16
Информационной базой для анализа денежных потоков служит отчет о
движении денежных средств.
Отчет о движении денежных средств, составленный по правилам,
прописанным в ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств»,
соответствует международным стандартам и все денежные потоки разделены
на три вида деятельности: текущую (операционную), инвестиционную и
финансовую.
1
Текущая деятельность – это основная деятельность организации,
которая прописана в уставе и которая формирует прибыль или убыток от
продаж. Также к текущей деятельности относят деятельность, которая не
относится к инвестиционной и финансовой деятельности.
Инвестиционная деятельность организации – это деятельность,
связанная с приобретением, созданием и выбытием внеоборотных активов.
Финансовая деятельность – деятельность, связанная с привлечением
организацией финансирования на долговой и долевой основе, приводящая к
изменению величины и структуры капитала и заемных средств организации.
Также существуют и другие определения, например, «финансовая
деятельность отражается в изменении объема и состава собственного капитала
(в результате размещения и выкупа акций) и заемных средств организации
(предоставления и возврата займов и кредитов)».
Отчет о движении денежных средств позволяет получать сведения об
основных источниках поступления и расходования денежных средств. В отчете
отражаются приток денежных средств, то есть положительный денежный поток
и отток денежных средств - отрицательный денежный поток. Разница между
ними называется чистым денежным потоком.
Чистый денежный поток должен быть положительным, так его
отсутствие может привести к финансовым проблемам. Также его величина не
может быть чрезмерной, иначе это может привести к возникновению убытков,
1
Приказ Минфина Российской Федерации от 02.02.2011 № 11н «Об утверждении Положения
по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» ПБУ 23/2011»:
[Электронный ресурс]: Режим доступа. – www.consultant-plus (дата обращения 22.11.2019)
17
связанный с потерей денежных средств на основе инфляции и обесценением.
Можно говорить и об упущенной выгоде, связанной с потерей дохода от
вложения денежных средств.
Важным является показатель чистый денежный поток от текущей
деятельности. Рассчитав его, можно видеть способна ли организация
«зарабатывать» денежные средства на основе своей текущей (основной)
деятельности. Если видна тенденция к сокращения чистого денежного потока
по операционной деятельности, а приток достигается путем поступлений по
инвестиционной и финансовой, то это может привести к финансовым
трудностям. Организация не сможет погашать свои обязательства.
1
1.2 Модели Отчета о движении денежных средств и порядок формирования
его показателей в соответствии с российскими и международными
стандартами
Отчет о движении денежных средств – это совокупность показателей,
развернуто характеризующих движение потоков денежных средств
организации за отчетный период. Данная форма играет важную роль в
экономической жизни как российских, так и зарубежных организаций.
Актуальность вопроса о составлении отчетности по нормам МСФО
растет с каждым днем, именно поэтому необходимо иметь представление о
нормах составления отчетности, а так же уметь правильно отражать в ней
данные бухгалтерского учета. Стремление применять МСФО прежде всего
связано с прозрачностью, сопоставимостью, удобством восприятия
информации, указанной в отчетности. Следует отметить, что перечень лиц,
применяющих МСФО, с 2016 г. значительно увеличилось. Так, при
составлении отчетности, МСФО обязаны соблюдать страховые организации,
кредитные компании, негосударственные пенсионные фонды, открытые
1
Антипина И.Ю. Отчет о движении денежных средств как информационная база анализа
денежных потоков / И.Ю. Антипина // Вестник Владимирского государственного
университета имени Александра Григорьевича и Николая Григорьевича Столетовых. – 2018.
- №4 (18). – С. 6-11.
18
акционерные общества, ценные бумаги которых находятся в федеральной
собственности и т. д. Составление отчетности по МСФО обязательно и для
юридических лиц, представляющих и публикующих консолидированную
финансовую отчетность.
1
Важность составления отчета о движении денежных средств
заключается в его предоставлении внутренним и внешним пользователям. Так к
внутренним пользователям относятся собственники организации, ее
руководство и сотрудники. В свою очередь собственники и руководство
заинтересованы в принятии правильных управленческих решений с целью
своевременного контроля притока и оттока денежных средств и их
эквивалентов в организации. Необходимость предоставления отчета о
движении денежных средств внешним пользователям обусловлена
привлечением с их стороны новых источников инвестиций для дальнейшего
развития организации.
2
В Российской Федерации отчет о движении денежных средств не имеет
такого широкого применения, как на международном уровне.
Многие крупные компании представляют собой холдинги, состоящие из
большого количества отдельных юридических лиц. Это предполагает
подготовку консолидированной отчетности, то есть составление финансовой
отчетности группы как единой компании. Основными пользователями сводной
отчетности являются владельцы и инвесторы. Именно эта отчетность может
объективно и правдиво показать, что представляют собой их инвестиции.
Указанные предприятия развивают свою деятельность не только в
России, но и за рубежом, следовательно, она направлена на привлечение
иностранных инвестиций, именно поэтому их отчетность должна
соответствовать Международным стандартам финансовой отчетности. Следует
указать на то, что в перечне организаций, использующих МСФО, большинство
1
Алисенов А.С. Бухгалтерский финансовый учет: Учебник и практикум для академического
бакалавриата / А.С. Алисенов. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 457 c.
2
Агеева О.А. Бухгалтерский учет и анализ: Учебник для академического бакалавриата / О.А.
Агеева, Л.С. Шахматова. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 509 c.
19
компаний, связанных либо с добывающей промышленностью, либо
осуществляющих финансовую деятельность.
Отчет о движении денежных средств в отечественной и международной
практике является обязательной формой отчетности, согласно Приказу
Минфина России от 02.07.2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности
организаций»
1
, ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств»
2
и МСФО
(IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств»
3
. Однако стоит отметить
различие в степени значимости данной формы отчетности в российском учете и
в МСФО. В России значимую роль играют только две формы отчетности
(бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах), а отчет о движении
денежных средств может не включаться в промежуточную отчетность, а также
не является необходимой формой для субъектов малого предпринимательства.
В то же самое время в МСФО отчет о движении денежных средств имеет
особую важность, является основной формой, а так же обязан составляться за
каждый отчетный период в динамике.
Существуют два способа составления отчета о движении денежных
средств по МСФО: прямой метод и косвенный метод.
Выбранный организацией способ составления отчета существенно
может повлиять на информацию, содержащуюся в нем. Российские правила
формирования отчета о движении денежных средств предусматривают его
составление только прямым методом.
При прямом методе составления отчета о движении денежных средств
чистый приток (отток) денежных средств по виду деятельности рассчитывается
как разница доходов и расходов, полученных по этому виду деятельности.
1
Приказ Минфина РФ от 2 июля 2010 г. N 66н «О формах бухгалтерской отчетности
организаций»: [Электронный ресурс]: Режим доступа. – www.consultant-plus (дата обращения
22.11.2019)
2
Приказ Минфина Российской Федерации от 02.02.2011 № 11н «Об утверждении Положения
по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» ПБУ 23/2011»:
[Электронный ресурс]: Режим доступа. – www.consultant-plus (дата обращения 22.11.2019)
3
Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 7 «Отчет о движении денежных
средств» (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина
России от 28.12.2015 № 217н): [Электронный ресурс]: Режим доступа. – www.consultant-plus
(дата обращения 22.11.2019)
20
Прямой метод имеет более простую процедуру расчета, так как тесно связан с
регистрами бухгалтерского учета.
Целью предоставления отчета о движении денежных средств является
классификация денежных потоков от различных видов деятельности за
отчетный период. Согласно российскому законодательству, в отчете о
движении денежных средств денежные потоки подразделяют на:
денежные потоки от текущих операций;
денежные потоки от инвестиционных операций;
денежные потоки от финансовых операций.
1
В свою очередь эти статьи в отчете о движении денежных средств по
МСФО имеют следующий вид:
денежные потоки от операционной деятельности;
денежные потоки от инвестиционной деятельности;
денежные потоки от финансовой деятельности.
2
Рассмотрев обе формы составления отчета о денежных средствах,
можно говорить об их схожести: статьи отчета о движении денежных средств
по РСБУ и МСФО несут в себе одинаковый экономический и финансовый
смысл, однако существуют и различия в их формировании.
По своей структуре более удобным для восприятия, но в то же время
громоздким, является отчет о движении денежных, построенный согласно
нормам РСБУ, так как благодаря строкам 4110, 4120 и т. д. в нем детально
раскрываются общие суммы поступлений и платежей в виде денежных потоков
по тому или иному виду деятельности.
Кодировка строк, отсутствующая в МСФО, облегчает работу
отечественного бухгалтера при обращении к форме отчетности.
1
Приказ Минфина Российской Федерации от 02.02.2011 № 11н «Об утверждении Положения
по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» ПБУ 23/2011»:
[Электронный ресурс]: Режим доступа. – www.consultant-plus (дата обращения 22.11.2019)
2
Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 7 «Отчет о движении денежных
средств» (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина
России от 28.12.2015 № 217н): [Электронный ресурс]: Режим доступа. – www.consultant-plus
(дата обращения 22.11.2019)
21
Также форма по РСБУ более детально раскрывает статьи движения
денежных средств, в то время как в МСФО некоторые из статей являются
обобщающими (например, строка «Прочие денежные поступления» из отчета о
движении денежных средств по МСФО).
Порядок классификации данных в отчете о движении денежных средств
по РСБУ и МСФО не всегда совпадает. Примером является формирование
строки «Прочие поступления» в разделе текущей (операционной) деятельности.
В российской форме отчетности данная строка фиксирована и подробно
раскрыта. Она включает в себя сумму субсидий, полученных от государства в
качестве материальной помощи. Отчет о движении денежных средств по
МСФО не обязывает международные организации раскрывать строку с кодом
4119.1 так же. Однако следует отметить, что МСФО (IAS) 20 «Учет
государственных субсидий и раскрытие информации о государственной
помощи» говорится о том, что получение связанных покупкой актива субсидий
может привести к значительным движениям денежных средств предприятия.
Именно по этой причине, для отражения общей величины инвестиций в активы,
такие движения часто раскрываются как отдельные статьи в отчете о движении
денежных средств. Бухгалтер, опираясь на профессиональное суждение,
принимает решение, выделять ли строку, раскрывающую поступление
субсидий, отдельно или нет. На это может повлиять сумма субсидии и ее доля в
приобретенном имуществе.
1
Необходимо указать на то, что при составлении отчета о движении
денежных средств по нормам МСФО значительная роль отводится
профессиональному суждению бухгалтера. Это в свою очередь ведет к
ошибкам в классификации денежных потоков, а, следовательно, к различиям в
составлении отчета, что делает отчет о движении денежных средств не
подлежащим к сравнению с аналогичной формой отчета других организаций.
Так, строку «Проценты полученные» по нормам МСФО бухгалтер может
1
Бабаев Ю.А. Бухгалтерский учет: Учебник для бакалавров / Ю.А. Бабаев, А.М. Петров, Л.А.
Мельникова. - М.: Проспект, 2016. - 424 c.
22
отнести как к операционной, так и к инвестиционной деятельности компании, в
то время как в российском учете она всегда относится к разделу, посвященному
раскрытию информации об инвестиционных операциях.
Большинство отличий в составлении отчета о движении денежных
средств обосновано ограничением сферы действия ПБУ 23/2011, по сравнению
с МСФО (IAS) 7.
Таким образом, подводя итог сравнения основных концепций
составления отчета о движении денежных средств по МСФО (IAS) 7 и ПБУ
23/2011, можно сделать вывод о том, что отечественная методология
бухгалтерского учета, будучи построенной на основе МСФО, все же имеет ряд
отличий, возникших в результате адаптации данной формы под национальную
экономик.
1
1.3 Методы анализа движения денежных средств организации на
основании Отчета о движении денежных средств
Осуществление многих видов финансовых операций организации
генерирует определенное движение денежных средств в форме их
расходования или поступления. Такое движение денежных средств
функционирующее организацию по времени представляет собой непрерывный
процесс и определяется понятием «денежный поток».
Денежный поток организации – это совокупность распределенных во
времени выплат и поступлений денежных средств, которые генерируют его
хозяйственной деятельностью.
Концепция денежного потока организации как самостоятельного
объекта финансового управления в настоящее время еще не получила полного
отражения в отечественной, и в зарубежной литературе по вопросам
финансового менеджмента. Прикладные аспекты данной концепции
1
Лакаткина Е.М. Сравнительная характеристика отчета о движении денежных средств
согласно МСФО и РСБУ / Е.М. Лакаткина, Д.А, Шульга, З.И. Кругляк // Аллея науки. – 2017.
- №15. – С. 183-189.
23
рассматриваются как правило только в составе вопросов управления остатками
денежных активов, управления формированием финансовых ресурсов и
антикризисного управления организациям при угрозе ее банкротства. Даже
финансовая отчетность, характеризующая движение денежных средств
организации в динамике, была недавно введена в систему международных
стандартов бухгалтерского учета.
Наряду с тем, денежные потоки организации во всех их видах и формах,
а собственно и совокупный его денежный поток, бесспорно являются
ключевым самостоятельным объектом финансового менеджмента, требующим
углубление теоретических основ и расширения практических рекомендаций.
Это определяется той ролью, которую управление денежными потоками играет
в развитии организации и формировании конечных результатов его финансовой
деятельности.
В России ведется постоянная работа по совершенствованию системы
методического и правового регулирования бухгалтерского учета, базирующаяся
на четырехуровневой системе нормативных правовых актов.
К первому уровню относятся федеральные законы (ГК РФ, Федеральный
закон от 06.12.2011 № 402-Ф3 «О бухгалтерском учете» и другие), указы
Президента РФ и Постановления Правительства РФ по вопросам
бухгалтерского учета.
Второй уровень – Положения по бухгалтерскому учету.
Третий уровень – методические указания, инструкции, рекомендации и
иные аналогичные им документы (План счетов бухгалтерского учета
финансово-хозяйственной деятельности организации и инструкции по их
применению).
Четвертый уровень – документы по организации и ведению
бухгалтерского учета (рабочие документы организации, учетная политика и
другое).
Основная цель законодательства РФ о бухгалтерском учете – обеспечить
единообразный учет имущества, хозяйственных операций и обязательств
24
организаций, а также представление и составление сопоставимой и
достоверной отчетности об имущественном положении, доходах и расходах,
необходимой третьим лицам.
Основными документами, регулирующими бухгалтерский учет
движения денежных средств в организации, являются:
Гражданский кодекс РФ, часть 1 (от 30.11.94 ред. От 16.12.2019)
1
Гражданский кодекс РФ, часть 2 (от 26.01.96 ред. От 03.07.2019)
2
Налоговый кодекс РФ, часть 1 от 31.07.98 №146-Ф3; часть 2 от
05.08.2000 № 117-Ф3
3
Федеральный закон «О бухгалтерском учете». Федеральный закон
от 06.12.2011 № 402-ФЗ
4
Федеральный закон от 22 мая 2003 г. № 54-Ф3 «О применении
контрольно-кассовой техники при осуществлении наличных денежных
расчетов и/или расчетов с использованием платежных карт»
5
Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. № 173-Ф3 «О валютном
регулировании и валютном контроле»
6
Положение по ведению бухгалтерского учета и отчетности в РФ,
утвержденные приказом Минфина РФ от 29.07.98 № 34Н
7
1
Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 1 от 30.11.1994 №51-ФЗ: [Электронный
ресурс]: Режим доступа. – www.consultant-plus (дата обращения 22.11.2019)
2
Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 2 от 26.01.1996 №14-ФЗ: [Электронный
ресурс]: Режим доступа. – www.consultant-plus (дата обращения 22.11.2019)
3
Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть 2 от 05.08.2000 №117-ФЗ: [Электронный
ресурс]: Режим доступа. – www.consultant-plus (дата обращения 22.11.2019)
4
Федеральный закон от 06.12.2011 №402-ФЗ «О бухгалтерском учете»: [Электронный
ресурс]: Режим доступа. – www.consultant-plus (дата обращения 22.11.2019)
5
Федеральный закон «О применении контрольно-кассовой техники при осуществлении
расчетов в Российской Федерации» от 22.05.2003 N 54-ФЗ: [Электронный ресурс]: Режим
доступа. – www.consultant-plus (дата обращения 22.11.2019)
6
Федеральный закон от 10.12.2003 N 173-ФЗ (ред. от 16.10.2019) «О валютном
регулировании и валютном контроле»: [Электронный ресурс]: Режим доступа. –
www.consultant-plus (дата обращения 22.11.2019)
7
Приказ Минфина России от 29.07.1998 N 34н «Об утверждении Положения по ведению
бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации»: [Электронный
ресурс]: Режим доступа. – www.consultant-plus (дата обращения 22.11.2019)
25
Методические указания по инвентаризации имущества и
финансовых обязательств, утвержденные приказом Минфина РФ от 13.06.1995
№ 49
1
Указание ЦБ РФ от 11.03.2014 № 3210-У
2
Указание ЦБ РФ от 07.10.2013 № 3073-У «Об осуществлении
наличных расчетов»
3
и другие.
Государством определяются правила расчетов, документооборота,
оформляющего движение денежных средств, порядок их хранения, контроля,
материальной ответственности и отчетности. Эти требования обязательны для
всех участников хозяйственного оборота. Все предприятия обязаны хранить
денежные средства в банке, а для получения, сбережения и расходования
наличных денег в организациях должна иметься касса.
Наличные расчеты на предприятии, в организациях и учреждениях
осуществляются через кассу. Общий доход в части осуществления кассовых
операций состоит в ряде основных правил, которые установлены Положением
ЦБ РФ от 12 октября 2011 г. № 373-11 «О порядке ведения кассовых операций с
банкоматами и монетой Банка России на территории РФ». С 3 февраля 2015
года данный документ утратил силу в связи с изданием Указания Банка России
от 11.03.2014 № 3210-У, утвердившего новый порядок ведения кассовых
операций юридическими лицами и упрощенный порядок ведения кассовых
операций индивидуальными предпринимателями и субъектами малого
предпринимательства.
4
1
Приказ Минфина РФ от 13.06.1995 N 49 «Об утверждении Методических указаний по
инвентаризации имущества и финансовых обязательств»: [Электронный ресурс]: Режим
доступа. – www.consultant-plus (дата обращения 22.11.2019)
2
Указание Банка России от 11.03.2014 N 3210-У «О порядке ведения кассовых операций
юридическими лицами и упрощенном порядке ведения кассовых операций
индивидуальными предпринимателями и субъектами малого предпринимательства»:
[Электронный ресурс]: Режим доступа. – www.consultant-plus (дата обращения 22.11.2019)
3
Указание Банка России от 07.10.2013 N 3073-У «Об осуществлении наличных расчетов»:
[Электронный ресурс]: Режим доступа. – www.consultant-plus (дата обращения 22.11.2019)
4
Указание Банка России от 11.03.2014 N 3210-У «О порядке ведения кассовых операций
юридическими лицами и упрощенном порядке ведения кассовых операций
индивидуальными предпринимателями и субъектами малого предпринимательства»:
[Электронный ресурс]: Режим доступа. – www.consultant-plus (дата обращения 22.11.2019)