14
Часто применяемыми источниками финансирования выступают банковские
кредиты и государственные субсидии.
В настоящее время кредитование стимулирует производство товаров и
услуг, выступает в качестве средств пополнения оборотного капитала и
способствует снижению уровня банкротства. Главной особенностью такого
кредитования является сложность получения кредита, объясняемая
стремлением банков свести свои риски к минимуму. На основании этого, банки
запрашивают большие пакеты документов, которые в состоянии предоставить
не все компании.
Таблица 4
Динамика объема предоставленных кредитов малому и
среднему бизнесу 2016-2018 год.
Объем предоставленных кредитов, млн.
руб.
Динами
ка
в2018г.
к2016
г., в %
2016 год
2017 год
2018 год
2018 год
(на
31.12)
субъектам малого и
среднего
предпринимательства
6 568 483
4 540 710
4 560 099
4 800 634
-26,9
из них:
индивидуальным
предпринимателям
530 718
274 613
298 017
332 703
-37,3
Отрицательная динамика объема предоставленных кредитов в последние
годы связана с тем, что доступ компаниям малого и среднего бизнеса к
кредитным ресурсам усложняется, а для многих компаний практически закрыт.
Лишь 7 % от общего объема кредитов выдается малому предпринимательству.
Ухудшение финансового состояния малого бизнеса, в конечном счете, привело
к увеличению просроченных задолженностей в данном сегменте в 2018 году. В
ответ на данную тенденцию банки начали сокращать беззалоговое
кредитование и устанавливать более высокие требования к заемщикам.
Объем задолженности малого и среднего бизнеса впервые с 2014-го
вышел в скромный «плюс», показав за предыдущий год положительный темп
15
прироста (+1,1%). По итогам 2018 года портфель кредитов МСБ составил 4,2
трлн. руб.. При этом отмечается ускорение динамики выдач, объем которых по
итогам прошлого года стал максимальным с 2015-го и составил 6,8 трлн. руб..
Поддержку рынку оказало существенное снижение процентных ставок по
кредитам МСБ в 2018-м: средневзвешенные ставки по кредитам сроком до года
и долгосрочным кредитам снизились за 2018 год на 1,9 и 1,8 п. п.
соответственно и на 01.01.2019 составили 11,04 и 10,23 %.
На начало 2019-го в сегменте кредитования МСБ отмечается рекордный
уровень концентрации. За последние 3 года доля 30 крупнейших по активам
банков в общем объеме выданных МСБ кредитов увеличилась почти на 30 п. п.
и по итогам 2018 года составила 74%. В 2018-м объем выдач кредитов МСБ
крупными банками увеличился по сравнению с 2017-м на четверть и достиг 5
трлн. руб., в результате их совокупный портфель на начало 2019 года составил
3 трлн. руб.. Прочие банки при этом выдали за 2018-й всего 1,8 трлн. руб.,
меньший объем кредитов банки вне топ-30 выдали МСБ только в 2009-м – 1,5
трлн. руб., таким образом их портфель кредитов МСБ снизился за год на 13% и
составил 1,2 трлн. руб. на 01.01.2019.
Абсолютные объёмы кредитования МСБ за последние 9 лет более чем
удвоились, но его доля в суммарном кредитовании юридических лиц осталась
на уровне 2010 года. Суммарный объём кредитов МСБ в 2018 году вырос до 6,8
трлн. руб. (по состоянию на 1.01.2010 года он составлял 3 трлн. руб.), но его
удельный вес в общем объёме выданных юридическим лицам кредитов после
заметного всплеска в предкризисный период (максимальная доля кредитования
МСБ наблюдалась в 2012 году — 22,9%) практически вернулся к исходной
точке, составив по данным на 01.01.2019 года 15,1%. Темп прироста выдачи
кредитов МСБ составил 11,4%, что существенно ниже, чем год назад (по
итогам 2017-го — 15,4%). Затухающая динамика во многом объясняется
ужесточением денежно-кредитной политики Банка России и стагнацией числа
платёжеспособных МСП.
16
Важным итогом 2018 года в кредитовании МСП стал перелом
негативного тренда по размеру портфеля, наблюдавшегося последние пять лет.
На конец 2018 года совокупный объём задолженности по кредитам субъектам
малого и среднего бизнеса составил 4 трлн. 215 млрд.. руб., что, пусть и всего
на процент, но всё же превышает показатели на начало года. В 2018 году доля
топ-30 банков в кредитовании малого и среднего бизнеса продолжила
неуклонно расти. Если на конец 2017 года она составляла 65%, то на конец
2018-го — уже 74%. Это максимальное значение за всё время публикации ЦБ
соответствующей статистики. Общий объём просроченной задолженности по
кредитам МСП за 2018 год уменьшился с 14,9 до 12,4% по отношению к
совокупному портфелю. За последние два года доля «просрочки» по портфелю
МСП сокращается вдвое более быстрыми темпами, чем по совокупному
портфелю некредитных организаций.
Облегчение доступа МСБ к кредитным ресурсам банковской системы в
последнее десятилетие стало одним из ключевых направлений господдержки
малого бизнеса. Однако все предпринимаемые государством меры пока не
привели к долговременному улучшению ситуации. Хотя абсолютные объёмы
кредитования МСБ за последние 9 лет более чем удвоились (с 3 трлн. руб. до
6,8 трлн. руб.), его удельный вес в общем объёме выданных юридическим
лицам кредитов после заметного всплеска в предкризисный период
(максимальная доля кредитования МСБ наблюдалась в 2012 г — 22,9%)
практически вернулся к исходной точке, составив по данным на 1.01.2019 года
15,1% (рисунок 1,2).
17
Рисунок 1. Доля кредитов МСБ за 2010-2019 гг.
Рисунок 2. Объем кредитования МСП, трлн., руб. за 2010-19 гг.
Доля кредитов МСБ в общем объеме кредитования юрлиц (в руб.лях)
снизилась до уровня 2009 года при двукратном росте объёма кредитования
МСБ.
15,8
22,8
21,3
22,9
22,3
19,8
15,9
14,9
15,9
15,1
0
5
10
15
20
25
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
18
Общий объём инвестиций малых компаний в основной капитал в 2017
году (наиболее свежие доступные данные Росстата) составил 998,5 млрд.. руб.,
обеспечивая 6,2% суммарных капиталовложений в целом по России. По
динамике инвестиционного роста компании сектора намного опережают
крупные предприятия: инвестиции в малом бизнесе увеличились за год на
24,6% против номинального прироста инвестиций в целом по России на 8,7%.
По предварительным данным Росстата об инвестициях малых компаний (без
микропредприятий) в основной капитал, их суммарный объём за 9 месяцев
2018 года составил 317,5 млрд.. руб. (553,8 млрд.. руб. за полный 2017 год).
Отталкиваясь от этих цифр, можно заключить, что по итогам 2018 года
динамика капиталовложений МСБ в лучшем случае снизится по сравнению с
предыдущим годом, а в худшем — уйдёт в отрицательную зону.
Весь 2018 год динамика объёма выданных кредитов в сегменте МСП
была положительной и превосходила цифры прошлого года. В целом за год
объём выдач достиг 6,8 трлн. руб. — рост к прошлогоднему показателю
составил 11,4% (по итогам 2017 года — 15,4%). Затухающая динамика во
многом объясняется ужесточением денежно-кредитной политики Банка России,
который от снижения ключевой ставки перешёл к её увеличению.
Но однако, для субъектов малого и среднего бизнеса в течение 2018 года
продолжалось снижение процентных ставок, хотя оно было не столь ярким; во
второй половине года Банк России поднял ключевую ставку, но на рынке
ставки продолжили снижаться. В результате объём выданных субъектам МСП
кредитов достиг максимального уровня за последние четыре года. Однако до
выхода на досанкционный уровень (8,1 трлн. руб. в 2013 году) ещё далеко.
Можно отметить, что, несмотря на повышение ключевой ставки ЦБ (17
сентября с 7,25% до 7,5% и 16 декабря — ещё до 7,75%), в целом по году
можно наблюдать постепенное снижение средневзвешенных ставок для
небольших и средних компаний (рисунок 3, 4, 5). Отчасти это связано со
стагнацией числа платёжеспособных МСП.
19
Рисунок 3. Средневзвешенные процентные ставки кредитных
организаций по кредитным операциям в руб.лях (% годовых)
среди МСП, до 1 года.
Рисунок 4. Средневзвешенные процентные ставки кредитных
организаций по кредитным операциям в руб.лях (% годовых)
среди МСП, свыше 1 года.
Рисунок 5. Ключевая ставка Банка России действующая на
начало месяца %.
16,56
15,8
14,77
13,6
12,92
11,69
11,2
0
3
6
9
12
15
18
Январь 2016
Июль 2016
Январь 2017
Июль 2017
Январь 2018
Июль 2018
Январь 2019
до 1 года %
16,2
15,88
14,15
13,1
12,04
10,65
10,82
0
3
6
9
12
15
18
Январь 2016
Июль 2016
Январь 2017
Июль 2017
Январь 2018
Июль 2018
Январь 2019
свыше 1 …
11
10,5
10
9
7,75
7,5
7,75
0
3
6
9
12
15
18
Январь 2016
Июль 2016
Январь 2017
Июль 2017
Январь 2018
Июль 2018
Январь 2019
Ключевая
ставка Банка
России
действующая …
20
Несмотря на повышение ключевой ставки Банком России, стоимость
кредитов для МСП в 2018 году снижалась.
Дефицит качественных клиентов подталкивает банки поддерживать
приемлемый уровень ставок. При этом долгосрочные кредиты (от года)
дешевели опережающими темпами: за рассматриваемый период ставка по ним
снизилась на 5,36 процентных пункта, достигнув к январю 2019 г. 11,2%. Свою
роль в уменьшении стоимости кредитов для МСП, очевидно, сыграли и
программы поддержки этого сектора из федерального бюджета.
К таким программам относятся «Программах 6,5%» — «старой»,
действующей с конца 2015 года, и «новой», запущенной как раз в 2018 году. В
рамках «старой»1 программы (где 6,5% — это ставка для ряда уполномоченных
банков, к которым они при выдаче кредитов МСП добавляют свою маржу в 3–4
процентных пункта) в 2018 году сумма заключённых кредитных договоров
достигла 101 млрд.. руб.. Условия «новой» программы для малого и среднего
бизнеса ещё более привлекательные: по ней, 6,5% — это конечная ставка для
заёмщика. Предельный срок кредита остался прежним: он составляет 10 лет, а
вот максимальный размер суммы кредита заёмщику на инвестиционные цели
уменьшен с 1 млрд.. до 400 млн. руб. Указанное изменение было внесено после
многочисленных обращений общественных объединений, представляющих
малый и средний бизнес,— при прежних требованиях лимиты по программе
выбирались очень быстро.
В федеральном бюджете на 2018 год на льготное кредитование по
«новой» программе изначально было предусмотрено 635,5 млн. руб.. Однако
из-за высокого спроса распоряжением правительства финансирование было
увеличено на 805,3 млн. руб. за счёт средств Резервного фонда. Как видим,
«новая» программа выступила, пусть и весьма в ограниченных объёмах,
дополнением к «старой», которая, как следует из документов
Минэкономразвития, будет продолжена и расширена.
Конечная процентная ставка по ней по кредиту для заёмщика будет
снижена до 8,5% годовых, при этом максимальная сумма кредита на
21
инвестиционные цели составит 1 млрд.. руб., на пополнение «оборотки» — до
100 млн. Рассчитывать на получение займов в указанных рамках сможет малый
и средний бизнес, работающий в ряде приоритетных отраслей, среди которых
сельское хозяйство, обрабатывающие производства, здравоохранение и пр.
Важным итогом 2018 года в кредитовании МСП стал перелом
негативного тренда по размеру портфеля, наблюдавшегося последние пять лет.
На конец 2018 года совокупный объём задолженности по кредитам субъектам
малого и среднего бизнеса составил 4 трлн. 215 млрд.. руб., что, пусть и всего
на процент, но всё же превышает показатели на начало года (4 трлн. 170 млрд..
руб.).
Доступность кредитных продуктов для малого бизнеса является одной из
ключевых проблем и объясняется несколькими аспектами: высокими
процентными ставками, хотя и происходит постоянное их снижение,
необходимостью предоставления залога и гарантий, сложностью оформления
документов.
Очень часто в банк за кредитом обращаются МСБ на начальном этапе
предпринимательской деятельности, когда необходимы первоначальные
инвестиции. Следовательно, раз компания только начала свою деятельность и
она не имеет устойчивое финансовое положение, то в таком случае данная
компания получает зачастую отказ в кредите. Кредитные организации не
желательно относятся к таким организациям и не хотят рисковать.
Другая проблема в коммерческих банках является в проверке
достоверного финансового положения индивидуальных предпринимателей.
Индивидуальные предприниматели согласно законодательству РФ имеют
освобождения от ведения основных четырех форм бухгалтерской отчетности и
могут предоставить кредитной организации только декларацию в
подтверждение уровня своих доходов. А большинство предприятий малого
бизнеса и вовсе стремятся уйти от налогов и стараются скрыть реальные
масштабы своего бизнеса.
22
Для многих кредитных организаций залогом хорошей репутации
организации - заемщика является ее кредитная история, следовательно, можно
сделать вывод, что кредитные организации достаточно редко соглашаются
одобрить кредиты в качестве начального капитала для создания и развития
малого бизнеса.
Следующей проблемой отказа кредитными организациями в выдаче
кредитов для индивидуальных предпринимателей является отсутствие
высоколиквидных залогов.
Исходя из этого, кредитным организациям необходимо создавать резервы
по кредитам, которые выдаются предпринимателям, и особенно в тех случаях,
когда обеспечение по таким кредитам не покрывается 100% суммы
полученного кредита. Следовательно, это оказывает влияние на рост
стоимости банковского кредита, которую необходимо будет заплатить за
пользование кредитными ресурсами и это пугает многих предпринимателей.
Решение указанных проблем основывается на комплексной совместной
работе кредитных организаций и государства.
Поддержка, получаемая от государства и направленная на развитие
МСП, должна быть осуществлена на основе средств полученных из
государственных и местных бюджетов. Для этого необходима реализация
государственных целевых программ направленных на льготное кредитование
малого бизнеса, основанных на предоставлении:
субсидии для юридических лиц и индивидуальных
предпринимателей;
кредиты и займы, полученные из федерального бюджета;
увеличение объема денежных средств для осуществления
субсидирования процентных ставок по кредитам в региональный бюджет;
развитие системы поощрения создания обществ взаимного
страхования предпринимателей;
оказание помощи при создании специализированных организаций
осуществляющих кредитование малого и среднего бизнеса.
23
Для того чтобы улучшить состояние банковского кредитования субъектов
малого предпринимательства, необходимо внесение изменений в
законодательство таких как например: отмена включения в налогооблагаемую
базу, доходов от кредитов, предоставляемых субъектам малого
предпринимательства и уменьшения платы за регистрацию договоров залога у
нотариальных кантор путем установления фиксированной платы, а не
процентов от стоимости имущества в залоге.
Сегодня, на основе государственного финансирования создаются
различные центры поддержки предпринимательства, но как получается, они не
достаточно качественно исполняют свои обязательства, потому необходимо
наладить их работу в правильном и выгодном направлении. Кроме этого такие
центры осуществляют консультирование начинающих предпринимателей по
юридическим и финансовым вопросам, осуществляют помощь в составлении
правильного бизнес - плана для получения различных льгот и субсидий от
государства.
На основании муниципальной программы «Стимулирование
экономической активности, содействие развитию предпринимательства» в
городе Ростове-на-Дону был создан муниципальный центр развития
предпринимательства «Новый Ростов».
Муниципальный центр развития предпринимательства «Новый Ростов»
оказывает помощь в развитии предпринимателей и граждан, которые
планируют начать свой бизнес, посредством проведения разных обучающих
тренингов и курсов, организации деловых мероприятий и создания среды для
ускоренного развития бизнеса.
Также очень важно заметить, что сегодня достаточно часто встречаются
упоминания о такой организации как «Бизнес Молодость». О ней говорят везде
по телевидению, в интернете, в социальных сетях и т.д. Данная организация
направлена на развитие малого и среднего бизнеса только носит она
коммерческий характер. Организаторы компании «Бизнес Молодость» это два