Полномочия собственника имущества Предприятия осуществляют
Министерство транспорта РФ и ОАО «РЖД» в соответствии с действующим
законодательством Российской Федерации.
Предприятие является юридическим лицом, имеет самостоятельный
баланс, расчетные и иные счета в банках, круглую печать со своим
наименование, штамп, бланки, фирменное наименование, товарный знак.
Предприятие создано в целях удовлетворения общественных
потребностей населения в результатах его деятельности и получение
прибыли.
Имущество Предприятия находится в федеральной собственности,
является неделимым и не может быть распределено по вкладам (долям,
паям), в том числе между работниками Предприятия, принадлежит
Предприятию на праве хозяйственного ведения и отражается на его
самостоятельном балансе.
В состав имущества Предприятия не может включаться имущество
иной формы собственности.
Источниками формирования имущества Предприятия являются:
- имущество, переданное Предприятию по решению Росимущества;
- доходы предприятия от его деятельности, в том числе дивиденды
(доходы), поступающие от хозяйственных обществ и товариществ, в
уставных капиталах которых участвует Предприятие;
- заемные средства, в том числе кредиты банков и других кредитных
организаций;
- амортизационные отчисления; капитальные вложения и дотации из
бюджета; целевое бюджетное финансирование; иные источники, не
противоречащие законодательству Российской Федерации.
Предприятие может участвовать в коммерческих и некоммерческих
организациях (за исключением кредитных). Решение об участии
Предприятия в коммерческой или некоммерческой организации может быть
принято только с согласия собственника имущества Предприятия.
33
Движимым и недвижимым имуществом Предприятие распоряжается в
порядке, установленном федеральными законами и иными нормативными
правовыми актами, и только в пределах, не лишающих его возможности
осуществлять деятельность, цели, предмет и виды которой определены
Уставом.
Права Предприятия на объекты интеллектуальной собственности,
созданные в процессе осуществления им хозяйственной деятельности,
регулируются законодательством Российской Федерации.
Прибыль Предприятия используется для покрытия расходов
Предприятия, формирования доходов федерального бюджета, а также в иных
целях в соответствии с программой деятельности предприятия.
2.2. Анализ источников финансирования деятельности учреждения
Одно из важнейших условий успешного управления предприятием –
анализ его финансового состояния, поскольку результаты деятельности в
любой сфере предпринимательской деятельности зависят от наличия и
эффективности использования финансовых ресурсов. В условиях рыночной
экономики забота о финансах является важным элементом деятельности
каждого организации. Именно для эффективного управления финансами
необходимо систематически проводить финансовый анализ, основным
содержанием которого является комплексное системное изучение
финансового состояния организации и факторов, на него влияющих.
Значение баланса как основной отчетной формы исключительно
велико, поскольку этот документ позволяет получить достаточно наглядное и
непредвзятое представление об имущественном и финансовом положении
компании. С этой целью был произведен анализ активов и пассивов
предприятия на основе данных бухгалтерской отчетности (таблица 1).
34
Таблица 1
Анализ баланса предприятия
Показатель
Остатки по балансу
Изменение,
тыс. руб
2014 2015 2016
2015-
2014
2016-
205
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы 11007 4720 8460 -6287 3740
Основные средства 2158488 2288237 2317822 129749 29585
Финансовые вложения 200000 0 0 -200000 0
Отложенные налоговые
активы
212057 159399 170075
-52658 10676
Итого по разделу I 2581552 2452356 2496357 -129196 44001
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 257854 291623 271488 33769 -20135
НДС по приобретенным
ценностям
1725 1301 2824
-424 1523
Дебиторская
задолженность 1254670 3460929 3104657 2206259 -356272
Финансовые вложения
27000 27000 0 0 -27000
Денежные средства и
денежные эквиваленты
2627925 501391 930721
-2126534 429330
Прочие оборотные
активы
2775 3876 6123
1101 2247
Итого по разделу II 4171949 4286120 4315813 114171 29693
БАЛАНС 6753501 6738476 6812170 -15025 73694
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал 2189799 2189799 2189799 0 0
Резервный капитал 89915 94436 100635 4521 6199
Нераспределенная
прибыль
(непокрытый убыток) 1004440 1153319 1352321 148879 199002
Итого по разделу III 3284154 3437554 3642755 153400 205201
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Отложенные налоговые
обязательства
12063 12309 9469
246 -2840
Прочие обязательства 189 0 0 -189 0
Итого по разделу IV 12252 12309 9469 57 -2840
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская
задолженность 2504669 2618064 2462641 113395 -155423
Доходы будущих
периодов 1752 1673 1394 -79 -279
Оценочные
обязательства
950674 668876 695911
-281798 27035
Итого по разделу V 3457095 3288613 3159946 -168482 -128667
БАЛАНС 6753501 6738476 6812170 -15025 73694
35
Совокупные активы Филиала ФГП ВО ЖДТ России на Северной
железной дороге за анализируемый период увеличились на 58669 тыс. руб.
Увеличение активов предприятия произошло за счет роста дебиторской
задолженности на 2206259 тыс. руб. в 2015 году и уменьшения ее на 356272
тыс. руб. в 2016 году. Общее увеличение дебиторской задолженности
составило 1849987 тыс. руб. Это свидетельствует о снижении эффективности
работы предприятия со своими клиентами в плане своевременности оплаты
за продукцию. Также в 2014-2016 году произошло значительное снижение
денежных средств – на 1697204 тыс. руб.
Валюта баланса отражает имущественную «мощь» предприятия,
поэтому полагают, что чем больше валюта баланса, тем надежнее
предприятие. Увеличение размеров имущества предприятия (т.е.
внеоборотных и оборотных активов) свидетельствует о позитивном
изменении баланса.
Запасы Филиала ФГП ВО ЖДТ России на Северной железной дороге
за анализируемый период увеличились на 13634тыс. руб. Это нельзя назвать
положительным фактом деятельности, так как увеличение запасов
предприятия может повлечь за собой дополнительные расходы на их
хранение и обслуживание, что в свою очередь будет отвлекать денежные
средства из оборота.
Нераспределенная прибыль предприятия имеет тенденцию к росту –
за анализируемый период она увеличилась на 347881 тыс. руб.
Долгосрочные обязательства имеют отрицательную динамику и
снизились на 2783 тыс. рублей, за счет снижения отложенных налоговых
обязательств.
Снижение краткосрочных обязательства на 297149 тыс. руб. связано
со снижением кредиторской задолженности на 42028 тыс. руб. и оценочных
обязательств на 254763 тыс. руб. Снижение кредиторской задолженности -
это положительный фактор.
36
В современных условиях хозяйствования особую актуальность
приобретает анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.
Ликвидность выступает как необходимое и обязательное условие
платежеспособности, контроль за соблюдением которой является важнейшей
функцией финансового менеджмента предприятия. Для стабильного
финансового положения необходим постоянный анализ ликвидности и
платежеспособности предприятия и их контроль.
Анализ ликвидности баланса приведен в таблице (таблица 2), где
сравниваются средства по активу, сгруппированные по степени убывающей
ликвидности с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые
группируются по степени срочности их погашения на начало и конец
анализируемого периода.
Таблица 2
Группировка активов по степени их ликвидности и
пассивов по срочности их оплаты
Показатель Сумма, тыс. руб. Изменение,
тыс. руб.
2014 2015 2016 2015-
2014
2016-
2015
АКТИВЫ
А1: Наиболее ликвидные
активы
2654925 528391 930721 402330 -
2126534
А2: Быстро реализуемые
активы
1254670 3460929 3104657 -356272 2206259
А3: Медленно реализуемые
активы
262354 296800 280435 -16365 34446
А4: Трудно реализуемые
активы
2581552 2452356 2496357 44001 -129196
БАЛАНС 6753501 6738476 6812170 73694 -15025
ПАССИВЫ
П1: Наиболее срочные
обязательства
2506421 2619737 2464035 -155702 113316
П2: Краткосрочные
обязательства
950674 668876 695911 27035 -281798
П3: Долгосрочные
обязательства
12252 12309 9469 -2840 57
П4: Постоянные пассивы 3284154 3437554 3642755 205201 153400
БАЛАНС 6753501 6738476 6812170 73694 -15025
37
На протяжении 2015-2016 бухгалтерский баланс Филиала ФГП ВО
ЖДТ России на Северной железной наиболее срочных обязательств над
наиболее ликвидными активами в 2015-2016 году говорит о том, предприятия
не может погасить свои срочные обязательства.
Таблица 3
Оценка ликвидности баланса
Показатель
31.12.2014, тыс.
руб.
31.12.2015,
тыс. руб.
31.12.2016,
тыс. руб.
А1 ≥ П1 148504 -2091346 -1533314
А2 ≥ П2 303996 2792053 2408746
А3 ≥ П3 250102 284491 270966
А4 ≤ П4 702602 985198 1146398
В течение анализируемого периода не выполнялись условия первого
неравенства, следовательно, баланс Филиала ФГП ВО ЖДТ России на
Северной железной дороге не является ликвидным.
Показатели оценки ликвидности баланса, рассчитанные на основании
данной группировки, представлены в таблице 4.
Таблица 4
Анализ показателей ликвидности Филиала ФГП ВО ЖДТ России
на Северной железной дороге
Показате
ли
Нормати
вное
значение
31.12.20
14
31.12.20
15
31.12.2
016
Изменение
2015-
2014
2016-
2015
Коэффициен
т
абсолютной
ликвидности
0,2-0,3
0,77 0,16 0,29 -0,61 0,13
Коэффициен
т
критической
ликвидности
0,8-1,0
1,13 1,21 1,28 0,08 0,06
Коэффициен
т текущей
ликвидности
1,5-2,0
1,21 1,30 1,37 0,10 0,06
Как видно из таблицы 4, на предприятии в 2016 г. прослеживается
негативная тенденция в отношении коэффициента абсолютной ликвидности
по сравнению с 2014 г.
38
Абсолютная ликвидность (способность немедленно гасить
обязательства) выше рекомендуемых значений, коэффициент критической
ликвидности – соответствует рекомендуемым значениям, а значение
коэффициента текущей ликвидности меньше рекомендуемых значений и
менее 1, что говорит, что баланс в целом неликвидный.
Деятельность любой коммерческой организации осуществляется, в
первую очередь, с целью получения прибыли, поэтому важным является
анализ финансовых результатов деятельности организации (таблица 5).
Таблица 5
Финансовые результаты Филиала ФГП ВО ЖДТ России на
Северной железной дороге
Показатели 2015 2016
Отклонение
(+/-) %
Выручка тыс. руб. 23289341 24968090 1678749 107,21
Себестоимость продаж,
тыс. руб. 22212136 23802126 1589990 107,16
Валовая прибыль (убыток),
тыс. руб. 1077205 1165964 88759 108,24
Прибыль (убыток) от
продаж, тыс. руб. 1077205 1165964 88759 108,24
Проценты к получению,
тыс. руб. 101396 36755 -64641 36,25
Прочие доходы, тыс. руб. 303279 254882 -48397 84,04
Прочие расходы, тыс. руб. 996409 872780 -123629 87,59
Прибыль (убыток) до
налогообложения, тыс. руб. 484433 584821 100388 120,72
Чистая прибыль (убыток),
тыс. руб. 198394 305853 107459 154,16
Рентабельность продаж, % 0,85 1,22 0,37 Х
Рентабельность активов, % 2,94 4,49 1,55 х
Исходя из данных таблицы 5, можно сделать вывод, что выручка
Филиала ФГП ВО ЖДТ России на Северной железной дороге увеличилась на
1678749 тыс. руб., это связано с ростом эффективности деятельности
предприятия, увеличением объемов оказываемых услуг, индексации тарифов.
Затраты на производство составили 22212136 тыс. руб. в 2015 году и
23802126 тыс. руб. в 2016 году.
Валовая прибыль предприятия составила 1165964 тыс. руб.
39
Чистая прибыль Филиала ФГП ВО ЖДТ России на Северной железной
дороге в 2016 году составил 305833 тыс. руб., что на 107459 тыс. руб.
меньше, чем в 2015 году.
Показатели рентабельности деятельности предприятия говорят об
эффективной деятельности предприятия – рост рентабельности продаж
составил 0,37 п.п., рост рентабельности активов составил 1,55 п.п.
2.3. Анализ расходов учреждения
Прежде всего, необходимо изучить долю денежных средств в
оборотных активах Филиала ФГП ВО ЖДТ России на Северной железной
дороге.
Таблица 6
Доля денежных средств в оборотных активах предприятия за
2014-2016 гг.
Годы Оборотны
е активы
Денежные
средства
Базисные темпы роста
сумма,
тыс. руб.
уд.
вес, %
оборотны
е активы
денежны
е
средства
2014 4171949 2627925 62,99 100,00 100,00
2015 4286120 501391 11,70 102,74 19,08
2016 4315813 930721 21,57 100,69 185,63
Денежные средства занимают в структуре оборотных активов Филиала
ФГП ВО ЖДТ России на Северной железной дороге значительную долю –
62,99 % в 2014 году, в 2015 доля денежных средств значительно снизилась и
стала составлять 11,7 %, в 2016 произошло увеличение денежных средств и
доля составила 21,57%, размер денежных средств в 2016 году равен 930721
тыс. руб.
Одним из главных условий нормального функционирования Филиала
ФГП ВО ЖДТ России на Северной железной дороге является
обеспеченность денежными средствами, оценить которую позволяет анализ
денежных потоков, основная задача анализа заключается в выявлении
40
причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их
поступлений и направлений использования. При анализе потоки денежных
средств рассматриваются по трем видам деятельности: основная,
инвестиционная и финансовая. Состояние денежных потоков можно
сравнить путем сравнительного анализа Отчета о движении денежных
средств предприятия за ряд периодов (квартал, год).
Таблица 7
Анализ движения денежных потоков активах Филиала ФГП ВО
ЖДТ России на Северной железной дороге за 2015 – 2016 гг.
Показатели 2015 2016 Изме
нени
е, +/-
Темп
рост
а, %
Удельный
вес, %
Изм
ене
ние
уде
льн
ого
вес
а,
+/-
201
5
201
6
Движение денежных средств по текущей деятельности
Поступило всего: 26 569
368
29 375
364
2 805
996
110,56 88,78 99,76 -
Средства,
полученные от
покупателей,
заказчиков
26 492
613
29 191
795
2 699
182
110,19 88,53 99,14 10,61
Прочие доходы 76 755 28 -76 727 0,04 0,25 0,000 -0,26
Денежные средства,
направленные:
28 536
198
28 743
699
207
501
100,73 95,36 97,61 2,26
- на оплату
приобретенных
товаров, работ, услуг,
сырья и иных
оборотных активов
2 179 045 2 310 115 131
070
106,02 7,28 7,84 0,56
- на оплату труда 15 710
430
16 563
662
853
232
105,43 52,50 56,25 3,75
- на расчеты по
налогам и сборам
187984 328542 140
558
0,00 0,62 1,12 0,49
- на прочие расходы 10 458
739
9 541 380 -917
359
91,23 34,95 32,40 -2,55
Чистые денежные
средства от текущей
деятельности
-1 966 830 631 665 2 598
495
-5,66 2,14 7,81
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
Поступило всего: 2 988 267 69 272 -2 918
995
2,32 9,99 0,24
41
Продолжение таблицы 7
Выручка от продажи
объектов основных
средств и иных
внеоборотных
активов
8064 7443 -621 0,00 0,03 0,03 -0,00
Прочие доходы
(поступления) по
инвестиционной
деятельности
2 980 203 61 829 -2 918
374
2,07 9,96 0,000 -9,96
Выбыло всего: 3 147 458 271 082 -2 876
376
8,61 100,0
0
0,92 -
99,08
Приобретение
объектов основных
средств, доходных
вложений в
материальные
ценности и
нематериальных
активов
3 147 458 271 082 -2 876
376
8,61 10,51 0,92 -9,60
Чистые денежные
средства от
инвестиционной
деятельности
-159 191 -201 810 -42 619 126,77 -0,53 -0,69 -0,15
Движение денежных средств по финансовой
деятельности
Поступило всего: 366 543 0 -366
543
0,00 1,23 0,00
Получение кредитов
и займов
366543 0 -366
543
0,00 1,23 0,00 -1,22
Выбыло всего: 367 056 525 -366
531
0,14 100,0
0
0,002 -
100,0
0
В связи с погашением
(выкупом) векселей и
других долговых
ценных бумаг,
возврат кредитов и
займов
366 543 0 -366
543
0,00 1,23 0,00 -1,22
Прочие платежи 513 525 12 0,002
Чистые денежные
средства от
финансовой
деятельности
-513 -525 -12 102,34 -0,002 -0,002 0,00
Поступления итого 29 924
178
29 444
636
-479
542
98,40 100,0
0
100,0
0
0
выплаты 32 050
712
29 015
306
-3 035
406
чистый поток -2 126 534 429 330 2 555
864
42