35
Таблица 1
Основные финансово-экономические показатели деятельности ОАО
«Газпром трансгаз Беларусь» за 2015-2017 годы
Наименование
показателя
Годы
Абсолютное
изменение
(+,-)
Темп
изменения, %
2015
2016
2017
2016/
2015
2017/
2016
2016/
2015
2017/
2016
1
2
3
4
5
6
7
8
Выручка от
реализации
товаров,
продукции, тыс.
руб.
5562402
6341296
6579650
778894
238354
114,0
103,8
Себестоимость
реализованных
товаров,
продукции,
работ, тыс. руб.
4942175
5704961
5966791
762786
261830
115,4
104,6
Валовая
прибыль, тыс.
руб.
620227
636335
612859
16108
-23476
102,6
96,3
Управленческие
расходы и
расходы на
реализацию,
тыс. руб.
75367
90946
97047
15579
6101
120,7
106,7
Прибыль от
реализации
продукции,
товаров, работ,
услуг, тыс. руб.
544860
545389
515812
529
-29577
100,1
94,6
Прочие доходы
по текущей
деятельности,
тыс. руб.
2495631
3879471
4826813
1383840
947342
155,5
124,4
Прочие
расходы по
текущей
деятельности,
тыс. руб.
2479505
4617116
4060428
2137611
-556688
186,2
87,9
Доходы по
инвестиционной
деятельности,
тыс. руб.
35298
34109
19996
-1189
-14113
96,6
58,6
Расходы по
инвестиционной
деятельности,
тыс. руб.
2703
8214
4652
5511
-3562
303,9
56,6
Доходы по
финансовой
деятельности,
тыс. руб.
361286
7080
454604
-354206
447524
2,0
6421,0
36
Продолжение таблицы 1
24
1
2
3
4
5
6
7
8
Расходы по
финансовой
деятельности,
тыс. руб.
349036
204329
135000
-144707
-69329
58,5
66,1
Прибыль
(убыток) от
инвестиционной
, финансовой и
иной
деятельности,
тыс. руб.
44845
-171354
334948
-216199
506302
-
-
Прибыль
(убыток) до
налогообложени
я, тыс. руб.
605831
-363610
1617145
-969441
1980755
-
-
Чистая прибыль
(убыток), тыс.
руб.
492467
-440003
1450887
-932470
1890890
-
-
Рентабельность
совокупного
капитала
(активов), %
18,1
-16,2
42,0
-34,3
58,2
-
-
Рентабельность
продаж, %
9,8
8,6
7,8
-1,2
-0,8
-
-
Рентабельность
затрат, %
11,0
9,6
8,6
-1,5
-0,9
-
-
Стоимость
основных
средств, тыс.
руб.
1235897
1197318
1205031
-38579
7713
96,9
100,6
Численность
персонала
всего, чел.
6459
6526
6589
67
63
101,0
101,0
Среднемесячная
заработная
плата, руб./чел.
918
1106
1398
188
293
120,5
126,5
Производительн
ость труда, тыс.
руб./чел.
861,2
971,7
998,6
110,5
26,9
112,8
102,8
Затраты на 1
руб.
реализованных
товаров,
продукции,
работ, услуг,
руб.
0,888
0,900
0,907
0,011
0,007
101,3
100,8
24
Годовой отчет ОАО «ГазПром ТрансГаз Беларусь» за 2016 г. [Электронный ресурс] – Режим доступа:
http://www.btg.by/d/textpage /59/89/info02.pdf . — Дата доступа: 17.08.2018.
Годовой отчет ОАО «ГазПром ТрансГаз Беларусь» за 2017 г. [Электронный ресурс] – Режим доступа:
http://www.btg.by/d/textpage /59/89/otchetnost-gtb-12.2017_02.pdf. — Дата доступа: 17.08.2018.
37
Рассматривая динамику выручки от реализации в ОАО «Газпром трансгаз
Беларусь» отметим, что ее величина составила за 2016 год 6341296 тыс. руб., что
на 778894 тыс. руб. или на 14 % больше в сравнении с 2015 годом. В 2017 году
выручка от реализации продукции составила 6579650 тыс. руб., что на 238354
тыс. руб. или на 3,8 % больше по сравнению с показателем годом ранее.
Себестоимость реализованной продукции увеличивается на протяжении
рассматриваемых трех лет. Так за 2016 год ее величина составила 5704961 тыс.
руб., что на 762786 тыс. руб. или на 15,4 % больше в сравнении с 2015 годом. В
2017 году себестоимость реализованной продукции увеличилась на 261830 тыс.
руб. или на 4,6 % и составила 5966791 тыс. руб.
Отметим, что в 2016 году себестоимость реализованной продукции
увеличилась большими темпами (115,4 %) по сравнению с темпом роста выручки
от реализации продукции (114,0 %), данная тенденция является негативной для
организации и снижает ее прибыль. В 2017 году ситуация аналогичная, отмечен
больший темп роста себестоимости реализуемой продукции (104,6 %), по
сравнению с темпом роста выручки от реализации продукции (103,8 %).
Прибыль от реализации продукции и товаров составила за 2016 год
545389 тыс. руб., что на 529 тыс. руб. или на 0,1 % больше в сравнении с 2015
годом. Уменьшение суммы прибыли от реализации продукции обусловлено
ростом себестоимости (+4,6 %), который опережает рост выручки от реализации
на 0,8 п.п., а также ростом управленческих расходов и расходов на реализацию
(+6,7 %). В результате этого прибыль от реализации имеет отрицательную
динамику роста.
Прочие доходы на протяжении анализируемого периода увеличиваются,
за 2016 год их сумма составила 3879471 тыс. руб., что на 1383840 тыс. руб. или
на 55,5 % больше в сравнении с показателем за 2015 год. В 2017 году сумма
прочих доходов составила 4826813 тыс. руб., что на 947342 тыс. руб. или на 24,4
% больше в сравнении с 2016 годом.
Прочие расходы имеют иную динамику после роста в 2016 году в
следующем году их сумма уменьшается. Так за 2016 год их сумма составила
38
4617116 тыс. руб., что на 2137611 тыс. руб. или на 86,2 % больше в сравнении с
показателем за 2015 год. В 2017 году сумма прочих расходов составила 4060428
тыс. руб., что на 556688 тыс. руб. или на 12,1 % меньше в сравнении с 2016 годом.
Доходы по инвестиционной деятельности составили за 2016 год 34109
тыс. руб., что на 1189 тыс. руб. или на 3,4 % меньше в сравнении с показателем
за 2015 год. В 2017 году сумма доходов от инвестиционной деятельности
составила 19996 тыс. руб., что на 14113 тыс. руб. или на 41,4 % меньше в
сравнении показателем за 2016 год. Таким образом, доходы организации от
инвестиционной деятельности на протяжении анализируемого периода –
снижаются, в целом на 15302 тыс. руб. или на 41,4 %.
Расходы по инвестиционной деятельности составили за 2016 год 8214
тыс. руб., что на 5511 тыс. руб. или более чем в 3 раза превышают показатель за
2015 год. В 2017 году сумма расходов от инвестиционной деятельности
составила 4652 тыс. руб., что на 3562 тыс. руб. или на 43,4 % меньше в сравнении
с 2016 годом.
Доходы по финансовой деятельности составили за 2016 год 7080 тыс.
руб., что на 354206 тыс. руб. или на 98 % меньше в сравнении с показателем за
2015 год. В 2017 году сумма доходов от финансовой деятельности составила
454604 тыс. руб., что на 447524 тыс. руб. или более чем в 640 раз больше в
сравнении показателем за 2016 год. Отметим, что основной статье доходов от
финансовой деятельности являются курсовые разницы от пересчета активов и
обязательств. Данная статья доходов формировала более 90 % совокупных
доходов от финансовой деятельности в 2017 и 2017 годах. Однако в 2016 году
таких доходов у организации не было, в результате чего доходы от финансовой
деятельности за 2016 год существенно сократились. Если рассматривать
изменение таких доходов в 2017 году по сравнению с 2015 годом, то их сумма
увеличилась на 93318 тыс. руб. или на 25,8 %.
Расходы по финансовой деятельности составили за 2016 год 204329 тыс.
руб., что на 144707 тыс. руб. или на 41,5 % меньше в сравнении с показателем за
2015 год. В 2017 году сумма расходов от финансовой деятельности составила
39
135000 тыс. руб., что на 69329 тыс. руб. или на 33,9 % меньше в сравнении с 2016
годом.
Убыток от инвестиционной и финансовой деятельности составила в ОАО
«Газпром трансгаз Беларусь» за 2016 год 17354 тыс. руб., по сравнению с
прибылью за 2015 год в сумме 44845 тыс. рублей. В 2017 году прибыль от
инвестиционной и финансовой деятельности составила 334948 тыс. руб., что на
506302 тыс. руб. или больше по сравнению с показателем за 2016 год.
Убыток до налогообложения в ОАО «Газпром трансгаз Беларусь»
составила за 2016 год 363610 тыс. руб., по сравнению с прибылью 605831 тыс.
руб. за 2015 год. В 2017 году сумма прибыли до налогообложения составила
1617145 тыс. руб., что на 1980755 тыс. руб. больше по сравнению с показателем
за 2016 год.
Чистая прибыль имеет подобную динамику, ее сумма за 2016 год
сократилась на 932470 тыс. руб., в результате чего убыток составил 440003 тыс.
рублей. В 2017 году чистая прибыль ОАО «Газпром трансгаз Беларусь» достигла
суммы в 1450887 тыс. руб., что на 1890890 тыс. руб. больше в сравнении с 2016
годом.
Динамику показателей рентабельности ОАО «Газпром трансгаз
Беларусь» представим на рисунке 5.
Рисунок 5. Динамика показателей рентабельности деятельности
ОАО «Газпром трансгаз Беларусь», %
18,1
-16,2
42,0
9,8
8,6
7,8
11,0
9,6
8,6
-20,0
-10,0
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
2015 2016 2017
Рентабельность
совокупного капитала
(активов), %
Рентабельность продаж, %
Рентабельность затрат, %
40
Рентабельность совокупного капитала (активов) ОАО «Газпром трансгаз
Беларусь» составила в 2016 году минус 16,2 %, что на 34,3 п.п. больше в
сравнении с рентабельностью активов за 2015 год. Существенное снижение
данного показателя в 2016 году обусловлено такими причинами, как:
себестоимость реализованной продукции увеличилась большими
темпами (115,4 %) по сравнению с темпом роста выручки от реализации
продукции (114,0 %);
убыток от инвестиционной и финансовой деятельности, который
составил за 2016 год 17354 тыс. руб., по сравнению с прибылью за 2015 год в
сумме 44845 тыс. рублей.
В 2017 году рентабельность активов составила 42 %, что на 58,2 п.п.
больше в сравнении с 2016 годом.
Рентабельность продаж составила за 2016 год 8,6 %, что на 1,2 п.п.
меньше по сравнению с показателем за 2015 год. За 2017 год рентабельность
продаж составила 7,2 %, что на 0,8 п.п. меньше в сравнении с 2016 годом. За
анализируемый период рентабельность продаж сократилась на 2 п.п., это
обусловлено тем, что прибыль от реализации на протяжении исследуемого
периода увеличивалась меньшими темпами по сравнению с показателем выручка
от реализации.
Рентабельность затрат имеет негативную динамику. так ее величина
составила за 2016 год 9,6 %, сократившись на 1,5 п.п. в сравнении с показателем
за 2015 год. В 2017 году рентабельность затрат составила 8,6 %, что на 0,9 п.п.
меньше в сравнении с 2016 годом. В целом за исследуемый период
рентабельность затрат сократилась на 2,4 п.п.
Стоимость основных средств ОАО «Газпром трансгаз Беларусь» оставила
за 2016 год 1197318 тыс. руб., что на 38579 тыс. руб. или на 3,1 % меньше в
сравнении с 2015 годом. За 2017 год сумма основных средств составила 1205031
тыс. руб., увеличившись в сравнении с 2016 годом на 7713 тыс. руб. или на 0,6%.
Численность персонала ОАО «Газпром трансгаз Беларусь» составила за
2016 год 6526 человек, что на 67 человек больше в сравнении с 2015 годом, в
41
2017 году численность работников ОАО «Газпром трансгаз Беларусь»
увеличилась на 63 человек и составила 6589 человек. За рассматриваемый
период численность работников увеличилась на 130 человек.
Среднемесячная заработная плата составила в ОАО «Газпром трансгаз
Беларусь» за 2016 год 1106 руб., увеличившись по сравнению с 2015 годом на
188 руб. В 2017 году заработная плата продолжила увеличиваться и составила
1398 руб., что на 293 руб. больше в сравнении с 2016 годом.
Производительность труда в ОАО «Газпром трансгаз Беларусь» за 2016
год составила 971,7 тыс. руб. что на 110,5 тыс. руб. больше в сравнении с 2015
годом, за 2017 год производительность труда составила 98,6 тыс. руб., что на 26,9
тыс. руб. больше в сравнении с 2016 годом.
Темпы роста среднемесячной заработной платы превышают темпы роста
производительности труда как в 2016 году, так и в 2017 году, данная тенденция
с негативной стороны характеризует деятельность организации.
Затраты на 1 рубль реализованной продукции составили за 2016 год 0,9
руб., что на 0,011 руб. больше по сравнению с 2015 годом. В 2017 году значение
показателя увеличилось, составив 0,007 руб.
Далее проанализируем финансовое состояние ОАО «Газпром трансгаз
Беларусь». Для оценки платежеспособности (неплатежеспособности)
предприятия необходимо рассчитать следующие показатели.
Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение
стоимости краткосрочных активов к краткосрочным обязательствам субъекта
хозяйствования. Коэффициент текущей ликвидности (К1) рассчитывается как
отношение итога раздела II бухгалтерского баланса к итогу раздела V
бухгалтерского баланса по формуле 1:
К1=
КА
КО
(1)
где КА – краткосрочные активы (строка 290 бухгалтерского баланса);
КО – краткосрочные обязательства (строка 690 бухгалтерского баланса).
К
1
2015
=
1260668
492146
=2,6
42
К
1
2016
=
1213109
1057435
=1,2
К
1
2017
=
1874863
567183
=3,3
Коэффициент текущей ликвидности на протяжении рассматриваемого
периода находится на уровне выше нормативного значения 1, что говорит о том,
что ОАО «Газпром трансгаз Беларусь» в полной мере обеспечено собственными
финансовыми средствами для ведения хозяйственной деятельности и
оперативного погашения срочных обязательств. За 2016 год значение показателя
составило 1,2, что на 1,4 меньше в сравнении с 2015 годом. За 2017 год
коэффициент текущей ликвидности увеличился на 2,1 и составил 3,3.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
определяется как отношение суммы собственного капитала и долгосрочных
обязательств за вычетом стоимости долгосрочных активов к стоимости
краткосрочных активов.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
(К2) рассчитывается как отношение суммы итога раздела III бухгалтерского
баланса и итога IV бухгалтерского баланса за вычетом итога раздела I
бухгалтерского баланса к итогу раздела II бухгалтерского баланса по формуле 2:
К2=
СК+ДО-ДА
КА
(2)
где СК – собственный капитал (строка 490 бухгалтерского баланса);
ДО – долгосрочные обязательства (строка 590 бухгалтерского баланса);
ДА – долгосрочные активы (строка 190 бухгалтерского баланса);
КА – краткосрочные активы (строка 290 бухгалтерского баланса).
К
2
2015
=
2219565+7865-1458908
1260668
=0,61
К
2
2016
=
1657295+5726-1506612
1214013
=0,13
К
2
2017
=
2823194+63644-1579158
1874863
=0,70
В ОАО «Газпром трансгаз Беларусь» значение коэффициента
43
обеспеченности собственными оборотными средствами составило за 2016 год
0,13, что на 0,48 меньше в сравнении с 2015 годом. За 2017 год значение
коэффициента увеличилось на 0,57 и составило 0,7. Значение коэффициент выше
нормативного значения, что говорит об обеспеченности ОАО «Газпром трансгаз
Беларусь» необходимым объемом собственных оборотных средств.
Коэффициент обеспеченности обязательств активами определяется как
отношение долгосрочных и краткосрочных обязательств субъекта
хозяйствования к общей стоимости активов.
Коэффициент обеспеченности обязательств активами (К3)
рассчитывается как отношение суммы итогов разделов IV и V бухгалтерского
баланса к итогу бухгалтерского баланса по формуле 3:
К3=
КО+ДО
ИБ
(3)
где КО – краткосрочные обязательства (строка 690 бухгалтерского баланса);
ДО – долгосрочные обязательства (строка 590 бухгалтерского баланса);
ИБ – итог бухгалтерского баланса (строка 300 или 700 бухгалтерского
баланса).
К
3
2015
=
492146+7865
2719576
=0,18
К
3
2016
=
1057435+5726
2721977
=0,39
К
3
2017
=
567183+63644
3454021
=0,18
Коэффициент обеспеченности обязательств активами за 2017 год
сократился на 0,21 и составил 0,18. В Республике Беларусь норма коэффициента
во всех отраслях экономики утверждена на уровне не выше 0,85. В ОАО
«Газпром трансгаз Беларусь» значение коэффициента составляет 0,18 что
соответствует требованию законодательства о финансовом устойчивости
организации.
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабсл) рассчитывается как
отношение суммы краткосрочных финансовых вложений и денежных средств и
44
их эквивалентов к краткосрочным обязательствам по следующей формуле:
Кабсл=
ФВк+ДС
КО
(4)
где ФВк – краткосрочные финансовые вложения;
ДС – денежные средства и их эквиваленты;
КО – краткосрочные обязательства.
Значение коэффициента абсолютной ликвидности должно быть не менее
0,2.
К
абсл
2015
=
527184
492146
=1,07
К
абсл
2016
=
31936
1057604
=0,03
К
абсл
2017
=
907921
567183
=1,60
В ОАО «Газпром трансгаз Беларусь» коэффициент абсолютной
ликвидности на конец 2017 года составил 1,6, при этом нормативным считается
значение коэффициента более 0,2. За 2017 год значение коэффициента
увеличилось, что с положительной стороны характеризует финансовое
состояние организации.
Коэффициент общей оборачиваемости капитала рассчитывается как
отношение выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг (строка 010)
отчета о прибылях и убытках) к средней стоимости активов субъекта
хозяйствования (строка 300 бухгалтерского баланса, сумма граф 3 и 4, деленная
на 2).
К
обкап
2015
=
5562402
2550261
=2,18
К
обкап
2016
=
6341296
2720101
=2,33
К
обкап
2017
=
6579650
3087323
=2,13
Коэффициент общей оборачиваемости капитала за рассматриваемый
период снизился на 0,05 оборота и составил за 2017 год 2,13 оборота, замедление
оборачиваемости капитала является негативным моментом в работе