35
Рисунок 7. Динамика изменения показателей оборачиваемости
капитала ООО «Ай Ди Эс менеджмент» за 2015-2017 гг., об.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности понизился
на 0,43 оборота. Это сказалось на повышении продолжительности периода, в
течение которого совершают один оборот средства, выведенные из расчетов
предприятия, в размере 33,8 дня.
В таблице 6 и на рисунке 11 представлены абсолютные показатели
финансовой устойчивости предприятия за 2015-2017 гг.
Данные таблицы говорят о том, что в течение 2015-2016 гг.
рассматриваемое предприятие находилось в состоянии абсолютной финансовой
устойчивости. В данном случае показатель типа финансовой устойчивости
имеет следующий вид:
S={1,1,1}.
Таблица 6
Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Ай Ди Эс
менеджмент» за 2015-2017 гг., тыс. руб.
Наименование
показателей
Усл.
обозн.
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Сравнен
ие 2017
г. к
2015 г.
1) Источники
собственных средств
СК
394 138
418 458
454 460
+60 322
2) ОС и вложения
ВОА
174 300
194 200
246 504
+72 204
3) Наличие СОС
стр.1-
стр.2
219 838
224 258
207 956
-11 882
4) Долгосрочные и
среднесрочные
ДП
9 950
6 233
5 526
-4 424
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности
На 31 декабря 2015 г.
На 31 декабря 2016 г.
На 31 декабря 2017 г.
36
кредиты
5) Наличие
собственных
долгосрочных
источников ,
формирование
материально-
производственных
запасов и затрат
стр.3 +
стр.4
229 788
230 491
213 482
-16 306
6) Краткосрочные
кредиты и займы
КП
26 324
32 798
37 836
+11 512
7) Общая сумма
источников
формирования
материально-
производственных
запасов и затрат
256 112
263 289
251 318
-4 794
8) Общая сумма
материально-
производственных
запасов и затрат
ТМЦ
217 816
210 128
224 070
+6 254
9) СОС (+/-)
стр. 3 –
стр. 8
2 022
14 130
-16 114
-18 136
10) Собственные и
долгосрочные
источники
формирования
материально-
производственных
запасов (+/-)
стр. 5-
стр. 8
11 972
20 363
-10 588
-22 560
11) Основные
источники
формирования
материально-
производственных
запасов (+/-)
стр. 7 –
стр. 8
38 296
53 161
27 248
-11 048
12) Трехкомпонентный
показатель
-
{1,1,1}
{1,1,1}
{0,0,1}
Тип финансовой
устойчивости
-
абсолютн
ая
финансов
ая
устойчиво
сть
абсолютна
я
финансов
ая
устойчиво
сть
неустойчи
вое
финансов
ое
положени
е
-
Данный тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все
запасы организации покрываются собственными оборотными средствами, то
есть данная фирма не зависит от внешних кредиторов.
37
Кроме того, данная ситуация вряд ли может рассматриваться в качестве
идеальной, так как означает, что административно-управленческий аппарат
организации не умеет, не желает, или не имеет возможности применять
внешние источники финансирования бизнес-деятельности.
Однако в 2017 г. предприятие оказалось в неустойчивом финансовом
положении. В данном случае показатель типа финансовой устойчивости имеет
следующий вид:
S={0,0,1}.
Данной ситуации свойственно нарушение платежеспособности
предприятия, при котором сохранена возможность, связанная с
восстановлением равновесия благодаря пополнению источников собственных
средств, снижению величины дебиторской задолженности и росту уровня
оборачиваемости материально-производственных запасов.
Рисунок 8. Динамика изменения абсолютных показателей
финансовой устойчивости ООО «Ай Ди Эс менеджмент» в 2015-
2017 гг., тыс. руб.
Т.е. в этом случае финансовая неустойчивость находится на нормальном
(допустимом) уровне, если суммарный объем привлекаемых для формирования
материально-производственных запасов краткосрочных кредитов и займов не
больше общей величины сырья, материальных ценностей и готовой продукции.
-20 000
-10 000
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
СОС Собственные и долгосрочные источники
формирования МПЗ
Основные источники формирования МПЗ
На 31 декабря 2015 г.
На 31 декабря 2016 г.
На 31 декабря 2017 г.
38
В таблице 7 представлены относительные показатели финансовой
устойчивости предприятия за 2015-2017 гг.
Таблица 7
Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Ай Ди
Эс менеджмент» за 2015-2017 гг.
Наименование
показателей
На
31.12.15
г.
На
31.12.16
г.
На
31.12.17
г.
Относительное
изменение
2017 г. к 2015
г., %
Нормативное
ограничение
1) К-нт автономии
0,776
0,785
0,743
-4,26
Ка ≥ 0,5
2) К-нт заемных и
собственных
средств
0,289
0,275
0,346
+19,84
Кз/с < 0,7
3) К-нт
обеспеченности
СОС
0,659
0,661
0,569
-13,59
Коб.сос ≥ 0,1
4) К-нт
маневренности СК
0,558
0,536
0,458
-17,96
Км = 0,2-0,1
5) К-нт
соотношения
мобильных и
иммобилизованных
средств
1,915
1,746
1,482
-22,6
-
6) К-нт имущества
производственного
назначения
0,772
0,758
0,769
-0,35
Ким ≥ 0,5
7) К-нт прогноза
банкротства
0,025
0,015
0,012
-51,21
-
Таким образом, понижение величины коэффициента автономии говорит о
росте финансовой зависимости исследуемой организации в 2015-2017 гг. от
внешних источников финансирования, что подтверждается повышением за 3
года значений коэффициента заемных и собственных средств.
Судя по значениям коэффициента маневренности собственного капитала,
то в течение анализируемого периода времени рассматриваемое предприятие
понизило эффективность управления постоянными пассивами в течение
заданного периода времени. Это происходило на фоне понижения за три года
значений коэффициента обеспеченности собственными оборотными
средствами анализируемого экономического субъекта. Также имеет место
понижение соотношения мобильных и иммобилизованных средств и
понижение значений коэффициента имущества производственного назначения.
Кроме того, в качестве позитивного момента важно отметить 2-кратное
39
снижение значений коэффициента прогноза банкротства предприятия в течение
2015-2017 гг.
2.2 Анализ подготовки отчёта о движении денежных средств
Отчет о движении денежных средств отражает все поступления и
платежи организации, а также остатки на начало и конец отчетного периода
(пункт 6 Стандартов бухгалтерского учета 23/2011). Типовая форма такого
отчета была утверждена приказом Министерства финансов Российской
Федерации от 2 июля 2010 г. № 66н. Форма № 4 заполняется за год и
представляется как часть годовой финансовой отчетности.
Рассмотрим структуру отчета о движении денежных средств. Отчет состоит из
3 разделов: движение денежных средств в результате текущей деятельности,
инвестиционная и финансовая деятельность. В конце подведены итоги всей
деятельности организации. Необходимо сфокусировать ваше внимание на 2
существенных нюансах, которые имеют большое значение при заполнении
данной формы отчетности.
Во-первых, следует помнить, что такая систематизация довольно условна.
Есть такие организации, для которых инвестиционная деятельность является
текущей деятельностью. Соответственно, при заполнении отчета эти
организации будут отражать все свои операции в разделе 1. Продажа
производственным предприятием части его акций будет составной частью его
инвестиционной деятельности. Расходы и получение этой операции будут
отражены во 2-м разделе отчета.
Второй нюанс заключается в том, что для заполнения в строках отчета
взяты учетные данные из разных форм финансовой отчетности. Расхождение
между заполненными данными не возникает только тогда, когда организация
правильно ведет учет.
Представим заполнение отчета о движении денежных средств по
соответствующим разделам 2017 года:
40
Раздел 1. Денежные потоки от текущих операций.
Общая сумма выручки от продажи продукции составила 219062 тыс. руб.
(в том числе НДС 18% - 33416 тыс. руб.). Кроме того, в 2018 году авансовые
платежи от покупателей в размере 185646 тыс. рублей поступили на расчетный
счет ООО «Ай Ди Эс менеджмент». Никаких других поступлений от текущей
деятельности не было, следовательно, по строке 4111 «От продажи товаров,
товаров, работ и услуг» отражается сумма 185646 тыс. руб. Следует обратить
внимание, что эта сумма указана без учета НДС. Это следует из подпункта «б»
пункта 16 ПБУ 23/2011, а также из письма Минфина России от 27 января 2012
г. N 07-02-18 / 01.
Таким образом, согласно подпункту «б» «абзац 16 ПБУ 23/2011 о налогах
в виде поставок от покупателей и заказчиков, расчетов с покупателями и
подрядчиками в бюджетной системе Российской Федерации. Минфин России в
вышеприведенном письме пояснил, что «минимизированными» данными
должны быть денежные потоки от текущих операций 4129 «Прочие платежи»
или 4119 «Прочие доходы», за исключением случаев, когда требуется
отдельное раскрытие в связи со значительной суммой. Таким образом, НДС
отражается отдельно в отчете.
В течение отчетного года ООО «Ай Ди Эс менеджмент» оплатило
поставщикам за сырье и материалы на общую сумму 106773 руб. (в том числе
НДС 18% - 16287 тыс. рублей). Итак, сумма 90486 тыс. руб. в строке 4121
необходимо указать «поставщикам за сырье, материалы и услуги».
Общая сумма денег, уплаченная работникам, составляет 36000 тыс.
рублей. Эта сумма указана в строке 4122 «В связи с оплатой труда работников».
Обратим внимание, что при формировании отчета о движении денежных
средств, по определению, 4122 должен отражать в общей сумме суммы
подоходного налога с физических лиц, которые также являются суммами
обязательных страховых взносов, указанных в письмах Минфина России от
01/29 / 2014, N 07-04-18 / 01 от 22.01.2016, N 07-04-09 / 2355.
41
Сумма налоговых платежей за 2017 год составляет 6200 тыс. рублей, из
которых налог на прибыль составляет 5607 тыс. рублей, а налоги и сборы – 593
тыс. рублей. Сумма налога отражается следующим образом: налог на прибыль
(5607 тыс. рублей) - по строке 4124 «налога на прибыль организаций», а также с
учетом всех налогов и сборов (593 тыс. рублей).
Сумма НДС за 2017 год составляет 49703 тыс. рублей. (16287 тыс. руб. +
33416 тыс. руб.).
В течение года были выданы сотрудникам организации материальная
помощь и другие выплаты (не включаемые в фонд оплаты труда), в общей
сумме 1000 тыс. руб. Эти выплаты показываются по строке 4129.
Таким образом, по строке 4110 "Поступления - всего" указывается сумма
185646 тыс. руб., по строке 4120 "Платежи - всего" – 144486 тыс. руб.
Разница между деньгами, полученными и потраченными в рамках
текущей деятельности организации, составит 41160 тыс. руб. (185646 – 144486
тыс. руб.). Эта разница отражается по строке 4100 "Сальдо денежных потоков
от текущих операций".
Раздел 2. Денежные потоки от инвестиционных операций. За
анализируемый период организация не проводила инвестиционные операции.
Раздел 3. Денежные потоки от финансовых операций.
Организация выплатила в 2017 г. лизинговый платеж. Сумма платежа
составила 18455 тыс. руб. Эта сумма отражается по строке 4329 "прочие
платежи".
Таким образом, по строке 4320 "Платежи - всего" отражается сумма
18455 тыс. руб.
Рассмотрим итоги заполнения отчёта о движении денежных средств на
примере ООО «Ай Ди Эс менеджмент». Период для примера заполнения 2017
год.
Заполняем отчёт о движении денежных средств:
1. Денежные потоки от текущих операций
Строка «Поступлений – всего» (4110): 185 646;
42
Строка « Средства, полученные от покупателей, заказчиков» (код
4111): 185 646;
Строка «арендных платежей, лицензионных платежей, роялти,
комиссионных и иных аналогичных платежей» (4111): - ;
Строка « от перепродажи финансовых вложений» (4113): - ;
Строка « прочие поступления» (4119): -;
Строка «Платежи всего» (4120): 144 486;
Строка « Поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы,
услуги» (4121): 90 486;
Строка «в связи с оплатой труда работников» (4122): 36 000;
Строка «процентов по долговым обязательствам» (4123): -;
Строка «налога на прибыль организаций» (4124): 5 607;
Строка «прочие платежи» (4129): 1 000;
Строка «Сальдо денежных потоков от текущих операций» (4100):
35 679
2. Денежные потоки от инвестиционных операций
Строка «Поступления – всего» (4210): -;
Строка «от продажи внеоборотных активов (кроме финансовых
вложений)» (4211): -;
Строка «от продажи акций других организаций (долей участия)»
(4212): - ;
Строка «от возврата предоставленных займов, от продажи долговых
ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам)» (4213): - ;
Строка «дивидендов, процентов по долговым финансовым
вложениям и аналогичных поступлений от долевого участия в других
организациях» (4214): - ;
Строка «прочие поступления» (4219): -;
Строка «Платежи – всего» (4220): -;
43
Строка «в связи с приобретением, созданием, модернизацией,
реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов»
(4221): -;
Строка «в связи с приобретением акций других организаций (долей
участия)» (4222): - ;
Строка «в связи с приобретением долговых ценных бумаг (прав
требования денежных средств к другим лицам), предоставление займов другим
лицам» (4223): - ;
Строка «процентов по долговым обязательствам, включаемым в
стоимость инвестиционного актива» (4224): - ;
Строка «прочие платежи» (4229): - ;
Строка «Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций»
(4200): -;
3. Денежные потоки от финансовых операций
Строка «Поступления – всего» (4310): -;
Строка «получение кредитов и займов» (4311): - ;
Строка «денежных вкладов собственников (участников)» (4312): - ;
Строка «от выпуска акций, увеличения долей участия» (4313) : - ;
Строка «от выпуска облигаций, векселей и других долговых ценных
бумаг и др.» (4314) : - ;
Строка «прочие поступления» (4319) : - ;
Строка «Платежи – всего» (4320): 18455;
Строка «собственникам (участникам) в связи с выкупом у них
акций (долей участия) организации или их выхода из состава
участников»(4321): - ;
Строка «на уплату дивидендов и иных платежей по распределению
прибыли в пользу собственников (участников)»(4322): -;
Строка «в связи с погашением (выкупом) векселей и других
долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов»(4323): -;
Строка «прочие платежи»(4329): 18455;
44
Строка «Сальдо денежных потоков от финансовых
операций»(4300): 18455;
4. Строка «Сальдо денежных потоков за отчетный период» (4400): 17 244;
5. Строка «Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на
начало отчетного периода» (4450): 19 011;
6. Строка «Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец
отчетного периода» (4490): 36 255.
Форма заполненного отчёта о движении денежных средств ООО «Ай Ди
Эс менеджмент» представлена в Приложении 5 данной выпускной
квалификационной работы.
2.3 Анализ формирования денежных потоков ООО «Ай Ди Эс
менеджмент»
Для проведения анализа денежных потоков воспользуемся отчетом о
движении денежных средств. В таблице 8 представлены показатели движения
денежных средств и денежных эквивалентов рассматриваемой организации в
течение 2016-2017 гг. прямым методом.
В отчетном периоде по сравнению с предыдущим сумма чистого
увеличения денежных средств увеличилось на 4 266 тыс. руб. При этом в 2016
г. сумма чистого увеличения денежных средств составило 12 978 тыс. руб., в
2017 г. – 17 244 тыс. руб.
Также важно отметить, что основная доля поступлений денежных средств
в течение всего анализируемого периода времени происходила в результате
ведения основной финансово-хозяйственной деятельности.
Таблица 8
Показатели движения денежных средств и денежных эквивалентов
ООО «Ай Ди Эс менеджмент» в 2016-2017 гг. прямым методом
Наименование
показателя
Сумма, тыс.
руб.
Абсолютное
отклонение,
тыс.руб.
Относительное
отклонение,
%
2016
г.
2017
год
1. Остаток денежных
6 033
19
12978
315,12