40
Рисунок 6. Динамика коэффициентов ликвидности ООО «ЮТАС-
ПРОЕКТ» за 2015-2017 гг.
Таким образом, изучив показатели ликвидности можно сделать вывод о
неликвидности баланса предприятия, так как коэффициенты ликвидности не
достигают рекомендуемых значений.
В приведенной ниже таблице (см. таблица 3) обобщены основные
финансовые результаты деятельности ООО «ЮТАС-ПРОЕКТ» в течение
анализируемого периода.
За весь анализируемый период годовая выручка явно уменьшилась до 84
862 тыс. руб. (на 11 632 тыс. руб., или на 12,1%).
За 2017 год прибыль от продаж равнялась 28 141 тыс. руб. В течение
анализируемого периода финансовый результат от продаж уменьшился на 37
852 тыс. руб.
Изменение отложенных налоговых обязательств, отраженное в форме
№2 «Отчет о финансовых результатах» (стр. 2430), не соответствует изменению
данных по строке 1420 «Отложенные налоговые обязательства» баланса.
Подтверждением выявленной ошибки является и то, что даже в сальдированном
41
виде отложенные налоговые активы и обязательства в форме №1 и форме №2 за
последний отчетный период не совпадают.
Таблица 3
Основные финансовые результаты деятельности ООО «ЮТАС-
ПРОЕКТ» за 2015-2017 гг.
Показатель
Значение
показателя,
тыс. руб.
Изменение
показателя
Средне-
годовая
величина,
тыс. руб.
2016 г.
2017 г.
тыс.
руб.
(гр.3 -
гр.2)
± %
((3-
2) :
2)
1
2
3
4
5
6
1. Выручка
96 494
84 862
-11 632
-12,1
90 678
2. Расходы по обычным видам
деятельности
30 501
56 721
+26 220
+86
43 611
3. Прибыль (убыток) от продаж
(1-2)
65 993
28 141
-37 852
-57,4
47 067
4. Прочие доходы и расходы,
кроме процентов к уплате
-6 587
-24 286
-17 699
↓
-15 437
5. EBIT (прибыль до уплаты
процентов и налогов) (3+4)
59 406
3 855
-55 551
-93,5
31 631
6. Проценты к уплате
18 878
18 530
-348
-1,8
18 704
7. Изменение налоговых
активов и обязательств, налог
на прибыль и прочее
-8 130
-54
+8 076
↑
-4 092
8. Чистая прибыль (убыток) (5-
6+7)
32 398
-14 729
-47 127
↓
8 835
Справочно:
Совокупный финансовый
результат периода
32 398
-14 729
-47 127
↓
8 835
Изменение за период
нераспределенной прибыли
(непокрытого убытка) по
данным бухгалтерского баланса
(измен. стр. 1370)
28 784
-14 729
х
х
х
Ниже на графике наглядно представлено изменение выручки и прибыли
ООО «ЮТАС-ПРОЕКТ» в течение всего анализируемого периода.
42
Рисунок 7. Динамика выручки и чистой прибыли ООО «ЮТАС-
ПРОЕКТ» за 2015-2017 гг.
Результаты проведенного анализа рентабельности ООО «ЮТАС-
ПРОЕКТ» за 2015-2017 гг. представлены ниже.
Таблица 4
Анализ рентабельности
Показатели рентабельности
Значения
показателя (в %,
или в копейках с
рубля)
Изменение
показателя
2016 г.
2017 г.
коп.,
(гр.3 -
гр.2)
± %
((3-2)
: 2)
1
2
3
4
5
1. Рентабельность продаж (величина
прибыли от продаж в каждом рубле
выручки). Нормальное значение для
данной отрасли: 13% и более.
68,4
33,2
-35,2
-51,5
2. Рентабельность продаж по EBIT
(величина прибыли от продаж до
уплаты процентов и налогов в каждом
рубле выручки).
61,6
4,5
-57,1
-92,6
3. Рентабельность продаж по чистой
прибыли (величина чистой прибыли в
каждом рубле выручки). Нормальное
значение для данной отрасли: не
менее 6%.
33,6
-17,4
-51
↓
43
Продолжение таблицы 4
Cправочно:
Прибыль от продаж на рубль,
вложенный в производство и
реализацию продукции (работ, услуг)
216,4
49,6
-166,8
-77,1
Коэффициент покрытия процентов к
уплате (ICR), коэфф. Нормальное
значение: 1,5 и более.
3,1
0,2
-2,9
-93,4
За последний год организация получила прибыль от продаж и прибыль
до вычета процентных расходов и расходов по налогу на прибыль (EBIT), что и
обусловило положительно значение первых двух показателей рентабельности,
приведенных в таблице. Но дополнительные расходы в виде процентов и налога
на прибыль привели к отрицательному значению рентабельности, рассчитанной
по чистой прибыли.
Показатели финансового положения ООО «ЮТАС-ПРОЕКТ», имеющие
исключительно хорошие значения:
- чистые активы превышают уставный капитал, к тому же они
увеличились за анализируемый период;
- опережающее увеличение собственного капитала относительно общего
изменения активов организации.
Показателем, имеющим значение на границе норматива, является
следующий – за 2017 год получена прибыль от продаж (28 141 тыс. руб.), хотя и
наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с предшествующим
годом (-37 852 тыс. руб.).
Показатели финансового положения и результатов деятельности
организации, имеющие отрицательные значения:
- низкая величина собственного капитала относительно общей величины
активов;
- значительная отрицательная динамика прибыльности продаж;
- неустойчивое финансовое положение по величине собственных
оборотных средств;
45
2.3 Организация системы бюджетирования на предприятии
Для определения особенностей существующей системы
бюджетирования в ООО «ЮТАС-ПРОЕКТ» и разработки рекомендаций по ее
совершенствованию необходимо рассмотреть ее организационную структуру.
В ООО «ЮТАС-ПРОЕКТ» составляются следующие бюджеты:
- бюджет продаж
- бюджет закупок
- бюджет расчетов с покупателями и поставщиками
- бюджет затрат.
Бюджетирование в ООО «ЮТАС-ПРОЕКТ» начинается с составления
бюджета продаж, основанного на прогнозах сбыта, отражающего динамику
общего оборота компании в предстоящем бюджетном периоде.
Бюджет продаж формируется в натуральных и стоимостных показателях
на год с месячной разбивкой и определяет план отгрузки продукции, а также
осуществляет расчет поступлений от продажи.
Бюджет продаж в стоимостном выражении рассчитывается по каждому
контракту путем умножения количества определенного продукта на его цену.
Если контракт имеет специфический характер поведения цены, отличный от
установленного темпа роста цены по продукту, то используются контрактные
цены.
Бюджет продаж может составляться различными способами в
зависимости от специфики хозяйственной деятельности компании. Общим при
любом подходе к составлению бюджета продаж является определение в
стоимостном выражении объёма реализованной продукции или прогноза
выручки от реализации.
Общий объём продаж компании может быть подсчитан двумя
способами:
- по контрактам (заказам)
- по продуктам (услугам)
46
Так как на предприятии существует большая номенклатура реализуемых
товаров, то при построении бюджета продаж применяется группировка.
Бюджетные показатели, полученные при составлении бюджета продаж,
являются отправной точкой планирования деятельности компании и оказывают
воздействие на расчет информации для других операционных бюджетов и
формирования финансовых бюджетов, позволяющих установить и оценить
достижимость намеченных целей.
Для малых и средних предприятий не всегда можно составить
подробный бюджет продаж. Поэтому применяется упрощённый порядок
составления такого бюджета.
Для формирования бюджета продаж и отчета об его исполнении
используются следующие виды аналитики:
Виды (направления) деятельности (статьи доходов);
Продукты (укрупненные номенклатурные группы товаров, услуг);
Натуральные показатели продаж;
Стоимостные показатели продаж без НДС по позициям и
контрагентам;
Стоимостные показатели продаж с НДС по позициям и
контрагентам;
НДС по реализуемым позициям по позициям и контрагентам;
Сумма скидки по каждой позиции и контрагенту за период;
Итоговые показатели за период.
На предприятии ООО «ЮТАС-ПРОЕКТ» разрабатывается годовой,
квартальный и помесячный бюджеты продаж. Годовой бюджет с помесячной
разбивкой формирует отдел сбыта во взаимодействии с другими службами.
Проект годового бюджета продаж представляется директору до 1
декабря года, предшествующего бюджетному. Директор рассматривает
представленный первый вариант бюджета продаж, уточняет его отдельные
позиции и при необходимости направляет на доработку.
47
До 15 декабря отчетного года отдел сбыта представляет директору
уточненный вариант годового бюджета продаж. Его данные передаются другим
подразделениям для расчета бюджетов издержек обращения, движения
денежных средств, затрат на заработную плату и т.д.
Бюджет продаж разрабатывается в натуральном и стоимостном
выражении в разрезе основной номенклатуры и потребителей.
Данный бюджет отличает большая неопределенность его показателей:
объемов продаж продукции а натуральном и стоимостном выражении. Поэтому
на начальной стадии разработки он по сути является прогнозом. Для его
обоснования используется несколько методов, а затем на основе качественного
анализа формулируется консенсус-прогноз – как наиболее вероятное
предположение о будущей динамике объемов продаж и цен.
В основе прогноза продаж лежат следующие факторы:
- прошлые данные об объемах продаж;
- перспективы ценовой политики;
- задолженность по выполненным заказам;
- исследование рынка;
- общие экономические условия;
- экономические условия в отрасли;
- движение таких индикаторов, как валовой национальный продукт,
занятость, цены и персональные доходы;
- реклама и условия продвижения продукта;
- отраслевая конкуренция;
- рынок акций.
Рассмотрим различные методы прогнозирования, используемые на ООО
«ЮТАС-ПРОЕКТ», к которым относятся: прогноз на основе договоров (оценок)
с клиентами, прогнозирование на основе трендовых кривых, прогнозирование с
учетом сезонности.
Прогнозирование на основе договоров (оценок) с клиентами позволяет
получить наибольшую достоверность оценок, особенно если используются уже
48
заключенные договора, охватывающие значительную часть продукции. Но
технически данный метод трудно применить при большом числе клиентов и их
нестабильном составе.
Прогнозирование на основе трендовых кривых может быть
использовано для разработки прогноза при наличии устойчивых тенденций
продаж и при отсутствии в плановом периоде существенных изменений
экономических условий базового периода.
На основе усредненного коэффициента сезонности используются два
метода прогнозирования месячных объемов продаж:
1) прогноз по трендовым моделям месячных объемов продаж с помощью
ретроспективных данных с устраненной сезонностью. Этот метод эффективен,
если объемы продаж с устраненной сезонностью имеют выраженную динамику
(повышательную или понижательную).
Затем строится динамический ряд объемов продаж с устраненной
сезонностью, который сглаживает наиболее подходящей трендовой кривой. На
основе этой кривой делается прогноз на каждый месяц бюджетного периода. На
заключительном этапе расчетов прогнозные объемы продаж каждого месяца с
устраненной сезонностью пересчитываются с целью «восстановления»
сезонности.
2) прогноз по среднемесячному объему продаж. Используется при
отсутствии выраженной динамики продаж с устраненной сезонностью.
Первоначально планируется среднемесячный объем продаж на бюджетный год.
Консенсус-прогноз объема продаж – это усредненный согласованный
прогноз, при разработке которого используются данные прогнозирования
различными методами. При этом прогноз, сформированный с помощью того
или иного метода, рассматривается как самостоятельная возможная траектория
изменения продаж в бюджетном году. Но каждая такая траектория имеет
различную вероятность реализации. Поэтому консенсус-прогноз можно считать
средневзвешенным по вероятностям реализации частных прогнозов.
49
Вероятности реализации частных прогнозов определяются экспертным
путем. В качестве экспертов привлекаются сотрудники отделов маркетинга,
члены бюджетного комитета и другие работники предприятия ООО «ЮТАС-
ПРОЕКТ», а также специалисты со стороны. Экспертная группа создается
приказом генерального директора организации.
Таким образом, методика составления бюджета продаж в ООО «ЮТАС-
ПРОЕКТ» предполагает применение различных методов планирования, которые
позволяют сформулировать общий, так называемый консенсус-прогноз, на
основе качественного анализа ранее разработанных прогнозов.
Следующим этапом процесса бюджетирования является составление
бюджета закупок и запасов. Составление бюджета закупок и запасов начинается
со сбора необходимых данных. К таковым относятся:
- Объёмы продаж (ед.);
- Закупочные цены на период;
- Ставки НДС;
- Нормы запасов товаров и материалов (%);
- План расхода материалов (ед.);
- Процент оплаты поставки текущего периода в этом же периоде;
- Стоимость поставки за период;
- Оплата поставок предыдущего периода (%);
- Задолженность к погашению в текущем периоде (%).
Необходимо разбить формат бюджета закупок и запасов на разделы:
товары для перепродажи и материалы.
В разделе товары для перепродажи порядок составления бюджета
происходит следующим образом:
1 Шаг. Расчёт стоимости закупаемых товаров (без учёта запасов).
Раздельно определяется стоимость каждого товара. Далее определяется
суммарная величина стоимости всех товаров. Итоговая стоимость закупаемых
товаров отражается в графе «Итого стоимость закупаемых товаров». Величина
50
НДС выделяется отдельной строкой в графе «в том числе НДС» в каждой
стоимости товаров, а также в их суммарном значении.
2 Шаг. Расчёт стоимости целевых запасов товаров на конец периода. По
каждому товару устанавливается целевой норматив запасов на конец периода в
натуральном выражении, определяемый как процент от объёма продаж (ед.).
Далее определяется целевой запас товаров на конец периода в стоимостном
выражении по каждому товару. Суммарная величина целевого запаса товаров на
конец периода в стоимостном выражении отражается в графе «Итого целевой
запас товаров на конец периода». Величина НДС выделяется отдельной строкой
в графе «в том числе НДС» в каждой стоимости целевых запасов товаров на
конец периода, а также в их суммарном значении.
3 Шаг. Расчёт стоимости целевых запасов товаров на начало периода. Запас
товаров на начало периода равен запасу товаров на конец предыдущего периода.
По каждому товару определяется запас на начало периода в стоимостном
выражении. Далее итоговая стоимость запасов всех товаров на начало периода
отражается в графе «Итого запас товаров на начало периода». Величина НДС
выделяется отдельной строкой в графе «в том числе НДС» в каждой стоимости
целевых запасов товаров на начало периода, а также в их суммарном значении.
4 Шаг. Расчёт суммы затрат на покупку товаров. Определяется итоговая
величина затрат на покупку товаров по периодам. Данная сумма отражается в
графе «Итого сумма затрат на покупку товаров». Величина НДС выделяется
отдельной строкой в графе «в том числе НДС».
В разделе материалы составление бюджета происходит следующими
этапами:
1 Шаг. Расчёт стоимости закупаемых материалов (без учёта запасов).
Раздельно определяется стоимость каждого материала. Далее определяется
суммарная величина стоимости всех материалов. Итоговая стоимость
закупаемых материалов отражается в графе «Итого стоимость закупаемых
материалов». Величина НДС выделяется отдельной строкой в графе «в том
числе НДС» в каждой стоимости материалов, а также в их суммарном значении.