34
На зависимость ООО «Агротехсистемы» от внешних источников
средств и утрате финансовой устойчивости также указывает значение
коэффициента соотношения заемных и собственных средств, равный более 1.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
свидетельствует об отсутствии возможности проведения независимой
финансовой политики. Данный коэффициент показывает удовлетворительное
финансовое состояние ООО «Агротехсистемы».
Коэффициент маневренности снизился, однако превышает нормативное
значение, что также снижает финансовую независимость предприятия.
Коэффициент краткосрочной задолженности показывает преобладание
краткосрочных источников в структуре заемных средств, что является
негативным фактом, который характеризует ухудшение структуры баланса и
повышение риска утраты финансовой устойчивости.
Анализ финансовой устойчивости ООО «Агротехсистемы» представлен
в таблице 6.
Таблица 6
Динамика собственных оборотных средств
Показатель собственных оборотных средств
(СОС)
Значение показателя, тыс.
руб.
2016 г.
2017 г.
2018 г.
СОС
1
(без учета долгосрочных и краткосрочных
пассивов)
27012
75972
103802
СОС
2
(с учетом долгосрочных пассивов;
фактически равен чистому оборотному капиталу)
27055
126126
103925
СОС
3
(с учетом как долгосрочных пассивов, так и
краткосрочной задолженности по кредитам и
займам)
109390
126126
117091
Таблица составлена по: 15; 48
Поскольку из трех вариантов расчета показателей покрытия запасов и
затрат собственными оборотными средствами на последний день
анализируемого периода все имеют положительное значение, финансовое
положение предприятия по данному признаку можно характеризовать как
абсолютно устойчивое.
35
Следует отметить, что показатели покрытия собственными оборотными
средствами запасов и затрат улучшили свои значения.
Оценка оборачиваемости оборотных активов представлена в таблице 7.
Таблица 7
Оценка оборачиваемости оборотных активов
Показатели
Значение показателя
Изменение показателя
2016 г.
2017 г.
2018 г.
2017/2016 гг.
2018/2017 гг.
Коэффициент общей
оборачиваемости капитала
(ресурсоотдача), обороты
3,76
2,07
2,12
-1,69
0,05
Продолжительность
оборота капитала, дни
96,98
176,25
172,48
79,27
-3,77
Коэффициент
оборачиваемости
мобильных средств,
обороты
2,26
2,37
2,47
0,11
0,1
Продолжительность
оборота оборотных
активов, дни
161,46
153,84
147,87
-7,62
-5,97
Доля оборотных активов в
общей величине капитала,
коэффициент
0,90
0,84
0,87
-0,06
0,03
Оборачиваемость запасов,
обороты
78,62
42,66
39,76
-35,96
-2,9
Оборачиваемость запасов,
дни
4,64
8,56
9,18
3,92
0,62
Оборачиваемость
дебиторской
задолженности, обороты
7,38
3,64
3,31
-3,74
-0,33
Оборачиваемость
дебиторской
задолженности, дни
49,44
100,25
110,17
50,81
9,92
Оборачиваемость
денежных средств,
обороты
588,07
521,06
2185,41
-67,01
1664,35
Оборачиваемость
денежных средств, дни
0,62
0,70
0,17
0,08
-0,53
Таблица составлена по: 15; 48
Коэффициент общей оборачиваемости капитала показывает
эффективность использования имущества, отражает скорость оборота всего
капитала ООО «Агротехсистемы». Замедление оборачиваемости совокупного
капитала произошло за счет замедления оборачиваемости внеоборотных
активов. При этом продолжительность нахождения капитала в активах ООО
«Агротехсистемы» возросла на 75,5 дней и составила 172 дня.
36
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств показывает скорость
оборота всех мобильных средств предприятия (как материальных, так и
денежных). Продолжительность оборота мобильных средств снизилась на 13
дней. За счет ускорения оборачиваемости оборотного капитала предприятие
получило дополнительную прибыль.
Длительность хранения готовой продукции на складе снизилась, что
свидетельствует о замедлении производственно-коммерческого цикла,
увеличении эффективности управления материальными запасами и приводит к
притоку денежных средств.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает
насколько эффективно предприятие организовало работу по сбору оплаты для
свои работы и услуги. Дополнительный отток денежных средств предприятия
возник в связи с увеличением срока погашения дебиторской задолженности на
60 дней.
Коэффициент оборачиваемости денежных средств показывает скорость
оборота наличности. Скорость оборота денежных средств возросла до 2185,41
оборота в год за счет роста балансовых остатков денежных средств.
В таблице 8 представлена рентабельность использования вложенного в
предпринимательскую деятельность капитала.
Таблица 8
Динамика показателей рентабельностей
Показатели
Значение показателя, %
Изменение показателя
2016 г.
2017 г.
2018 г.
2017/2016 гг.
2018/2017 гг.
Рентабельность
собственного капитала
162,42
65,63
30,74
-96,79
-34,89
Рентабельность активов
31,32
28,26
15,02
-3,06
-13,24
Рентабельность оборотных
активов
34,79
33,47
17,27
-1,32
-16,2
Таблица составлена по: 15; 48
За рассматриваемый период рентабельность собственного капитала
снизилась на 131,68 процентных пунктов. В 2018 г. значение рентабельности
собственного капитала можно характеризовать как достаточное.
37
Рентабельность активов в 2017 г. составила 28,26%, что на 3,06
процентных пунктов меньше уровня 2016 г. В течение 2018 г. отмечено
стремительное снижение рентабельности активов – на 13,24 процентных
пунктов. Рентабельность оборотных активов демонстрирует возможности
предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к
используемым оборотным средствам предприятия. Чем выше значение этого
коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства. В
2017 г. наблюдается незначительное снижение рентабельности оборотных
активов – на 1,32 процентных пункта. В 2018 году данный показатель
уменьшился до 17,27%, что свидетельствует о снижении эффективности
деятельности предприятия.
Анализ оборотных активов ООО «Агротехсистемы» позволил выявить
следующее:
– высокий удельный вес оборотных активов имеет положительный
эффект, так как они увеличивают скорость оборота капитала, но существует и
отрицательный эффект от увеличения веса оборотных активов в общей
стоимости имущества организации – это сокращение деятельности предприятия
и снижения его мощности;
– оборотные активы предприятия формируются в основном за счет
дебиторской задолженности и финансовых вложений. Незначительную
величину в составе оборотных средств составляют запасы и денежные
средства;
– в 2018 г. наблюдается превышение темпов роста оборотных активов
над темпами роста выручки от продаж. Это говорит о том, что предприятие
вкладывает средства в оборотные активы более быстрыми темпами, чем они
начинают приносить доходы.
Таким образом, ООО «Агротехсистемы» является многопрофильной
торговой организацией, основной вид деятельности которой – торговля
эксплуатационными материалами и принадлежностями машин. Анализ
основных финансово-экономических показателей ООО «Агротехсистемы»
38
позволил заключить, что предприятие находится в устойчивом финансовом
состоянии. Динамика основных экономических показателей предприятия
свидетельствует о росте объема выполненных работ и оказанных услуг.
2.2. Анализ коммерческой деятельности предприятия
Коммерческая деятельность ООО «Агротехсистемы» строится на основе
целей и задач сбыта и соответствует бизнес-концепции торгового предприятия.
Основными задачами коммерческой деятельности ООО «Агротехсистемы»
являются изучение спроса и установление тесных контактов с потребителями
товаров и услуг; поиск наиболее эффективных каналов и форм реализации,
отвечающих требованиям потребителей; обеспечение доставки; контроль за
ходом реализации товаров в целях снижения коммерческих издержек и
ускорение оборачиваемости оборотных средств.
Для ООО «Агротехсистемы» характерна организация процесса сбыта
«по рынкам». Такая организация требует от сотрудников торговой организации
специальных знаний относительно продукции определенной отрасли
промышленности или сегмента покупателей из разных отраслей. Содержание
функций сбытовой деятельности товаров ООО «Агротехсистемы» включает три
направления: планирование (прогнозирование), организацию, контроль и
координацию. Каждое из направлений состоит из ряда функций,
соответствующих специфике данного направления.
Перед ООО «Агротехсистемы» стоит задача выбора наиболее
эффективного канала сбыта. Выбор канала сбыта определяется назначением
товара и зависит от многих факторов и того назначения, которое руководство
организации придает каждому из этих факторов в определенный момент
времени.
ООО «Агротехсистемы», реализуя товары, выбирает, как прямой сбыт,
так и косвенный. Прямой канал сбыта представляет собой перемещение товара
потребителю без участия посреднических организаций. Это продажа товара в
39
розницу клиентам, покупающим их для личного пользования. Косвенный канал
сбыта представляет собой перемещение товара с участием посредников. Это
сбыт оптовым фирмам, которые перепродают продукцию организациям и
магазинам, а только после этого товар доходит до конечного потребителя.
В качестве покупателей в ООО «Агротехсистемы» выступают: частные
лица – приобретают товары для личного потребления; малые предприятия,
индивидуальные предприниматели – приобретают продукцию для дальнейшей
реализации и прочих нужд (рис. 1).
Рис. 1. Структура заказчиков по субъективному признаку, %
Договорная работа предприятия состоит из трех основных блоков:
проведение преддоговорной работы; заключение договора; понуждение
контрагента к исполнению условий договора, либо расторжение договора.
Порядок заключения договоров схематически отображен на рис. 2.
После того как решение о сотрудничестве с контрагентом принято
наступает следующий этап – заключение договора. Следует отметить, что
данный этап может быть применен лишь в отношении юридических лиц и
индивидуальных предпринимателей.
Юридические
лица; 71,8
Индивидуальные
предприниматели;
27,9
Физические лица;
0,3
40
Рис. 2. Порядок заключения договоров
Основными задачами юридического отдела при заключении договора
путем подписания единого документа являются: проверка идентичности всех
подписываемых экземпляров договора; проверка полномочий лица,
подписывающего договор со стороны контрагента.
Последний этап договорной работы на практике не применяется.
Обязанности по проведению контроля добросовестности контрагента
распределены между различными специалистами предприятия.
Заинтересованная в проверке контрагентов служба – бухгалтерия, т.к. на нее
возлагается функции сбора доказательств добросовестности контрагентов.
Обязанность по контролю за добросовестностью контрагентов возлагается на
юридический отдел, который инициирует заключение договоров.
Порядок заключения договоров
Этап 1. Преддоговорная работа
Этап 2. Заключение договора
Этап. 3. Контроль
Запрос перечня документов
Анализ документов
Сбор дополнительной информации
Проверка идентичности всех
подписываемых экземпляров договора
Проверка полномочий лица,
подписывающего договор со стороны
контрагента
Обеспечение дополнительных
доказательств заключения договора
Сбор доказательств добросовестности
контрагентов
41
При заключении договоров с физическими лицами и индивидуальными
предпринимателями, определенной гарантией выполнения контрагентами
договорных условий выступают штрафные санкции.
Комплекс договорных отношений показывает, что обеспечительные
меры применяются лишь в отношении трех видов договоров. При заключении
распространенного в деятельности предприятия договора на оказание услуг,
обеспечение не применяется, что, безусловно, негативно влияет на качество
исполнения договоров со стороны контрагентов.
Таблица 9
Типовые условия расчетов по договорам, заключаемым от имени
предприятия с контрагентами
Вид
договора
Процент
предоплаты
Срок
авансирования
Этапность
Срок
окончательного
расчета
Обеспечи-
тельные
меры
Договор
купли-
продажи
Авансовые
платежи не
предусмотрены
Допустимо по
решению
руководителя
предусматривать
условие об
установлении
аванса в
размере до
100%
Не
предусмотрена
30 дней
Не
требуется
Договор
поставки
До 15% от
цены поставки
60 дней
Единовременная
поставка
30 дней
Не
требуется
Договор на
выполнение
работ /
оказание
услуг
Авансовые
платежи не
предусмотрены
х
Может быть
предусмотрена
30 дней
Штрафные
санкции
Прочие
договоры
Авансовые
платежи не
предусмотрены
х
Не
предусмотрена
30 дней
Не
требуется
Таблица составлена по: 21; 22
Вместо обеспечительных мер зачастую применяется условие о штрафах
при неисполнении договорных отношений. Это связано, прежде всего, с тем,
что предприятия имеет сотни договорных отношений. Поэтому в каждом
договоре присутствует тот или иной вариант санкций для обеих сторон
(таблица 10).
42
Таблица 10
Виды санкций
Вид
Характеристика
Неустойка
Денежная сумма, которую контрагент-должник обязан уплатить
предприятию в случае неисполнения или ненадлежащего
исполнения им своих обязательств
Штраф
Определяется в фиксированной сумме
Пеня
Зависит от величины, установленной в качестве базы для
расчета по договору
Убытки
Расходы, которые лицо, чье право нарушено, произвело или
должно будет произвести для восстановления нарушенного
права
В том числе в
виде:
реального
ущерба
Утрата или повреждение имущества
упущенной
выгоды
Неполученные доходы, которые лицо могло бы получить при
обычных условиях гражданского оборота в ситуации, если бы
не было нарушено
Таблица составлена по: 21; 22
Условие о применении санкций предусмотрено в договоре либо в
приложении к договору. Стороны могут в любой момент внести изменения в
заключенный ими договор, если еще не все их обязательства по этому договору
были исполнены.
Поскольку непосредственно санкции могут быть наложены после (в
течение) исполнения предмета договора, т.е. при наступлении
соответствующих событий, то само подписание контрагентами договора,
содержащего условия о санкциях, еще не означает безоговорочное признание
санкций.
Если санкции не прописаны в условиях договора, то существует
возможность воспользоваться альтернативой, предусмотренной гражданским
законодательством в виде возмещения прямых убытков и упущенной выгоды, а
также уплаты процентов за пользование чужими денежными средствами.
Большинство таких норм действует, если даже они не прописаны сторонами в
договоре.
43
Таблица 11
Состав санкций
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Отклонение
шт.
тыс.
руб.
шт.
тыс.
руб.
шт.
тыс.
руб.
2017 / 2016 гг.
2018 / 2017 гг.
шт.
тыс.
руб.
шт.
тыс.
руб.
Вмененные
санкции,
всего
26
132,6
17
215,2
21
138,0
-9
82,6
4
-77,2
Неустойка
15
32,3
9
35,5
11
34,7
-6
3,2
2
-0,8
Штраф
7
51,1
4
25,6
5
41,5
-3
-25,5
1
15,9
Пеня
3
12,4
3
6,3
4
2,2
-
-6,1
1
-4,1
Убытки, в
т.ч.:
1
36,8
1
147,8
1
59,6
-
111,0
-
-88,2
- реальный
ущерб
1
36,8
1
147,8
1
59,6
-
111,0
-
-88,2
- упущенная
выгода
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Таблица составлена по: 21; 22
Показатели таблицы 11 указывают на значительное количество
вмененных санкций контрагентам. В 2018 году наблюдается увеличение
количества санкций на 4 ед., что связано со слабым контролем за исполнением
условий договорных отношений на всех этапах договорной работы. Структура
санкций в натуральном выражении отражена на рис. 3.
Рис. 3. Структура санкций в натуральном выражении
57,7
52,9
52,4
26,9
23,5
23,8
11,5
17,7
19,1
3,9
5,9
4,7
0% 20% 40% 60% 80% 100%
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Неустойка
Штраф
Пеня
Реальный ущерб