32
снизить потребность хозяйствующего субъекта в заемном капитале. Это
особенно актуально для предприятий при растущей цене кредитных
ресурсов, ограниченных возможностях привлечения внешних источников
финансирования, а также в условиях экономического кризиса при
устойчивом росте инфляции [25, с. 109].
Профессиональное управление денежными потоками способно
обеспечить ускорение оборота капитала предприятия, тем самым, оказывая
влияние на уменьшение времени производственного и финансового циклов и
обеспечивая снижение потребности в капитале. Оно способствует снижению
риска неплатежеспособности предприятия за счет достижения
сбалансированности денежных потоков во времени, что особенно актуально
для сохранения и обеспечения финансовой устойчивости и ликвидности
хозяйствующего субъекта в период макроэкономической напряженности.
Основные объекты управления денежными потоками предприятия в
кризисной ситуации - это положительный денежный поток (поступление
денежных потоков), отрицательный денежный поток (выбытие денежных
потоков), свободный поток денежных потоков и остаток денежных потоков
на расчетном счете предприятия [8, с. 94].
Субъект управления денежными потоками предприятия – это
финансовая служба, состав и численность которой зависят от его размера,
структуры, численности работающих, направлений деятельности
предприятия и ряда других факторов [49, с. 75].
Кеменов А. В. считает, что разработка политики управления
денежными потоками предприятия в кризисной ситуации должна
осуществляться по нескольким основным блокам, предполагающим
следующие действия:
- идентифицировать денежные потоки по их отдельным видам;
- определить общий объем денежных потоков разных видов в
рассматриваемом периоде;
33
- распределить общий объем денежных потоков разных видов по
отдельным интервалам исследуемого периода;
- провести анализ и оценку факторов внутреннего и внешнего
характера, которые влияют на формирование денежных потоков;
- оптимизировать денежные потоки;
- планировать денежные потоки предприятия в разрезе отдельных
их видов;
- обеспечить эффективный контроль реализации избранной
политики управления денежными потоками [42, с. 65].
Реализация данных блоков управления денежными потоками
хозяйствующего субъекта происходит в рамках его финансовой политики,
целью которой, по мнению многих отечественных и зарубежных
исследователей, является построение эффективной системы управления
финансами, для достижения стратегических и тактических целей развития
предприятия, а также создания основ антикризисного менеджмента.
Таким образом, конечная цель управления денежными потоками в
условиях кризиса - это поддержание оптимального остатка денежных
потоков, находящегося на счетах предприятия, посредством обеспечения
сбалансированности их поступления и расходования для реализации
стратегии антикризисного управления предприятием, а также оптимизация
текущих платежных потоков. В соответствии с установленной финансовой
политикой организации и с учетом методологических принципов,
представленных в данной работе, на предприятии может осуществляться
эффективный процесс управления денежными потоками.
34
Глава 2. Оценка организации финансового контроля и
регулирования денежных потоков на предприятии (на примере
ООО «ДВ-Цемент»)
2.1 Общая характеристика предприятия, оценка системы
финансового контроля
Компания ООО «ДВ-Цемент» – часть промышленной группы
компаний по производству строительных материалов «Востокцемент»,
входящей в пятерку крупнейших цементных компаний России.
ООО «ДВ-Цемент» стремится обеспечить строителей Дальнего
Востока на одной торговой площадке широким спектром
высококачественной продукцией заводов ГК в нужных объемах и в
оговоренные сроки при неизменно высоком уровне сервиса. Путем
специализации отделов продаж компания создает наиболее комфортные
условия для сотрудничества и максимального удовлетворения их
потребностей, что позволяет клиентам наращивать объемы, повышать
качество и темпы строительства.
Дата основания 2000 год. Организационно-правовая форма
собственности предприятия – общество с ограниченной ответственностью по
адресу 690105, г. Владивосток, ул.Русская,65 к., 19.
ИНН 2502017072; ОГРН 1022500529963; ОКАТО 05401372000.
Целью создания Общества с ограниченной ответственностью «ДВ-
Цемент» является объединение экономических интересов, материально-
трудовых, интеллектуальных и финансовых ресурсов его участников для
осуществления хозяйственной, направленной на извлечение прибыли,
деятельности.
Основными видами деятельности общества является обработка,
производство, торговля, распределение, маркетинг и использование цемента,
35
клинкера, бетонных заготовок, шлако-бетонных блоков, готовых
строительных конструкций и товарного бетона, а также организация и
ведение оптовой, мелкооптовой, розничной, комиссионной и бартерной
торговли, транспортная обработка грузов, посредническая деятельность.
ООО «ДВ-Цемент» выполняет функции консолидированного
сбытового терминала продукции ОАО «Спасскцемент», ОАО
«Теплоозерский цементный завод», ОАО «Дробильно-сортировочный завод»,
ОАО «Владивостокский бутощебеночный завод», сети бетонных заводов и
асфальтного завода, известных во Владивостоке под маркой «Трилитон». На
заводах имеется автопарк специализированного автотранспорта, способного
обеспечить подвоз инертных материалов на предприятия и строительные
площадки практически в любом режиме и количестве.
Важнейшим фактором развития ООО «ДВ-Цемент» как предприятия
использующего стратегию вперёд идущей интеграции является рациональная
организационная структура, то есть тип устройства управления внутри
предприятия. Организационная структура компании представлена в таблице
4.
Организационная структура ООО «ДВ-Цемент» эффективна за счет
высокой квалификации управляющего. Она показывает область
ответственности каждого отдельного сотрудника и его взаимоотношения с
другими сотрудниками и подразделениями.
Взаимодействие подразделений можно рассмотреть на примере
формирования связей внутри организации по работе с клиентами при
продаже продукции.
Информацию об имеющейся продукции потенциальный клиент может
получить, обратившись в контакт-центр департамента по управлению и
организации продаж по единому телефону. Поиском и привлечением
оптовых потребителей, занимаются департамент активных продаж, развития
36
новых рынков и внедрения инноваций, департамент по региональному
развитию продаж.
Таблица 4
Организационная структура компании ООО «ДВ-Цемент»
№
Подразделение
Должность
ФИО
1
Управление
Управляющий
Кожаева Оксана
Григорьев
2
Департамент по
региональному
развитию продаж
Начальник департамента по
региональному развитию
продаж
Лебедев Максим
Юрьевич
3
Департамент по ж/д
перевозкам
Начальник департамента по ж/д
перевозкам
Усков Вячеслав
Анатольевич
4
Департамент по
автоперевозкам
Начальник департамента по
автоперевозкам
Старший менеджер
Чурсин Дмитрий
Викторович
Василевская Нина
Александровна
5
Департамент активных
продаж
Старший менеджер по продаже
бетона
Старший менеджер по продаже
щебня
Недбайлов Дмитрий
Сергеевич
Клевлин Александр
Николаевич
6
Департамент по
управлению и
организации продаж
Заместитель начальника
департамента по управлению и
организации продаж
Старший менеджер группы
документального оформления
Трубицына Ольга
Владимировна
Скульбеда Александра
Владимировна
7
Департамент по
управлению и
организации продаж –
контакт-центр
Старший менеджер контакт
центра
Мальцева Анастасия
Сергеевна
Полученная от клиента заявка попадает в департамент продаж на
обработку. Менеджеры обращаются за информацией о наличии необходимых
клиенту объемов продукции в департаменты ж/д и автоперевозок, т.к. они
напрямую ежедневно получают сводки о продукции с заводов-
производителей. Затем проводится процедура подписания договора с
покупателем, в котором указываются условия отгрузок, графики, цены.
На основании полученной заявки и подписанного договора клиенту
выставляется счет на оплату. Контролем поступлений денежных потоков на
расчетные счета компании служит выписка из банка, которую предоставляет
бухгалтерия. На основании поступившей предоплаты за продукцию
37
формируется заказ на отгрузку товара, который поступает в департаменты по
автоперевозкам и ж/д перевозкам и на заводы-производители. После
получения продукции в течение 5 дней после отгрузки покупателю
передаются документы бухгалтерской отчетности (счет-фактура и товарная
накладная).
На любом этапе обработки заказа от клиента руководители
подразделений могут обратиться к управляющему для согласования вопросов
и совместного принятия их решения.
Вся информация по формированию заказа, его обработке, оплатах,
поступающих от клиентов, производимых отгрузках, создается,
обрабатывается и хранится в единой базе данных «Axapta» - программного
продукта компании «Microsoft».
Реализация продукции, как правило, производится по предоплате. Для
клиентов, приобретающих ее крупными партиями и регулярно,
предусмотрена система скидок. Выделяется три группы постоянных
покупателей: первая группа получает продукцию со скидкой 8%, вторая -5%
и третья – 3%. В договорах, заключаемых на поставку продукции по
спеццене, указывается ряд условий, например – приобретаемая продукция не
может быть реализована третьему лицу в полном объеме, т.е. перепродана.
Магазинам-дилерам разрешается дальнейшая реализация продукции
мелкими партиями. При этом строго отслеживается выполнение условий
договора, привлекая для работы Службу безопасности.
Реализуемая продукция соответствует ГОСТ, что подтверждается ее
Сертификацией. На каждую реализуемую партию покупателю выдается
паспорт качества.
Производство и сбыт продукции планируется заранее. Существует
годовой план по производству и годовой план по продаже каждого вида
продукции. Они составляются в октябре-ноябре текущего года на следующий
год и корректируются поквартально в процессе выполнения.
38
Базой для составления планов являются данные по планируемой и
фактической реализации и производству продукции за предыдущие годы, а
также информация, поступающая от потенциальных и существующих
клиентов-потребителей и обзор рынка. Планы продаж и отгрузок на месяц
разбиваются на конкретные объемы по дням. Планы отгрузок продукции по
факту заявок от клиентов предоставляются Департаментами по автодоставке
и ж/д отгрузкам на заводы-грузоотправители ежедневно. Этими же
подразделениями осуществляется контроль над выполнением планов.
Исходя из расчетов в таблице 5, объемы реализации продукции за
2015 год значительно выросли, по сравнению с 2014г. Максимальная доля
роста продаж пришлась на асфальт и бетон - 25%, возросли продажи щебня
на 22%, асбопродукции на 21% ,также цемент увеличился на 15%.
Таблица 5
Динамика реализации продукции ООО «ДВ-Цемент» 2014-2015гг
Наименование
продукции
Факт
2014г.,
тыс.
руб.
2015 г.
Изменение фактического объема.
План,
тыс.
руб.
Факт,
тыс.
руб.
2014г.,
абсолютное
отклонение,
тыс. руб.
2014г.,
темп роста,
%
плана 2015,
абсолютное
отклонение,
тыс. руб.
плана 2015,
выполнение,
%
Цемент
30016
32000
34538
4522
115
2538
108
Щебень,
скальная
вскрыша,
камень бутовый
33094
35000
40500
7406
122
5500
116
Асбопродукция:
2309
2700
2805
496
121
105
104
Асфальт, битум,
черненый
щебень
3848
4500
4807
959
125
307
107
Бетон, раствор
11544
13000
14380
2836
125
1380
111
ВСЕГО
80811
87200
97030
16219
120
9830
111
39
В реализации цемента, щебня, бетона и, особенно, асфальта
присутствует сезонность. Самые высокие объемы продаж наблюдаются с
июля по октябрь, а самые низкие объемы – с января по апрель.
На реализацию бетона, раствора и асфальта, большое влияние
оказывают погодные условия – форс-мажорные обстоятельства, на которые
нет возможности влиять.
Основная тактика компании в месяцы низкой активности покупателей
– это поиск новых потребителей, заключение договоров поставки на
предстоящий сезон и создание необходимых объемов запасов уже
существующим клиентам.
В пиковые месяцы отгрузок стратегия компании направлена на
активную продажу и отгрузку продукции всем покупателям в
круглосуточном режиме без остановок на выходные и праздничные дни. Все
зависит от объемов продукции, которые желает получить покупатель в
конкретное время и в нужном количестве.
Финансовый контроль является неотъемлемой частью финансового
планирования на предприятии.
Устранение выявленного контролем отклонений от запланированного
состояния осуществляется с помощью оперативного контроля.
С целью осуществления контроля за исполнением финансовых планов
в ООО «ДВ-Цемент» используется двухуровневая система контроля. На
первом уровне производится контроль за исполнением бюджета по центрам
ответственности, а на втором уровне за исполнением бюджетов всех центров
финансовой ответственности, осуществляемый финансово-экономической
службой и бухгалтерией.
Рассмотрим организацию процесса финансового планирования и
контроля в ООО «ДВ-Цемент».
40
В целях увеличения конкурентоспособности ООО «ДВ-Цемент» в
своей стратегии использует гибкую систему скидок для постоянных клиентов,
расширяет ассортимент товаров, проводят различные акции.
2.2 Особенности регулирования денежных потоков
Проведем анализ наличия и движения денежных потоков ООО «ДВ-
Цемент» за 2013 - 2015гг. Данные занесем в табл. 6.
Таблица 6
Наличие денежных потоков в 2013-2015 гг. в млн. руб.
Показатели
2013
2014
2015
Абсолютное
отклонение,
(+,-)
Темп
роста,
%
Денежные потоки
13
17
3
-10
-76,9
Оборотные активы
5904
36645
59890
53986
914,4
Уд.вес денежных потоков в
оборотных активах, %
2,06
0,05
0,005
-2,055
-2,055
Имущество предприятия
9302
40783
63529
54227
582,96
Уд.вес денежных потоков в
имуществе предприятия, %
1,15
0,04
0,005
-1,145
-99,6
Данные табл. 6 свидетельствуют о том, что общая величина денежных
потоков предприятия сократилась с 2013 по 2015гг. на 10 млн. руб. (- 76,9%)
и на конец исследуемого периода составили 3 млн. руб. Произошло
изменение доли денежных потоков предприятия в оборотных активах ООО
«ДВ-Цемент». Если в 2013г. удельный вес денежных потоков предприятия
в оборотных активах составил 2,06%, то в 2015г. – 0,005%. Следовательно,
снизился удельный вес денежных потоков предприятия в оборотных активах.
Это связано главным образом с увеличением доли дебиторской
задолженности предприятия. В анализируемом периоде наблюдается
стремительное снижение удельного веса денежных потоков в имуществе
предприятия.
Далее проведем анализ поступления и выбытия денежных потоков
предприятия (табл. 7).
41
Таблица 7
Динамика поступления и выбытия денежных потоков ООО «ДВ-Цемент»,
млн. руб.
Год
Объем
поступивших
денежных
потоков
Темпы роста, %
Объем
выбывших
денежных
потоков
Темпы роста, %
Базисные
Цепные
Базисные
Цепные
2013
51098
100
100
51192
100
100
2014
94282
184,51
184,51
94278
184,17
184,17
2015
128854
252,17
136,67
128868
251,74
136,69
Сравнивая данные о поступлениях и выбытиях денежных потоков по
годам можно сделать следующие выводы:
1. В 2013г. объем выбывших потоков превышает объем поступивших
потоков на 94 млн. руб. или 0,18%, т.е. наблюдаем отток денежных потоков.
2. В 2014г. объем поступивших денежных потоков превышает объем
выбывших потоков (приток) на 4 млн. руб. или 0,004 %.
3. В 2015г. вновь имеет место отток денежных потоков, т.е. объем
выбывших денежных потоков превышает объем поступивших потоков на 14
млн. руб. или на 0,01%.
В целом за период исследования произошел рост объема поступивших
денежных потоков на 77756 млн. руб. или 152,17%, и рост объема выбывших
денежных потоков на 77676 млн. руб. или 151, 74%. Следовательно, поток
денежных потоков в целом является положительным, разница между
притоком и оттоком потоков составляет 80 млн. руб.
Проанализировав данные таблицы 7, рассчитаем среднегодовой темп
роста денежных поступлений и денежных расходов. Этот показатель можно
рассчитать по среднегеометрической взвешенной:
1,588 или 158,8 2521767,136*51,184Тр
58,8% или 0,5881588,1Твп
1,587 или 158,7 2517469,136*17,184Тр