35
Прочие внеоборотные
активы
235
0,1
574
0,4
659
0,5
Итого по разделу I
58419
33,5
43658
30,2
41659
31,4
Запасы
42567
24,4
37895
26,2
36548
27,6
НДС
4356
2,5
3986
2,7
3425
2,6
Дебиторская
задолженность
54325
31,1
49875
34,4
46213
34,8
Денежные средства
13245
7,6
8765
6,0
4321
3,3
Прочие оборотные активы
1543
0,9
675
0,5
431
0,3
Итого по разделу II
116036
66,5
101196
69,8
90938
68,6
БАЛАНС
174455
100
144764
100
132597
100
Запасы предприятия занимают в структуре имущества от 27,6 % по итогу
2018 года, 26,2 % в 2017 году, а наименьший удельный вес в 2017 году на
уровне 24,4 %.
Отрицательно сказывается на деятельности предприятия и большой
удельный вес дебиторской задолженности, который составил в 2018 году
34,85%. Прочие оборотные активы составили по итогу 2018 года 0,3%.
На рисунке 10 показано соотношение в структуре имущества оборотных
и внеоборотных активов ООО «Рейл Континент-Доставка». В 2018 году
сохраняется преобладание в структуре имущества оборотных активов (рисунок
10), что является нормальным для торгово-производственных предприятий.
Рисунок 10. Динамика структуры имущества ООО «Рейл Континент-
36
Доставка» за 2016 - 2018 гг., % (на конец года)
Динамика изменения активов приведена в таблице 7.
Таблица 7
Динамики состава имущества ООО «Рейл Континент-Доставка»
за 2016 - 2018 гг., тыс. руб. (на конец года)
50
Наименование
статьи
2016г.
2017г.
2018г.
Изменение
Абсолютное
(±)
Темп, %
2017/
2016
2018/
2017
2017/
2016
2018/
2017
Нематериальные
активы
741
655
587
-86
-68
88,4
89,6
Основные средства
56789
41654
39876
-15135
-1778
73,3
95,7
Отложенные
налоговые активы
654
775
537
121
-238
118,5
69,3
Прочие
внеоборотные
активы
235
574
659
339
85
244,3
114,8
Итого по разделу I
58419
43658
41659
-14761
-1999
74,7
95,4
Запасы
42567
37895
36548
-4672
-1347
89,0
96,5
НДС
4356
3986
3425
-370
-561
91,5
85,9
Дебиторская
задолженность
54325
49875
46213
-4450
-3662
91,8
92,7
Денежные средства
13245
8765
4321
-4480
-4444
66,2
49,3
Прочие оборотные
активы
1543
675
431
-868
-244
43,7
63,8
Итого по разделу II
116036
101196
90938
-14840
-10258
87,2
89,9
БАЛАНС
174455
144764
132597
-29691
-12167
83,0
91,6
На рисунке 11 отражена динамика групп активов ООО «Рейл Континент-
Доставка».
2016 2017 2018
Рисунок 11. Динамика состава активов ООО «Рейл Континент-
Доставка» за 2016-2018 гг., тыс. руб. (на конец года)
50
Составлено автором по данным ООО «Рейл Континент-Доставка»
37
Динамика структуры пассивов ООО «Рейл Континент-Доставка»
представлена в таблице 8.
Таблица 8
Динамика структуры пассивов ООО «Рейл Континент-Доставка»
за 2016 - 2018 гг. (на конец года)
51
Наименование статьи
2016 г.
2017 г.
2018 г.
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
Уставный капитал
3200
1,7
3200
2,2
3200
2,4
Нераспределенная
прибыль
13245
7,7
6574
4,5
3247
2,5
Итого по разделу III
16445
9,4
9774
6,7
6447
4,9
Займы и кредиты
20000
11,5
19000
13,1
18000
13,6
Отложенные налоговые
обязательства
2450
1,4
450
0,3
450
0,3
Итого по разделу IV
22450
12,9
19450
13,4
18450
13,9
Заемные средства
35000
20,1
30000
20,7
24000
18,1
Кредиторская
задолженность
84917
48,7
69928
48,3
74379
56,1
Доходы будущих
периодов
3456
2,0
5643
3,9
2478
1,9
Оценочные обязательства
1200
0,7
1200
0,8
1200
0,9
Прочие обязательства
10987
6,3
8769
6,1
5643
4,3
Итого по разделу V
135560
77,7
115540
79,9
107700
81,2
БАЛАНС
174455
100,0
144764
100,0
132597
100,0
Из данных таблицы 8 следует, что более половины в структуре пассивов
ООО «Рейл Континент-Доставка» занимают краткосрочные кредитные
средства, а именно, краткосрочные займы и кредиторская задолженность.
По итогу 2018 года удельный вес краткосрочных заемных средств
организации составляет 18,1 %, а кредиторская задолженность 56,1 %.
Анализируемое предприятие наращивало в структуре источников
финансирования удельный вес краткосрочных кредитных средств с 77,7 % с
2016 году до 81,2 % в 2018 году.
На рисунке 12 показано соотношение групп пассивов организации.
51
Составлено автором по данным ООО «Рейл Континент-Доставка»
38
2018
2017
2016
Рисунок 12. Динамика структуры пассивов ООО «Рейл Континент-
Доставка» за 2016 - 2018 гг., % (на конец года)
Удельный вес собственного капитала предприятия сокращается за счет
увеличения удельного веса краткосрочных обязательств. Доля долгосрочных
обязательств в структуре источников финансирования торгово-
производственной деятельности существенно не меняется и колеблется от 19,9
% в 2018 году до 12,9 в 2016 году.
В таблице 9 приведена динамика пассивов предприятия за 2016 ‒ 2018 гг.,
где представлены основные статьи состава пассивов: уставный капитал,
нераспределенная прибыль, займы и кредиты, отложенные налоговые
обязательства, заемные средства, кредиторская задолженность, доходы
будущих периодов, оценочные и прочие обязательства.
Таблица 9
Динамика состава пассивов ООО «Рейл Континент-Доставка»
за 2016 - 2018 гг., тыс. руб. (на конец года)
52
Наименование
статьи
2016г.
2017г.
2018г.
Изменение
Абсолютное
(±)
Темп, %
2017/
2016
2018/
2017
2017/
2016
2018/
2017
Уставный капитал
3200
3200
3200
0
100
0
100,0
52
Составлено автором по данным ООО «Рейл Континент-Доставка»
39
Нераспределенная
прибыль
13245
6574
3247
-6671
49,63
-3327
49,4
Итого по разделу
III
16445
9774
6447
-6671
59,43
-3327
66,0
Займы и кредиты
20000
19000
18000
-1000
95,00
-1000
94,7
Отложенные
налоговые
обязательства
2450
2450
450
0
100,00
-2000
18,4
Итого по разделу
IV
22450
19450
18450
-3000
86,64
-1000
94,9
Заемные средства
35000
30000
24000
-5000
85,71
-6000
80,0
Кредиторская
задолженность
84917
69928
74379
-14989
82,35
4451
106,4
Доходы будущих
периодов
3456
5643
2478
2187
163,28
-3165
43,9
Оценочные
обязательства
1200
1200
1200
0
100,00
0
100,0
Прочие
обязательства
10987
8769
5643
-2218
79,81
-3126
64,4
Итого по разделу V
135560
115540
107700
-20020
85,23
-7840
93,2
БАЛАНС
174455
144764
132597
-29691
82,98
-12167
91,6
Из данных таблицы 9 видно, что уставной капитал остался без изменений
и составил 3200 тыс. руб., краткосрочные заемные средства уменьшились в
2018 году на 6000 тыс. рублей.
Доходы будущих периодов у предприятия в 2018 году запланированы в
объеме 2478 тыс. рублей. В целом размеры обязательств ООО «Рейл
Континент-Доставка» менялись несущественно. Величина долгосрочных
обязательств снизилась в течение анализируемого периода. Темпы снижения
составляли в 2017 году 86,6 %, в 2018 - 94,9 % (Рисунок 13).
40
2016 2017 2018
Рисунок 13. Динамика состава пассивов ООО «Рейл Континент-
Доставка» за 2016 - 2018 гг., тыс. руб. (на конец года)
53
Балансовый результат организации незначительно снизился к концу 2018
года, темпы роста 91,6 %. Горизонтальный и вертикальный анализ
бухгалтерского баланса дал представление об активах предприятия и
источниках формирования имущества ООО «Рейл Континент-Доставка».
Основным выводом является выявленная зависимость предприятия от
привлеченных средств для финансирования хозяйственной деятельности, а
также преобладание в структуре имущества основных производственных
фондов: зданий, сооружений и движимого имущества.
Анализ финансовой устойчивости дает возможность определить
зависимость предприятия от привлеченных к финансированию деятельности
средств, выявить устойчиво предприятие или нет, определить насколько
деятельность может быть обеспечена собственными средствами. Динамика
показателей финансовой устойчивости представлена в таблице 10.
Сами коэффициенты финансовой устойчивости значительно отклоняются
от рекомендуемых: особенно коэффициент капитализации — более, чем в 13
раз, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами —
менее, чем в 3,9 раз.
53
Составлено автором по данным ООО «Рейл Континент-Доставка»
41
Таблица 10
Динамика коэффициентов финансовой устойчивости
за 2016 - 2018 гг. (на конец года)
54
Наименование коэффициента
Рекомендованное
значение
2016г.
2017г.
2018г.
Коэффициент капитализации
(плечо финансового рычага)
1,5
9,73
13,81
19,57
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами
≥0,1
-0,36
-0,33
-0,39
Коэффициент финансовой
устойчивости
≥0,8-0,9
0,22
0,2
0,19
Коэффициент финансовой
независимости
≥0,5
0,09
0,07
0,05
Коэффициент соотношения
собственных и заемных средств
(финансирования)
≥0,6-0,8
0,1
0,07
0,05
Рассчитанные значения показателей финансовой устойчивости не
соответствуют рекомендованным значениям. Коэффициент обеспеченности
собственными средствами имеет отрицательное значение (Рисунок 14).
2016 2017 2018
Рисунок 14. Динамика коэффициента обеспеченности
собственными средствами ООО «Рейл Континент-Доставка»
за 2016-2018 гг. (на конец года)
Расчет и сравнительный анализ коэффициентов показал зависимость от
привлекаемых к финансированию деятельности источников. Деятельность
финансируется в основном за счет краткосрочных кредитных средств.
Проведем анализ кредиторской задолженности организации (Таблица 11).
54
Составлено автором по данным ООО « Рейл Континент-Доставка»
42
Таблица 11
Анализ структуры и динамики кредиторской задолженности
за 2016-2018 гг., тыс. руб. (на конец года)
Наименование
статьи
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Темп
изменения,
%
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
2017/
2016
2018/
2017
Кредиты и
займы
55000
36,4
49000
38,3
42000
34,4
89,1
85,7
ИФНС
18629
12,3
22564
17,7
24539
20,1
121,1
108,7
Страховые
взносы
1736
1,2
2028
1,6
2440
2,0
116,8
120,3
Внутренний
долг
5600
3,7
6543
5,1
7869
6,5
116,8
120,3
Поставщики и
подрядчики
58952
39,1
38793
30,4
39531
32,4
65,8
101,9
Прочие
обязательства
10987
7,3
8769
6,9
5643
4,6
79,8
64,4
Всего
150904
100,0
127697
100,0
122022
100,0
84,6
95,6
Основные статьи кредиторской задолженности, по которым произошёл
рост - это непогашенные обязательства в бюджеты всех уровней, перечисления
в государственные внебюджетные фонды и задолженность перед поставщиками
и подрядчиками.
2016 2017 2018
Рисунок 15. Динамика кредиторской задолженности ООО «Рейл
Континент-Доставка» за 2016 - 2018 гг., тыс. руб. (на конец года)
Обязательства организации перед работниками составляют 7865 тыс. руб.
в 2018 году, что по темпам роста соответствует 120,3 % по сравнению с
предыдущим годом (Рисунок 15). На данном рисунке видно снижение
43
кредитных средств в структуре кредиторской задолженности и наращение её
объема по бюджетным перечислениям.
Финансовый результат ООО «Рейл Континент-Доставка» определяется в
сумме нераспределенной прибыли (чистой прибыли), которая подлежит
распределению между участниками. В таблице 12 представлены основные
финансовые результаты деятельности ООО «Рейл Континент-Доставка».
Таблица 12
Динамика финансовых результатов деятельности
ООО «Рейл Континент-Доставка» за 2016 - 2018 гг., тыс. руб.
55
Показатель
2016г.
2017г.
2018г.
Изменение
абсол. (±)
Темп, %
2017
/
2016
2018/
2017
2017
/2016
2018
/2017
Выручка
298076
289732
288964
-8344
-768
97,20
99,73
Себестоимость
252181
253482
257962
1301
4480
100,52
101,77
Валовая прибыль
45895
36250
31002
-9645
-5248
78,98
85,52
Коммерческие
расходы
5674
5769
5973
95
204
101,67
103,54
Управленческие
расходы
4326
3980
3996
-346
16
92,00
100,40
Прибыль от
продаж
35895
26501
21033
-9394
-5468
73,83
79,37
Чистая прибыль
13245
6574
3247
-6671
-3327
49,63
49,39
Из данных таблицы 12 видны темпы роста выручки ООО «Рейл
Континент-Доставка», которые составляли в 2017 году 97,20 %, а в 2018 году
99,73%. Из-за увеличения себестоимости в 2018 году на 1301 тыс. руб.
уменьшилось значение валовой прибыли предприятия.
Темпы роста валовой прибыли в 2017 году 78,98 %, но в 2018 году
85,52 %. В 2017 году уменьшилась величина прибыли от продаж. Значение
прибыли уменьшилось на 9394 тыс. рублей. В 2018 году этот показатель
снизился еще на 5468 тыс. рублей.
Чистая прибыль ООО «Рейл Континент-Доставка» в 2017 году снизилась
на 6671 тыс. руб., а в 2018 году — на 3327 тыс. рублей. Темпы снижения
чистой прибыли в 2017 году составили 49,63%, в 2018 году — 49,39%.
55
Составлено автором по данным ООО « Рейл Континент-Доставка»
44
Управленческие расходы в 2017 году снизились на 346 тыс. руб., но показали
рост уже 2018 году на 0,4 %.
На рисунке 16 показана динамика выручки предприятия, его совокупных
затрат на производство продукции и торговлю, прибыль от продаж и величину
чистой прибыли.
2016 2017 2018
Рисунок 16. Динамика финансовых результатов деятельности ООО
«Рейл Континент-Доставка» за 2016-2018 гг., тыс. руб.
Следует отметить, что при снижении темпов роста выручки затраты
предприятия (постоянные и переменные) показывали рост. Такое положение
снижает величину прибыли и возможности ООО «Рейл Континент-Доставка» к
развитию.
Помимо динамики основных финансовых результатов, необходимо
рассмотреть и их структуру. В таблице 13 приведена структура финансовых
результатов в выручке ООО «Рейл Континент-Доставка». В структуре выручки
ООО «Рейл Континент-Доставка» достаточно высок уровень себестоимости.
В 2017 году он принимает значение, равное 87,5 %, к итогу 2018 года этот
удельный вес составляет 89,27 %. Наименьшее значение показателя в 2016 году
и составляет 84,6 %. Относительно стабильны доли коммерческих и
управленческих расходов ООО «Рейл Континент-Доставка».
Таблица 13
Структура финансовых результатов деятельности ООО «Рейл