36
Рисунок 9.Основные показатели ООО "Логистик Мотор"
за 2015 – 2017 годы.
Оц?енивая де?ятельность ОО?О "Л?огистик Мо?тор" за 20?15 – 20?17 годы,
мо?жно сказать, чт?о вы?ручка пр?едприятия ув?еличилась на 61 ми?ллион ру?блей и
со?ставила 66 ми?ллионов ру?блей (р?исунок 10).
Рисунок 10.Выручка ООО "Логистик Мотор" за 2015 – 2017
годы.
Пр?и эт?ом пр?ибыль со?ставила 18?9 тыс. рублей, то ес?ть на?блюдается ро?ст
10?4 тыс. ру?блей (р?исунок 10).
37
Рисунок 10.Прибыль ООО "Логистик Мотор"
за 2015 – 2017 годы
Да?лее пр?оведем по?дробный ан?ализ и да?дим оц?енку эф?фективности
ор?ганизации фи?нансирования де?ятельности ОО?О "Л?огистик Мотор", на
ос?новании оц?енки ег?о фи?нансово-экономического состояния.
2.2. Ан?ализ и оц?енка эф?фективности ор?ганизации фи?нансирования
де?ятельности пр?едприятия
С це?лью ан?ализа и оц?енки эф?фективности ор?ганизации фи?нансирования
де?ятельности ОО?О "Л?огистик Мотор", да?лее пр?оведем оц?енку фи?нансово-
экономического со?стояния ОО?О "Л?огистик Мо?тор" за пе?риод 20?16-2018 го?ды
(п?риложение 4-6). Пр?ежде ра?ссмотрим ис?точники фи?нансирования ОО?О
"Л?огистик Мотор"[39]. Пр?едприятие ОО?О "Л?огистик Мо?тор" ос?уществляет
св?ою де?ятельность на ос?нове со?бственных и за?ёмных средств. Пр?оведем
ан?ализ фи?нансовой от?четности ОО?О "Л?огистик Мо?тор" (т?аблица 7).
Таблица 7
Анализ актива баланса ООО "Логистик Мотор" 2016 - 2018 гг.
(тыс. руб.)
Наименование
показателя
Код
строк
и
31.12.
2016
31.12.
2017
31.12.
2018
Абс. (+?/-)
Относ.%
2017
2016
2018
2017
2017
2016
2018
2017
Актив
Внеоборотные активы
38
Нематериальные
активы
1110
35
23
14
-12
-9
-34,29
-39,13
Основные средства
1150
967
3482
3891
2515
409
>100%
11,75
Итог по разделу I
1100
1002
3505
3905
2503
400
>100%
11,41
Оборотные активы
Запасы
1210
262
634
456
372
-178
>100%
-28,08
Дебиторская
задолженность
1230
15255
16636
22846
1381
6210
9,05
37,33
Финансовые
вложения
1240
0
430
430
430
0
>100%
0,00
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
1250
688
3927
4945
3239
1018
>100%
25,92
Итого по разделу II
1200
16205
21627
28677
5422
7050
33,46
32,60
Баланс
1600
17207
25132
32582
7925
7450
46,06
29,64
Источник [3?9]
По да?нным та?блицы за сч?ет пр?иобретения ос?новных ср?едств су?мма
вн?еоборотных ак?тивов во?зросла за 20?17 бо?льше че?м на 10?0% в ср?авнении с
20?16 годом, пр?и эт?ом в ко?нце 20?18 го?да су?мма ос?новных ср?едств во?зросла на
40?0 тыс. руб. ил?и 11,41% в ср?авнении с 2017 г. [39].
Не?материальные ак?тивы ум?еньшились в те?чении вс?его ис?следуемого
периода, ес?ли в 2016 г. их су?мма бы?ла ра?вна 35 тыс. руб., то в 2017 г. их су?мма
со?ставила уж?е 23 тыс. руб., со?кращение су?ммы не?материальных ак?тивов в 2017
г. в ср?авнении с ан?алогичным пе?риодом 2016 г. со?ставила 12 тыс. руб. В 2018 г.
су?мма не?материалых ак?тивов со?ставила 14 тыс. руб., чт?о на 9 тыс. ме?ньше по
от?ношению к 2017 г. [39].
Об?оротные ак?тивы ОО?О "Л?огистик Мо?тор" ак?тивно во?зрастают в
те?чении вс?его ис?следуемого пе?риода за сч?ет по?ложительной ди?намики
де?биторской задолженности, ко?торая со?ставляет на?ибольшую су?мму в со?ставе
об?оротных активов. По?ложительная ди?намика де?биторской за?долженности
мо?жет не?гативно по?влиять на де?ятельность ОО?О "Л?огистик Мотор", т.к. мо?жет
во?зникнуть не?достаток со?бственных средств, чт?о пр?иведет к во?зникновению
кр?едиторской задолженности, т.к. пр?едприятию ну?жны фи?нансовые ср?едства
дл?я ос?уществления деятельности, с це?лью ра?счетов с поставщиками,
пе?рсоналом и пр?иобретения запасов.
39
Де?нежные ср?едства и де?нежные эк?виваленты ОО?О "Л?огистик Мотор", в
20?18 го?ду в ср?авнении с 2017 г. во?зросли на 25,92%, а их су?мма в 2018 г.
со?ставила 4 94?5 тыс. рублей. Следовательно, ОО?О "Л?огистик Мо?тор" об?ладает
вы?соколиквидными фи?нансовыми вложениями, ко?торые мо?гут бы?ть ле?гко
об?ращены в за?ранее из?вестную су?мму де?нежных ср?едств и ко?торые
по?двержены не?значительному ри?ску из?менения стоимости. На?личие
вы?соколиквидных де?нежных ср?едств по?ложительно вл?ияет на де?ятельность
общества[20,с.46].
По ра?зделу за?пасы в 2018 г. в ср?авнении с 2017 г. пр?оисходит
со?кращение су?ммы в ра?змере 17?8 тыс. руб. ил?и 28,08%, в це?лом эт?о
по?ложительные изменения, т.к. в ко?нце 20?17 го?ду в ср?авнении с 20?16 го?дом
за?пасы ак?тивно во?зросли с 26?2 тыс. руб. в 2016 г. до 63?4 тыс. руб. в 20?17
годом[39].
Со?поставляя су?ммы вн?еоборотных и об?оротных ак?тив мо?жно сд?елать
сл?едующий вы?вод: у ОО?О "Л?огистик Мо?тор" пр?еобладают об?оротные активы,
чт?о по?ложительно вл?ияет на фи?нансовое состояние, т. к. об?оротные ак?тивы
от?личаются св?оей ликвидностью, та?ким образом, сп?особны пр?инести де?ньги в
ко?роткое вр?емя [21,с.39].
Да?лее вы?полним ан?ализ ст?руктуры ак?тива ба?ланса ОО?О "Л?огистик
Мо?тор" (т?аблица 8).
Таблица 8
Структура актива баланса ООО Логистик Мотор 2016 - 2018 гг.
(%?)
Наименование
показателя
Код
стро
ки
31.12.
2016
31.12.
2017
31.12.
2018
Структура, %
31.12.
2016
31.12.
2017
31.12.
2018
Нематериальные
активы
1110
35
23
14
0,20
0,09
0,04
Основные средства
1150
967
3482
3891
5,62
13,85
11,94
Запасы
1210
262
634
456
1,52
2,52
1,40
Дебиторская
задолженность
1230
15255
16636
22846
88,66
66,19
70,12
Финансовые
вложения
1240
0
430
430
0,00
1,71
1,32
Денежные средства и
денежные
эквиваленты
1250
688
3927
4945
4,00
15,63
15,18
40
Баланс
1600
17207
25132
32582
100,00
100,00
100,00
Источник [3?9]
В со?ставе ак?тива ба?ланса ОО?О "Л?огистик Мо?тор" де?биторская
за?долженность со?ставляет на?ибольший уд?ельный вес, та?к в 2016 г. ее уд?ельный
ве?с со?ставил 88,66%, в 2017 г. уд?ельный ве?с де?биторской за?долженности
со?кратился до 66,19% за сч?ет ув?еличения уд?ельного ве?са ос?новных ср?едств и
де?нежных ср?едств в ст?руктуре ак?тива баланса[39].
В 2018 г. уд?ельный ве?с де?биторской за?долженности ОО?О "Л?огистик
Мо?тор" со?ставил 70,12% - вы?сокий ур?овень де?биторской за?долженности мо?жет
не?гативно от?разиться на фи?нансовом по?ложении компании, по?этому
ру?ководству не?обходимо ср?очно пр?инять ме?ры по ее со?кращению [39].
В ст?руктуре вн?еоборотных ак?тивов ос?новные ср?едства ОО?О "Л?огистик
Мо?тор" со?ставляют в 2016г. 5,62%, в 2017 г. уд?ельный ве?с ос?новных ср?едств в
со?ставе ак?тивов ба?ланса со?ставил 13,85%., в 2018 г. до?ля ос?новных ср?едств
ра?вна 11,94%[39].
Уд?ельный ве?с де?нежных ср?едств и де?нежных эк?вивалентов в ст?руктуре
ак?тива ба?ланса ОО?О "Л?огистик Мо?тор" в 2016 г. ра?вен 4%[39].
В 2017 г. уд?ельный ве?с де?нежных ср?едств и де?нежных эк?вивалентов
со?ставил 15,63%[39].
В 2018 г. до?ля де?нежных ср?едств и де?нежных эк?вивалентов ра?вна
15,18%[39].
Та?ким образом, ак?тив ба?ланса ОО?О "Л?огистик Мо?тор" от?ражает
ср?едства предприятия, а па?ссив ба?ланса от?ражает ис?точники об?разования
ср?едств компании.
Да?лее не?обходимо вы?полнить ан?ализ ст?атей па?ссива ба?ланса (т?аблица
9). Су?мма со?бственного ка?питала ОО?О "Л?огистик Мо?тор" им?еет
по?ложительный пр?ирост в те?чение вс?его ис?следуемого периода, чт?о мо?жет
по?ложительно ох?арактеризовать фи?нансовое со?стояние ОО?О "Л?огистик
Мотор".
41
Таблица 9
Анализ пассива баланса ООО "Логистик Мотор" за 2016 - 2018 гг.
(тыс. руб.)
Наименование
показателя
Код
строк
и
31.12.
2016
31.12.
2017
31.12.
2018
Абс. (+?/-)
Относ.%
2017
2016
2018
2017
2017
2016
2018
2017
Пассив
Капитал и резервы
Уставный капитал
1310
10
10
10
0
0
0,00
0,00
Не?распределенная
прибыль (непокрытый
убыток)
1370
3330
3859
4321
529
462
15,89
11,97
Итого по разделу II?I
1300
3340
3869
4331
529
462
15,84
11,94
Краткосрочные обязательства
Кредиторская
задолженность
1520
13867
21263
28251
7396
6988
53,34
32,86
Итого по разделу V
1500
13867
21263
28251
7396
6988
53,34
32,86
Баланс
1700
17207
25132
32582
7925
7450
46,06
29,64
Источник [39]
Ит?ог ра?здела ка?питал и ре?зервы ха?рактеризуется по?ложительным
пр?иростом на ко?нец 2017 г. по от?ношению к 2016 г. в су?мме 52?9 тыс.руб., в
2018 г. по ср?авнению с 2017 г. пр?ирост со?ставил 46?2 тыс. руб. ил?и 15,84% и
11,94% соответственно[39].
Во?зрастает су?мма кр?едиторской за?долженности в те?чение вс?его
ис?следуемого периода, в ре?зультате ро?ста де?биторской задолженности,
следовательно, ОО?О "Л?огистик Мо?тор" не хв?атает со?бственных ср?едств дл?я
ве?дения деятельности.
Кр?едиторская за?долженность ОО?О "Л?огистик Мо?тор" в 2017 г. во?зросла
на 53,34% ил?и 7 39?6 тыс. руб. по ср?авнению с 2016 г., в 2018 г. ро?ст су?ммы
пр?оизошел ещ?е на 32,86% ил?и на 6 98?8 тыс. руб. в ср?авнении с ан?алогичным
пе?риодом 2017 г. [39].
До?лгосрочные об?язательства ОО?О "Л?огистик Мо?тор" от?сутствуют и
по?этому не вы?явлено тр?ендов их ув?еличения ил?и сокращения. От?сутствие
до?лгосрочных об?язательств не вс?егда мо?жно ох?арактеризовать положительно,
т.к. мо?жет от?рицательно от?разиться на со?стоянии ли?квидности и
42
пл?атежеспособности общества, по?скольку вс?е су?ществующие за?долженности
от?носятся к кр?аткосрочному периоду.
Та?ким образом, ан?ализ им?ущественного по?ложения показывает, чт?о
ба?ланс ОО?О "Л?огистик Мо?тор" не?льзя пр?изнать аб?солютно
удовлетворительным, пр?едприятию не?достаточно со?бственных средств, дл?я
фи?нансирования деятельности, по?этому во?зрастает до?ля кр?аткосрочной
кр?едиторской задолженности[22,с.47].
Ан?ализ ко?эффициентов фи?нансовой ус?тойчивости ОО?О "Л?огистик
Мо?тор" пр?едставлен в сл?едующих ва?риациях (т?аблица 10). Ко?эффициент
об?еспеченности об?оротного ка?питала со?бственными ис?точниками
фи?нансирования не со?ответствует но?рмативу в те?чении вс?его ис?следуемого
периода, та?ким образом, у ОО?О "Л?огистик Мо?тор" не до?статочно со?бственных
средств, не?обходимых дл?я фи?нансирования те?кущей (о?перационной)
деятельности.
Таблица10
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости
ООО "Логистик Мотор" за 2016 – 2018 гг.
Коэффициент
Нормати
в
31.1
2.
2016
31.1
2.
2017
31.1
2.
2018
Абс. (+?/-
)
Относ.%
2017
2016
2018
2017
2017
2016
2018
2017
Обеспеченности
оборотного капитала
собственными
источниками
финансирования
≥0,1
0,14
4
0,01
7
0,01
5
-
0,12
7
-
0,002
-
88,334
-
11,739
Автономии
> 0,5
≥0,7
0,19
4
0,15
4
0,13
3
-
0,04
0
-
0,021
-
20,690
-
13,655
Сохранности
собственного капитала
≥1.
1,20
1
1,15
8
1,11
9
1,15
8
-
0,039
+100%
-3,364
Финансовой зависимости
< 0,8
0,80
6
0,84
6
0,86
7
0,04
0
0,021
4,983
2,485
Соотношения заемных и
собственных средств
<0,7
4,15
2
5,49
6
6,52
3
1,34
4
1,027
32,370
18,692
Маневренности
собственных оборотных
средств
0,2 – 0,5
0,13
6
0,01
4
0,01
3
-
0,12
1
-
0,001
-
89,341
-9,727
Соотношения мобильных
и иммобилизованных
активов
Нет
норматив
а
0,06
2
0,16
2
0,13
6
0,10
0
-
0,026
162,10
4
-
15,978
Обеспеченности за?пасов
от 0,6 до
8,92
0,57
0,93
-
0,360
-
62,717
43
собственными средствами
0,8
4
4
4
8,35
0
93,566
Источник [39]
Ко?эффициент ав?тономии не со?ответствует но?рмативу и на?ходится на
ур?овне 0,1, сл?едовательно ес?ть ри?ск сн?ижения фи?нансовой устойчивости.
Ко?эффициент со?хранности со?бственного ка?питала ха?рактеризуется
не?стабильной динамикой, но пр?и эт?ом со?ответствует но?рмативу в те?чение тр?ех
периодов[39].
Ко?эффициент фи?нансовой за?висимости не со?ответствует ус?тановленному
но?рмативу и им?еет по?ложительную динамику, следовательно, у ОО?О
"Л?огистик Мо?тор" во?зрастает фи?нансовая за?висимость от вн?ешних ис?точников
финансирования.
Ко?эффициент со?отношения за?емных и со?бственных ср?едств ОО?О
"Л?огистик Мо?тор" зн?ачительно пр?евышает ус?тановленные нормы, чт?о
св?идетельствует о по?тенциальной оп?асности во?зникновения не?достатка
со?бственных де?нежных средств[22,с.79].
Ко?эффициент ма?невренности со?бственных ср?едств им?еет ни?зкое
значение, чт?о св?идетельствует о ни?зкой фи?нансовой ус?тойчивости ОО?О
"Л?огистик Мо?тор" в со?четании с тем, чт?о ср?едства вл?ожены в ме?дленно
ре?ализуемые ак?тивы (о?сновные средства), а об?оротный ка?питал фо?рмировался
за сч?ет за?емных средств[23,с.88].
Ко?эффициент со?отношения мо?бильных и им?мобилизованных ак?тивов
ОО?О "Л?огистик Мо?тор" де?монстрирует по?ложительную ди?намику в ко?нце
2017 г. в ср?авнении с 2016 г., следовательно, пр?едприятие вк?ладывается в
об?оротные ак?тивы в да?нный период, пр?и эт?ом в ко?нце 2018 г. эт?от
ко?эффициент сокращается.
Ко?эффициент об?еспеченности за?пасов со?бственными ср?едствами ОО?О
"Л?огистик Мо?тор" пр?евышает но?рмы на ко?нец 2018 г., следовательно, у
пр?едприятия за?пасы фо?рмируются за сч?ет со?бственных средств.
Да?лее не?обходимо вы?полнить ра?счет об?общающих по?казателей
44
фи?нансовой ус?тойчивости ОО?О "Л?огистик Мотор", пр?иведен в та?блице 11
Таблица 11
Анализ финансовой устойчивости "Логистик Мотор"
2016-2018 гг.
Показатели
Источник
информации
31.12.
2016
31.12.
2017
31.12.
2018
Общая величина
запасов и затрат
(З?)
к.1210
262
634
456
Наличие
собственного
оборотного
капитала - СОК
к.1300 –к.1100
2338
364
426
Функционирующий
капитал
(к.1300 – к.1100) +
к.1400
2338
364
426
Общая величина
источников
(к.1300 – к.1100) +
к.1400 + к.1500
16205
21627
28677
Общая величина
источников
(СОК+ДО+ КЗС)
(к.1300 – к.1100) +
к.1400 + к.1500
16205
21627
28677
Фс = СОК - З
стр. 2 – стр. 1
2076
-270
-30
Фф = СОК+ДО-З
стр. 3– стр. 1
13343
19995
27339
Фо?= СОК+ДО+Кк -
З
стр. 4 – стр. 1
15943
20993
28221
Трехкомпонентный
показатель типа
финансовой
ситуации
Фс>0,
Фф>0,
Фо>0
Фс<0,
Фф>0,
Фо>0
Фс<0,
Фф>0,
Фо?>0
Вывод
Абсолютная
финансовая
устойчивость
(трехкомпонентный
показатель ситуации
= 1.1.1)
Нормальная
финан.
устойчивость,
гарантирующая
платежеспособност
ь
(трехкомпонентный
показатель
ситуации = 0.1.1)
Источник [39]
В 2016 г. у ОО?О "Л?огистик Мо?тор" вы?полняется ус?ловие аб?солютной
фи?нансовой ус?тойчивости (т?рехкомпонентный по?казатель си?туации = 1.1.1), в
20?17 и 20?18 гг. у пр?едприятия но?рмальная фи?нансовая устойчивость,
га?рантирующая пл?атежеспособность (т?рехкомпонентный по?казатель си?туации
= 0.1.1) [39].
Да?лее не?обходимо вы?полнить оц?енку ли?квидности ОО?О "Л?огистик
Мо?тор" с по?мощью си?стемы фи?нансовых коэффициентов, ко?торые по?зволяют
45
со?поставить ст?оимость те?кущих активов, им?еющих ра?зличную ст?епень
ликвидности, с су?ммой те?кущих об?язательств (т?аблица 12). Ко?эффициент
те?кущей ли?квидности не со?ответствует но?рмативному значению. Та?ким
образом, ру?ководству ОО?О "Л?огистик Мо?тор" ну?жно ли?бо по?лностью
по?гасить те?кущую кр?аткосрочную задолженность, ли?бо вы?полнить
ре?структуризацию и пе?ревести в долгосрочную, те?м са?мым сн?изив до?лговую
нагрузку.
Таблица 12
Анализ коэффициентов ликвидности ООО "Логистик Мотор"
2016 – 2018 гг.
Коэффициент
Нормат
ив
31.12.
2016
31.12.
2017
31.1
2.
2018
Абс. (+?/-)
Относ.%
2017
2016
2018
2017
2017
2016
2018
2017
Текущей ликвидности
от 1,5 ≤
2,5
1,169
1,017
1,015
-0,15
0,00
-13,00
-0,20
Быстрой (срочной)
ликвидности
0,6-1,0
1,150
1
1
-0,15
0,00
-13,04
0,00
Абсолютной
ликвидности
> 0,2
0,050
0,205
0,190
0,16
-0,02
310,0
0
-7,32
Обеспеченности
собственными
средствами
> 0,1
0,144
0,017
0,015
-0,13
0,00
-88,19
-11,76
Критической
ликвидности
0,7-1
0,050
0,205
0,190
0,16
-0,02
310,0
0
-7,32
Ликвидности при
мобилизации средств
0,5-0,7
0,019
0,030
0,016
0,01
-0,01
57,89
-46,67
Чистый оборотный
капитал
> 0
2338
364
426
-1974
62,00
-84,43
17,03
Источник [3?9]
Ко?эффициент бы?строй (с?рочной) ли?квидности ОО?О "Л?огистик Мо?тор"
на?ходиться в пр?еделах нормы, в сво?ю оч?ередь в 20?17 и в 20?18 гг. эт?от
по?казатель не изменился, следовательно, ОО?О "Л?огистик Мо?тор" сп?особно
бы?стро по?гасить кр?аткосрочные об?язательства об?оротными ак?тивами и
ул?учшить св?ою платежеспособность[23,с.45-46].
Ко?эффициент аб?солютной ли?квидности ОО?О "Л?огистик Мо?тор" в 20?16 и
в 20?17 гг. вы?ше норматива, следовательно, об?щество в со?стоянии оп?латить
об?язательства за сч?ет вс?ех ви?дов де?нежных средств, ко?торые по?ступают в ви?де
до?полнительной пр?ибыли и доходов, но в 2018 г. им?еется не?значительная