26
наиболее понятным финансовым институтом, в котором удобнее всего
получать заемные ресурсы.
Рассмотрим основные тенденции в секторе кредитования малого бизнеса,
зафиксированные за 2016 год (рисунок 2).
Рисунок 2. Динамика объемов кредитов, выданных МСБ
Согласно данным рисунка 2 можно сделать вывод, что в секторе
кредитования МСБ до 2014 года наблюдался значительный подъем: прирост
объема выданных кредитов составил на конец 2010 года, по сравнению
с аналогичным периодом прошлого года, 57%, а на конец 2011 года,
по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, 30%. В 2012-2013 годах
сохранился умеренный положительный темп прироста в границах 13%-17%.
Наибольшее сокращение объемов кредитования рассматриваемого сектора
экономики было зафиксировано в конце 2015 года, когда объемы кредитования
МСБ сократились на 28%. Также 2015 год ознаменовался резким увеличением
доли просроченной задолженности, почти в два раза,
по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, что можно видеть
на рисунке 3.
27
Рисунок 3. Просроченная задолженность по кредитам малого
и среднего бизнеса
По итогам 2016 года было зафиксировано улучшение в секторе
кредитования МСБ: совокупный объем выданных кредитов сократился лишь
на 0,2 трлн рублей или на 3,6%, что значительно лучше результатов
предшествующего периода. Помимо этого, на конец 2016 года произошло
сокращение просроченной задолженности 0,3 трлн рублей.
Рисунок 4. Объем предоставленных кредитов субъектам МСБ
Как видно из рисунка 4 в 2014-2015 годах банки, входящие в ТОП-30
по активам, сокращали объемы кредитования МСБ. Ухудшение финансового
состояния многих небольших компаний в 2014 году, вследствие тяжелой
экономической ситуации в стране, привели к тому, что перед банками встала
необходимость проведения вместо стандартизированной оценки анализа
финансового состояния потенциального заемщика, индивидуальной.
Для крупных банков такие изменения были связаны с ростом издержек
в расчете на одну сделку, что и сказалось на динамике кредитования МСБ
в данный период времени.
28
С начала 2016 года произошел переломный момент, вследствие чего банки
ТОП-30 стали основным драйвером роста данного сегмента
14
. Крупные банки,
у которых есть возможность получения более дешевых ресурсов
по сравнению с остальными банками, проявили интерес к малому и среднему
бизнесу и увеличили объем выданных кредитов к концу 2016 года,
по сравнению с предыдущим годом, на 20%.
Совокупный объем кредитов, предоставленных субъектам малого
и среднего бизнеса банками, входящими в ТОП-30, составил по итогам
2016 года 3 трлн рублей. Представители крупнейших банков ТОП-30 отметили,
что в 2016 году они частично вернулись к стандартизированной системе оценки
заемщиков, что значительно упростило для МСБ процедуру получения
кредитных средств.
Стоит отметить, что доля российских предприятий, которым одобрили
получение кредита в полном объеме, составляет 78%, что практически
соответствует показателям ЕС. Однако в последние годы все больше
проявлялась низкая заинтересованность компаний в таком виде
финансирования. Из всех предприятий, относящихся к субъектам малого
и среднего бизнеса, только половина из них когда-либо обращалась за кредитом.
Такие негативные факты были связаны, прежде всего, с процентными ставками,
установившимися на рынке, что можно видеть на рисунке 5.
Рисунок 5. Средние процентные ставки за год по кредитам
МСБ
14
Кредитование малого и среднего бизнеса [Электронный ресурс] / Совместный проект РБК и
Сбербанка. Режим доступа: http://2016.rbc.ru/podderzhka/. – (Дата обращения: 28.10.2017)
29
В 2015 году ставки по кредитам до года составляли практически 18%,
а свыше года – около 17%. В 2016 году ситуация несколько улучшилась,
процентные ставки снизились в среднем на два процента. В феврале 2017 года
ставки по кредитам до года и свыше 1 года составили 13,73% и 13,31%
соответственно. Положительная динамика в изменении процентных ставок
по кредитам является важным фактором для потенциальных заемщиков,
которые смогут за счет привлечения заемных ресурсов реализовывать большее
количество проектов с меньшими рисками.
Снижению стоимости на заемные ресурсы способствовали как динамика
ключевой ставки, так и программа по стимулированию кредитования МСБ
«Шесть с половиной». Помимо этого, на доступность банковского
кредитования оказало влияние развитие механизмов гарантийной поддержки
через Корпорацию МСП. Гарантии по кредитам являются эффективным
способом поддержки малого бизнеса, позволяющим на более выгодных
условиях получить им заемные ресурсы, при недостаточности залогового
обеспечения.
30
2.АНАЛИЗ КРЕДИТОВАНИЯ МАЛОГО БИЗНЕСА В РФ
2.1. Современное состояние рынка банковского кредитования малого
бизнеса
Рынок кредитования малого и среднего бизнеса сокращается третий год
подряд. Объем выданных кредитов малому и среднему бизнесу за 2016 год упал
на 3%, до 5,3 трлн рублей, а размер кредитного портфеля
на9% до минимального с 2013 года уровня в 4,5 трлн рублей. Избежать еще
большего падения помогла активизация выдач банками из топ-30,
когда остальные участники сокращали кредитование из-за высоких рисков.
На протяжении 2016 года доля просроченной задолженности в портфеле
держалась на уровне рекордных 14–15%. В 2017 году, по базовому прогнозу,
объем портфеля покажет рост на 5% благодаря программам льготного
кредитования малого и среднего бизнеса и стабилизации экономики.
Сокращение объема выданных кредитов малому и среднему бизнесу
в 2016 году замедлилось, показав снижение на 3% против 28% по итогам
2015 года. Удержать рынок от еще большего падения позволило наращивание
кредитных выдач банками из топ-30 по активам. Снижение процентных ставок
способствовало росту спроса на заемные ресурсы со стороны
предпринимателей: число заявок на кредит увеличилось почти в 1,5 раза
по сравнению с данными за 2015 год. Однако финансовое положение малых
и средних предприятий не улучшилось, и банки по-прежнему консервативны:
количество фактически заключенных кредитных договоров сократилось
на 2%. В результате по итогам года портфель кредитов малому и среднему
показал сильнейшее за три года снижение – на 9%, до 4,5 трлн рублей. Кроме
того, столь негативная динамика обусловлена краткосрочной структурой
кредитования, а также сокращением и переоценкой объема валютных ссуд.
Кредитный портфель малого и среднего бизнеса представлен на рисунке 6.
31
Рисунок 6. Динамика кредитного портфеля малого и среднего
бизнеса
Крупнейшие банки восстановили свои позиции на рынке кредитования
малого и среднего бизнеса в сравнении с данными за 2014 – 2015 годы.
В 2014-2015 годах 30 крупнейших банков значительно сократили объемы
финансирования малых и средних предприятий (более чем на 40% за два года).
Причиной этому, помимо ухудшения платежеспособности небольших
компаний, послужила необходимость перейти от стандартизированной оценки
потенциальных заемщиков к индивидуальной – для углубленного и более
точного анализа рисков клиента в период кризиса. Для крупных игроков
подобное изменение в процедуре принятия решения по кредитным заявкам
означало существенный рост издержек в расчете на одну сделку. Средние
и небольшие банки, принимающие решения по кредитным заявкам
в большинстве случаев на индивидуальной основе, показали меньшее
по сравнению с банками из топ-30 падение выдач и объема кредитного
портфеля МСБ в 2015 году. В результате небольшие кредитные организации
смогли укрепить свои позиции на рынке кредитования малых и средних
предприятий. Однако в 2016 году ситуация кардинально изменилась.
Крупнейшие банки, имеющие доступ к более дешевым ресурсам по сравнению
с остальными участниками рынка, проявили повышенный интерес к малым
и средним компаниям и значительно нарастили объем выданных кредитов МСБ
(+18,6% за 2016 год), что фактически замедлило падение рынка. Снижению
32
стоимости привлеченных средств способствовали как динамика ключевой
ставки, так и запуск в конце 2015 года программы «Шесть с половиной»,
участниками которой являются в том числе 12 из 30 крупнейших банков.
Ключевые игроки рынка отметили, что в 2016 году частично вернулись
к стандартизированным подходам выдачи кредитов, что значительно упростило
для малых и средних предприятий процедуру получения финансирования.
В ряде банков также были внедрены новые технологии оценки
целесообразности кредитования того или иного заемщика с использованием
информации о сделках клиента по счетам в банке, а также данных из внешних
источников.
В итоге в течение 2016 года крупные банки наращивали выдачи кредитов
малому и среднему бизнесу, в то время как банки вне топ-30 показали
негативную динамику, сопоставимую с результатами 2015 года (рисунок 7).
Рисунок 7. Динамика финансирования малых и средних
предприятий банками
Совокупный объем кредитов МСБ, выданных 30 крупнейшими банками
по активам, составил по итогам 2016 года 3 трлн рублей, что на 18,6% выше
результатов 2015 года. Вне топ-30 рынок показал сокращение объемов
кредитования 13 МСБ за 2016 год на 21,6% (против -24% за 2015 год),
до 2,3 трлн рублей. Если в 2014–2015 годах небольшие и средние банки
33
формировали более половины совокупных выдач, то за 2016 год доля банков
из топ-30 по активам в общем объеме выданных кредитов достигла 56,8%.
Подобный уровень концентрации рынка на крупнейших банках является
максимальным с 2009 года (Банк России начал публиковать статистику), ранее
данный показатель не превышал 53,2% (за 2013 год).
Тем не менее, существенный рост объема выданных кредитов малому
и среднему бизнесу не позволил банкам из топ-30 продемонстрировать
так же и увеличение кредитного портфеля. За 2016 год объем портфеля
крупнейших банков снизился на 3,3%, до 2,65 трлн рублей (против -4,9%
за 2015 год), что произошло за счет сокращения задолженности по валютным
кредитам на 65% (остаток по рублевым кредитам увеличился за год на 6%).
В то же время кредитный портфель малого и среднего бизнеса небольших
банков сократился на 15,3%, до 1,81 трлн рублей (рисунок 8), что даже хуже
динамики кризисного 2015 года, когда портфель банков вне топ-30 сократился
лишь на 4,1%.
Рисунок 8. Объем кредитного портфеля малому и среднему
бизнесу банков-лидеров и прочих банков
При этом крупные банки за счет роста выдач показывали сглаженную
динамику величины кредитного портфеля в течение прошедшего года
(изменения в пределах +/-5%). Остальные же участники во 2 полугодии
34
прошлого года показали резкое падение портфеля вследствие сохранения
отрицательных темпов прироста выдач. В результате размер кредитного
портфеля МСБ банков вне топ-30 по активам на 01.01.2017 является
наименьшим с 2013 года (1,86 трлн рублей на 01.04.2013). Как и годом ранее,
лидером по величине кредитного портфеля остается Сбербанк.
Россельхозбанк, не принимавший участие в исследовании по итогам
2015 года, потеснил ВТБ 24 и занял вторую позицию в рейтинге на 01.01.2017.
Наибольшие темпы прироста портфеля кредитов МСБ (+112%)
из 30 крупнейших банков по активам показал Московский кредитный банк, что
позволило ему подняться на десять позиций вверх и занять 9-е место в рейтинге.
Кроме того, в топ-10 по сравнению с результатами 2015 года вошел Бинбанк,
объем кредитного портфеля которого за прошлый год увеличился на 38%.
Из топ-10 выбыли Инвестторгбанк по причине появления нового крупного
участника исследования, а также и ФК Открытие в связи с уменьшением
портфеля на 13%. Промсвязьбанк замкнул десятку лидеров, продолжая
сокращать объем портфеля кредитов МСБ (-10% за 2016 год) после
двукратного снижения за 2015 год.
Развитие рынка в 2018 году будет определяться реализацией мер
государственной поддержки, динамикой ключевой ставки и адаптацией банков
к введению норматива Н25. Снижение ключевой ставки в 2018 году позволит
банкам улучшать предложения по кредитным продуктам, в том числе
по кредитам МСБ. Помимо понижательной динамики ключевой ставки
поддержку рынку окажет программа по стимулированию кредитования МСБ
«Шесть с половиной». Повысить доступность банковского кредитования для
МСБ также сможет развитие механизмов гарантийной поддержки
предпринимателей через Корпорацию МСП и Национальную гарантийную
систему. Кроме того, ожидаемое смягчение критериев применения пониженных
коэффициентов риска по кредитам 6 МСБ повысит интерес банков
к финансированию небольших и средних компаний. На динамику кредитного
портфеля может оказать влияние также дробление банками крупных кредитов
35
на ссуды нескольким техническим компаниям в целях снижения норматива Н25.
Согласно базовому прогнозу RAEX (Эксперт РА), по итогам 2017-2018 годов
кредитный портфель МСБ вырастет на 5% и составит около 4,7 трлн рублей.
Сценарий базового прогноза предполагает отсутствие новых
макроэкономических шоков, аналогичных декабрю 2014-го, среднегодовую
цену на нефть марки Brent в 50 долларов США за баррель, замедление
инфляции до 4,5–5% и снижение ключевой ставки на 1–1,5 п. п., до 8,5–9. Доля
просроченной задолженности по кредитам МСБ останется на высоком уровне
и составит на 01.01.2018 порядка 12–13%. Негативный прогноз агентства
предполагает снижение среднегодовой цены на нефть до 40 долларов
за баррель, уровень инфляции 7–8%, ключевой ставки – 10% и выше.
При реализации негативного сценария доля просрочки может увеличиться
до 16% на 01.01.2018. В результате объем кредитных выдач МСБ продолжит
сжиматься, а величина кредитного портфеля снизится на 5%, до 4,2 трлн рублей.
2.2 Проблемы развития кредитования малого бизнеса в РФ
Развитие малого бизнеса неразрывно связано с развитием сферы
кредитования, так как малый бизнес, как элемент хозяйственной системы,
не может функционировать, не имея для этого никаких ресурсов (финансовых,
материальных и т. п.). Сфера услуг представляет собой привлекательную сферу
деятельности кредитных организаций. Небольшие сроки окупаемости ссуд,
гибкость малого бизнеса, способная реагировать на изменения рынка являются
положительными моментами взаимоотношений с малым бизнесом. При этом
Центральный Банк, оценивая существующие условия кредитования, наблюдает
их ужесточение. Это касается малого бизнеса, а также всего реального сектора
экономики. Притом, краткосрочные кредиты получить легче, нежели
долгосрочные. Ужесточение условий выдачи долгосрочных кредитов является
следствием ужесточения требований к финансовому положению заемщика
и обеспечению кредита. Темпы кредитования малого бизнеса в целом обладают
положительной динамикой. Тем не менее, их сдерживают такие императивные