42
Коэффициент быстрой ликвидности по состоянию на 31.12.2016
оказался ниже нормы (0,61). Это свидетельствует о недостаточности у ООО
«ТС-Медиа» ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые
можно легко обратить в наличность) для погашения краткосрочной
кредиторской задолженности.
Рис. 10. Динамика коэффициентов ликвидности ООО «ТС-Медиа» за
2014-2016 гг (составлено автором по материалам организации)
Исходя из анализа показателей ликвидности, можно сказать, что
показатели ликвидности ниже нормированных значений.
Проведем анализ финансового состояния и финансовой устойчивости
ООО «ТС-Медиа» в таблице 9.
Коэффициент покрытия активов = Оборотные активы / Обязательства.
Кп2014=(23+669)/(350+570)=0,75
Кп2015=(35+33+15081)/15157=1,0
Кп2016=(6+23+15812)/(348+15746)=0,98
Коэффициент автономии=
Ка2014=
Ка2015=
43
Ка2016=
Коэффициент обеспеченности запасов=
Ко2015=
Ко2016=
2578,7
Таблица 9
Анализ финансового состояния и финансовой устойчивости ООО «ТС-
Медиа» за 2014-2016 гг. (составлено автором по материалам организации)
Показатель
2014
2015
2016
Отклонение
2016/2014
Отклонение
2016/2015
Оборотные активы,
тыс. руб
692
15149
15841
15149
692
Обязательства
920
15157
16094
15174
937
Собственные
оборотные средства
330
15139
15472
15142
333
Запасы
-
33
6
6
-27
Коэффициент
покрытия активов
0,75
1,0
0,98
0,23
-0,2
Коэффициент
автономии
-0,31
-0,00006
-0,016
-0,294
-0,015
Коэффициент
обеспеченности
запасов
-
458,7
2578,7
2578,7
2420
Чистые активы
-210
8
-237
-27
-229
Чистые активы=
общая сумма всех активов предприятия по балансовой
стоимости - общая сумма используемого заемного капитала предприятия
Ча2014=710-570-350=-210
Ча2015=15165-15157=8
44
Ча2016=15857-15746-348=-237
Анализируя коэффициенты финансовой устойчивости, можно сказать,
что все они ниже нормы и имеют негативную тенденцию. Так коэффициент
автономии при норме 0,6-0,7, в исследуемом периоде имеет отрицательные
значения.
Основными резервами повышения прибыли для ООО «ТС-Медиа»
является увеличение объема реализации продукции и совершенствование
структуры продукции.
Проведем анализ состава и структуры источников формирования
имущества предприятия, представленный в таблице 10.
Таблица 10
Состав и структура источников формирования имущества предприятия
(составлено автором по материалам организации)
Основные средства
2015 г.
2016 г.
Отклонение
2016 к 2015 гг.
тыс.
р.
%
тыс.
р.
%
тыс.
руб.
%
1
2
3
4
5
6
7
III. КАПИТАЛ И
РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
21038
65,6
24038
68,0
3000
114,0
Добавочный капитал
11
0,003
11
0,003
-
100,0
Нераспределенная
прибыль
3570
11,1
6111
17,3
2541
171,1
IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
-
-
1300
3,7
-
-
Отложенные налоговые
обязательства
962
3,0
1087
3,1
125
113,0
Кредиторская
задолженность
4310
13,4
530
1,5
-3780
87,7
V.КРАТКОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
500
1,6
-
-
-
-
Кредиторская
задолженность
1405
4,4
1835
5,2
430
130,6
45
Продолжение таблицы 10
Основные средства
2015 г.
2016 г.
Отклонение
2016 к 2015 гг.
тыс.
р.
%
тыс.
р.
%
тыс.
руб.
%
1
2
3
4
5
6
7
Доходы будущих
периодов
21
0,006
13
0,003
8
38,0
Оценочные обязательства
285
0,8
336
0,9
51
117,9
Прочие обязательства
-
-
47
0,1
-
-
БАЛАНС
32083
100
35299
100
3216
110,0
Таким образом, уставный капитал предприятия растет в исследуемом
периоде на 14%. Нераспределенная прибыль также увеличивается на 71%.
Объем долгосрочных обязательств уменьшается на 87,7%, что показывает
положительную динамику развития предприятия и погашение
задолженности. В краткосрочном периоде кредиторская задолженность
возрастет незначительно.
Проведем анализ оборачиваемости оборотных средств, представленный
в таблице 11.
Таблица 11
Анализ оборотных средств ООО «ТС-Медиа» за 2014-2016 гг.
(составлено
автором по материалам организации)
Показатель
Значение показателя, тыс.
руб.
Изменение показателя
2014 г.
2015 г.
2016 г.
2016/2014
абс.
2014%
2016/2015
абс.
2015
%
1. Выручка
22683
38427
41999
19316
85,1
3572
9,3
2. Оборотные активы
692
15149
15841
15149
692
692
15149
3. Оборачиваемость
оборотных средств
32,77
2,53
2,65
-
-
-
-
Таким образом, мы видим, что оборачиваемость оборотных средств в
исследуемом периоде увеличилась.
46
2.3 Стратегический анализ ООО «ТС-Медиа»
Анализ факторов, влияющих на ООО «ТС-Медиа», целесообразно
начать с анализа внешней среды. Для анализа факторов внешней среды
целесообразно использовать PEST анализ — простой и удобный метод для
анализа макросреды (внешней среды) предприятия. Методика PEST анализа
часто используется для оценки ключевых рыночных тенденций отрасли, а
результаты PEST анализа можно использовать для определения списка угроз
и возможностей при составлении SWOT анализа компании (Приложение 1).
Произведенный анализ позволяет сделать выводы, что на
функционирование рынка рекламных услуг оказывают влияние следующие
факторы:
политический и законодательный - наличие сформированной
законодательной базы в отношении предоставления рекламных услуг
оказывает положительное влияние на рынок; Свобода информации и
независимость СМИ оказывает положительное влияние на развитие рекламы.
экономический – отрицательное влияние на отрасль происходит
из-за влияния санкций мирового сообщества, так как возрастает уровень
бедности и люди отказываются от услуг, не относящихся к услугам первой
необходимости; отрицательное влияние на отрасль происходит в связи с
падением стоимости рубля снижается благосостояние населения.
социально-культурный – несет благоприятное влияние на рынок,
поскольку происходит постепенное осознание субъектами рыночной
деятельности возможностей рекламы для поддержания уровня
конкурентоспособности, а также повышение спроса на деловые мероприятия;
технологический фактор - развитие беспроводного Интернета в
будущем может привести к беспроводной подаче телевизионных каналов
непосредственно потребителю. Положительное влияние;
в целом для рынка ситуация в макросреде на установленный
временной период является благоприятной в малой степени.
47
Для анализа внутренней среды проведем SWOT – анализ. Он является
одновременно простым и качественным инструментом для оценки
конкурентоспособности компании на рынке. (Приложение 2).
На первом этапе мы анализируем возможности внешней среды и ее
угрозы на нашу компанию, а также оцениваем сильные и слабые стороны
компании глазами потребителей, и оцениваем их влияние по 5-ти бальной
шкале. 5- сильное влияние, 1- не сильное влияние, 0 – не оказывает влияния.
Оценка возможностей и угроз, необходимые для проведения SWOT-
анализа указаны в таблице 12.
Таблица 12
Оценка возможностей и угроз для SWOT-анализа (составлено автором по
материалам организации)
Возможности
оценка
Угрозы
оценка
Тенденция к увеличению количества
каналов распространения рекламы
5
Увеличение количества
фирм по предоставлению
рекламных услуг
5
Рост доходов населения,
превышающий
уровень инфляции
3
Предоставление более
дешевых услуг фирмами-
конкурентами
2
Высокий уровень развития рыночной
инфраструктуры
4
Отсутствие
квалифицированных
кадров
2
Оценка сильных и слабых сторон предприятия, необходимых для
проведения SWOT- анализа указаны в таблице 13.
Таким образом, исходя из таблицы 13, следует сказать, что основными
недостатками компании на рынке, является недостаточное внимание к
разработке стратегических целей развития, низкое качество услуг, которое
создает негативное восприятие компании на региональном рынке, малая
география присутствия.
48
В то же время положительными сторонами развития, является широта
ассортимента, ориентация на запросы потребителей при формировании
ассортимента, развитая инфраструктура.
Таблица 13
Оценка сильных и слабых сторон для SWOT-анализа (составлено
автором по материалам организации)
Сильные стороны
оценка
Слабые стороны
оценка
Высокая узнаваемость бренда на
рынке г. Ульяновска
5
Отсутствие у компании
стратегического
видения
5
Широкий, глубокий, насыщенный и
регулярно обновляемый ассортимент
4
Низко воспринимаемое
качество услуг.
4
Расширение ассортимента в
соответствии с запросами потребителей
4
Отсутствие анализа
региональных рынков,
на которых планируется
открытие
представительств.
3
Использование различных средств
стимулирования продаж
3
Малая география
присутствия
2
Следующим этапом структурируем, полученные данные посредством
таблицы (Приложение 2).
На основе полученных данных, мы оцениваем, как влияет внешняя среда
на сильные и слабые стороны нашей компании и оцениваем это влияние. По
итогам оценки взаимовлияния наиболее значимых факторов, можно сделать
следующие выводы.
Сильные стороны компании, в большинстве случаев, позволяют
воспользоваться благоприятными возможностями рынка. Высокая
узнаваемость бренда, расширенный ассортимент, использование средств
стимулирования продаж – эти сильные стороны составляют основу
конкурентного преимущества, усиливают рыночные позиции компании. Эти
же стороны компенсируют угрозы внешней среды.
49
Однако, с расширением географии присутствия и, при этом, не проводя
предварительного исследования регионального рынка, компания может
столкнуться с различными барьерами, препятствующими эффективному
развитию компании в данном регионе.
Благоприятные возможности среды не всегда могут компенсировать
слабые стороны фирмы. Из-за отсутствия стратегического видения и анализа
региональных рынков, компания не может улучшить эффективность
сбытовой политики. Несмотря на высокую узнаваемость бренда, у
потребителя сформировалось негативное отношение к имиджу компании в
городе Ульяновск, в результате недостаточной квалификации сотрудников
низшего звена. Кроме того, не придавая значения исследованиям своей
целевой аудитории, фирма принимает некорректные решения и выбирает
неверные тактики.
Анализ на основе модели М.Портера, которая позволяет определить не
только явных конкурентов компании, но и выявить возможные конкурентные
опасности, исходящие от других рыночных субъектов, определить
интенсивность конкуренции.
Проведение конкурентного анализа по модели М.Портера, позволило
сделать следующие выводы:
1. Интенсивность конкуренции – высокая: на рынке присутствует
большое число продавцов, не смотря на наличие выраженных рыночных
лидеров, в силу широты предложения (большого числа услуг в разных
отраслях экономики) и постоянного развития предложения, интенсивность
конкуренции повышается.
2. Опасность вторжения новых игроков может быть оценена как
средняя: имеет место отрицательная динамика числа компаний на рынке
Ульяновска. Учитывая, что основные отраслевые ниши заняты крупными
игроками, реальную опасность представляет проникновение крупной
компании, которая может вывести на рынок известный бренд – это создает
50
возможность переключения потребителей на новую компанию на местном,
но не на мировом рынке.
3. Рыночная власть потребителей оценивается как высокая –
складывается «рынок покупателя». Несмотря на то, что количество
потребителей велико, возникновение потребности происходит не часто.
Также у потребителя существует широкий выбор: услуги конкурентов,
товары – заменители, а издержки переключения на другие компании –
низкие.
Таблица 14
Конкурентный анализ по методу «пять конкурентных сил Портера»
(составлено автором по материалам организации)
Конкурентна
я сила
Влияние
1
2
3
1.
Анализ
конкуренци
и на рынке
телекоммун
икаций
связью г.
Ульяновске
Количество компаний, предоставляющих телекоммуникационные
услуги составляет 152 шт.
Доля от общего числа компаний, предоставляющих услуги
телекоммуникации составляет 15%.
Высокая концентрация компаний по продаже телекоммуникаций на
рынке Ульяновска свидетельствует о высоком уровне конкуренции на
местном уровне. Кроме того, в силу сложившихся политических
условий (столица РФ, возможность получения государственной
поддержки на высшем уровне) город является привлекательным
рынком для иностранных компаний, которые стараются проникнуть на
рынок путем открытия местного представительства. Стоит отметить,
что рынок постепенно стремится к консолидации. Это свидетельствует
о том, что рынок постепенно делится между наиболее крупными
компаниями, которые занимают определенные отраслевые ниши.
В сторону усиления конкуренции на рынках влияют:
– Высокая популярность услуг.
– Увеличение числа сильных игроков (которое частично достигается
путем объединения усилий).
– Привлекательность рынка для продавцов, в товарном портфеле
которых есть товары известных мировых брендов. Они могут
переключить на себя существующих потребителей
2
Угроза
вторжения
новых
участников
Угрозу вторжения новых участников можно оценить, как среднюю,
поскольку за последние 2 года количество компаний сокращалось на
рынке Ульяновска.
Сила потенциальных конкурентов заключается в большом опыте
работы на зарубежных рынках, выработанных компетенциях
предоставления товаров потребителям и в наличии широко известных
мировых брендов.
51
Продолжение таблицы 14
Конкурентн
ая сила
Влияние
1
2
3
Привлекательность рынка можно оценить, как среднюю: после
вступления страны в ВТО повышается потребность в деловом
пространстве для налаживания контактов отечественных и зарубежных
представителей бизнеса. Также в силу вывода большого количества
иностранных фирм на отечественный рынок повышается число
потенциальных потребителей.
3
Входные
барьеры
Входные барьеры:
– Большие временные затраты на изучение специфики местного
рынка.
– Финансовые затраты, связанные с открытием представительства. В
противном случае – сложность оперативного дистанционного решения
административных вопросов.
– Необходимость финансовых вложений в маркетинговые
коммуникации.
4
Рыночная
власть
потребителе
й
Сила потребителей заключается в следующих факторах:
– Потребитель имеет сильное влияние на условия продажи товара.
– Издержки переключения невысоки – большинство сотовой связи
руководствуется стратегией средних цен, что означает, что при
установлении цены на товар компания руководствуется
среднерыночными ценами с ориентацией на конкурентов. Потребитель
может заметить, что стоимость товаров у различных продавцов
различается незначительно.
– Широта выбора велика, так как существует достаточное количество
товаров разного качества. При данном условии потребитель может
выбирать компанию с наиболее выгодными условиями
5
Рыночная
власть
поставщико
в
Поставщиками в области сотовой связи являются отечественные и
зарубежные производители – силу виляния поставщиков можно
оценить, как среднюю
На основании анализа по модели М.Портера можно сделать вывод о
том, что рынок телекоммуникаций в Ульяновске является привлекательным
только для крупных отечественных и зарубежных компаний, которые могут
выходить на рынок с уже сформированными брендами, предложение
которых в Ульяновске будет иметь в равной степени положительный
финансовый и имиджевый эффект.