41
(таблица 8, составленная на основе Приложения 1).
Таблица 8
Динамика изменения показателей хозяйственной деятельности
ИП Клочкова С.Н. в 2014-2016 гг., тыс. руб.
Показатель
2014
2015
2016
Отклонение 2016,
в %
2015
2014
Выручка от реализации
39775,0
48732,0
55310,0
113,5
139,1
Себестоимость продаж
37847,5
47260,9
52530,4
111,1
138,8
Прибыль
929,6
556,9
1600,6
287,4
172,2
Прибыль в 2016 году по сравнению с 2015 годом выросла на 1043,722
тыс. руб. или на 187,42 %, что было вызвано:
- ростом выручки от реализации на 13,5 %;
- более медленными темпами роста себестоимости по сравнению с
выручкой (всего 11,15 %).
В рамках организации производственно-хозяйственной деятельности
ИП Клочкова Е.Н. несет определенные затраты, динамика которых за период
2014-2016 гг. представлена на рисунке 7.
Рисунок 7. Динамика затрат ИП Клочкова С.Н. в 2014-2016 гг.,
тыс. руб.
В соответствии с данными рисунка 7 важно отметить, что затраты в
42
2016 году значительно возросли по сравнению с прошлыми периодами (по
сравнению с 2015 годом затраты выросли на 5273,4 тыс. руб., по сравнению с
2014 годом – 14696,2 на тыс. руб.). В структуре затрат ИП Клочкова С.Н. в
2014 году преобладающая доля приходилась на себестоимость (доля в общем
объеме затрат составила 98 %); в структуре затрат ИП Клочкова С.Н. в 2015
году так же, как и в предыдущем периоде, преобладающая доля затрат
приходилась на себестоимость (доля в общем объеме затрат составила 98,4
%). Доля себестоимости в структуре затрат ИП Клочкова С.Н. за
рассматриваемый период времени 2014-2016 гг. показала положительную
динамику (в 2016 году в структуре затрат составила 98,5 %).
Структура переменных затрат в 2016 году представлена на рисунке 8.
Рисунок 8. Состав переменных затрат в 2016 году, %
В соответствии с данными рисунка 8 важно отметить, что в составе
переменных затрат преобладающая доля приходится на себестоимость (86,9
%). Структура постоянных затрат в 2016 году представлена на рисунке 9.
43
Рисунок 9. Состав постоянных затрат в 2016 году, %
В соответствии с данными рисунка 9 важно отметить, что в составе
постоянных затрат преобладающая доля приходится на управленческие
расходы (74,3 %). Обобщающим показателем уровня затрат на услуги
является показатель затрат на рубль услуг, анализ которого представлен в
таблице 9.
Таблица 9
Динамика затрат на рубль услуг ИП Клочкова С.Н. в 2014-2016 гг.
Показатель
2014
2015
2016
Отклонение 2016,
в %
2015
2014
Услуги, тыс. руб.
39775
48732
55310
113,5
139,1
Себестоимость продукции,
тыс. руб.
38613
48035
53309
111,0
138,1
Затраты на рубль услуг,
руб.
0,97
0,99
0,96
97,0
99,0
Как видно из таблицы 9, показатель затрат на рубль услуг не имеет
ярко выраженной динамики и находится на достаточно высоком уровне. Это
вызвано опережающими темпами роста цен на закупаемую для последующей
реализации продукцию в сравнении с темпами роста объемов оказания услуг.
За исследуемый период показатель затрат на рубль услуг снизился с 0,97 руб.
до 0,96 руб., что составляет 0,7 %. Наибольшее значение величины затрат на
рубль услуги наблюдалось в 2015 г. – 0,96 руб.
В рамках анализа финансовой устойчивости фирмы прежде всего,
целесообразно провести анализ бухгалтерского баланса. Проанализируем
44
бухгалтерский баланс ИП Клочкова С.Н. Динамику активов представим в
таблице 10.
Таблица 10
Динамика активов и пассивов ИП Клочкова С.Н. в 2014-2016
гг.,тыс. руб.
Показатель
2014
2015
2016
Отклонение 2016, %
2015
2014
Материальные
внеоборотные активы
2891
2243
7629
340,1
263,9
Запасы
851
770
1063
138,1
124,9
Денежные средства и
денежные эквиваленты
157
58
28
48,3
17,8
Финансовые и другие
оборотные активы
3652
5138
232
4,5
6,4
БАЛАНС
7551
8209
8952
109,1
118,6
Капитал и резервы
1196
5224
4351
83,3
363,8
Краткосрочные
заемные средства
1248
1019
-
-
-
Кредиторская
задолженность
5107
1965
4601
234,1
90,1
БАЛАНС
7551
8209
8952
109,1
118,6
В соответствии с данными таблицы 10 можем судить о том, что баланс
ИП Клочкова С.Н. увеличился в 2016 году до 8952 тыс. руб. по сравнению с
2015 годом (баланс в 2015 году составлял 8209 тыс. руб.).
Рост баланса в 2016 году по сравнению с 2015 годом составил 9,1 %
или 743 тыс. руб., по сравнению с 2014 годом – 18,6 % или 1401 тыс. руб.
Материальные внеоборотные активы в 2016 году увеличились на 240,1 %
(или на 5386 тыс. руб.) по сравнению с 2015 годом и на 163,9 % (или на 4738
тыс. руб.) - по сравнению с 2014 годом. Запасы в 2016 году увеличились на
38,1 % (или на 293 тыс. руб.) по сравнению с 2015 годом и на 24,9 % (или на
212 тыс. руб.) - по сравнению с 2014 годом. Денежные средства и их
эквиваленты за исследуемый период времени снизились (снижение в 2016
году по сравнению с 2015 годом составило 51,7 % или 30 тыс. руб.);
финансовые и другие оборотные активы также в 2016 году по сравнению с
2015 годом сократились (снижение на 95,5 % или на 4906 тыс. руб.).
Что касается динамики пассивов баланса фирмы, в 2016 году по
45
сравнению с 2015 годом капитал и резервы снизились на 16,7 % или на 873
тыс. руб. Кредиторская задолженность, напротив, за рассматриваемый
период времени показала положительную динамику (рост в 2016 году по
сравнению с 2015 годом на 134,1 % или на 2636 тыс. руб.).
В структуре активов ИП Клочкова С.Н. в 2014 году преобладала доля
финансовых и других оборотных активов (48,4 %), также значительна доля
материальных внеоборотных активов (38,3 %); в структуре активов ИП
Клочкова С.Н. в 2015 году доля финансовых и других оборотных активов
увеличилась до 62,6 %. В структуре активов ИП Клочкова С.Н. в 2016 году
доля финансовых и других оборотных активов снизилась до 2,6 %, доля
материальных внеоборотных активов напротив, увеличилась и составила 85,2
%. В структуре пассивов в 2014 году преобладала доля кредиторской
задолженности (67,6 %); в структуре пассивов в 2015 году доля кредиторской
задолженности снизилась до 23,9 %, доля капитала и резервов, напротив,
составила 63,6 %. В 2016 году на кредиторскую задолженность приходилось
51,4 %, на капитал и резервы – 48,6 %. Краткосрочных заемных средств у
организации не прослеживалось.
Целесообразно рассчитать рентабельность ИП Клочкова С.Н. В
таблице 11 представлена динамика показателей рентабельности.
Таблица 11
Динамика показателей рентабельности ИП Клочкова С.Н. за
период 2014-2016 гг., %
Показатель
2014
2015
2016
Отклонение
2016, %
2015
2015
Рентабельность продаж (отношение
прибыли к выручке)
2,3
1,1
2,9
253,2
123,8
Рентабельность внеоборотных активов
(отношение чистой прибыли к
внеоборотным активам)
32,2
24,8
21,0
84,5
65,2
Рентабельность оборотных активов
(отношение чистой прибыли к
оборотным активам)
19,9
9,3
121,0
1296,1
606,5
Рентабельность заемного капитала
(отношение чистой прибыли к заемным
средствам)
14,6
18,7
34,8
186,4
237,8
Рентабельность собственного капитала
(отношение чистой прибыли к капиталу)
77,7
10,7
36,8
345,1
47,3
46
Показатели рентабельности ИП Клочкова С.Н. за период 2014-2016 гг.
продемонстрировали положительное значение (прежде всего, указанная
тенденция определена ростом прибыли ИП Клочкова С.Н.).
Для анализа рентабельности будет использована следующая факторная
модель (1):
, (1)
где П – прибыль;
В – выручка
При этом влияние фактора изменения выручки определяется по
формуле 2:
ΔRВ = (В1 - С0) / В1 - (В0 - С0) / В0, (2)
где С – себестоимость.
ΔRВ = (55310 - 47260,9) / 55310 - (48732 - 47260,9) / 48732 = 0,1
Соответственно, влияние фактора изменения себестоимости составит:
ΔRС = (В1 - С1) /В1 - (В1 - С0) / В1 (2)
ΔRС = (55310 - 52530,4) / 55310 - (55310 - 47260,9) / 55310 = - 0,1
Сумма факторных отклонений даст общее изменение рентабельности
за период:
ΔR = ΔRВ + ΔRС
ΔR =0.
Итак, на рентабельность фактор роста себестоимости оказал
отрицательное значение.
Целесообразно проанализировать показатели платежеспособности
ИП Клочкова С.Н. В таблице 12 представлена динамика показателей
платежеспособности.
47
Таблица 12
Динамика показателей платежеспособности ИП Клочкова С.Н.
за 2014-2016 гг.
в %
Показатели
2014
2015
2016
Коэффициент общей платежеспособности
0,2
1,8
0,9
Платежеспособность на долгосрочную
перспективу
0
0
0
Коэффициент восстановления (утраты)
платежеспособности
-
3,5
-
Показатели платежеспособности ИП Клочкова С.Н. за период 2014 –
2016 гг. продемонстрировали положительное значение. Оптимальный
показатель коэффициента общей платежеспособности – от 0,5 до 0,7. Если
параметр опустился ниже минимально допустимого предела, то компания
сильно зависит от внешних источников заимствования. Для ИП Клочкова
С.Н. проблем не прослеживается. Например, в соответствии с
коэффициентом восстановления платежеспособности можно с уверенностью
утверждать о стабильности деятельности предпринимателя.
Далее целесообразно представить анализ факторов устойчивости
баланса (анализ будет проведен на основе анализа показателей ликвидности,
финансовой устойчивости и деловой активности).
Коэффициентный анализ финансовой устойчивости представлен на
основе расчета показателей ликвидности, финансовой устойчивости.
Показатели ликвидности применяются для оценки способности фирмы
выполнять свои краткосрочные обязательства (таблица 13).
Таблица 13
Анализ показателей ликвидности за период 2014-2016 гг.
Показатель
2014
2015
2016
Отклонение
2016, %
2015
2015
1
2
3
4
5
6
Коэффициент текущей ликвидности
(отношение оборотных активов к
0,7
2,0
0,3
14,4
39,2
48
краткосрочным обязательствам)
Продолжение таблицы 13
1
2
3
4
5
6
Коэффициент быстрой ликвидности
(отношение оборотных активов, без
учета долгосрочной дебиторской
задолженности к краткосрочным
обязательствам)
0,7
2,0
0,3
14,4
39,2
Коэффициент абсолютной
ликвидности ((Денежные средства +
Краткосрочные финансовые
вложения) / Текущие
обязательства))
0,02
0,02
0,01
31,3
24,6
Коэффициент срочной ликвидности
(отношение оборотных активов, без
учета запасов задолженности к
краткосрочным обязательствам)
0,6
1,7
0,1
3,3
9,4
В соответствии с данными таблицы 13 можно отметить, что показатели
ликвидности ИП Клочкова С.Н. за рассматриваемый период времени не
находятся в рамках установленных норм.
Например, хорошим считается значение коэффициента текущей
ликвидности от 1,5 до 2 (в ИП Клочкова С.Н. в 2015 году он составил 2,0,
однако, в 2016 году -0,3).
Коэффициент срочной ликвидности характеризует способность
компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт
оборотных активов. Нормальным считается значение коэффициента более
0,8 (для ИП Клочкова С.Н. в 2015 году составил 1,7, однако, в 2016 году
сократился до 0,1).
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность
организации погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт
денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных
финансовых вложений. Хорошим считается значение коэффициента более
0,2 (в ИП Клочкова С.Н. показатель составил 0,01, что не является нормой).
Коэффициентный анализ финансовой устойчивости представлен на
основе расчета показателей финансовой устойчивости. Показатели
финансовой устойчивости позволяют оценить финансовое положение
организации в настоящее время (таблица 14).
49
Таблица 14
Расчет показателей финансовой устойчивости в 2014-2016 гг.
Показатель
2014
2015
2016
Отклонение
2016, %
2015
2015
Коэффициент автономии
собственных средств (отношение
собственного капитала к общей
сумме капитала)
0,2
0,6
0,5
83,3
250,0
Соотношение собственного и
заемного капитала
0,2
1,8
0,9
50,0
450,0
Соотношение дебиторской и
кредиторской задолженностей
0
0
0
-
-
Коэффициент мобильности,
маневренности, гибкости
собственного капитала (отношение
собственного оборотного капитала к
общей сумме собственного
капитала)
2,9
0,9
0,3
33,3
10,3
Коэффициент обеспеченности
запасов собственными источниками
финансирования (отношение
собственного оборотного капитала к
общей сумме запасов)
4,0
6,4
1,2
18,8
30,0
Коэффициент инвестирования
собственного капитала (отношение
собственного капитала к
внеоборотным активам)
0,4
2,3
0,6
26,1
150,0
В соответствии с данными таблицы 14 целесообразно отметить, что
показатели финансовой устойчивости деятельности ИП Клочкова С.Н. за
рассматриваемый период 2014-2016 гг. показали негативную тенденцию.
Коэффициент автономии собственных средств в 2016 году по сравнению с
2015 годом сократился на 0,1 пп., показатель «соотношение собственного и
заемного капитала» - на 0,9 пп. (снижение вызвано ростом краткосрочных
обязательств). Также прослеживается сокращение показателя маневренности
(вызвано сокращением собственного оборотного капитала ИП Клочкова С.Н.
в 2016 году). Коэффициент инвестирования собственного капитала показал
отрицательную динамику, что вызвано снижением собственного капитала
одновременно с ростом внеоборотных активов).
В рамках оценки обеспеченности текущей деятельности организации
собственными источниками финансирования целесообразно оценить
50
финансовую устойчивость деятельности фирмы ИП Клочкова С.Н.
Коэффициент автономии собственных средств в 2016 году по
сравнению с 2015 годом сократился на 0,1 единицу, что определено ростом
кредиторской задолженности (как было выяснено, в 2016 году по сравнению
с 2015 годом кредиторская задолженность ИП Клочкова С.Н. увеличилась на
236 тыс. руб. Показатель «соотношение собственного и заемного капитала»
также показал отрицательную динамику в 2016 году по сравнению с 2015
годом (указанная тенденция также определена ростом кредиторской
задолженности фирмы в 2016 году). Показатель «Соотношение дебиторской
и кредиторской задолженностей» показал нулевые значения, поскольку по
балансу ИП Клочкова С.Н. за 2014-2016 гг. не прослеживается дебиторской
задолженности.
Анализ и оценка показателей деловой активности и эффективности
деятельности организации будут проведены на основе расчета
коэффициентов оборачиваемости.
Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется в
оборачиваемости ее средств и их источников. Поэтому финансовый анализ
деловой активности заключается в исследовании динамики показателей
оборачиваемости (таблица 15).
Продолжительность оборота оборотных активов показывает, сколько
раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий
прибыль организации, или сколько денежных единиц реализованной
продукции принесла каждая денежная единица активов (динамика в ИП
Клочкова С.Н. положительна).
Таблица 15
Показатели оборачиваемости ИП Клочкова С.Н. за период 2015-
2016 гг., дней
Показатель
2015
2016
Отклонение,
%
1
2
3
4
Продолжительность оборота оборотных
активов, дней (отношение оборотных
активов к выручке за период 365 дней)
132,4
25,7
19,4