35
2016г. - 7,3%. Категория работников «технический персонал» в структуре
численности занимает: 2014 г. - 4,9%, 2015 г. -4,4%, 2016 г. - 4,4%.
Для нормального функционирования предприятия необходимо наличие
определенных средств и источников. Основные производственные фонды,
состоящие из зданий, сооружений, машин, оборудования и других средств
труда, которые участвуют в процессе производства, являются самой главной
основой деятельности фирмы.
Таблица 3
Динамика, состав и структура основных средств ООО «Снежный барс»
за 2014 – 2016 гг.
Наименование
основных
средств
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Стоимо
сть
тыс. руб
уд.
вес,
%
Стоимо
сть
тыс. руб
уд.вес,
%
Стоимо
сть
тыс. руб
уд.ве
с,
%
Здания
308
60,39
208
53,06
105
42,51
Сооружения и
передаточные
устройства
29
5,69
29
7,39
29
11,74
Машины и
оборудование
111
21,76
111
28,32
72
29,15
Транспортные
средства
47
9,22
32
8,16
31
12,55
Производствен
ный и
хозяйственный
инвентарь
10
1,96
10
2,55
8
3,24
Другие виды
основных
средств
2
0,39
2
0,51
2
0,81
ИТОГО
510
100
392
100
247
100
По данным таблицы 3 видно, что наибольший удельный вес в
структуре основных средств занимают здания. При этом, в течение трех
рассматриваемых лет удельный вес их снижается, что связано с с тем, что
предприятие заключает договора аренды. В 2016 г. по сравнению с 2014 г.
увеличился удельный вес машин и оборудования с 21,18 % до 29,15 %.
За рассматриваемый период среднегодовая стоимость основных
средств в 2016 г. по сравнению с 2014 г. значительно сократилась с 510 тыс.
руб. до 247 тыс. руб.
Таким образом, можно констатировать, что ООО «Снежный барс»
является достаточно стабильно функционирующим предприятием в своей
36
сфере деятельности. Однако в рассматриваемый период наблюдалась
некоторая тенденция по снижению показателей стоимости основных средств,
что связано с общим экономическим положением в стране и регионе. При
этом, общество сумело незначительно расширить сферу влияния за счет
открытия новых точек магазинов по продаже компьютерной техники.
2.2. Оценка финансового состояния ООО «Снежный барс»
На финансовое состояние предприятия влияет множество факторов в
условиях рынка. В общем смысле, финансовое состояние предприятия можно
представить, как систему показателей, которые отражают наличие и
движение средств, настоящие и будущие возможности финансового
положения.
В целом финансовое состояние предприятия можно оценить через
систему показателей, к которым в первую очередь относятся обеспеченность
собственными оборотными средствами, оценка нормируемых запасов
материальных ценностей, эффективность использования банковского
кредита и его материальное обеспечение, анализ устойчивости и
платежеспособности предприятия. Все эти показатели подвергаются
строгому анализу, который дает возможность выявить некоторые резервы
предприятия, а также определить запасы к росту эффективности
производства.
Несомненно, что на финансовое состояние предприятия влияет
множество критериев, как внешней, так и внутренней среды. Так, например,
финансовое состояние предприятия может зависеть от объема выполнения
производственного плана, уровня себестоимости продукции, размера
запланированной прибыли и др. Также весомо влияние факторов сферы
обращения, к которым можно отнести тесноту связи с контрагентами,
37
поставщиками, покупателями продукции, от уровня реализации процесса
расчетов с ними. [15].
Главным критерием, оценивающим эффективность деятельности
предприятия, является его финансовый результат. На предприятии в конце
отчетного периода определяют прибыль или убыток от финансово-
хозяйственной деятельности за период. В качестве источника информации
для определения этого показателя выступает выручка от реализации
продукции, которая используется для покрытия производственных затрат.
Таблица 4
Финансовые результаты деятельности ООО «Снежный барс»
Показатели
2014г.
2015г.
2016г.
2016 г. в %
к 2014 г.
Выручка
101704
195386
321497
316,1
Себестоимость продаж
94758
170567
304256
321,1
Валовая прибыль
(убыток)
6946
24819
17241
248,2
Коммерческие расходы
0
21362
11498
-
Управленческие расходы
0
0
0
-
Прибыль (убыток) от
продаж
6946
3457
5743
82,7
Доходы от участия в
других организациях
0
0
0
-
Проценты к получению
0
0
0
-
Проценты к уплате
3839
1812
3098
80,7
Прочие доходы
0
212
0
-
Прочие расходы
107
247
298
278,5
Прибыль (убыток) до
налогообложения
3000
1610
2347
78,2
Текущий налог на
прибыль
420
322
469
111,7
В т.ч. постоянные
налоговые обязательства
0
0
0
-
Изменения отложенных
налоговых обязательств
0
0
0
-
Изменение отложенных
налоговых активов
0
0
0
-
Прочее
0
0
0
-
Чистая прибыль (убыток)
2580
1288
1878
72,8
Рентабельность продаж,
%
2,9
0,8
0,7
24,1
Рентабельность всего
капитала предприятия,
%
3,7
2,2
2,9
78,4
Рентабельность
внеоборотных активов,
%
76,4
36,9
52,5
68,7
38
Рентабельность
собственного капитала,
%
25,1
16,0
26,8
106,8
Судя по показателю «чистая прибыль», который является одним из
важнейших, характеризующих конечный результат финансовой деятельности
предприятия, можно сказать, что ООО «Снежный барс» за период
исследования получало положительный финансовый результат прибыль.
Однако, в разрезе динамики показателей отчета о прибылях и убытках в 2016
г. по сравнению с 2014 г. прибыль снизилась на 27,2%. При этом можно
наблюдать, что валовая прибыль предприятия в рассматриваемом периоде
выросла в 2,5 раза, выручка о т реализации также возросла в 3 раза. Однако и
себестоимость продаж продукции увеличилась на 321,1%. Соответственно
прибыль от продаж в 2016 г. снизилась по сравнению с 2014 г. на 17,3%.
Также по относительным критериям, отражающим эффективность
финансовой деятельности предприятия, в ООО «Снежный барс» наблюдается
отрицательная динамика рассматриваемых показателей, за исключением
рентабельности собственного капитала. Это параметр вырос в 2016 г. по
сравнению с 2014 г. на 6,8%.
Кроме показателей прибыли или убытка от финансовой деятельности
предприятия для оценки финансового состояния предприятия необходимо
проанализировать бухгалтерский баланс в разрезе его активов и пассивов.
Бухгалтерский баланс - это способ обобщенного отражения в
стоимостной оценке состояния активов предприятия и источников их
образования на определенную дату. По своей форме баланс представляет
собой таблицу, в активе которого отражается средства предприятия, а в
пассиве источники их формирования.
Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового
состояния предприятия. Итоговая строка баланса называется валюта баланса.
Эта строка представляет приблизительную сумму средств, которые есть у
предприятия на определенный период времени.
39
Для того, чтобы определить общее финансовое состояние предприятия
проводят анализ сравнительный аналитический баланса. Здесь
аккумулированы в группы все однородные статьи, что позволяет уменьшить
количество статей баланса и дает возможность более наглядно проследить
динамику его разделов.
Выделяется горизонтальный (временный) и вертикальный
(структурный) анализ.
Горизонтальный состоит в том, что строится одна или несколько
аналитических таблиц, где абсолютные балансовые показатели дополняются
относительными темпами роста (снижения). Целью анализа является
выявление абсолютных и относительных изменений величины разных статей
баланса за исследуемый период. Необходимо оценить все изменения.
Вертикальный анализ не менее важен для оценки финансового
состояния предприятия в части оценки активного и пассивного разделов
баланса, что дает возможность рассмотреть финансовый отчет в виде
относительных показателей. Главной целью такого анализа выступает расчет
удельного веса различных статей в валете баланса и анализ их динамики.
Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга,
на их основе стоится сравнительный аналитический баланс. Проведение
анализа по обоим направлениям должно показать, насколько устойчиво
функционирует предприятие.
В балансе отражается состояние средств предприятий в денежной
оценке на определенную дату в двух разрезах: по составу, по источникам
формирования. Таким образом, можно получить представление о том, куда
вложены средства предприятия (актив баланса) и каковы источники этих
вложений (пассив баланса).
Рассмотрим состав и структуру основных статей баланса ООО
«Снежный барс» за 2015 и 2016гг.
40
В таблице 5 приведен анализ актива бухгалтерского баланса за период
2015-2016 гг. ООО «Снежный барс».
Таблица 5
Анализ актива баланса и его изменение ООО «Снежный барс»
Актив статьи
Абсолютные
величины, тыс. руб.
удельный вес, %
Отклонения
2016 г. к 2015
г.
2014
г.
2015
г.
2016
г.
2014
г.
2015
г.
2016
г.
абс.
вел.
уд.
вес
I. Внеоборотн
ые активы
4472
4354
3925
5,4
5,8
5,3
-429
-0,5
1.1 Основные
средства
510
392
247
0,6
0,5
0,4
-145
-0,1
1.2.Финансов
ые вложения
3962
-
-
4,8
-
-
-
-
1.3 Прочие
внеоборотные
активы
-
3962
3651
-
5,3
4,9
-311
-0,4
II. Оборотные
активы
77248
70185
69274
94,5
94,2
94,6
-911
+0,4
2.1 Запасы
48130
60689
34391
58,9
81,4
46,9
-
262982
629826
298
-34,5
2.2
Дебиторская
задолженност
ь
28765
8312
34181
35,2
11,2
46,7
25869
+35,5
2.3 Денежные
средства
353
1184
702
0,4
1,6
0,9
-482
-0,7
Баланс
81720
74539
73199
100
100
100
-1340
0
Из таблицы «Анализ актива баланса и его изменений» видно, что в
2016 г. произошло снижение показателя валюты баланса на 1340 тыс.руб. в
основном за счет снижения оборотных активов, а именно запасов. Также в
структуре актива баланса наблюдаются изменения удельных весов в течение
рассматриваемых лет. Так, незначительно, но снизилась доля внеоборотных
активов в 2016 г., доля оборотных активов, наоборот, возросла на 0,4% по
сравнению с 2015 г. также произошло снижение удельного веса запасов в
2016 году по отношению к 2015 году на 34,5%, а дебиторская задолженность
увеличилась на 35,5% соответственно.
41
Для полного анализа баланса и оценки финансового состояния
предприятия необходимо также провести анализ пассивной части баланса
ООО «Снежный барс». В таблице 6 представлен анализ пассива
бухгалтерского баланса предприятия за исследуемый период.
Таблица 6
Анализ пассива баланса и его изменение ООО «Снежный барс»
Актив статьи
Абсолютные
величины, тыс. руб.
удельный вес, %
Отклонения
2016 г. к 2015
г.
2014
г.
2015
г.
2016
г.
2014
г.
2015
г.
2016
г.
абс.
вел.
уд.
вес
III.Капитал и
резервы
8773
10061
11939
10,7
13,5
16,3
1878
+2,8
3.1 Уставн.,
добавочн. и
резерв.
капиталы
-
500
500
-
0,7
0,7
0
0
3.2
Нераспред.
прибыль
-
9561
11439
-
12,8
15,6
1878
+2,8
IV. Долгоср.
обязател
-
-
-
-
-
-
-
-
V. Краткосроч.
обязательства
72947
64478
61260
89,3
86,5
83,7
-3218
-2,8
5.1. Заемные
средства
34772
8757
0
42,6
11,7
0
-8757
-11,7
5.2.
Кредиторская
задолженност
ь.
38175
55721
61260
46,7
74,8
83,7
5539
8,9
Баланс
81720
74539
73199
100
100
100
-1340
0
Данные таблицы показывают, что в 2016 г. по отношению к 2015 г.
произошло снижение пассива баланса на 1340 тыс.руб. вследствие
сокращения суммы краткосрочных обязательств на 3218 тыс. руб. В
структуре пассива баланса наблюдается увеличение нераспределенной
прибыли на 1878 тыс. руб.
Также для оценки финансового состояния предприятия необходимо
проанализировать ликвидность баланса предприятия, что позволяет оценить
его кредитоспособность, то есть способность рассчитываться по своим
обязательствам. Ликвидность определяется покрытием обязательств
42
предприятия его активами, срок превращения которых в деньги
соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по
активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в
порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву,
сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке
возрастания сроков погашения.
Для комплексной оценки ликвидности баланса рассчитывается
коэффициент общей ликвидности баланса. Для соблюдения ликвидности
коэффициент должен быть больше или равен единице.
Порядок расчета и результаты для анализа ликвидности баланса
приведены в таблице 7.
Таблица 7
Группа активов по степени ликвидности и пассивов по
срочности оплаты
Показатель
Сумма, тыс. руб.
Изменение
(+,-)
2016 г. к
2015 г.
2014 г.
2015 г.
2016 г.
А1 - Наиболее
ликвидные активы
353
1184
702
+349
А2- Быстро
реализуемые активы
28765
8312
34181
+5416
А3 - Медленно
реализуемые активы
48130
60689
34391
-13739
А4 - Трудно
реализуемые активы
4472
4354
3925
-547
Баланс
81720
74539
73199
-8521
П1 - Наиболее
срочные
обязательства
38175
55721
61260
+23085
П2 - Краткосрочные
обязательства
34772
8757
0
-34772
П3 - Долгосрочные
обязательства
0
0
0
0
П4 - Постоянные
обязательства
8773
10061
11939
3166
Баланс
81720
74539
73199
-8521
43
Как показывает таблица 7, результаты расчетов по данным
анализируемой организации показывают, что сопоставление итогов групп по
активу и пассиву имеет следующий вид:
2014 г.: А1 < П1, А2 < П2, А3 > П3, А4 < П4;
2015 г.: А1 < П1, А2 < П2, А3 > П3, А4 < П4;
2016 г.: А1 < П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4;
Баланс считается абсолютно ликвидным, если:
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4
В ООО «Снежный барс» баланс за период исследования не является
абсолютно ликвидным, поскольку обязательства неравенства не выполнены:
во-первых, сумма наиболее ликвидных активов не превышает сумму
наиболее краткосрочных обязательств;
во-вторых, сумма быстро реализуемых активов ниже суммы
краткосрочных обязательств в 2014-2015 гг., однако это критерий приходит в
норму лишь в 2016 г.;
в-третьих, медленно реализуемые активы, в составе своем имеющие
запасы и затраты, долгосрочные финансовые вложения, превышают сумму
долгосрочных обязательств. Третье неравенство выполнено в исследуемом
периоде, что означает, что предприятие обладает перспективной
ликвидностью.
в-четвертых, платежный излишек, который получен в процессе
сопоставления трудно реализуемых активов и постоянных обязательств за
2014-2016 гг. говорит о том, что предприятие выполнило минимальные
условия обеспечения финансовой устойчивости и имеет собственные
оборотные средства для того, чтобы была возможность профинансировать
текущую деятельность.
Итак, в силу выполнения не всех неравенств за период анализа
деятельности ООО «Снежный барс», которые имеют знаки, соответствующие
44
зафиксированным в оптимальном варианте, ликвидность баланса
предприятия абсолютной назвать нельзя.
Для более полноценной оценки финансового состояния предприятия
необходимо рассмотреть в динамике коэффициенты финансового состояния.
Финансовые коэффициенты рассчитываются и анализируются для
исследования изменения финансового положения предприятия. Наиболее
важные коэффициенты, порядок их расчета, нормальные ограничения и их
расчетные величины за 2015-2016 гг. приведены в таблице 8.
Таблица 8
Динамика коэффициентов финансового состояния ООО
«Снежный барс» за 2014-2016 гг.
Показатели
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Нормативное
ограничение
Коэффициент
автономии
0,1
0,1
0,1
min 0,5
Финансовый
леверидж
8,3
6,4
5,1
Max 1
Коэффициент
маневренности
0,5
0,6
0,7
-
Коэффициент
обеспеченности
запасов и затрат
собственными
источниками
0,1
0,1
0,2
1
По данным таблицы, можно констатировать, что в течение
рассматриваемого периода показатель автономии не изменился и равен 0,1,
что показывает определенную зависимость компании, сравнительно высоких
рисках финансовых затруднений в будущем. Такая тенденция, с точки зрения
кредиторов, снижает гарантии погашения предприятием своих обязательств.
Финансовый леверидж в значительной степени превышает
максимальный критерий по нормативному ограничению, что свидетельствует
о недостаточности собственных средств для покрытия обязательств за
рассматриваемые три года. Однако, показатель финансового левериджа
имеет динамику снижения и, возможно, при достаточно грамотной
финансовой политике в ближайшее время достигнет нормативного значения.