46
уменьшение на 1 день. Снижение значения этого показателя в 2016г. является
положительной тенденцией, свидетельствующая об ускорении
оборачиваемости денежных средств.
- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за 2016г.
увеличился с 21,59 оборота до 22,57 оборотов, что привело к сокращению срока
оборачиваемости дебиторской задолженности на 1 день. Чем больше период
оборачиваемости дебиторской задолженности, тем выше риск её непогашения.
В данном случае срок оборота составляет 16 дней, соответственно риск ее
непогашения маленький.
- оборачиваемость кредиторской задолженности связывает сумму денег,
которую организация должна вернуть кредиторам (в основном поставщикам) к
определенному сроку, и текущую величину закупок или приобретенных у
кредиторов товаров/услуг. Оборачиваемость кредиторской задолженности за
2016г. увеличилась с 9,72 оборота до 10,52 оборотов, что привело к снижению
срока оборачиваемости на 3 дня. Срок оборачиваемости за 2016г. составил 34
дня, что характеризует средний срок оплаты за товары, приобретенные в
кредит.
- оборачиваемость собственного капитала отражает активность
использования денежных средств. Увеличение оборачиваемости говорите том,
что собственные средства организации вводятся в оборот. В данном случае
данный показатель снизился. Оборачиваемость собственного капитала за
2016г. уменьшилась с 5,97 до 4,37 на 1,61, что привело к сокращению срока
оборачиваемости на 22 дня. Оборачиваемость собственного капитала за 2016г.
составила 82 дня. Низкое значение этого показателя свидетельствует о
бездействии части собственных средств.
Динамика показателей деловой активности ООО «Новая семья»
представлена на рис. 7.
47
4,03
6,23
9,38
22,11
11,75
9,50
3,01
4,10
5,80
21,59
9,72
5,97
2,68
3,51
5,07
22,57
10,51
4,37
0,00
5,00
10,00
15,00
20,00
25,00
2014г. 2015г. 2016г.
Коэффициент оборачиваемости
всего капитала, обор.
Коэффициент оборачиваемости
оборотных активов, обор.
Коэффициент оборачиваемости
материальных запасов, обор.
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности, обор.
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности,
обор.
Коэффициент оборачиваемости
собственного капитала, обор.
Рисунок 7. Динамика показателей деловой активности
ООО «Новая семья» за 2014г.-2016г.
Таким образом, показатели оборачиваемости ООО «Новая семья»,
показывают среднюю деловую активность организации и увеличение
тенденции по срокам оборачиваемости.
2.3. Оценка уровня банкротства организации
Проведем анализ вероятности банкротства ООО «Новая семья» по
методикам, указанным в первой главе.
Первая методика содержит расчет коэффициентов текущей
ликвидности, обеспеченности собственными средствами и восстановления
(утраты) платежеспособности. Если хотя бы один из коэффициентов не
удовлетворяет нормативным значениям (первый меньше 2, второй меньше 0,1),
структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие - не-
платежеспособным. В этом случае рассчитывается коэффициент вос-
становления платежеспособности.
В нашем случае: Коэффициент текущей ликвидности за 2016г. = 2,4;
Коэффициент обеспеченности собственными средствами за 2016г. = 0,59.
48
Данные коэффициенты удовлетворяет нормативным значениям,
следовательно, структура баланса признается удовлетворительной, а
предприятие – платежеспособным.
Вторая методика в зарубежной практике финансового менеджмента
является «модель Альтмана» (или «Z - счет Альтмана»). Она представляет
собой пятифакторную модель, в которой факторами выступают показатели
диагностики угрозы банкротства.
В таблице 11 рассчитаем вероятность банкротства ООО «Новая семья»
по методике Альтмана.
Таблица 11
Расчет вероятности банкротства ООО «Новая семья»
по методике Альтмана
Показатель
Значение показателя
2014г.
2015г.
2016г.
К1 - соотношение собственного оборотного капитала с
активами (валютой баланса)
0,69
0,76
0,76
К2 - соотношение чистой прибыли с активами
(валютой баланса)
0,23
0,19
0,23
К3 - соотношение прибыли до налогообложения с
активами
0,36
0,24
0,29
К4 - соотношение собственного капитала с заемными
средствами
0,89
1,11
2,20
К5 - соотношение выручки (нетто) с активами
(валютой баланса)
3,37
2,58
2,50
Значение Z
8,03
7,49
9,00
Вероятность банкротства
Низкая
Низкая
Низкая
По данным таблицы 11 можно сделать вывод, что вероятность
банкротства ООО «Новая семья» по методике Альтмана за 2014г.-2016г.
низкая.
Третья методика рассмотрена в соответствии с методикой кредитного
скоринга американского экономиста Д. Дюреным. Сущность этой методики
заключается в классификации предприятий по степени риска исходя из
фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга
каждого показателя, выраженного в баллах на основе экспертных оценок.
В таблице 12 произведем группировку показателей ООО «Новая семья»
на классы по уровню платежеспособности.
49
Таблица 12
Группировка показателей ООО «Новая семья» на классы по
уровню платежеспособности по методике Д. Дюрена
Показатель
Значение
коэффициента
Ко-во баллов
2014г.
2015г.
2016г.
2014г.
2015г.
2016г.
Рентабельность
совокупного капитала, %
27,72
34,14
36,87
35
50
50
Коэффициент текущей
ликвидности
1,31
1,60
2,44
8
15
30
Коэффициент финансовой
зависимости, %
1,12
0,90
0,45
20
20
10
Итого баллов
63
85
90
Класс
3
2
2
По данным таблицы 12 можно сделать вывод, что ООО «Новая семья»
относится ко 2 классу согласно критериям, что означает предприятие,
демонстрируют некоторую степень риска по задолженности, но еще не
рассматривается как рискованное.
Анализируя рассчитанные показатели можно сделать общий вывод о
низкой вероятности банкротства организации. Этот вывод следует из расчетов
по всем методикам.
Проведенный анализ финансового состояния ООО «Новая семья»
позволил вывить положительные стороны работы предприятия:
- выручки организация за 2016г. увеличилась на 12% и увеличилась
чистая прибыль на 41,9%.
- анализ ликвидности баланса показывает текущую ликвидность
предприятия. Текущая ликвидность свидетельствует о наличии у организации
избытка ликвидных активов для погашения краткосрочных обязательств в
ближайшем будущем.
- коэффициенты ликвидности показывают, что предприятие
платежеспособно;
- коэффициент автономии за 2016г. показывает 69% доли собственных
средств в стоимости имущества организации, что является достаточно высоким
уровнем и говорит о том, что риск кредиторов пониженный.
- тип финансовой устойчивости за 2016г. – неустойчивое финансовое
50
состояние. Финансовая неустойчивость считается допустимой и является
нормальной, отражает тенденцию к существенному улучшению финансового
состояния ООО «Новая семья».
- показатели рентабельности соответствуют нормативным показателям
для отрасли торговли.
Выявленные проблемы в деятельности ООО «Новая семья»:
- коэффициент финансовой зависимости на 31.12.2016г. показывает, что
0,31 заемных средств привлекла организация на 1 руб. собственного капитала.
Организация зависима от займов, что гарантирует определенный уровень
риска.
- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
показывает, что на 31.12.2016г. 59% оборотных активов формируется за счёт
собственных источников, а на 31.12.2015г. – 38%. Результат проведенных
расчетов свидетельствует о среднем достатке собственных оборотных средств.
- коэффициент оборачиваемости всех активов равный 2,68 показывает,
что активы в среднем оборачиваются за 135 дней (т.е. за этот период поступает
выручка, равная стоимости имеющихся у организации активов). Срок
оборачиваемости всех активов за 2016г. увеличился со 120 дней до 135 дней на
15 дней. Значение данного коэффициента низкое, что говорит о том, что
капитал оборачивается медленно.
Таким образом, проведенный анализ свидетельствует об небольшом
ухудшении финансового состояния ООО «Новая семья», но организация
находится в нормальном финансовом положении.
Руководство организации должно принять меры по укреплению
финансового потенциала ООО «Новая семья» для установления стабильного
финансового состояния.
51
ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ
УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ ОРГАНИЗАЦИИ МАЛОГО
БИЗНЕСА
3.1. Мероприятия, направленные на повышение эффективности
управления финансами
На основе анализа финансового состояния ООО «Новая семья», можно
предложить следующие пути повышения эффективности управления
финансами в организации:
- мероприятие по привлечению покупателей путем выпуска дисконтных
карт;
- мероприятие по снижению себестоимости за счет снижения
закупочной цены на товары, предназначенные для продажи путем смены
поставщика.
Таким образом, вышеперечисленные мероприятия будут способствовать
установлению устойчивого финансового состояния предприятия.
Рассмотрим первое мероприятие по выпуску дисконтных карт для
покупателей.
Предлагается внедрение дисконтных карт с целью увеличения объемов
продаж. Дисконтные системы существуют уже десятки лет и зарекомендовали
себя как прекрасное средство для привлечения потребителей. В основе
программ лояльности лежит элементарное внимание к клиенту.
Нужно отметить, что дисконт выгоден и интересен обеим сторонам
процесса купли-продажи: и предприятию, и его клиенту. «Привязанный» к
торговой точке, чувствующий себя избранным, потребитель вскоре сам
начинает строить бизнес предприятия, не только много и часто приобретая, но
и повсюду рекламируя «свою» фирму, что обычно дает предприятию
существенный приток дополнительных клиентов за счет владельцев
дисконтных пластиковых карт, используемых в программах скидок.
Рассмотрим наиболее важные преимущества дисконтных карт:
1) Увеличение покупателей и клиентов за счет привлечения их с
52
помощью дисконтной карты. Как правило, привлечение новых потребителей
обходится недешево. Это обходится фирме в 3-5 раз дороже, чем удержание
уже существующих. Такого рода затраты связаны с проведением
маркетинговых исследований, организацией рекламы, продажей и ведением
переговоров с потенциальными покупателями. Получив же скидку на товар,
удовлетворенные потребители обязательно рекомендуют данный магазин
своим друзьям и знакомым. Как известно, информация, которая передается от
человека к человеку, действует эффективнее, чем любой другой вид рекламы.
Покупатель, обладающий дисконтной картой, автоматически становится
рекламным носителем. Небольшая цепная реакция и уже не один «любимый»
клиент, а небольшая «армия» постоянных покупателей.
2) Создание сети постоянных клиентов. Как известно, скидки являются
своеобразным «двигателем торговли». Покупатели отдают приоритет тому
предприятию, которое постоянно предоставляет скидки. Благодаря этому
возникает так называемый «эффект привыкания», когда обладатели
дисконтных карт становятся постоянными клиентами. Вероятность того, что
покупатель снова обратится в фирму, увеличивается в 6 раз. Затраты же на
создание и поддержание программ работы с постоянными покупателями во
много раз снижаются. Получается, что дисконтная карта − это один из самых
эффективных инструментов создания сети постоянных клиентов. Правило
Парето гласит, что 20% покупателей обеспечивают 80% прибыли. Именно
дисконтные системы являются тем инструментом, который позволяет
уменьшить текучесть покупателей на 30% и увеличить оборот на 10%. Расходы
фирмы на завоевание новых клиентов, то есть на обычную рекламу, в среднем в
11 раз превышают затраты на укрепление уже существующей базы. Отсюда
следует, что направление pecypcoв компании на то, чтобы покупатели
совершали повторные приобретения, в долгосрочной перспективе гораздо
выгоднее, чем привлечение новых покупателей.
3) Удержание потребителей затрудняет доступ на рынок конкурентам и
облегчает расширение доли рынка компании.
53
4) Увеличение объема продаж.
Лояльные потребители − высокоценный актив компании. По данным
маркетинговых исследований, если за первый год потребитель приносит
предприятию прибыль в размере 30 000 рублей, то за 10 лет эта цифра
возрастет в 50 раз.
5) Повышение имиджа фирмы в глазах потребителей и рост
узнаваемости брэнда (товарного знака или знака обслуживания). Очень многие
потребители имеют привычку собирать дисконтные карты.
Стоит отметить также тот факт, что предоставляя своим покупателям
дисконтную карту, торговец остается в выигрыше не только потому, что
привлекает таким образом к себе все больше клиентов, а еще и потому, что
имеет возможность получить с помощью этой карты информацию о ее
владельце, то есть своем потенциальном покупателе. Такой подход позволяет
предоставить определенному сегменту покупателей индивидуальные
предложения, и тем самым, опять-таки, привлечь их в очередной раз зайти к
себе в магазин. Благодаря оставленным о себе сведениям и контактам,
покупатели каждый раз получают информацию о каких-либо новинках,
внушительных скидках и прочих вещах, которые способны обратить на себя
внимание. Особую роль дисконтные карты играют в формировании
ассортимента торговых организаций, позволяя дифференцировать реализацию
тех или иных товаров. В свою очередь, это приводит к оптимизации закупочной
работы торговых организаций.
Дисконтная карта, словно дипломатический паспорт, придает
уверенность и подсознательно «повышает статус». Для ООО «Новая семья»
будут использоваться дисконтные карты с первоначальной скидкой в размере
3%. Эти карты будут выдаваться после первой покупки. Далее скидка будет
расти до 5%, 10% и 15%. Способ формирования клиентской базы за счет
выдачи дисконтных карт будет - выдача при совершении покупки на
определенную сумму, в нашем случае, на 500 руб. Предлагается предоставлять
скидку по карте в размере 5%.
54
Таким образом, ООО «Новая семья» получит ценовое преимущество
перед конкурентами, так как цены на продукцию и услуги ООО «Новая семья»
на сегодня на уровне основных конкурентов. Прежде чем получить дисконтные
карту покупателю будет предложено заполнить небольшую анкету, где он
должен будет указать (Ф.И.О., телефон, адрес). Такие программы притягивают
клиентов игровыми элементами (накопить, достичь большой скидки) и
побуждают его приобретать именно в данной фирме.
Теперь рассчитаем затраты на изготовление дисконтных карт и на
установку оборудования для них (таблица 13).
Таблица 13
Сумма затрат на изготовление дисконтных карт и на установку
оборудования для них
Затраты
Цена, руб.
Количество
Всего, руб.
На одну дисконтную карту
15
500
7 500
Программное обеспечение Frontol
Бутик v.4.х
14 500
1
14 500
Ридер магнитных карт
3 000
1
3 000
Итого
25 000
Затраты на предоставление дисконтных карт покупателям составят 25
000 руб.
В таблице 14 представлены результаты расчетов до и после внедрения
мероприятия по выпуску дисконтных карт для покупателей.
Таблица 14
Расчет мероприятия от выпуска дисконтных карт
Показатель
До
внедрения
мероприятия
После
внедрения
мероприятия
Прирост
выручки
Ко-во продаж, шт
30 000
30 000
Средняя цена покупки
269
269
Общий объем продаж, руб.
8 070 000
8 070 000
Скидка, %
3
Размер скидки, руб.
242 100
Выручки с учетом скидки, руб.
8 070 000
7 827 900
Процент увеличения покупателей
при предоставлении скидки, %
10
Выручка от увеличения количества
покупателей, руб.
782 790
Выручка с учетом скидки и
увеличением количества
покупателей, руб.
8 070 000
8 610 690
540 690
Процент увеличения выручки, %
7
55
По данным таблицы 14 можно сделать вывод, что при предоставлении
скидки покупателям по дисконтным картам в размере 3%, количество
покупателей увеличится на 10%, что обеспечит ООО «Новая семья» прирост
выручки на 1 372 950 руб. или на 17%. Средняя цена покупки составляет 269
рублей, при скидки по дисконтной карте в размере 3% цена составит 260 руб.
Себестоимость товаров составляет 75% от продажной цены, следовательно,
торговая наценка организации составляет 25%.
При продаже товаров 30 000 раз по средней цене покупки 269 руб.,
выручка магазина составляет 8 070 000 руб. При внедрении данного
мероприятия, скидка составит 242 100 руб., но учитывая прирост количества
оптовых покупателей на 10%, дополнительная выручка составит 782 790 руб.
Следовательно, выручка после внедрения мероприятия составит 8 610 690 руб.
Наблюдается увеличение выручки на 540 690 руб. (8 610 690 – 8 070 000).
Следует отметить, что при росте объемов продаж товаров, будет также
увеличиваться затраты на закупку данных товаров.
Основные финансовые результаты до и после внедрения мероприятия по
выпуску дисконтных карт покупателям в магазине ООО «Новая семья»
представлены в таблице 15.
Таблица 15
Основные финансовые результаты до и после внедрения
мероприятия по выпуску дисконтных карт
Показатели
До
мероприятия
После
мероприятия
Изменение
Выручка, тыс. руб.
8 070
8 611
541
Себестоимость, тыс. руб.
2 690
3 096
406
Валовая прибыль, тыс. руб.
5 380
5 515
135
Коммерческие расходы, тыс. руб.
4 268
4 293
25
Прибыль от продаж, тыс. руб.
1 112
1 222
110
Прочие расходы, тыс. руб.
172
172
Прибыль до налогообложения, тыс.
руб.
940
1 050
110
Налог на прибыль, тыс. руб.
188
210
22
Чистая прибыль, тыс. руб.
752
840
88
Рентабельность продаж, %
9,32
9,76
0,44
По данным таблицы 15 можно сделать вывод, что при внедрении
мероприятия по выпуску дисконтных карт покупателям, ООО «Новая семья»