52
- расхода на
продвижение
346,18
13,5
350,98
12,5
+4,8
-1
101,4
- прочие
76,94
3,0
64,31
2,3
-12,63
-0,7
83,58
ВСЕГО
2564,4
100
2796,0
100
231,6
-
109,03
За анализируемый период издержки обращения ООО «Азбука»
увеличились по сумме на 231,6 тыс. руб., а по уровню сократились на 1,73% к
товарообороту. Из данных представленных в таблице видно, что на протяжении
2015-2016 гг., в структуре издержек преобладают условно-постоянные
издержки, их величина в отчетном году составила 1747,5 тыс. руб., что на
211,43 тыс. руб. больше чем в прошлом году, их удельный вес возрос на 2,6%.
Условно-переменные издержки в 2016 г. сократились на 29,27 тыс. руб.,
составив в отчетном году 601,14 тыс. руб., их удельный вес сократился на 0,8
%. В анализируемом периоде значительной статьей в расходах являются
расходы на оплату труда, соответственно, 31,5% (2015 г.) и 35,2% (2016 г.).По
ряду статей расходов происходит увеличение, причем наибольшими темпами
растут расходы на оплату труда – + 21,84 %. Достаточно значительный
удельный вес (26,6 % как в 2015, так и в 2016 гг.) занимает арендная плата. Это
обусловлено тем, что предприятие арендует как офисные, так и складские
помещения. Необходимость стимулирования продаж и привлечения новых
покупателей оправдывает достаточно высокие расходы на рекламу.
Данные о прибыли предприятия представлены в таблице 19.
Таблица 19
Динамика показателей прибыли ООО «Азбука»
Показатель
Значение
Абсолютное
отклонение
Темп роста, %
2014
2015
2016
2015/
2014
2016/
2015
2015/
2014
2016/
2015
Прибыль от
продаж, тыс.
руб.
406,
9
1050,
1
1870,
8
+643,2
+820,7
258
178,1
Убыток от
операционной
деятельности,
тыс. руб.
-34,2
-42,9
-4,4
-
-
-
-
Чистая
прибыль, тыс.
руб.
372,
4
1007,
2
1866,
4
+ 634,8
+ 859,2
279
179,6
Представленные данные показывают, что на протяжении исследуемого
53
периода времени, предприятие было рентабельным, результат от торговой
деятельности – положительный (2014 год – 406,9 тыс. руб., 2015 год. – 1050,1
тыс. руб., 2016 год – 1870,8 тыс. руб.) , балансовая прибыль имеет
положительную тенденцию (прирост практически в 2 раза) .
За анализируемые годы операционная деятельность приносила фирме
только убытки, однако формирование данной статьи обусловлено расходами по
уплате налогов и сборов, которые в соответствии с налоговым
законодательством РФ уплачиваются за счет финансовых результатов (налог на
имущество и т.д.) .
Следует отметить, что в 2014 и 2015 гг. расходы были довольно
значительными, поскольку существовала задолженность по данным платежам,
которая постепенно погашалась, а по итогам 2016 года расходы составили
очень незначительную сумму – 4,4 тыс. руб. данное изменение следует
характеризовать положительно, поскольку предприятие смогло погасить свою
задолженность по уплате налогов. Динамика прочих доходов положительна.
Увеличение прибыли от реализации товаров, сокращение операционный
расходов, рост прочих доходов положительно повлиял на формирование
конечного финансового результата деятельности предприятия по итогам 2016
года. Данные о прибыли предприятия представлены в таблице 20.
Таблица 20
Динамика показателей прибыли и рентабельности ООО «Азбука»
Показатель
2014
2015
2016
1. Прибыль (убыток) от продаж
406,9
1050,1
1870,8
2. Рентабельность продаж, %
2,25
4,3
5,8
3.Изменение
прибыли от продаж
Абсолютное
-
+643,2
+820,7
Относительное
-
258
178,1
4. Темп роста прибыли от продаж с
учетом инфляции, %
100
231
161,7
5.Прибыль (убыток) от прочей
деятельности
-34,2
-42,9
-4,4
6. Прибыль до налогообложения
372,4
1007,2
1866,4
7. Налог на прибыль
78,6
241,7
448
8. Чистая прибыль
248,8
765,5
1418,4
9. Рентабельность основной
деятельности, %
1,4
3,1
4,4
54
Представленные данные показывают, что на протяжении исследуемого
периода времени, предприятие было рентабельным, результат от торговой
деятельности – положительный. Рентабельность продаж за анализируемый
период увеличилась с 2,25 до 5,8 %, рентабельность основной деятельности - с
1,4 % до 4,4 %.
Анализ финансового состояния.
Платежеспособность и финансовая устойчивость
Относительные показатели текущей платежеспособности и финансовой
устойчивости субъекта экономики.
Показатели структуры капитала
Коэффициент автономии (финансовой независимости) – характеризует
долю собственных средств в общем объеме активов субъекта экономики:
А
СК
КК
афу
1
,
где А – актив баланса.
К авт 2014 = 19/ 148 = 0,13
К авт 2015 = 62 / 691 = 0,09
К авт 2016 = 380/1751 = 0,22
Минимальное пороговое значение Ка = 0,5 (50%) , т.е. желательно чтобы
сумма собственных средств составляла свыше половины средств,
авансированных в деятельность хозяйствующего субъекта. Рост коэффициента
автономии отражает тенденцию к снижению зависимости экономического
субъекта от заемных источников финансирования, что оценивается
положительно.
Для экономического субъекта и кредиторов коэффициенты финансовой
автономии и зависимости имеют разное значение. Для банков и других
кредиторов более надежной считается ситуация, когда клиенты имеют высокую
долю собственного капитала. Это сокращает финансовый риск. Экономические
субъекты заинтересованы в привлечении заемных средств, как правило, по
55
двум причинам:
-проценты по обслуживанию заемных средств относятся на расходы и не
включаются в налогооблагаемую прибыль;
-расходы на выплату процентов обычно ниже прибыли, получаемой от
использования заемного капитала в обороте экономического субъекта, а это
способствует росту рентабельности собственного капитала.
В условиях рыночной экономики использование заемных средств
является свидетельством гибкости хозяйствующего субъекта, его способности
находить кредиты и возвращать их, т.е. о доверии к нему в деловом мире.
Коэффициент платежеспособности (коэффициент покрытия долгов
собственным капиталом) – показывает, какая часть заемных средств
покрывается собственным капиталом:
ЗК
СК
КК
плфу
4
.
Значение коэффициента платежеспособности должно быть не менее 1.
К пл 2014 = 19/ 129 = 0,1473
К пл 2015 = 62 / 629 = 0,0986
К пл 2016 = 380/1371 = 0,2772
Показатели состояния основных и оборотных средств.
Коэффициент маневренности собственного капитала – показывает, какая
часть собственного капитала вложена в оборотные средства, т.е. капитала,
находящегося в мобильной форме, позволяющей относительно свободно
маневрировать капиталом:
СК
ВОАСК
КК
мскфу
6
.
Коэффициент маневренности зависит от структуры капитала и специфики
отрасли, рекомендован в пределах от 0,2 до 0,5. Так в фондоемких
производствах Кмск должен быть ниже, чем в материалоемких, так как в
фондоемеких значительная часть собственного капитала является источником
покрытия ОПФ. С финансовой точки зрения, чем выше значение коэффициента
маневренности, тем лучше финансовое состояние экономического субъекта.
56
К ман 2014 = (19-0) / 19 = 1
К ман 2015 = (62-24) / 62 = 0,6
К ман 2016 = (380-19) /380 = 0,95
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными
средствами – показывает долю оборотных средств, сформированных за счет
собственного капитала субъекта экономики:
ОА
ВОАСК
КК
ОССфу
7
В отечественной практике считается, что для финансовой устойчивости
субъекта экономики необходимо, чтобы КОСС≥1.
К об 2014 = (19-0) / 148 = 0,12
К об 2015 = (62-24) / 666 = 0,05
К об 2016 = (380-19) /1732 = 0,2
Таблица 21
Динамика коэффициентов финансовой устойчивости
ООО «Азбука» « за 2014 -2016 гг.
Показатели
Расчет
Норма
Годы
2014
2015
2016
Отклонение,
+/-
Коэффициент
автономии
Собственный
капитал/ Общая
сумма средств
> 0.5
0,13
0,09
0,22
+ 0,09
Коэффициент
маневренности
Капитал и
резервы -
внеоборотные
активы / капитал
и резервы
0.2 -
0.5
1
0,6
0,95
-0,05
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
активами
Собственные
оборотные
активы / Активы
> 0.1
0,12
0,05
0,2
+0,08
2. Ликвидность предприятия
Ликвидность предприятия определяется с помощью ряда финансовых
коэффициентов:
Коэффициент абсолютной ликвидности – наиболее жесткий критерий
57
платежеспособности. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств
может быть погашена немедленно за счет имеющейся денежной наличности и
определяется по формуле:
660.630.620.610.
250.260.
стрстрстрстр
стрстр
КО
ЦБДС
К
ал
,
где ЦБ (КФВ) – ценные бумаги, КО – краткосрочные обязательства.
Чем выше значение этого коэффициента, тем больше гарантия погашения
долгов. Нормальное ограничение Кал≥0,2–0,5.
К а ликв 2014 = 21+0/129 = 0,16
К а ликв 2015 = 24+0/629 = 0,16
К а ликв 2016 = 12+0/1371 = 0,088
Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности – показывает,
какую часть текущей задолженности субъект экономики может покрыть без
учета запасов, т.е. при условии полного погашения дебиторской
задолженности:
660.630.620.610.
270.250.240.260.
стрстрстрстр
стрстрстрстр
КО
ПОАКФВДЗДС
К
кл
.
Рекомендуемое значение Ккл=0,5–1. Низкое значение этого
коэффициента указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами
для обеспечения возможности обращения части оборотных средств в денежную
форму для расчетов с поставщиками.
К кр ликв 2014 = 21+127/129 = 0,14
К кр ликв 2015 = 24+24+100/629 = 0,2
К кр ликв 2016 = 12+12+91/1371 = 0,075
Коэффициент текущей ликвидности – показывает, в какой степени
текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Превышение
текущих активов над текущими обязательствами обеспечивает резервный запас
для компенсации убытков, которые могут возникнуть у экономического агента
58
при размещении и ликвидации всех оборотных активов кроме наличности. Чем
больше величина запаса, тем больше уверенность кредиторов в том, что долги
будут погашены. Коэффициент текущей ликвидности определяется по
формуле:
660.630.620.610.
252.244.290.
стрстрстрстр
стрстрстр
КО
ОА
К
тл
Нормальным считается значение 1≤Ктл≤2. Нижняя граница обусловлена
тем, что оборотных средств должно быть достаточно для покрытия
собственных краткосрочных обязательств. Превышение оборотных активов над
краткосрочными обязательствами более чем в 2 раза считается нежелательным,
так как свидетельствует о нерациональном вложении средств экономического
субъекта и неэффективном их использовании.
К тек ликв 2014 = 148/129 = 01,14
К тек ликв 2015 = 666/629 = 1,06
К тек ликв 2016 = 1732/1371 = 1,26
Таблица 22
Анализ динамики показателей – коэффициентов ликвидности
ООО «Азбука» за 2014 -2016 гг.
Показатели
Норматив
Годы
2014
2015
2016
Отклонение,
+/-
Коэффициент ликвидности
при мобилизации мобильных
средств
0,5 -0,7
-
0,9
1,18
+0,28
Коэффициент срочной
ликвидности
(промежуточного покрытия)
> 1
1,14
0,2
0,075
-1,065
Общий коэффициент
покрытия (текущей
ликвидности)
1-2
1,14
1,06
1,26
+0,12
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0.2-0.3
0,16
0,16
0,088
-0,094
3. Деловая активность
Оборачиваемость активов
Коэффициент оборачиваемости активов вычисляется как отношение
выручки от реализации к средней за период стоимости активов. Этот
показатель характеризует эффективность использования предприятием всех
59
имеющихся ресурсов, независимо от источников их образования, т.е.
показывает, сколько раз за анализируемый период совершается полный цикл
производства и обращения.
,
где
ВР - выручка от реализации за расчетный период;
Анп, Акп - величина активов на начало и конец периода.
Рост данного показателя в течении нескольких периодов свидетельствует
о более эффективном управлении активами предприятия.
Оа 2015 = 24605/ ((148+691) /2) = 58,65
Оа 2016 = 32156 / ((691+1751) /2) = 26,34
Оборачиваемость собственных средств
Данный коэффициент рассчитывается как отношение выручки от
реализации к средней за период величине собственного капитала.
Где - величина собственных средств на начало и конец
периода.
С финансовой точки зрения коэффициент оборачиваемости собственных
средств определяет скорость оборота собственного капитала.
Оск 2015 = 24605/((19+62) /2) = 607,53
Оск 2016 = 32156/ ((62+380) /2) = 145,5
Слишком высокие значения данного показателя свидетельствуют о
значительном превышении уровня продаж над вложенным капиталом, что, как
правило, означает увеличение кредитных ресурсов. В этом случае отношение
обязательств к собственному капиталу растет, что негативным образом
отражается на финансовой устойчивости и финансовой независимости
предприятия.
Низкий уровень коэффициента означает бездействие собственных
60
средств. В данном случае необходимо находить новые источники дохода, в
которые можно вложить собственные средства.
Оборачиваемость текущих активов.
Коэффициент оборачиваемости текущих активов рассчитывается как
отношение выручки от реализации к средней за период величине текущих
активов.
,
Где ТАнп, ТАкп - величина текущих активов на начало и конец периода.
Ота 2015 = 24605/(148+666) /2) = 60,45
Ота 2016 = 32156/ ((666+1732) /2) = 26,82
Динамика данного коэффициента представляет большой интерес.
Отрицательная динамика свидетельствует об ухудшении финансового
положения предприятия. В этом случае для поддержания нормальной
производственной деятельности предприятие вынуждено привлекать
дополнительные средства.
Составными частями текущих активов являются производственные
запасы и дебиторская задолженность. В связи с этим для выяснения причин
динамики (например, снижения) общей оборачиваемости текущих активов
следует проанализировать изменения в скорости и периоде оборота
дебиторской задолженности и запасов.
Оценка оборачиваемости является важнейшим элементом анализа
эффективности, с которой предприятие распоряжается материально-
производственными запасами.
Ускорение оборачиваемости сопровождается дополнительным
вовлечением средств в оборот, а замедление - отвлечением средств из
хозяйственного оборота, их относительно более длительным омертвлением в
запасах (иначе - иммобилизацией собственных оборотных средств). Кроме того,
очевидно, что предприятие несет дополнительные затраты по хранению
запасов, связанные не только со складскими расходами, но и с риском порчи и
61
устаревания товара.
2.3 Анализ системы управления персоналом ООО «Азбука».
Кадровый состав ООО «Азбука» в должностных и количественных
единицах представлен в таблице 23.
Таблица 23
Кадровый состав предприятия
Показатель
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Общая численность персонала
37
37
37
Удельный вес торгово–технологического
персонала
75,4
76,8
80,1
Таким образом, на протяжении последних три года наблюдается
абсолютное постоянство кадрового состава, т.е. численность персонала не
изменилась. Причем внутри структуры персонала произошли отдельные
изменения, так численность торгово – технологического персонала возросла с
75,4 до 80,1 %. ООО «Азбука» старается поддерживать постоянство кадрового
состава следующими методами:
- стимулирующие надбавки, доплаты и премии к основной заработной
плате;
- предоставление дополнительных социальных гарантий;
- поддержание благоприятного социально - психологического климата в
коллективе.
Удельный вес работников с высшим и средним специальным
образованием в ООО «Азбука» также можно представить в виде таблицы
(Таблица 3)
Таблица 24
Уровень квалификации и профессионализма
сотрудников ООО «Азбука»
Уровень образования
Количество
человек
Доля в общей численности
работников (в % выражении)
Высшее
6
12,77%
Среднее специальное
25
53,19%
Среднее
16
34,04%