данный принцип
предполагает, что у любого планирования должен быть системный подход.
Понятие «система» в нашем случае означает:
а) существование системы элементов (подразделений);
б) взаимосвязь между ними;
в) наличие одного направления развития элементов, ориентированного
на общие цели предприятия.
Только при наличии вертикального единства компании возможно
достижение единого направления деятельности, наличия общих целей всех
работающих подразделений компании.
13
Брусов, П.Н. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование: Учебное пособие / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова. - М.:
КноРус, 2013. – с.37
18
Следующий принцип – это принцип координации планов отдельных
подразделений. Можно сказать, что он выражается в том, что
14
:
а) деятельность одних подразделений компании должна быть тесно
связана с другими подразделениями этой же компании, иначе невозможно
будет достигнуть эффективного финансового планирования;
б) при наличии изменений в планах деятельности одних структурных
подразделений они должны быть отражены также в планах других
структурных единиц.
Из всего этого следует, что взаимосвязь и единовременность – самые
важные черты координации планирования в компании.
Следующий принцип – принцип участия, который подразумевает, что
каждый финансовый специалист фирмы становится является участником
запланированной деятельности, при этом не имеет значение должность
сотрудника, а также его функциональные обязанности.
Принцип непрерывности состоит в том, что
15
:
а) в рамках установленного цикла должен быть настроен
систематический процесс планирования;
6) разработанные планы должны непрерывно приходить на смену друг
другу (план закупок - план производства план по маркетингу).
Корректировка и постоянное уточнение планов предприятия
неизбежны, т.к. всегда существует риск возникновения неопределенностей во
внешней среде, а также непредвиденных изменений во внутренней обстановке
фирмы.
Для придания процессу и планам определенной особенности,
позволяющей изменять направленность из-за появления непредвиденных
обстоятельств, используется принцип гибкости, который тесно связан со
всеми остальными принципами. У каждого плана должны быть резервы
14
Стрелкова, Л.В. Внутрифирменное планирование: Учебное пособие для студентов вузов / Л.В. Стрелкова, Ю.А.
Макушева. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – с.167
15
Финансовое планирование и прогнозирование [электронный ресурс]: http://www.grandars.ru/college/ekonomika-
firmy/finansovoe-planirovanie.html
19
(ресурсов, произвдодств.мощностей и т.д.), так называемый резерв
безопасности.
Любой план должен быть конкретным и детализированным настолько,
насколько позволяют внешние условия деятельности предприятия. В этом
заключается и предусматривается принцип точности
16
.
Все указанные выше принципы скорее являются достаточно общими
положениями. Их всегда можно конкретизировать и более точно
детализировать. Принципы планирования (финансового) могут быть
дополнены дополнительными принципами.
Одним из принципов является принцип финансового соотношения
сроков (так называемое «золотое банковское правило»). Капитальные
вложения с долгосрочными сроками окупаемости эффективнее
финансировать именно за счёт долгосрочных заемных средств, а именно
использование средств, а также их получение, будет происходить в
установленные сроки.
Следующий принцип – платежеспособности. Любое планирование
средств, в том числе и денежных, должно обеспечить в любой период
деятельности организации ее платежеспособность. Ликвидных средств
должно быть такое количество, чтобы можно было единовременно погасить
все краткосрочные обязательства.
Принцип рентабельности капитальных вложений. Финансовый лизинг,
инвестиционный кредит, структурированные инструменты являются
способами дешевого финансирования, которые необходимо использовать при
капиталовложениях. Для повышения рентабельности собственного капитала
предприятия стоит использовать привлечение заемного капитала. Таким
образом будет обеспечено действие эффекта финансового рычага.
Финансовый рычаг, который является объективным фактором, возникает при
16
Финансовый менеджмент: учебник для бакалавров / Е. М. Рогова, Е. А. Ткаченко. - 2-е изд., испр. и доп. - М.:
Издательство Юрайт. 2012. – с.328
20
появлении в капитале предприятии заемных средств. Это позволяет получить
дополнительную прибыль на собственный капитал компании.
Принцип сбалансированности рисков. За счет чистой прибыли и
амортизационных отчислений, т.е. собственных средств, правильнее всего
финансировать рисковые и долгосрочные инвестиции.
Всегда важно учитывать особенности рынка и свою зависимость от
предоставленных кредитов, в этом и состоит основной принцип
приспособления к потребностям рынка.
Только выбор тех капиталовложений, которые помогут обеспечить
максимальную рентабельность предприятия, целесообразен. Это основа
принципа предельной рентабельности.
Как мы видим, неотъемлемой частью управления в деятельности
компании является финансовое планирование. Планирование необходимо для
того, чтобы контролировать, а также определять основное развитие
предприятия в будущем, при этом опираясь на результаты прошлых периодов
работы предприятия. Только достоверность фактических данных прошлых
периодов способна определить надежность плана. Стоит помнить, что
действия конкурентов, экономические циклы, политическая обстановка и т.д.
не поддаются оценке. С другой стороны, показатели конъюнктуры рынка
являются исходными для составления плана организации, поэтому возникает
необходимость учета новых тенденций и возможностей.
С точки зрения формализации процедуры планирование представляет
собой алгоритмизированный процесс подготовки решений. Планирование
всегда будет эффективно там, где качество принимаемых решений будет
повышено путем преодоления сложных проблемных ситуаций, которые
обусловлены большим количеством различных факторов и причинно-
следственных связей, а также несогласованностью мнений сотрудников,
которые принимают решение относительно дальнейшего развития
планируемых процессов и событий. Планирование, рассматривая его как
21
элемент управления, будет носить информационный характер, что будет
проявлено в стадиях цикла планирования.
Из-за воздействия различных факторов таких как усиление процессов
глобализации, рост числа кадров, повышение требований к качеству кадров,
рост масштабов производства, которые происходят на фоне усиления
хозяйственных связей, роль финансового планирования возрастает.
1.2. Сущность, функции бюджетирования, виды бюджетов и методы их
разработки
У понятия «внутрифирменное бюджетирование» есть более широкое
(как методология) и более узкое (как процесс) понимание. Бюджетирование
будет включать в себя принципы, логику, способы обоснования бюджетов в
системе управления предприятием, видам деятельности с последующей их
ориентацией на получение высоких итогов. Данное понятие более широкое.
При этом оценка вида деятельности или подразделения осуществляется по
вкладу в достижение общих целей, прибыльности
17
.
Если рассматривать бюджетирование как управленческую технологию,
то оно обеспечивает повышение финансовой обоснованности принимаемых
решений на основе планирования, учета в системе бюджетов комплекса
оптимальных показателей перспективного развития компании, его структур и
видов бизнеса.
Повышение эффективности работы предприятия, т.е. прибыльности, за
счет детального и адресного планирований доходов и расходов, которые будут
получены от различных видов деятельности на всех уровнях управления, и
является основополагающей целью любого бюджетирования.
Бюджетирование также можно рассматривать как процесс разработки
финансовых планов по разным структурным подразделениям компании и
разным сферам деятельности. При этом, когда на предприятии есть несколько
17
Планирование на предприятии: Учебник / Р. В. Савкина. - М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и К°", 2013.
– с.94
22
видов деятельности, обособленная территориально структурная единица
компании, а также сама по себе структура предприятия, которая обеспечивает
эффективное его функционирование, кооперацию, в качестве объекта
бюджетирования может выделяться тот или иной вид бизнеса
18
.
За счет выбора оптимального управленческого поведения по
различным бизнес – процессам, а также видам деятельности (планирование,
оценка и контроль бюджетов по видам бизнеса), структурам, бюджетирование
позволяет эффективно управлять результативностью (эффективностью)
предприятия по всем его составляющим.
При использовании зарубежных источников, а также российской
практики Хруцкому В.Е. удалось разработать наиболее развернутую
технологию бюджетирования.
Бюджетирование внутри фирмы всегда основывается на
управленческом учете, а также носит конфиденциальный характер.
Необходимо разрабатывать формы и регламенты бюджетов, которые будут
основаны на принципах теории управления финансами, конкретизирующие
финансовые показатели и факторы, их определяющие, с учетом оптимизации
принимаемых управленческих решений на всех уровнях, помимо
бухгалтерской отчетности и открытых финансовых планов.
Большое количество задач, стоящих перед предприятием, возможно
решить с помощью бюджетирования. Комплекс решаемых задач
19
:
- составление планов и принятие разных управленческих решений с
помощью сопоставления получаемых финансовых результатов по разным
видам бизнеса и общем по компании;
- оценка финансовой состоятельности компании и ее структурных
единиц как в настоящем, так и в перспективе;
18
Каталог схем [электронный ресурс]
http://схемо.рф/index.php?view=search&query=%F4%E8%ED%E0%ED%F1%EE%E2%EE%E5+%EF%EB%E0%ED%E8%F
0%EE%E2%E0%ED%E8%E5
19
Финансы, денежное обращение и кредит: учебник для прикладного бакалавриата / Г. М. Колпакова. - 4-е изд., перераб.
и доп. - М.: Издательство Юрайт, 2015. – с.318
23
- подчинение интересов отдельных подразделений общим интересам
компании, а также укрепление финансовой дисциплины;
- повышение ответственности руководства за рациональное
использование вверенных ресурсов, обеспечение роста эффективности
использования ресурсного потенциала, находящегося в распоряжении
предприятия или его отдельных структурных единиц;
- оптимизация структуры вложения капитала (инвестиционных
ресурсов);
- оценка экономической целесообразности осуществления того или
иного вида бизнеса не только в настоящем, но и в перспективе. Это позволит
своевременно реструктурировать бизнес.
Следующие виды работ выполняются на предприятии во время
разработки бюджетов предприятия:
- прогноз финансовых результатов и установка целевых показателей
финансовой эффективности и рентабельности для отдельных структурных
единиц, по видам бизнеса, а также в целом по предприятию;
- установка лимитов важных расходов;
- обоснование экономической целесообразности того или иного
бизнеса, вида деятельности;
- установление границ финансирования различных видов бизнеса по
источникам с учетом правил соотношения предельных доходов и предельных
затрат;
- обеспечение контроля за финансовым состоянием компании за счет
оперативного обеспечения информацией руководителей об эффективности
предпринимаемых решений в структурных подразделениях;
- создание единой информационной базы для более полной оценки
инвестиционной привлекательности отдельных видов бизнеса.
Дифференцирование этого комплекса работ и задач в системе
бюджетирования зависит от расстановки приоритетов на цели развития
предприятия. Таким образом будут решены не только локальные задачи
24
бюджетирования, но и комплексные задачи. Некоторые задачи будут
выдвинуты на первый план (в табл. 2 дана дифференциация задач
бюджетирования в зависимости от приоритетной цели предприятия).
Процесс внутрифирменного бюджетирования включает в себя:
1. Технологию бюджетирования: порядок расчетов бюджетов по
различным направлениям деятельности, включая виды и форматы бюджетов,
принципы бюджетирования; система целевых показателей и нормативов;
порядок консолидации бюджетов различных структурных единиц и
функционального назначения.
2. Организацию бюджетирования, которая предполагает формирование
центров финансовой ответственности и затрат; появление регламента
разработки бюджетов; организацию их исполнения и механизма контроля;
определение временного интервала бюджетов; распределение функций и
ответственности между уровнями разного управления по разработке и
исполнению бюджетов; график документооборота; систему внутренних
нормативных и распорядительных документов (положений и т. п.).
3. Информационно-методическое обеспечение бюджетирования,
предусматривающее постановку сплошного управленческого учета, в рамках
которого в любое время можно получить оперативную информацию о ходе
исполнения ранее принятых бюджетов в разрезе видов бизнеса и по
структурным подразделениям; выработку требований к исходной информации
и методам ее сбора и обработки.
Таблица 2
Задачи бюджетировании во взаимосвязи с некоторыми главными
целями предприятия
20
20
Бабич, Т.Н. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учебное пособие / Т.Н. Бабич, И.А.
Козьева, Ю.В. Вертакова, Э.Н. Кузьбожев. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. – с.251
25
Несмотря на всю сложность реализации этого комплексного подхода и
затратности, в перспективе мы получаем значительный положительный
эффект за счет более упорядоченных управленческих решений. В общем виде
система внутрифирменного бюджетирования представлена на рис. 3
21
.
Необходимо установить бюджетный регламент, который будет
предусматривать порядок разработки, передачи, согласования, а также
консолидации бюджетов различных структурных подразделений в одном
документе организации в рамках организации единого процесса
бюджетирования организации, а также обеспечения объективных условий
управления финансами. Также необходимо разработать методику и порядок
проведения анализа и корректировки показателей, оценку исполнения
бюджета.
21
Герасимов, Б.И. Организация планирования на предприятии: Учебное пособие / Б.И. Герасимов, В.В. Жариков, В.Д.
Жариков. - М.: Форум, 2013. – с.117
Главные финансовые
цели
Наиболее вероятные
значения показателей
Задачи бюджетирования
- контроль за дебиторской
задолженностью;
- обоснованность размеров и
условий привлекаемых
краткосрочных кредитов;
- контроль за состоянием
ликвидности
- анализ рентабельности
отдельных видов бизнеса;
- установление лимитов затрат и
их оптимизация;
- определение оптимального
соотношения: цена - объем
продаж
- контроль за доходностью общих
активов;
- анализ динамики
нераспределенной прибыли по
видам бизнеса
Быстрорастущий бизнес
Рост объемов продаж в
сопоставимых ценах более
чем на 20% в год
Высокорентабельный бизнес
Обеспечение нормы
годовой чистой прибыли
(рентабельности продаж)
не менее 25%
Быстрорастущая стоимость
капитала
Увеличение стоимости
капитала на 100% в год