15
трансформации семейного бизнеса в родовой, который существует в
течение жизни трех и более поколений, являются предприятия со вторым
типом учредителей.
Установлено, что при определении особенностей семейного
предпринимательства надо выявить его проблемы. На основании анализа
отечественных и зарубежных научных мыслей агрегированные проблемы
семейного предпринимательства в РФ сгруппированы в шесть групп:
макроэкономические показатели; финансово-кредитное обеспечение;
разрешительная система; фискальная политика; государственная поддержка
предпринимательства; внутренние резервы предприятий, причем три
последних группы связаны со специфическими проблемами семейного
предпринимательства на рынке туристических товаров [4].
Предложенные отечественными и зарубежными учеными задачи,
направленные на обеспечение развития семейного предпринимательства,
автор объединил в организационные, правовые, финансово-экономические,
социально-психологические. Это позволило выделить два направления, с
которыми должно быть связано совершенствование мер по обеспечению
развития семейного предпринимательства: государственная поддержка
семейного предпринимательства и использования его экономического
потенциала. Анализ научных источников позволяет сделать вывод о том,
что обеспечение развития семейного предпринимательства осуществляется
без должной методической базы, а комплекс мер, который используется, не
соответствует особенностям его современного развития.
Сегодня семейный бизнес считают еще недостаточно распознанной
формой собственности, но в то же время он является достаточно
распространенным - от небольших семейных магазинов до мощных бизнес-
гигантов, таких как BMW, Samsung и Wal-Mart Stores.
Согласно индексу S & P 500 * 40% из 250 крупнейших компаний
16
Франции и Германии являются семейными. Формат бизнеса, когда семья
владеет значительной долей активов и может влиять на важные решения, в
частности, избрание председателя правления и CEO.
Поскольку семейный бизнес обычно начинается с малого семейного
предпринимательского старта, семья сталкивается с важными
стратегическими вызовами - обеспечение уникальной производительности и
управления вызовами. Количество акционеров семейного бизнеса растет по
экспоненциальной кривой, поэтому отношения между стейкхолдерами
постоянно усложняется, а часть акций измельчается.
Согласно результатов недавнего исследования McKinsey, менее 30%
семейных компаний доживают до третьего поколения семейной
собственности. А в тех компаниях, которые выживают, создана прочная
система ценностей и талантливая управленческая команда. Опыт
выдающихся семейных компаний показывает, что они имеют свою историю,
которая представляет большой интерес не только для семейных
предприятий во всем мире, но и для компаний с другими формами
собственности.
Чтобы быть успешными в бизнесе и семье, семейный бизнес должен
решать две взаимосвязанных задачи - достижение высоких показателей в
бизнесе и сохранение семейной решимости в вопросе собственности.
Пять аспектов семейной бизнес-деятельности, которые должны
работать в синергии: [14]
- гармоничные отношения в семье и понимание того, каким образом
они могут быть вовлечены в бизнес;
- структура собственности, которая обеспечивает достаточный
капитал для роста и способность управлять семьей, как ключевым активом
бизнеса;
- эффективное управление компанией и динамичный бизнес-портфель;
17
- профессиональное управление благосостоянием семьи;
- благотворительные фонды для пропаганды семейных ценностей от
поколения к поколению.
Семейные компании могут падать в силу разных причин, но семейные
конфликты занимают здесь особое место. Деньги, распри за
преемственность, "кумовство" - все это приводит к неэффективному
управлением семейным бизнесом. Регулирование ролей между
акционерами, членами совета директоров и топ-менеджерами имеет важное
значение, поскольку это может помочь избежать многих семейных ловушек.
Большие семейные корпорации, прошедшие через многие поколения,
убедились в том, что ключевым аспектом для них было сильное чувство
цели, которое поддерживало и в то же время уничтожало дух
собственности. В течение многих десятилетий они разрабатывали устные и
письменные соглашения для решения различных вопросов:
- состав и процедура избрания членов совета директоров;
- ключевые решения совета директоров, требуют консенсуса или
квалифицированного большинства голосов;
- назначение генерального директора;
- условия, в которых члены семей могут / не могут работать в
компании;
- другие пределы корпоративной и финансовой стратегий.[6]
Постоянное развитие и толкование этих соглашений и решений,
управление по этим принципам, могут привлекать несколько типов
семейных форумов.
Крупные компании выживали благодаря меритократическому подходу
управления - власти людей, которые имеют выдающиеся способности. Не
существует единого правила для всех, поскольку политика управления
частично зависит от масштабов семьи, ее ценностей, воспитания и отрасли,
18
в которой компания конкурирует. Например, ROI Group, австралийская
инвестиционная бизнес-группа, которая сегодня охватывает четыре
поколения семьи Оуэнс, поощряет членов семьи к работе за пределами
семейного бизнеса с целью получения опыта к получению руководящих
должностей в семейном бизнесе. Любое назначение в компании должно
быть одобрено советом директоров, который, в свою очередь, состоит из
представителей семьи и консультативного совета (группы независимых
консультантов бизнеса, обеспечивающих стратегическое руководство в
компании).
С увеличением семьи и соответственно ее богатства, семейные
институты начинают играть важную роль в принятии решений. И тогда
остро встает вопрос развития семейных ценностей и усиление чувства
гордости нового поколения за вклад в бизнес и развитие общества [3].
Контроль над семейным капиталом обычно дает много поводов для
противоречий между членами семьи. Собственность является основным
источником потенциальных конфликтов, особенно в процессе перехода
власти от одного поколения к другому. Регулирование вопросов
собственности, например, каким образом акции могут двигаться внутри или
вне семьи, иногда продолжаются до 15-20 лет. Кроме основного холдинга,
некоторые семьи владеют дочерними компаниями, которые могут
контролироваться отдельными членами семьи. Диверсификация бизнеса
позволяет избежать конфликта интересов.
Финансовая политика в компании должна быть построена таким
образом, чтобы сохранить слаженную систему управления.
Определенная часть семейных компаний решила отказаться от
внешних инвестиций и подпитывать свой бизнес только за счет
реинвестирования большей части прибыли. Другие же компании
привлекают частные инвестиции с целью внедрения более благоприятной
19
корпоративной культуры управления. И в первом, и во втором случаях есть
как преимущества, так и опасности. Привлечение внешних инвестиций
является хорошим толчком для развития бизнеса, но тогда возникает
определенное давление - контроль со стороны семьи как владельца.
Для сохранения контроля над собственностью много семейных
компаний устанавливают ограничения в торговле акциями. Например,
акционеры, которые хотят продать свои акции, могут предлагать их по
установленной схеме - от ближайших родственников до более дальних.
Поскольку движение акций ограничено и дивиденды - сравнительно
низкие, то некоторые семейные предприятия проводят мероприятия для
повышения ликвидности с целью удовлетворения потребностей семьи в
наличных средствах. Например, формат публичной продажи акций внутри
компании - между ее работниками [5].
Дополнение управленческой команды семейными ценностями -
неплохой баланс для успешного менеджмента. В семейном бизнесе
существует одно правило - 50% членов совета директоров должны занимать
управленцы, которые не являются членами семьи. А уже сам механизм
функционирования и набор полномочий в компании варьируется в
зависимости от типа бизнеса и семейных ценностей.
Семейный бизнес, как и другие виды бизнеса, сталкиваются с
проблемами привлечения и удержания талантов на ключевые
исполнительные должности в компании. Но семейным компаниям сложнее
выполнять это, поскольку таланты «внешней среды» опасаются
неофициальных решений членов семьи, которые могут ограничивать их
карьерный рост в компании. Стереотип это или нет, но семейный бизнес
должен выстраивать разумную HR-стратегию - строить крепкую
корпоративную культуру и систему ценностей.
Долгосрочное видение и планирование, а также умеренные риски
20
способствуют ослаблению уровня финансового рычага (соотношение между
собственными и заемными средствами) и снижению стоимости долга в
семейном бизнесе.
Долгосрочное видение вероятно будет способствовать уменьшению
доходности семейного бизнеса во времена экономического подъема, но
увеличивать шансы на выживание в трудные времена и достижения
здорового состояния бизнеса со временем.
Долгосрочная направленность предполагает достаточно
консервативную стратегию развития компании, которая строится на таких
ценностях - компетентность, опыт и органический рост. Семейный бизнес
очень осмотрительным в M & A деятельности (слияние и поглощение),
поскольку семьи фокусируются не в генерировании прибыли, а в создании и
поддержке цепи ценностей.
По результатам анализа всех M & A сделок, стоимостью более $ 500
000 000, в США и Западной Европе в период с 2005 до 2009 года, средний
объем прибыли семейных предприятий на 15% меньше. Однако общая
добавленная стоимость всех бизнес-сделок за этот период, измеренная по
рыночной капитализации, составляет 10,5 процентных пунктов, по
сравнению с 6,3 для несемейного бизнеса [5].
Чрезмерная осторожность может быть как полезной, так и опасной.
Владельцы семейного бизнеса, связывают значительную часть своего
богатства с бизнесом, не могут себе позволить необдуманно рисковать.
Отказ от рисков способен необоснованно ограничивать инвестиции в
поддержку и создание конкурентных преимуществ и диверсификации
богатства семьи. Такие ограничения негативно влияют, поскольку
диверсификация бизнеса важна не только для совместной долгосрочной
эффективности, но и для управления - диверсифицировав бизнес, каждый
член семьи имеет возможность самостоятельно управлять активами.
21
Именно поэтому большинство крупных успешных семейных
корпораций строят многопрофильный бизнес. Некоторые из них имеют
широкий спектр не связанных между собой предприятий, в то время как
другие - сосредотачиваются на двух-четырех отраслях. А вообще, лучше
искать гармонию - строить надежный бизнес для стабильного источника
наличности, а также экспериментировать и запускать новые направления
бизнеса [8].
Успех не может продолжаться долго. По оценкам экспертов, в разгар
кризиса (со второго квартала 2008 года по первый квартал 2009 года)
средние потери семейных бизнесов составили 30-60%. Такие данные
подчеркивают важность профессиональной организации риск-менеджмента,
который позволит разумно управлять богатством семьи. А для семей с
большими доходами лучшим решением в управлении благосостоянием
является привлечение специального сервиса.
Есть пять ключевых факторов, которые увеличивают шансы на успех
в управлении благосостоянием:
- высокий уровень профессионализма (организация процессов и
системы);
- суровые инвестиционные и дивестицийни критерии;
- требовательное управления производительностью;
- прочная культура управления рисками (общая оценка рисков и
мониторинг);
- разумное управление талантами.
Большинство компаний начинают свой бизнес как семейный. Только
те компании, которые научились противостоять всем вызовам и опасностям
такой формы собственности, процветают поколениями. Семейный бизнес -
работа сложная и ответственная, но он делает невероятный вклад в развитие
бизнес-среды и семейных традиций общества.
22
1.2. Проблемы семейного бизнеса в РФ
В РФ в условиях развития рыночных отношений активизируется
деятельность малого предпринимательства, внутри которого
специфическую роль занимает семейный бизнес, который не имеет, однако
в украинском законодательстве соответствующей правовой основы.
Особенности, проблемы формирования и функционирования семейного
бизнеса до сих пор не нарушены в отечественной научной литературе. Это
сдерживает формирование семейных предприятий в РФ, тогда как за
рубежом они получили широкое применение, и деятельность которых
отличается высокой эффективностью [16].
Проблемы развития семейных предприятий в сфере малого бизнеса
схожи с несемейными предприятиями. При этом можно выделить ряд
специфических проблем. «Только за 1997-2000 годов в законодательные
акты было внесено более тысячи изменений и дополнений, которые
вступали в противоречие между собой и действующими нормами. Малый
предприниматель не в состоянии правильно ориентироваться в этом
законодательном поле. В РФ отсутствует действенный механизм
поддержки, развития и защиты малого бизнеса. При этом следует
синхронно развивать как государственную систему поддержки бизнеса, так
и инициативу малых предприятий по объединению усилий в сфере
государственно-финансовой деятельности.
Пожалуй, наиболее распространенная характеристика семейных
компаний основывается на убеждении, что значительное количество этих
предприятий неспособно стабильно функционировать в течение долгого
срока. Действительно, примерно от двух третей до трех четвертей семейных
компаний разоряются или продаються своим (и) учредителем (ями) еще на
стадии, когда бизнес находится в его (их) собственности. Лишь от 5 до 15
23
процентов компаний продолжают функционировать, находясь в
собственности потомков учредителя (ей) в третьем поколении.[7]
Такой высокий уровень неудач среди семейных компаний объясняется
многими причинами. Некоторые из них совпадают с факторами, которые
могут повлечь банкротство любой другой компании, например, слабое
управление, недостаток средств для финансирования роста бизнеса,
ненадлежащий контроль расходов, отраслевые или другие
макроэкономические условия. Однако, семейные компании обладают рядом
слабых сторон, обусловленных именно их природой. Некоторые примеры
этих слабых сторон приведены ниже:
• Сложность. В семейных компаниях структура управления обычно
более сложная, чем в несемейных, за счет наличия родственных отношений.
Перенос родственных эмоций и проблем в бизнес затрудняет
трудности, с которыми приходится сталкиваться этим компаниям. В
отличие от других видов бизнеса, в семейной компании разные роли
исполняют члены семьи, что порой приводит к разногласиям в мотивации
всех членов семьи.
• Неформальные отношения. Поскольку большинство семей
управляют без помощи со стороны (по крайней мере, в течение первого и
второго поколений), их представители обычно не проявляют
заинтересованности в утверждении четких практик и процедур ведения
бизнеса. По мере роста семьи и бизнеса такая ситуация может привести к
ухудшению производительности и внутренним конфликтам, которые могут
поставить под угрозу дальнейшую деятельность компании.
• Отсутствие дисциплины. Многие семейные компании не уделяют
достаточного внимания ключевым стратегическим аспектам, в частности:
планированию преемственности должности генерального директора и
других руководящих должностей, приема на работу в компании члена
24
семьи, а также привлечению руководителей нужной квалификации извне и
их содержанию в пределах компании.
Промедление или пренебрежение такими весомыми стратегическими
решениями может привести к банкротству любой семейной компании [17].
Первой и наиболее важной особенностью является то, что семейный
бизнес в целом начинают люди, не имеющие специального образования,
связанной с бизнес-управлением, а также не являются специалистами в той
или иной области. Чаще всего семейный бизнес рождается из увлечений
владельцев, их определенных хобби или предпочтений. Если же принимать
во внимание другие формы хозяйствования, то уже работают специалисты и
профессионалы, имеющие соответствующее образование и опыт работы.
Например, для того, чтобы работать в банковской сфере, необходимо иметь
экономическое образование, в области медицины - медицинской, в сфере
информационных технологий - образование IТ-специалиста и тому
подобное.
Также еще одной особенностью при учреждении семейных
предприятий можно считать то, что при выборе сферы деятельности
наибольшее внимание уделяют предпочтениям владельца, а уже на втором
месте стоит рыночный спрос, который и формирует направление
деятельности бизнеса. Но если говорить о частном, индивидуальный или
иной вид бизнеса, тогда на первое место поставлено исследования
конкуренции, насыщенности и путей выхода на рынок, поиск каналов
сбыта, а также экономический анализ производственно-хозяйственной
деятельности. Когда же все эти аспекты исследованы и сформированы
выводы, то выбирают определенную сферу деятельности и сопоставляют
пожелания основателя результатам этих исследований.
Свои особенности семейный бизнес имеет и при выборе партнеров. То
есть, когда создается предприятие и дело о привлечении еще одного