Диплом: Отчет о движении денежных средств:порядок подготовки,информационно-аналитическое значение (на примере ООО "Лента"), страницы 46-55

По данным таблицы 9 можно сделать вывод, что коэффициент

оборачиваемости денежных средств увеличился на 3,04 оборота, в итоге

изменился срок оборачиваемости денежных активов. Период оборачиваемости

денежных средств уменьшился на 3 дня, что характеризует улучшение

платежных возможностей предприятия. Увеличение коэффициента

оборачиваемости финансовых вложений на 3,04 оборота привело к

уменьшению срока оборачиваемости на 3 дня.

Управление денежными активами является важным финансовым

рычагом обеспечения ускорения оборота капитала организации. Этому

способствует сокращение продолжительности производственного и

финансового циклов, достигаемое в процессе результативного управления

денежными активами, а также снижение потребности в капитале,

обслуживающем хозяйственную деятельность. Ускоряя за счет эффективного

управления денежными активами оборот капитала, организация сможет

обеспечить рост суммы генерируемой во времени прибыли.

Эффективное управление денежными активами ООО «Лента»

обеспечивает снижение риска неплатежеспособности. Активные формы

управления денежными активами позволяют получать дополнительную

прибыль, генерируемую непосредственно его денежными активами. Речь идет,

в первую очередь, об эффективном использовании временно свободных

остатков денежных средств в составе оборотных активов, а также

накапливаемых инвестиционных ресурсов в осуществлении финансовых

инвестиций.

Таким образом, эффективное управление денежными активами

организации ООО «Лента» способствует формированию дополнительных

инвестиционных ресурсов для осуществления финансовых инвестиций,

являющихся источником прибыли. Но главная роль в управлении денежными

активами отводится обеспечению их сбалансированности по видам, объемам,

временным интервалам и другим существенным характеристикам. Чтобы

успешно решить эту задачу, нужно внедрить в организации системы

планирования, учета, анализа и контроля. Ведь планирование хозяйственной

деятельности в целом и движения денежных активов в частности существенно

повышает эффективность управления денежными активами, что приводит к

сокращению текущих потребностей в них на основе увеличения

оборачиваемости денежных активов и дебиторской задолженности, а также

эффективному использованию временно свободных денежных средств путем

осуществления финансовых инвестиций организации.

2.3. Анализ формирования денежных потоков предприятия

В составе отчета о движении денежных средств выделяют три основных

раздела по характеру движения (поступление и расходование) денежных

средств: текущая деятельность; инвестиционная деятельность; финансовая

деятельность. Рассмотрение отчета о движении денежных средств в динамике

позволит сделать суждения об относительной значимости текущей,

инвестиционной и финансовой деятельности.

Анализ структуры денежных потоков по видам деятельности ООО

«Лента» за 2014г. -2016г. представлен в таблице 10.

Таблица 10

Анализ структуры денежных потоков

ООО «Лента» за 2014г. -2016г.

Показатель

Значение показателя, тыс. руб.

Структура, %

2014г.

2015г.

2016г.

2014

2015

2016

Приток денеж

ных средств –

всего в т.ч.

285 421748

380 295927

387 500833

100

Текущей

деятельности

204 464645

267 270285

320 516519

71,6

70,3

82,7

Инвестиционной

деятельности

325 147

4 196 540

533 091

0,1

1,1

0,1

Финансовой

деятельности

80 631 956

108 829102

66 451 223

28,3

28,6

17,1

Отток денежных

средств – всего в

т.ч.

279 634195

369 962281

396 715270

100

Текущей

деятельности

188 627080

252 571860

301 610768

67,5

68,3

76,0

Инвестиционной

35 652 174

31 760 212

54 731 895

12,7

8,6

13,8

деятельности

Финансовой

деятельности

55 354 941

85 630 209

40 372 607

19,8

23,1

10,2

лису. Греет борода лису. Греет борода лису. Греет борода лису. Греет борода лису. Греет борода лису. Греет борода лису. Греет борода лису. Греет борода лису. Греет борода лису. Греет борода лису. Греет борода лису.

В результате анализа видно, что в ООО «Лента» за последние три года

наблюдается прирост денежных потоков, также как и их отток.

Сумма поступивших денежных средств в 2016г. составила 387 500 833

тыс. руб., из них:

- на текущую деятельность приходится – 82,7%;

- на инвестиционную деятельность – 0,1%;

- на финансовую деятельность – 17,1%.

Отток денежных средств организации в 2016г. составил 396 715 270 тыс.

руб., из них:

- 76% - это средства, приходящиеся на текущую деятельность;

- 13,8% - на инвестиционную деятельность;

- 10,2% - на финансовую деятельность.

Отрицательным моментом является увеличение денежного оттока по

инвестиционной деятельности за 2016г. на 23 млрд. руб. Положительным

моментом является снижение денежного оттока по финансовой деятельности за

2009г. на 45,3 млрд.

Анализ денежных потоков от текущей деятельности ООО «Лента» за

2014г. -2016г. представлен в таблице 11.

Таблица 11

Анализ денежных потоков от текущей деятельности

ООО «Лента» за 2014г. -2016г.

Показатель

Значение показателя, тыс. руб.

Изменение (+,-)

2014г.

2015г.

2016г.

2015/

2014

2016/

2015

Поступления -

всего

204 464645

267 270285

320 516519

62 805640

53 246234

от продажи

продукции

202 313099

266 086010

318 639960

63 772911

52 553950

арендных

платежей

507 556

765 391

995 002

257 835

229 611

прочие

поступления

1 643 990

418 884

881 557

-1 225106

462 673

Платежи - всего

188 627080

252 571860

301 610768

63 944780

49 038908

поставщикам

166 198726

224 457783

271 417275

58 259057

46 959492

за материалы

оплата труда

10 935 726

12 737 740

15 464 635

1 802 014

2 726 895

проценты

6 874 237

10 154 930

9 362 068

3 280 693

-792 862

налог на

прибыль

945 829

883 559

217 415

-62 270

-666 144

прочие платежи

3 672 562

4 337 848

5 149 375

665 286

811 527

Сальдо

15 837 565

14 698 425

18 905 751

-1 139140

4 207 326

По данным таблицы 11 сделан вывод, что приток денежных средств по

текущей деятельности за 2016г. составил 320 516 519 тыс. руб., который

увеличился на 53 246 234 тыс. руб. по сравнению с 2015г.

Отток денежных средств по текущей деятельности за 2016г. составил

301 610 768 тыс. руб., который увеличился на 49 038 908 тыс. руб. по

сравнению с 2015г.

Сальдо денежных потоков от текущих операций за 2016г. составил

4 207 326 тыс. руб., который увеличился на 4 207 326 тыс. руб.

Анализ денежных потоков от инвестиционной деятельности ООО

«Лента» за 2014г. -2016г. представлен в таблице 12.

Таблица 12

Анализ денежных потоков от инвестиционной деятельности

ООО «Лента» за 2014г. -2016г.

Показатель

Значение показателя, тыс. руб.

Изменение (+,-)

2014г.

2015г.

2016г.

2015/

2014

2016/

2015

Поступления -

всего

325 147

4 196 540

533 091

3 871 393

-3 663 449

от продажи

внеоборотных

активов

98 193

532 551

533 091

434 358

540

от возврата

предоставленн

ых займов

226 954

3 533 189

3 306 235

-3 533 189

поступления

от участия в

других

организациях

130 800

-130 800

Платежи - всего

35 652 174

31 760 212

54 731 895

-3 891962

22 971683

Приобретение

внеоборотных

активов

32 282 422

31 611 528

43 015 074

-670 894

11 403546

Приобретение

акций других

организаций

2 951 790

53 966

1 454 856

-2 897824

1 400 890

Приобретение

417 962

48 164

10 255 914

-369 798

10 207750

долговых ЦБ

Прочие

платежи

46 554

6 051

46 554

-40 503

Сальдо

-35 327 027

-27 563 672

-54 198 804

7 763 355

-26635132

По данным таблицы 12 сделан вывод, что приток денежных средств по

инвестиционной деятельности за 2016г. составил 533 091 тыс. руб., который

уменьшился на 3 663 449 тыс. руб. по сравнению с 2015г.

Отток денежных средств по инвестиционной деятельности за 2016г.

составил 54 731 895 тыс. руб., который увеличился на 22 971 683 тыс. руб. по

сравнению с 2015г.

Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций имеет

отрицательное значение и за 2016г. составил 54 198 804 тыс. руб.

Анализ денежных потоков от финансовой деятельности ООО «Лента» за

2014г. -2016г. представлен в таблице 13.

Таблица 13

Анализ денежных потоков от финансовой деятельности

ООО «Лента» за 2014г. -2016г.

Показатель

Значение показателя, тыс. руб.

Изменение (+,-)

2014г.

2015г.

2016г.

2015/

2014

2016/

2015

Поступления -

всего

80 631 956

108 829102

65 507 583

28 197146

-42377879

получение

кредитов и

займов

80 524 240

93 782 360

65 507 583

13 258

120

-28274777

от увеличения

долей участия

14 268 868

14 268

868

-14268868

прочие

поступления

107 716

777 874

670 158

165 766

Платежи - всего

55 354 941

85 630 209

40 372 607

30 275268

-45257602

Возврат

кредитов

55 330 000

85 565 000

40 287 329

30 235000

-45277671

Прочие

платежи

24 941

65 209

85 278

40 268

20 069

Сальдо

25 277 015

23 198 893

26 078 616

-2 078122

2 879 723

По данным таблицы 13 сделан вывод, что приток денежных средств по

финансовой деятельности за 2016г. составил 65 507 583 тыс. руб., который

уменьшился на 42 377 879 тыс. руб. по сравнению с 2015г.

Отток денежных средств по финансовой деятельности за 2016г. составил

40 372 607 тыс. руб., который уменьшился на 45 257 602 тыс. руб. по

сравнению с 2015г.

Сальдо денежных потоков от текущих операций за 2016г. составил

26 078 616 тыс. руб., который увеличился на 2 879 723 тыс. руб.

Рассмотрим два метода расчета потока денежных средств прямой и

косвенный. При прямом методе расчет осуществляется на основе счетов

бухгалтерского учета организации, а при косвенном на основе показателей

бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах.

Прямой метод учета денежных средств ООО «Лента» приведен в

таблице 14.

Таблица 14

Анализ движения денежных средств ООО «Лента»

(прямой метод)

Показатель

Значение показателя, тыс. руб.

2014г.

2015г.

2016г.

Денежные потоки по текущей

деятельности

Поступления

204 464645

267 270285

320 516519

Платежи

188 627080

252 571860

301 610768

Сальдо

15 837 565

14 698 425

18 905 751

Денежные потоки по

инвестиционной деятельности

Поступления

325 147

4 196 540

533 091

Платежи

35 652 174

31 760 212

54 731 895

Сальдо

-35 327 027

-27 563 672

-54 198 804

Денежные потоки по финансовой

деятельности

Поступления

80 631 956

108 829102

65 507 583

Платежи

55 354 941

85 630 209

40 372 607

Сальдо

25 277 015

23 198 893

26 078 616

Величина валового денежного

притока по всем видам

деятельности

285 421 748

380 295 927

387 500 833

Величина валового денежного

оттока по всем видам деятельности

279 634 195

369 962 281

396 715 270

Общее изменение денежных

средств за анализируемый период

5 787 553

10 333 646

-9 214 437

Остаток денежных средств на

начало отчетного года

6 182 830

11 970 383

22 304 029

Остаток денежных средств на конец

отчетного года

11 970 383

22 304 029

13 089 592

По результатам таблицы 14 можно сделать вывод, что предприятие

улучшило свою платежеспособность по сравнению с предыдущим годом: в

2016 году получен приток денежных средств в размере 387,5 млрд. руб., что на

7,2 млрд. руб. больше, чем в 2015 году. Это увеличение было вызвано

поступлением денежных средств от текущей и финансовой деятельности, в

результате инвестиционной деятельности предприятие получило отток

денежных средств.

Главным образом приток денежных средств, от текущей деятельности,

произошел за счет увеличения выручки от продажи продукции. Выручка в

2016г. по сравнению с 2015г. увеличилась на 52,5 млрд. руб. и составила 318,6

млрд. руб. Увеличение оттока денежных средств было вызвано в первую

очередь расходами на приобретение материалов и товаров, необходимых для

работы предприятия.

Причиной отрицательного результата по инвестиционной деятельности

послужило то, что в 2016 году было приобретено основное средство на сумму

превышающее выбывшее основное средство.

В 2016г. полученные кредиты и займы были частично погашены, что

свидетельствует о снижении кредиторской задолженности, а следовательно и

об устойчивости финансового положения предприятия.

Наибольший же интерес для финансового аналитика, изучающего

денежные потоки, представляет информация о возможности организации ООО

«Лента» за счет чистого денежного потока по текущим операциям обеспечить

будущие выплаты по основной деятельности (прежде всего для пополнения

оборотных средств), инвестиции в долгосрочные активы, выплату дивидендов

собственникам. Именно поэтому чистый денежный поток от текущей

деятельности является одним из важнейших внутренних источников

финансирования организации ООО «Лента» и составляющей всех «денежных»

показателей.

Доля чистого денежного потока от текущей деятельности в 2016 году

составила 82,7%, доля поступлений от инвестиционной деятельности составила

0,1% и от финансовой деятельности 17,1%. Положительный чистый поток

денежных средств в результате операционной (текущей) деятельности,

характеризует степень самофинансирования ООО «Лента», является

предпосылкой гарантии стабильности ее существования в долгосрочной

перспективе.

Недостатком этого метода является невозможность учесть взаимосвязи

полученного финансового результата (прибыли) и изменения абсолютного

размера денежных средств предприятия.

Косвенный метод предпочтителен с аналитической точки зрения, так как

позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением

величины денежных средств. Расчет денежных потоков данным методом

ведется от показателя чистой прибыли с необходимыми его корректировками в

статьях, не отражающих движение реальных денег по соответствующим

счетам.

Для расчета изменений по статьям оборотных активов и краткосрочных

обязательств ООО «Лента» за 2014г.-2016г. используется вспомогательная

таблица 15.

Таблица 15

Сведения об изменении статей собственного капитала

ООО «Лента»

Показатель

Значение показателя, тыс. руб.

Изменение (+,-)

2014г.

2015г.

2016г.

2015/

2014

2016/

2015

Производственн

ые запасы

22 574 010

24 893 011

29 501 725

2 319 001

4 608 714

НДС

1 402 125

1 544 510

2 215 198

142 385

670 688

Незавершенное

производство

11 696 895

12 809 987

18 114 684

1 113 092

5 304 697

Дебиторская

задолженность

15 909 548

17 324 585

21 908 173

1 415 037

4 583 588

Краткосрочные

фин вложения

231 863

Денежные

средства

11 970 383

22 304 029

13 084 024

10 333646

-9 220 005

Краткосрочные

займы и

кредиты

13 500 891

10 804 807

35 272 167

-2 696084

24 467360

Кредиторская

задолженность

48 862 362

49 012 520

56 896 400

150 158

7 883 880

В таблице 16 отражается изменение статей собственного капитала, что в

дальнейшем необходимо для проведения анализа движения денежных средств

косвенным методом. В данной таблице отсутствует информация об

амортизации, ее необходимо взять из приложения к бухгалтерскому балансу.

Также отсутствует информация о доходах от участия в других

организация, ее необходимо взять из отчета о финансовых результатах.

Обобщающая информация о движении денежных средств косвенным

методом на анализируемом предприятии приведена в таблице 16.

Таблица 16

Анализ движения денежных средств ООО «Лента»

(косвенный метод)

Показатель

Значение показателя, тыс. руб.

2015г.

2016г.

Чистая прибыль

26 866 870

9 875 975

Начисленная амортизация

8 952

10 894

Результат от выбытия основных средств

-36 058 095

-8 966 329

Доходы от участия в других организациях

19 848 899

Изменение производственных запасов

(плюс НДС)

2 461 386

5 279 402

Изменение объема незавершенного

производства

5 218

6 478

Изменение расходов будущих периодов

Изменение объема готовой продукции

Изменение дебиторской задолженности

1 415 037

4 583 588

Изменение кредиторской задолженности

150 158

7 883 880

Краткосрочные вложения

231 863

Изменения доходов будущих периодов

Чистые денежные средства от текущей

деятельности

14 698 425

18 905 751

По данным таблицы 16 можно сделать вывод, что для рассматриваемой

организации скорректированные данные изменения денежных средств по видам

деятельности будут:

- текущая деятельность + 18 905 751 тыс. руб.,

- инвестиционная деятельность (минус) – 54 198 804 тыс. руб.,

- финансовая деятельность + 26 078 616 тыс. руб.

Изменение денежных средств по всем видам деятельности ООО «Лента»

при расчете косвенным методом составит - 9 214 437тыс. руб.

Несмотря на различную последовательность вычислений, при прямом и

косвенном методах в итоге получается одна и та же сумма показателя чистых

денежных средств от операционной деятельности. Общее изменение денежных

средств, очевидно, осталось неизменным: -9 214 437 тыс. руб.

Таким образом, отчет о движении денежных средств на сегодня с точки

зрения управления постоянно действующей организацией признана

необходимой. Именно этот отчет не только помогает отследить денежные

потоки отчетного периода, но и позволяет четче сформировать один из самых

важных документов, необходимый для управления – график предстоящих

платежей и поступлений. Этот график обеспечивает поддержание денежной

наличности в таком объеме, который позволяет всегда гасит обязательства, а

свободные деньги вкладывать в оборот. Отчет о движении денежных средств

позволяет оценить перспективы изменения финансового положения в будущем.

Греет борода лису. Греет борода лису. Греет борода лису. Греет борода лису. Греет борода лису. Греет борода лису. Греет борода лису. Греет борода лису. Греет борода лису. Греет борода лису. Греет борода лису. Греет

борода лису. Греет борода лису. Греет борода лису. Греет борода лису. Греет борода лису. Греет борода лису. Греет борода лису. Греет борода лису. Греет борода лису. Греет борода лису. Греет борода лису. Греет борода

Смотрите также:

"Автоматизация обработки заявок ООО "Проектно-Строительная Компания"
"Автоматизация процесса аттестации персонала для ООО "Нэт Бай Нэт Холдинг"
"Анализ интернет-активности конкурентов ( на примере конкурентов "Газпром нефть")
"Бухгалтерский учёт и аудит расчётов с подотчётними лицами в организации на примере ООО "ЛОЦ 10""
«Психологическое сопровождение персонала в организации на примере ООО «Крокус»
Cовершенствование деловой оценки персонала в организации (на примере ООО "Даймонд кейтеринг развитие")
PR как средство продвижения организации (на примере ПАО "Тамбовский завод "Комсомолец им. Н.С. Артемова")
PR-коммуникации в сфере общественного питания (на примере кафе-кондитерской «Cream Cheese»)
SMM как средство повышения эффективности работы учреждений социокультурной сферы (на примере Малого театра)
Value-based education: ценности в системе образования и способы их реализации на уроке английского языка. Опыт Европейских стран