обеспеченность кредитов и другие факторы, указывающие на риск не
возврата капитала.
Показатель, характеризующий долю кредитного портфеля в общей
сумме обязательств глоссит что, в 2015 и 2016 году банк проводил
агрессивную кредитную политику, а в 2014 переходил на умеренную, но для
полного анализа эффективности необходимо еще учесть уровень доходности
активов и стоимость обязательств сделав расчет процентного спрэда.
Что касается покрытия банковских займов кредитного портфеля, то в
2014 году он составил 0,09%, а в 2015 и 2016 году он равен нулю. Данный
показатель говорит о независимости банка от межбанковского рынка. Но
зависимость в 2014 году необходимо проанализировать с помощью
коэффициентов рефинансирования, что будет показано далее в данном
пункте.
Коэффициент, показывающий долю кредитного портфеля в общей
сумме капитала, не соответствует оптимальным значениям, и превышает
заданный уровень и по динамике в 2015 банк снижал данный показатель на
0,46, а в 2016 году увеличил на 0,41, что вернуло его к прежнему уровню.
Это произошло за счет увеличения капитала и уменьшения доли кредита.
Просроченные кредиты в составе кредитного портфеля занимают
оптимальное значение 0,03 и 0,02 за 2015 и 2016 год соответственно. За 2014
год данных о просроченном кредите отсутствуют.
Доля РППУ в составе кредитов не соответствует оптимальным
значениям и за 2015 год он уменьшился на -0,03, а в 2016 году не было
изменений.
Межбанковские кредиты используются чаще всего для поддержания
ликвидности банка.
Межбанковский рынок - это рынок ссудных капиталов, на котором
временно свободные денежные ресурсы банков привлекаются и размещаются
между ними, как правило, на короткий срок. Данный рынок характеризуется
оперативностью предоставления средств.
В зависимости от ситуации на рынке стоимость межбанковских
кредитов постоянно меняется. Межбанковские договоры, как правило,
заключаются на определенный срок, но не исключается и бессрочная форма
договора.
Если в структуре обязательств банка большую долю составляют
межбанковские кредиты, то это свидетельствует о большой зависимости его
от состояния рынка межбанковских кредитов. Такое положение может
возникнуть при отсутствии клиентской базы, при этом возникает системный
риск депозитных операций.
Для анализа степени зависимости коммерческого банка от
межбанковских кредитов и кредитов от ЦБ определяют относительные
показатели - коэффициенты рефинансирования (Кр). Их рассчитывают как
отношение кредитов, полученных от ЦБ и других банков, на 1 рубль к
следующим величинам:
• общему объему кредитных вложений (KB):
• выданным межбанковским кредитам (МБК):
• общему объему обязательств банка (О):
• общему объему собственных средств (СС):
• сумме уставного капитала (УК):
• общей валюте баланса (ВБ):
Кр1=КБ/КВ,
Кр2 = КБ/МБКР,
КрЗ = КБ/О,
Кр4 = КБ/СС,
Кр5 = КБ/УК,
Крб = КБ/ВБ.
Высокое значение коэффициентов указывает на низкую
диверсификацию привлекаемых ресурсов и высокую зависимость банка от
межбанковских кредитов и кредитов НБ КР. Практика показывает, что долю
межбанковского кредита целесообразно иметь в пределах 20% от ресурсной
базы банка.
Рассмотрим пример расчета коэффициентов по состоянию на
31.12.2014 года:
Кр1=35479/332962=10.7%,
Кр2=35479/35579=99.7%,
КрЗ=35479/471636=7.5%,
Кр4=35479/242364=14.6%,
Кр5=35479/200000=17.7%,
Кр6=35479/714000=4.96%.
Почти все коэффициентов рефинансирования не превышают 20%,
поэтому можно сказать, что у банка нет большой зависимости от
межбанковских кредитов и от кредитов НБ КР. В результате стабильного
роста за 2014, 2015, 2016 год банк заметно укрепил свои позиции на
финансовом рынке. В 2014 - 2016 году банк имеет только остатки по
субординированному долгу около 150 млн. рублей за данный период.
Чистый процентный спрэд:
Еще одним показателем эффективности использования обязательств
банка является чистый процентный спрэд. Его значение позволяет судить о
достаточности получаемых доходов от размещаемых активов для покрытия
стоимости привлеченных средств, т.е. он отражает результаты
эффективности процентной политики банка.
Чистый процентный спрэд = Доходность активов - Стоимость
привлеченных средств, где
Доходность активов = Процентные доходы/ Активы, приносящие
процентный доход,
Стоимость привлеченных средств = Процентные расходы по платным
обязательствам/Платные обязательства
Отрицательное или слишком низкое значение чистого процентного
спрэда свидетельствует о неэффективной процентной политике банка.
Слишком высокий показатель указывает на возможность его снижения за
счет более эффективного управления операционными расходами и
улучшения качества активов. Считается, что размер спрэда в 3-8% является
достаточным для ведения эффективной деятельности банка (Табл. 3).
Таблица 3
Расчет процентного спрэда
Показатели для
расчета процентного
спрэда.
Формула расчета
2014
2015
2016
Доходность активов
Процентный доход/
доходный актив
0,186
0,1157
0,118
Стоимость
обязательность
Процентный расход/
Платные пассивы
0,05
0,02
0,017
Процентный спрэд
Доходность активов –
Стоимость активов
13,6
9,6
10,1
Показатели вышеприведенной таблицы гласят о том, что процентный
спрэд за все годы превышает 8%, данное изменение произошло за счет
увеличения процентов по кредитам и доля доходных активов увеличивается с
малыми темпами.
Оценка эффективности мультипликатора капитала:
Мультипликатор капитала выражается отношением совокупных
активов банка к его капиталу. По экономическому содержанию его можно
отнести к категории «финансового рычага», но если финансовый рычаг
представляет собой индикатор оценки приращения рентабельности
собственных средств, получаемых благодаря использованию кредита, то
мультипликатор капитала – это рычаг управления структурой собственных и
привлеченных средств. Другими словами, мультипликатор капитала – это
инструмент, который должен обеспечивать банку выбор наиболее
эффективного соотношения между собственными и заемными средства, т.е.
балансир между собственными средствами банка и возможностями
дальнейшего привлечения дополнительных финансовых ресурсов, не
нарушая устойчивой и доходной работы банка.
Мультипликативный эффект капитала состоит в использовании
платных денежных ресурсов. Бесперебойное функционирование банка
требует поступления в хозяйственный оборот дополнительных денежных
ресурсов. Искусственное сдерживание поступления денежных ресурсов
приводит к сокращению привлечения средств, инвестиционному голоду и
нарушает стимулы расширенного воспроизводства банковской деятельности.
Мультипликатор капитала позволяет определить:
• качество исходящих и входящих финансовых процентных
потоков или степень эффективности управления спрэдом (управления
разницей между процентными ставками по размещению активов и
привлечению платных денежных ресурсов);
• эффективность структуры собственного и заемного капитала
банка;
В таблице 4 рассмотрим, как мультипликатор капитала воздействует
на рентабельность деятельности банка.
Таблица 4
Расчет мультипликатора эффекта капитала
Расчет
Формула для
расчета
2014
2015
2016
Активы
А
714000
735 981
780 635
Привлеченные
средства
ПС
377297
454 421
496 839
Собственный капитал
СК
242364,1
273 149
271 522
Прибыль
П
42081
31266
552
Процентные расходы
ПР
19 637
8 567
8 363
Мультипликатор
капитала
А/СК
3
3
3
Цена привлеченных
средств
ПР/ПС
0,05
0,02
0,02
Экономическая
рентабельность
ЭР=(П+ПР)/А*100%
9
5
1
Мультипликатор
эффекта капитала
(ЭР-УС)*МК
8
5
1
Как видно из таблицы 4, экономическая рентабельность банка
снижается. В 2014 году мультипликативный эффект капитал был выше, чем в
последующие два года. Более всего на его результат оказал влияние
процентный спрэд, поскольку сам мультипликатор капитала в течение
анализируемого периода не менялся.
Анализ деятельности банка, как и любого коммерческого
предприятия, может служить разным целям. Для руководства банка особое
значение имеют текущие результаты, в зависимости от которых
осуществляется планирование будущих операций и принятие прочих важных
решений. Интересы других заинтересованных сторон более разнообразны.
Так, акционеров в первую очередь интересуют показатели прибыли,
возможности роста и целесообразность увеличения, сокращения ли и
сохраняя на прежнем уровне вложений в акции банка. Тем не менее, и те и
другие заинтересованы в определении того, насколько эффективно
осуществляет свою деятельность банк. В связи с этим необходимо сразу
поделиться, в каких целях будет проводиться анализ и на кого он рассчитан.
Однако, когда проводится полный анализ деятельности, эффективность
должна оцениваться с учетом всех заинтересованных сторон.
Анализ деятельности банка позволяет определить, насколько успешно
банк генерирует доходы или иными словами насколько он прибылен.
Способность приносить высокую прибыль является гарантией
своевременных выплат по депозитам банка и дивидендов его акционерам.
Кроме того, анализ эффективности. Как и любой другой анализ финансовых
отчетов банка, позволяет установить, были ли достигнуты цели,
поставленные его руководством, и какое место занимает банк среди других
коммерческих банков. Таким образом, оценка эффективности деятельности -
это оценка деятельности руководства банка.
Вместе с тем следует признать, что результатом даже самого
качественного анализа являются возникающие вопросы, а не готовые ответы.
Анализ эффективности деятельности банка вносит свой вклад в выявление ее
слабых и сильных сторон. Используя данные анализа, руководство банка
может принять меры по устранению проблемных участков и поддержанию
сильных сторон работы банка. В современном мире возросшей конкурентной
борьбы за вкладчиков и возрастающий рискованности кредитных операций
важность этой работы очевидна.
Анализ результатов деятельности банка включает анализ основных
финансовых отчетов банка (средние значения) и построение на их основе
системы коэффициентов и других показателей, помогающих определить
основных составляющие работы банка.
Анализ на основе коэффициентов и соотношений предоставляет собой
обработку данных финансовых отчетов банка с целью выявления их
тенденций и взаимосвязей. Эти тенденций и взаимосвязи в дальнейшем
используются для принятия квалифицированных управленческих решений,
направленных на улучшение экономической деятельности банка.
В процессе анализа деятельности банка могут быть рассчитаны
десятки, если не сотни коэффициентов. Руководству банка удобнее
использовать небольшое число показателей, характеризующих следующие
результаты его работы:
Прибыльность;
Качество активов;
Достаточность капитала;
Ликвидность;
Инвестиционную политику.
Следует помнить, что анализ коэффициентов имеет определенные
ограничения. Коэффициенты не могут быть оторваны друг от друга. Только
при совпадении выявленные взаимосвязи и взаимоотношения могут стать
действительно ценной информацией.
Для анализа динамики статей отчета о совокупном доходе
необходимо составить таблицу, характеризующую значения состава доходов
и расходов банка за рассматриваемые периоды (Табл. 5).
Таблица 5
Анализ динамики показателей отчета о совокупном доходе
Показатели отчета о совокупном
доходе
2014
2015
2016
Темпы
роста, в %
2015
2016
Процентный доход
75 741
53 358
56 248
70,4
105,4
Процентный расход
(19
637)
(8
567)
(8
363)
43,6
97,6
чистый процентный доход до
формирования резервов под
обесценение процентных
активов
56 104
44 791
47 885
79,8
106,9
восстановление/(формирование)
резерва под обесценение
процентных активов
(437)
5 628
(19
226)
-
1287,9
-
341,6
чистый процентный доход
55 667
50 419
28 659
90,6
56,8
чистая прибыль/(убыток) по
операциям с ценными бумагами
торгового портфеля
-
-
0,0
0,0
чистая прибыль/(убыток) по
операциям с ценными бумагами
12
0
13
0,0
0,0
чистая прибыль/(убыток) по
операциям с иностранной
валютой
24 616
19 374
20 989
78,7
108,3
доходы по услугам и комиссии
полученные
53 440
44 954
43 639
84,1
97,1
Продолжение таблицы 5
расходы по услугам и
комиссии уплаченные
(3 010)
(2 937)
(2 477)
97,6
84,3
прочие доходы
649
1 672
774
257,6
46,3
чистые непроцентные
доходы
75 707
63 063
62 938
83,3
99,8
операционные доходы
131 374
113 482
91 597
86,4
80,7
операционные
расходы
(81 855)
(85 825)
(91 179)
104,9
106,2
прибыль до
формирования прочих
резервов, убытков,
налога на прибыль и
отражения
убытка/прибыли по
чистой денежной
позиции
49 519
27 657
418
55,9
1,5
формирование
резервов на потери по
прочим операциям
(3 494)
7 795
731
-
223,1
9,4
прибыль до налога на
прибыль
46 025
35 452
1 149
77,0
3,2
расходы по налогу на
прибыль
(3 944)
(4 186)
(597)
106,1
14,3
чистая прибыль
42 081
31 266
552
74,3
1,8
По данным вышеприведенной таблицы можно сделать вывод, что
чистая прибыль за рассматриваемый период снизилась почти на всю сумму,
которая в 2014 году составляла 42081 млн. рублей. На снижение прибыли в
2013 году на 99,2% повлияли следующие показатели. Так величина
процентного дохода снизилась на 30% в 2015 году, а затем увеличение в 2016
году были не велики. Также чрезмерным оказалось формирование РППУ в
2015 году на 19226 млн. рублей, и тем самым уменьшилось значение Чистого
процентного дохода почти в половину, что даже чистые непроцентные
доходы превысили процентные и в 2016 году составили 62934 млн. рублей,
что говорит о том, что банк получает больше прибыли от оказания прочих
услуг кроме кредитных и от комиссионных. А операционные доходы и
расходы на грани взаимозачета. Таким образом за данный период чистая
прибыль банка снизилась от 42081 млн. рублей до 552 млн. рублей, что
говорит о снижении прибыли на низ.
Кроме структурного анализа отчета о совокупном доходе необходимо
провести и качественный анализ показателей прибыльности и
рентабельности банка на основе коэффициентов.
Анализ результатов деятельности банка, изложенный в данной
выпускной квалификационной работе, проведен на основе использования
главным образом коэффициентов, характеризующих рентабельность
деятельности банка, и сопоставления текущих показателей этих
коэффициентов с данными прошлых периодов. Сосредоточим свое внимание
на анализе следующих трех коэффициентов, более наглядно
иллюстрирующих способность банка приносить прибыль:
А. Показатель доходности акционерного капитала (возврат на
капитал, или ROE – от английского return on equity), определяющий уровень
прибыли для инвесторов и потенциал увеличения капитала.
Б. Показатель доходности активов (возврат на активы, или ROA – от
английского return on assets), дающий представление о доходе, получаемом в
результате использования суммарных активов банка. Понижение
коэффициента, как правило свидетельствует о том, что банк испытывает
трудности с получением доходов. Повышение коэффициента является
обычно позитивным признаком, но может также свидетельствовать о
повышении рискованности операций.
В. Коэффициент эффективности, рассчитываемый как отношение
операционных расходов к сумме чистого процентного дохода и
операционных доходов. Коэффициент отражает связь между операционными
расходами и совокупными доходами. Банки, ориентированные на широкую
клиентуру (мелкие вкладчики), как правило, имеют более высокий удельный
вес расходов по оплате труда либо по содержанию филиалов банка,
открытых с целью привлечения депозитов. Банки, обслуживающие крупные
предприятия, зачастую имеют более низкие значения этого коэффициента,
что связано со снижением удельного веса издержек, обусловленным
приростом объемных показателей («экономия на масштабах»), а также с
меньшими расходами по оплате труда в случае покупных ресурсов.
Коэффициент может свидетельствовать о неэффективной работе банка либо
о том, что имеют место технологические инновации, требующие крупных
затрат. Коэффициент также может отражать высокие издержки, связанные с
реализацией залогового имущества. Значительные отклонения данного
коэффициента от его типичного уровня может свидетельствовать о разовых
сделках.
Кроме этих трех коэффициентов банк может использовать и другие:
• Чистая процентная маржа(ЧПМ) = Чистый процентный
доход/ средние доходные активы.
Коэффициент представляет собой разницу между нормой дохода по
доходным активам и ставкой, выплачиваемой по процентным
обязательствам. Банки, ориентированные на мелких вкладчиков, как правило
имеют более высокий показатель ЧПМ, в то время как у крупных банков этот
показатель ниже, поскольку привлекаются более дорогие ресурсы. Низкий
коэффициент ЧПМ может быть результатом зависимости банка от
краткосрочных, дорогих (высокие процентные ставки), неустойчивых
пассивов. Повышение коэффициента ЧПМ может служить показатели
эффективного управления активами/пассивами либо показателем инвестиций