64
2016 году значение коэффициента абсолютной ликвидности составило 0,063,
однако в 2017 снизилось на 0,054 или 85,71% и составило 0,009.
2.3 Анализ прибыли и рентабельности ООО «Фантастика»
Финансовые результаты деятельности ООО «Фантастика»
характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем
больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее
функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.
В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли, ее структуры,
динамику (таблица 10). Для анализа используем Отчет о финансовых
результатах за 2013-2017гг.
Таблица 10
Анализ динамики и состава прибыли на ООО «Фантастика»
за 2013-2017 гг.
Наимено
вание
показате
лей
Годы
Абсолютное
отклонение
Относительное
отклонение, %
2013
2014
2015
2016
2017
2017 к
2013
2017 к
2016
2017 к
2013
2017 к
2016
1. Доход
от
реализа
ции
28749
0
464949
494575
84165
8
34203
1
54541
-
499627
18,97
-59,36
2.Себест
оимость
реализов
анной
продукц
ии, услуг
75781
362512
431929
44226
2
29334
9
217568
-
148913
287,10
-33,67
3. Итого
валовая
прибыль
21170
9
102437
62646
39939
6
48682
-
163027
-
350714
-77,01
-87,81
4.Комме
рческие
расходы
-
-
-
-
6991
6991
6991
-
-
5.Итого
прибыль
до
налогооб
ложения
19911
3
86388
69626
40612
8
52086
-
147027
-
354042
-73,84
-87,17
65
Таблица 10 (окончание)
6. Налог
на
доходы
28256
33345
17220
25610
10621
-17635
-14989
-62,41
-58,53
7. Чистая
прибыль
17085
7
53043
52406
38051
8
41465
-
129392
-
339053
-75,73
-89,10
Вывод: как показывает таблица 10, в 2017 году доход от реализации
продукции составил 342031 руб., что на 54541 руб. или 18,97% больше чем в
2013 году и на 499627 руб. или 59,36% меньше чем в 2016 году.
Себестоимость реализованной продукции, оказанных услуг в 2017 году
составила 293349 руб., что на 217568 руб. или 287,10% больше чем в 2013году
и на -148913руб. или 33,67% меньше чем в 2016 году.
Валовая прибыль в 2017 году по сравнению с 2013 годом уменьшилась на
163027 руб. или 77,01%, по сравнению с 2016 годом - на 350714 руб. или
87,81%. Прибыль до налогообложения в 2017 году по сравнению с 2013 годом
уменьшилась на 147027 руб. или 73,84%, по сравнению с 2016 годом на 354042
руб. или 87,17%.
Чистая прибыль в 2017 году составила 41465 руб., что на 129392 руб. или
75,73% меньше чем в 2013 году и на 339053 руб. или 89,10% меньше чем в
2016 году.
Рассчитаем показатели рентабельности ООО «Фантастика» за 201-2017
гг.
РП = Чистая прибыль / Выручка
РП = Чистая прибыль / Выручка
Расчет рентабельности продаж за 2013 год:
РП = 170857/287490 = 0,5943
Расчет рентабельности продаж за 2014год:
РП = 53043/464949 = 0,1141
Расчет рентабельности продаж за 2015 год:
РП = 52406/494575 = 0,1060
Расчет рентабельности продаж за 2016 год:
66
РП = 380518/841658 = 0,4521
Расчет рентабельности продаж за 2017 год:
РП = 41465/342031 = 0,1212
Маржа прибыли = Прибыль до налогообложения / Выручка
2013 год: Мп.= 199113/287490 = 0,6930
2014 год: Мп.= 86388/464949 = 0,1858
2015 год: Мп.= 69626/494575 = 0,1408
2016 год: Мп.= 406128/841658 = 0,4825
2017 год: Мп.= 52086/342031 = 0,1523
Рск =
Расчет рентабельности собственного капитала за 2013 год:
Рск = 170857/ ( ) *100% = -0,8520%
Расчет рентабельности собственного капитала за 2014 год:
Рск = 53043/ ( ) *100% = -26,78%
Расчет рентабельности собственного капитала за 2015 год:
Рск = 52406/ ( ) *100% = -200%
Расчет рентабельности собственного капитала за 2016 год:
Рск = 380518/ ( ) *100% = 200%
Расчет рентабельности собственного капитала за 2017 год:
Рск = 41465/ ( ) *100% = 15,98%
Рентабельность инвестированного капитала:
Ри.к. = Чистая прибыль / (Средняя величина собственный капитал
+Средняя величина долгосрочных обязательств)
2013 год: Ри.к.= = -0,8520
2014 год: Ри.к.= = -0,2678
2015 год: Ри.к.= = -2
67
2016 год: Ри.к.= = 2
2017 год: Ри.к.= = 0,1598
Сведем произведенные расчеты коэффициентов рентабельности в
таблицу 11.
Таблица 11
Динамика коэффициентов рентабельности и деловой активности
ООО «Фантастика» за 2013-2017 гг.
Показатели
2013
год
2014
год
2015
год
2016
год
2017
год
изменения
(+,-)
2017
к
2013
2017
к
2016
1.
Рентабельнос
ть продаж
0,5943
0,1141
0,1060
0,4521
0,1212
-0,4731
-
0,3309
2. Маржа
прибыли
0,6930
0,1858
0,1408
0,4825
0,1523
-0,5407
-
0,3302
3.Рентабельн
ость
собственного
капитала
-
0,8520
-0,2678
-2
2
0,1598
1,0118
-
1,8402
4.
Рентабельнос
ть
инвестирован
ного
капитала
-
0,8520
-0,2678
-2
2
0,1598
1,0118
-
1,8402
В 2013 году от производства продукции чистой прибыли на 1
затраченный рубль – 59 копеек, в 2013году – 11 копейки, в 2015 году – 11
копеек, в 2016 году – 45 копеек, в 2017 году – 12 копеек. Наблюдается
отрицательная тенденция, рентабельность продаж снижается.
Маржа характеризует долю прибыли в цене продукции, которая
составляет, в 2013 году – 69,30%, в 2014 году – 18,58 %, в 2015 году – 14,08%,
в 2016 году – 48,25%, в 2017 – 15,23%. Маржа прибыли снижается.
68
Рентабельность собственного капитала не достаточна, с 2013 году по 2015
год значение отрицательное, в 2017 году – 15,98%.
Исходя из сути проведенного анализа, следует вывод: объем выпуска
произведенной продукции за период с 2013 по 2017 гг. увеличился на 480,45%,
столь значительные показатели увеличения объемов выпускаемой продукции
обусловлены вторичной переработкой готовых изделий;
В то же время за период с 2016 по 2017 гг. объем выпуска произведенной
продукции, увеличился на 16,96%.
Среднегодовая стоимость основных фондов за период с 2013 по 2017 гг.
сократилась на 83,26%, что обусловлено степенью их износа.
Численность работников за указанный период осталась неизменной.
Прибыль от реализации продукции за период с 2013 по 2017 гг. также
уменьшилась, что составило 77,88%. За период с 2016 по 2017 гг. этот
показатель уменьшился на 89,88%.
Снижение показателей прибыли обусловлено незначительным
уменьшением оборотных средств предприятия за период с 2013 по 2017 гг.,
снизились на 0,94%; В тоже время оборотные средства за период с 2016 к 2017
гг. снизились на 39,68%.
Показатель фондоотдачи с 2013 г. по 2017 г. существенно увеличился на
19 456 %, показатель фондорентабельности с 2013 г. по 2017 г. увеличился на
32, 26 %.
В то же время, учитывая то обстоятельство, что основным видом
деятельности ООО «Фантастика» является торговля, так как фирма производит
продукцию исключительно на внутренний рынок, наблюдается за период с
2013 по 2017 гг. снижение рентабельности продаж на 0, 47 %;
Так, за указанный период наблюдается положительная динамика
рентабельности собственного капитала, что составило 1,011 %; В то же время
за период с 2016 г. по отношению к 2017 году этот показатель снизился на – 1,
84 %.
69
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ООО «ФАНТАСТИКА» НА ОСНОВЕ УЛУЧШЕНИЯ
ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ И УПРАВЛЕНИЯ
ФИНАНСОВЫМИ ДАННЫМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1 Направления увеличения прибыли и рентабельности
производства
Для принятия организационно-технических и хозяйственно-
управленческих решений по увеличению прибыли, необходимо
дифференцировать факторы, которые влияют на изменение прибыли,
количественная оценка которых позволит выявить их влияние на этот процесс.
Так, внедрение на ООО «Фантастика» проведения общей оценки
финансового состояния фирмы позволит принимать организационно-
технические и хозяйственно-управленческие решения направленные на
увеличение прибыли и рентабельности производства.
Общая оценка финансового состояния фирмы включает систему
финансовых коэффициентов, которые с точки зрения эффективности
рейтинговой оценки финансового состояния предприятия, должны
удовлетворять следующим требованиям:
-финансовые коэффициенты должны быть максимально
информативными и давать целостную картину устойчивости финансового
состояния предприятия;
- в экономическом смысле финансовые коэффициенты должны иметь
одинаковую направленность (то есть рост всех коэффициентов должен означать
улучшение финансового состояния);
- для всех финансовых коэффициентов должны быть указаны числовые
нормативы минимального удовлетворительного уровня или диапазона
изменения;
- финансовые коэффициенты должны рассчитываться только по данным
бухгалтерской отчетности предприятия;
- финансовые коэффициенты должны давать возможность проводить
70
рейтинговую оценку предприятия как в сравнении с другими предприятиями,
так и за ряд периодов.
На основе этих требований разрабатывается система показателей и
методика рейтинговой экспресс-оценки финансового состояния предприятия.
В общем виде, алгоритм определения рейтингового числа
анализируемого предприятия выглядит следующим образом:
- на основе данных баланса и других форм отчетности вычисляются
финансовые коэффициенты;
- определяется рейтинговое число:
))/1((
1
L
i
ii
KNLR
(1)
где L – число показателей, используемое для рейтинговой оценки;
Ni – нормативный уровень для i-го коэффициента;
Кi – i-ый коэффициент;
1/(L∙Ni) – весовой индекс i-го коэффициента.
При полном соответствии значений финансовых коэффициентов К1,
К2, …, Кi их нормативным минимальным уровням рейтинг предприятия будет
равен 1, выбранной в качестве рейтинга условного удовлетворительного
предприятия. Финансовое состояние предприятия с рейтинговой оценкой менее
1, характеризуется как неудовлетворительное.
В случае проведения пространственной рейтинговой оценки (то есть
сравнение нескольких предприятий) получим n оценок (n – количество
сравниваемых предприятий), которые упорядочиваются по взрастающей. При
динамической рейтинговой оценке получим m оценок (m – количество
сравниваемых периодов), которые представляют собой временной ряд и далее
подвергаются обработке по правилам математической статистики.
Для определения рейтинга предприятий в рассматриваемой методике
предлагается использовать пять показателей, наиболее часто применяемых и
наиболее полно характеризующих финансовое состояние.
Выражение для расчета рейтингового числа будет выглядеть следующим
образом:
71
54321
52,0
1
544,0
1
5,25
1
52
1
51,0
1
КККККR
(2)
54321
145,008,01,02 КККККR
В таблице 11 рассчитаны рейтинговые числа ООО «Фантастика» за 2015-
2017 гг.
Таблица 11
Динамика финансового состояния ООО «Фантастика» за 2015-2017
годы
Показатели
Нормати
вное
минимал
ьное
значение
2015
год
2016
год
2017
год
Абсолютное
отклонение
Относительно
е
отклонение,
%
2016
год от
2015
года
2017
год от
2016
года
2016
год к
2015
году
2017
год к
2016
году
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1. Стоимость
оборотных
активов, руб.
592745
404567
786643
-
188178
382076
-31,75
94,44
2. Собственные
оборотные
средства, руб.
-142988
22730
81995
165718
59265
115,90
260,73
3. Величина
краткосрочных
обязательств,
руб.
735733
167037
510648
-
568696
343611
-77,30
205,71
4. Коэффициент
обеспеченности
оборотных
активов
собственными
оборотными
средствами (К1)
0,1
-0,24
0,06
0,10
0,30
0,05
123,29
85,52
5. Коэффициент
текущей
ликвидности
(К2)
2
0,8057
2,4220
1,5405
1,6164
-0,8815
200,63
-36,40
6.
Интенсивность
оборота активов
(оборачиваемос
ть активов( (К3)
2,5
0,8327
2,0744
0,4342
1,2417
-1,6403
149,11
-79,07
72
Таблица 11 (окончание)
7.
Эффективность
управления
предприятием
(рентабельность
продаж) (К4)
0,44
5,38
18,79
7,72
13,41
-11,07
249,50
-58,94
8.
Рентабельность
собственного
капитала (К5)
0,2
-36,95
1592,7
3
49,86
1629,6
8
-
1542,86
-4410,41
-96,87
9. Рейтинговое
число
1
-34,86
1601,7
1
53,72
1636,5
7
-
1547,99
4594,69
-96,65
Согласно данным таблицы 11 рейтинговые числа предприятия за
анализируемый период равны:
за 2015 год R = -34,86, за 2016 год R = 1601,71, за 2017 год R = 53,72.
Полученные данные позволяют сделать вывод, что предприятие в 2016-
2017 годах находилось в достаточно хорошем финансовом состоянии, так как
рейтинговое число за последние два года превышает нормативное значение 1.
Об ухудшении финансового состояния в 2017 году по сравнению с 2016
годом свидетельствует снижение рейтинговой экспресс-оценки на 1547,99
пункта или на 96,65%. Это произошло за счет снижения интенсивности
оборачиваемости активов предприятия, на 1,6403 или на 79,07%, а также
рентабельности продаж и капитала на 58,94% и 96,87% соответственно.
Следующим этапом, позволяющим эффективно организовывать и
управлять финансами ООО «Фантастика» является проведение обязательного
анализа, позволяющего определить угрозу банкротства предприятия.
При этом, необходимо учитывать, что специфика приднестровских
условий и их отличия от стран с развитой экономикой требует, чтобы модели
прогнозирования риска финансовой несостоятельности учитывали как
особенности отрасли, так и структуру капитала предприятия.
Рассчитаем угрозу банкротства для ООО «Фантастика» на основе
двухфакторной модели Альтмана за 2014-2016 годы.
73
21
0579,00736,13877,0 XXZ
,
1
X
=
870.
440.
стр
стр
, (3)
2
X
=
450.
860.780.750.690.
стр
стрстрстрстр
, (4)
1809,1
593906
735733
0579,0
735733
592745
0736,13877,0
2015
Z
9641,2
405728
167037
0579,0
167037
404567
0736,13877,0
2016
Z
4070,1
787804
507648
0579,0
507648
786643
0736,13877,0
2017
Z
Так как Z < 0, то вероятность банкротства ООО «Фантастика» меньше
50%.
Так же, результаты проведенного исследования позволили выявить
факторы, непосредственно валяющие на объём прибыли предприятия, которые
делятся можно разделить на внешние и внутренние.
Среди внешних факторов отметим рыночно - конъюнктурные факторы,
например, диверсификация деятельности организации, повышение
конкурентоспособности в оказании услуг, организация эффективной рекламы
новых видов продукции, уровень развития внешнеэкономических связей,
изменения тарифов и цен на поставляемые продукции и услуги в результате
инфляции.
Также важными внешними факторами являются хозяйственно-правовые и
административные условия. Это налогообложение; правовые акты,
постановления и положения, регламентирующие деятельность организации,
государственное регулирование тарифов и цен.
Внутренними факторами, воздействующими на уровень прибыли
являются материально-технические условия функционирования, это прежде
всего использование прогрессивных и экономических предметов труда,
применение производственного технологического оборудования, проведение
модернизации и реструктуризации материальное технической базы
производства.