71
3.2 Планирование инвестиционной деятельности
Исходные данные проекта: Стоимость проекта составляет 4,92 млн.
рублей.
Данный проект состоит в расширении рынка и увеличении продаж
компании за счет расширения товародвижения по трем направлениям –
вентиляционного, сантехнического и электрооборудования. Инвестиционный
проект включает в себя анализ и проработку следующих 5 этапов: анализ
описания продукта, разработку его календарного плана, составление и анализ
плана сбыта, анализ потенциальных участников проекта и этап управления
проектом и оценки его экономической эффективности. Проведем детальное
описание основных этапов проекта.
а) Описание продукта
ТОО «ТИРС» предполагает увеличивать товародвижение по
следующим направлениям:
«Вентиляционное оборудование»
«Сантехническое оборудование»
«Электрическое оборудование»
Планирование проекта отображается в технико–экономическом
обосновании.
Коммерческие расчеты производятся с помощью программного
продукта «Project Expert».
б) Календарный план определен в ТЭО данного проекта и включает в
себя этапы закупки оборудования, рекламную деятельность, план сбытовой
деятельности, а также потенциальных участников проекта и расчет
инвестиционной эффективности проекта.
Закупка необходимого оборудования:
Торговое место – 120 м
2
– это примерно четыре торговых места (30 м
2
)
Склад – 60м
2
– это примерно три складских помещения.
Необходимое оборудование на эксплуатационный период представлено
72
в таблице 17.
Таблица 17
Затраты на оборудование по проекту
Наименование
Оборудование
Кол-во,
шт.
Стоимость, системе
руб.
Расчеты
Павильоны
Кассовый
аппарат
4
47 внешней 100,00
Количество товара сопровождаются на один целом
павильон = 53 предприятия
наименования; занимаемая факторов
площадь = 22 мероприятий м
2
;
Тепловая завеса
4
21 широкого 400,00
Мебель
20
12 800,00
Инвентарь
20
4 300,00
Склады
Стеллаж
9
9 600,00
Площадь, системы занимаемая
товаром представлено на один заключение склад: 9 м
2
; товаров
площадь одного заключение стеллажа =
3 м
2
.
Мебель
9
6 400,00
Инвентарь
25
5 300,00
Итого связаны по оборудованию:
107 продвижении 100,00
Срок выхода на проектную мощность определен в один месяц. Ввиду
выгодного месторасположения, проведение крупной рекламной кампании не
планируется. На первоначальном этапе возможно проведение небольших
рекламных мероприятий, направленных на информирование потенциальных
клиентов об открытии новых павильонов. Основное требование к этим
мероприятиям - целевое направление рекламы при минимуме затрат.
Рекламная деятельность:
ТОО «ТИРС» планирует еженедельно размещать рекламу о четырех
торговых павильонах, с полным перечнем товаров в газете собственного
издания «Суперстрой».
Также необходимо сообщить рекламному агентству «Мега медиа»:
взаимосвязь, месторасположение, перечень товаров, контакты своих
торговых мест.
Рекламные щиты необходимо разместить:
1 – на каждом торговом месте и складах (итого – 9);
73
2 – главный въезд на строительный рынок;
3 – среди рекламных щитов конкурентов.
Произведем расчет полного перечня затрат на рекламу в таблице 18.
Таблица 18
Рекламный бюджет роекта
Наименование
Вид
Количество
Цена, руб. /
мес.
Стоимость, элементов
руб. / мес.
Рекламное агенствто элементы
«Мега строй»
Устная зависимости
информация
9
3 200,00
28 800,00
Еженедельная элемент газета
«Суперстрой»
Письменная системе
информация
6
4 200,00
25 200,00
Рекламный разделение щит
Письменная
информация
14
16 развивающейся 000,00
224 000,00
Итого:
29
-
278 закупочной 000,00
На строительном рынке широко развернута рекламная деятельность.
Имеется еженедельный журнал «Суперстрой».
ТОО «ТИРС» планирует еженедельно размещать рекламу 4 торговых
павильонах, с полным перечнем товаров. Также необходимо сообщить
рекламному агентству: взаимосвязь, месторасположение, перечень товаров и
контакты торговых мест.
в) План сбыта
Построим график планируемого количественного объема сбыта,
используя данные ТЭО компании ТОО «ТИРС», тыс. штук / месяц на
рисунке 6.
Согласно данному графику продукция имеет сезонный характер.
Необходимо регулирование рекламной кампании согласно графику. Исходя
из этого, можно качественно наладить систему поставок оборудования.
г) Потенциальные участники проекта
Потенциальных участников проекта можно разделить на две группы:
Компания ТОО «ТИРС», состав которой отображен в таблице 19.
74
Рисунок 6 – Планируемый количественный сбыт продукции
1. Работники, необходимые для осуществления проекта:
Также потенциальными сотрудниками проекта является новый
персонал, который планируется подобрать, с учетом следующих требований:
наличие профессиональной подготовки и квалификации по данной
специальности;
наличие опыта работы в строительной сфере;
Таблица 19
Кадровый состав компании
№ п/п
Должность
Количество, чел.
Ежемесячный только
оклад, руб.
Итого, относятся руб.
1
Коммерческий
директор
1
32 широкого 100,00
32 100,00
2
Финансовый отличительным
директор
1
32 100,00
32 разделение 100,00
3
Специалист
инвестиционного воздействуют
отдела
2
26 700,00
53 факторов 400,00
4
Менеджер проекта
1
26 услуг 700,00
26 700,00
5
Специалист внутренней по
маркетингу
1
26 системе 700,00
26 700,00
220
245
380
240
410
420
580
620
600
760
820
1000
1160
1030
1190
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
июн.18 дек.18 июн.19 дек.19 июн.20
Вентиляция Сантехника Электрика
75
Продолжение розничной таблицы 19
6
Специалист управление по
закупкам
1
26 системе 700,00
26 700,00
7
Бухгалтерия
2
16 разделение 050,00
32 100,00
Итого:
9
-
229 прибыли 800,00
коммуникабельность, умение работать с клиентами;
знание нормативных документов, регламентирующих работу в сфере
торговли.
Планируемый список работников проекта указан в таблице 20.
Инвестиционными требованиями компании ТОО «ТИРС» являются:
получение прибыли от проекта со ставкой дисконтирования 30%;
увеличение объема вентиляционного и климатического
оборудования;
уменьшение издержек по хранению неиспользованного товара и
незадействованной рабочей силы;
увеличение клиентской базы.
Таблица 20
Планируемый список работников проекта
№
п/п
Должность
Образование
Коли-
чество,
чел.
Ежемесячный конечный
оклад, руб.
Итого, широкого руб.
1
Продавец -
консультант
Средне-
специальное
8
16 поставка 000,00
128 000,00
2
Управляющий
Высшее
1
21 степени 400,00
21 400,00
3
Работник распределением склада
Среднее
3
10 700,00
32 системы 100,00
Итого:
12
-
181 500,00
Планирование проекта показало, что реализация проекта предполагает
5 этапов, общая стоимость которых составляет 27,6 млн. руб.
Реализация данного проекта позволит:
76
увеличить товарооборот компании ТОО «ТИРС»;
уменьшить издержки компании, по средствам сбыта продукции,
которая является излишком при сдаче объекта в эксплуатацию;
создать новые рабочие места;
получить необходимые навыки в области инвестиционной
деятельности для дальнейшей реализации крупных проектов.
Исходя из исследований, проведенных маркетинговым отделом
компании ТОО «ТИРС», можно сделать вывод, что инвестирование в
строительную сферу является наиболее актуальной областью вложения
средств. Спрос на данную продукцию стабилен, так как вентиляция
помещений является важнейшим компонентом жизненного цикла.
3.3 Коммерческий анализ проекта на базе программного продукта
«Project Expert»
Для моделирования ситуации данного проекта создадим новый проект
на базе программы «Project Expert», и укажем его характеристики. Процесс
создания проекта включает ряд шагов, обязательных к исполнению.
Project Expert – лучшая в своём классе программа, ставшая, благодаря
своим возможностям, стандартом для бизнес-планирования и оценки
инвестиционных проектов в России, странах СНГ и Балтии [43, с.80].
Аналитическая система Project Expert - программа позволяющая
«прожить» планируемые инвестиционные решения без потери финансовых
средств, предоставить необходимую финансовую отчётность потенциальным
инвесторам и кредиторам, обосновать для них эффективность участия в
проекте.
Незаменим для создания и выбора оптимального плана развития
бизнеса, проработки финансовой части бизнес-плана, оценки
инвестиционных проектов.
77
Позволяет моделировать деятельность различных отраслей и
масштабов - от небольших венчурных компаний до холдинговых структур.
Программа широко используется для финансового моделирования и
разработки бизнес-планов производства и оказания услуг в банковском
бизнесе, телекоме, строительстве, нефтедобыче и нетфепереработке,
транспорте, химии, перерабатывающей и лёгкой промышленности,
машиностроении, аэрокосмической отрасли, энергетике.
Итак, опишем процесс анализа проекта в данном программном
продукте.
Шаг первый «Создание нового проекта»
В соответствующие поля диалога «Новый проект» введем
необходимую информацию.
Настроим масштаб отображения результатов. Для этого используем
диалог «Отображение данных» в закладке «Проект».
Шаг второй. «Формирование списка продуктов/услуг»
Список продуктов – перечень продуктов и/или услуг, производство и
сбыт которых будет осуществляться в рамках проекта (Наименование,
ед.изм., дата начала продаж).
В нашем случае основными продуктами будут вентилляционное,
сантехническое и электрическое оборудование.
Шаг третий. «Дисконтирование денежных потоков». Чтобы несколько
приблизить оценку проекта к реальным условиям, необходимо учесть, что
равные по номиналу денежные выплаты имеют разную стоимость в
различные моменты времени. Поэтому для приведения всех выплат к
сопоставимым величинам их подвергают дисконтированию.
Шаг четвертый «Выбор валюты проекта». В нашем случае валютой
проекта является рубль.
Шаг пятый «Налоги». В данном разделе вводятся основные налоги,
связанные с проектом, такие как НДС, налог на прибыль, акцизы, пошлины и
78
т.д.
Шаг шестой. «Календарный план»
Сроки реализации необходимо обозначить для того, чтобы
Руководитель проекта мог четко следовать плану. Это позволит наиболее
точно реализовать проект, с наименьшими издержками. В календарном плане
также необходимо указывать примерную цену этапа, для дальнейшего
составления сметы. В каждом этапе указывается срок выполнения и
стоимость [44, с.90].
Шаг седьмой «План сбыта».
Каналы сбыта.
Сбыт продукции планируется производить путем:
привлечения новых клиентов, посредством рекламных проспектов;
розничный товар – малые потребители компании ТОО «ТИРС».
Ежемесячная средняя цена продажи 1 ед. оборудования рассчитана в
ТЭО.
Шаг восьмой «План персонала». Условное подразделение сотрудников
выявляет 3 типа:
1. Управляющие должности.
2. Производство.
3. Маркетинг.
Шаг девятый «Общие издержки»
В рамках данного шага рассчитываются как суммарные издержки, так и
издержки по подразделениям персонала, а именно:
1. Управленческие издержки
2. Маркетинговые издержки
3. Производственные издержки
«Закупка товаров» изменяется в зависимости от количества
реализованного товара.
Шаг десятый «Результаты»
79
В данном разделе составляется сводная таблица всех планируемых
расходов и ожидаемых доходов.
Данная таблица позволяет определить чистые денежные потоки от
проекта, учитывая сумму затрат на него. По показателю чистого денежного
потока инвестор судит об эффективности проекта. Также таблица учитывает
налоги, которые предприятие будет выплачивать с 1 месяца.
Контроль представляет собой процесс, в котором руководитель
сопоставляет фактические данные по каждому этапу с запланированными
показателями. То есть на основе бизнес–плана можно понять соответствует
ли время, стоимость и качество выполняемого проекта желаемым
результатам [45, с.2].
Также контроль позволяет менеджеру проекта определить, следует ли
корректировать планы, сметы, если некоторые контрольные параметры
превысили допустимые значения.
В нашем проекте инвестиционными требованиями компании ТОО
«ТИРС» являются:
получение прибыли от проекта со ставкой дисконтирования 30%;
максимальный срок окупаемости – 6 месяцев;
увеличение объема вентиляционного и климатического
оборудования на 20%;
уменьшение издержек по хранению неиспользованного товара и
незадействованной рабочей силы;
увеличение клиентской базы.
Сравним желаемые результаты с запланированными:
1. Вложенные инвестиции = 4,92 млн.рублей.
Полученные денежные средства за 6 месяцев = 8,166 млн. рублей
2. Срок окупаемости равен 4 месяцам.
3. Ежемесячный средний объем реализации продукции составляет:
(9 900 / 6 мес.) / 100% = 16,5%
80
После определения контрольных значений переходим к следующему
шагу - осуществлению регулирования.
Основная задача регулирования – определить являются ли отклонения
настолько значительными, что необходимо принятие соответствующих
поправок.
В данном проекте отклонения имеются лишь в объеме реализации
продукции, но здесь следует обратить внимание на то, что при расчете
прибыльности предприятия приведены минимальные значения объема сбыта.
В данной главе представляется Инвестиционный проект «Увеличение
товародвижения предприятия ТОО «ТИРС» и подробно рассматриваются
этапы управления проектом на прединвестиционной фазе.
Инвестиционными требованиями компании ТОО «ТИРС» являются:
получение прибыли от проекта со ставкой дисконтирования 30%;
увеличение объема вентиляционного и климатического
оборудования;
уменьшение издержек по хранению неиспользованного товара и
незадействованной рабочей силы;
увеличение клиентской базы.
По итогам коммерческого анализа, проведенного на базе программы
«Project Expert», можно сделать выводы, что инвестиционный проект
полностью отвечает всем требованиям.
Также в данном разделе произведем анализ эффективности
инвестиционного проекта. Начнем с анализа ценообразования. Установление
цены на предлагаемый продукт является неотъемлемой частью сбытовой
деятельности. Для определения себестоимости рассчитаны прямые и
косвенные затраты.
Прямые затраты представлены в таблице 20.